创业板上市条件及程序.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,创业板上市条件及程序,0,、,创业板上市条件,1,创业板上市法律法规,公司法,证券法,首次公开发行股票并在创业板上市管理办法,（征求意见稿）,2,创业板定位,创业板定位服务于成长型的、处于创业阶段的企业，特别是重点支持具有自主创新能力的企业；,中小企业板和创业板之间的区别。中小企业板都是符合主板上市条件的，其中最重要的一条就是这些公司已经进入了相应的成熟期、盈利能力比较稳定。创业板虽然也主要服务于中小企业，但这些中小企业更多的还是处于成长期、创业期，而且是刚刚开始具备一定的规模和盈利能力，在技术创新、经营模式创新方面比较有特色。,3,创业板上市条件盈利能力,两套标准：,最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；,或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据,。,4,创业板上市条件公司治理,发行人具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、,审计委员会制度,相关机构和人员能够依法履行职责；,发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更；,发行人应当资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易；,发行人及其股东最近三年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目前仍处于持续状态的情形。,7,、创业板上市程序,8,创业板上市程序,改制设立股份有限公司,保荐机构进行上市辅导,发行申报材料制作,保荐机构内核、推荐上报,证监会初审,征求发改委和地方,政府意见,报证监会派出机构备案,保荐机构,审计机构,评估机构,验资机构,发行人律师,证监会派出机构,出具监管报告,上市准备,9,创业板上市程序,保荐机构组织发行人、中介机构,对反馈意见进行回复或专项核查,创业板发审委审核,证监会核准,保荐机构组织路演、询价、定价,股票发行,挂牌上市,保荐机构持续督导（保荐）,会计师验资,律师见证,10,