第10章 财务预算.ppt

,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,第十章 财务预算,1,、全面预算包括哪些基本预算、各预算之间的关系如何？,2,、现金预算包括的内容、各项内容的资料来源。,3,、量本利分析中的边际贡献、盈亏临界点、安全边际以及敏感性分析等。,基本要求,1,第一节 全面预算的编制,一、全面预算的基本体系,（一）全面预算的功能,1,、明确目标，控制业务,2,、内部协调，综合平衡,3,、分析比较，评价业绩,（二）全面预算的构成,全面预算具体包括特种决策预算、日常业务预算与财务预算三大类内容。,特种决策预算通常就是我们所说的固定资产投资预算，固定资产投资决策预算主要涉及到现金的长期性流动，所以我们也把它叫做资本支出预算。,2,日常业务预算就是日常生产经营活动过程当中所涉及到的预算，如购进方面涉及到材料采购预算，生产方面涉及到直接材料、直接人工、制造费用、产量、生产成本等等，销售方面涉及到销售预算还有期间费用预算。,财务预算是在特种决策预算和日常业务预算的基础上编制的，它具体包括四大块：预计的现金预算；预计的三张财务报表，财务预算通常被认为是全面预算体系当中的最后一部分，财务预算作为全面预算体系中的最后环节，可以从价值方面总括的反映经营期决策预算和业务预算的结果，亦称为总预算。其他预算（特种决策预算和日常业务预算）则相应的称为辅助预算或分预算。,3,全面预算的组成及编制流程,1,、销售预算,2,、生产预算,3,、直接材料预算,4,、直接人工预算,5,、制造费用预算,6,、产品成本与期末产成品存货预算,7,、销售及管理费用预算,8,、现金预算,9,、利润表预算,10,、资产负债表预算,4,5,二、全面预算的编制方法（固定预算法）,（一）销售预算,销售预算是编制全面预算的出发点，也是日常业务预算的基础。,主要内容：预计销售量、预计单价、预计销售收入,6,表,10-1,销售预算表 单位：元,项 目,第一季度,第二季度,第三季度,第四季度,合计,预计销售量,(,件,),1100,1200,1500,1200,5000,单位售价,(,元,/,件,),70,70,70,70,70,预计销售收入,77000,84000,105000,84000,350000,增值税销项税额,13090,14280,17850,14280,59500,含税销售收入,90090,98280,122850,98290,409500,预计现金收入表 单位,:,元,项 目,第一季度,第二季度,第三季度,第四季度,全年合计,应收账款（期初数）,25000,2500,第一季度,45045,45045,90090,第二季度,49140,49140,98280,第三季度,61425,61425,122850,第四季度,49140,49140,合 计,70405,94185,110565,110565,385360,7,（二）生产预算,生产预算就是通常所讲的产量预算，,它是在销售预算的基础上编制的，并可以为下一步编制成本和费用预算提供依据,。编制生产预算的主要依据是预算期各种产品的预计销售量及存货量的资料。具体来讲就是依据会计上的平衡关系式：,预计生产量,=,预计销售量,+,预计期末存货量,-,预计期初存货量,8,生产预算表,2009,年度 单位,:,元,项 目,第一季度,第二季度,第三季度,第四季度,全年合计,预计销售量,1100,1200,1500,1200,5000,加,:,期末存货,120,150,120,100,100,减,:,期初存货,110,120,150,120,110,预计生产量,1100,1230,1470,1180,4990,9,（三）直接材料采购预算,在生产预算的基础上，我们可以编制直接材料预算，但同时还要考虑期初、期末原材料存货的水平。预计采购量,=,生产需要量,+,期末存货量,-,期初存货量,生产需要量,=,预计生产量,单位产品材料耗用量,直接材料预算,2009,年度 单位,:,元,项 目,第一季度,第二季度,第三季度,第四季度,全年合计,预计生产量,(,件,),1100,1230,1470,1180,4990,单位产品材料用量,(,千克,/,件,),2,2,2,2,2,生产需用量,(,千克,),2200,2460,2940,2360,9980,加：预计期末存量,492,588,472,500,500,减：预计期初存量,400,492,588,472,400,预计采购量,2312,2556,2824,2388,10080,单价,(,元,/,千克,),5,5,5,5,5,预计采购金额,(,元,),11560,12780,14120,11940,50400,增值税进项税额,1965.2,2172.6,2400.4,2029.8,8568,预计采购金额合计,13525.2,14952.6,16520.4,13969.8,58968,10,预计现金支出表,单位,:,元,项 目,第一季度,第二季度,第三季度,第四季度,全年合计,应付账款（期初数）,7000,7000,第一季度,8115.12,5410.08,13525.2,第二季度,8971.56,5981.04,14952.6,第三季度,9912.24,6608.16,16520.4,第四季度,8381.88,8381.88,合 计,15115.12,14381.64,15893.28,14990.04,60380.08,11,（四）直接人工预算,直接人工预算也是以生产预算为基础编制的。其主要内容有预计生产量、单位产品工时、人工总工时、每小时人工成本和人工总成本。直接人工预算也能为编制现金预算提供资料。,预计直接人工成本,=,预计生产量,单位产品人工工时,单位工时工资,直接人工预算,2009,年度 单位,:,元,项 目,第一季度,第二季度,第三季度,第四季度,全年合计,预计生产量,(,件,),1100,1230,1470,1180,4990,单位产品工时,(,小时,),5,5,5,5,5,人工总工时,(,小时,),5500,6150,7350,5900,24950,每小时人工成本,(,元,),4,4,4,4,4,人工总成本,(,元,),22200,24600,29400,23600,99800,12,（五）制造费用预算,指除了直接材料和直接人工预算以外的其它一切生产成本的预算。,包括变动制造费用和固定制造费用。,变动制造费用以生产预算为基础来编制，即根据预计生产量和预计的变动制造费用分配率来计算；固定制造费用是期间成本直接列入损益作为当期利润的一个扣减项目，与本期的生产量无关。,除固定资产折旧都需要支出现金，需编制现金支出预算。,13,制造费用预算支出,2009,年度 单位,:,元,项 目,第一季度,第二季度,第三季度,第四季度,全年合计,预计人工总工时,5500,6150,7350,5900,24950,变动制造费用分配率,2,2,2,2,2,变动制造费用现金支出,11100,12300,14700,11800,49900,固定制造费用支出,7200,7200,7200,7200,28800,减：折旧费,1850,1850,1850,1850,7400,合 计,16450,17650,20050,17150,71300,14,（六）产品单位成本和期末产成品存货预算,该预算可以提供产品单位成本和总成本。,总成本,=,单位产品生产成本,总产量,这种预算是在生产预算、直接材料预算及采购预算、直接人工预算和制造费用预算的基础上编制的，通常应反映各产品单位生产成本与总成本，有时还要反映年初年末产品存货预算。,产品单位成本和期末产成品存货预算,2009,年度 单位,:,元,成本项目,单位消耗定额,单价,单位成本,直接材料,2,千克,5,元,10,直接人工,5,小时,4,元,/,小时,20,变动制造费用,5,小时,2,元,/,小时,10,单位变动生产成本,40,期末,存货,预算,期末存货数量（件）,单位变动成本（元）,期末存货余额（元）,100,40,4000,15,（七）销售及管理费用预算,以销售预算为基础，按照成本的性态分为变动销售及管理费用和固定销售及管理费用。,销售费用与销售量有一定关系，销售费用会引起现金流出；管理费用一般固定，管理费用同样会引起现金流出。,销售及管理费用预算,2009,年度 单位,:,元,项 目,第一季度,第二季度,第三季度,第四季度,全年合计,预计销售量,1100,1200,1500,1200,5000,单位变动销管费用,4,4,4,4,4,变动销管费用,4400,4800,6000,4800,20000,固定销管费用,6000,6000,6000,6000,6000,现金支出合计,10400,10800,12000,10800,44000,16,（八）现金预算的编制,其目的在于资金不足时如何筹措资金，资金多余时怎样运用资金，并且提供现金收支的控制限额，以便发挥现金管理的作用。,现金预算包括以下四部分,（,1,）现金流入：期初现金余额,+,经营现金收入（预计的现金流入）就是本期可供使用的现金,（,2,）现金流出：包括两部分：日常经营活动当中的经营性现金流出，如购买材料、支付工资、支付的制造费用当中除了折旧之外的其他的付现费用、税金等；还有就是资本性现金流出，就是特种决策预算当中涉及到购建固定资产时引起的流出。,（,3,）现金收支差额：就是第一部分流入与第二部分流出的差额,（,4,）现金的筹措及运用根据现金收支差额与正常情况下的现金余额的标准进行比较，高于标准，就是现金多余，低于标准，就是现金不足。然后再考虑如何筹措或投放。,17,现金预算表,2009,年度 单位,:,元,项 目,第一季度,第二季度,第三季度,第四季度,全年合计,期初现金余额,10000,10642.6,14077.82,12117.48,13729.72,加：本期现金收入,70405,94185,110565,110565,385360,现金收入合计,80045,104827.6,124642.82,122682.48,395360,减,:,本期现金支出,直接材料,15115.12,14381.64,15893.28,14990.04,60380.08,直接人工,22200,24600,29400,23600,99800,制造费用,16450,17650,20050,17150,71300,销售及管理费用,10400,10800,12000,10800,44000,增值及营业税金及附加,12237.28,13318.14,16994.56,13475.22,56025.2,预交所得税,6000,6000,6000,6000,24000,购买设备,5000,17000,5000,-,27000,发放股利,2000,2000,2000,2000,8000,现金支出合计,89402.4,105749.78,107337.84,88015.26,390505.28,收支相抵结余或不足,-9357.4,-992.18,17304.98,34667.22,4854.72,向银行借款（偿还借款）,2000,15000,（,5000,）,（,20000,）,10000,支付利息,（,187.5,）,937.5,（,1125,）,总计,10642.6,14077.82,12117.48,13729.72,13729.72,18,（九）利润表预算,又称利润预算，是在汇总销售预算、产品生产成本预算、销售及管理费用预算、现金预算等基础上编制的，其目的在于反映企业预算期的盈利水平。,19,预计损益表,2009,年度 单位,:,元,项 目,第一季度,第二季度,第三季度,第四季度,全年合计,销售数量,1100,1200,1500,1200,5000,销售收入,77000,84000,105000,84000,350000,减：变动销售成本,4400,4800,6000,4800,20000,销售税金及附加,1112.48,1210.74,1544.96,1225.02,5093.2,边际贡献（生产阶段）,31887.52,34789.26,43455.04,34774.98,144906.8,减：变动性销售费用,4400,4800,6000,4800,20000,边际贡献（销售阶段）,27487.52,29989.26,37455.04,29974.98,124906.8,减：固定制造费用,7200,7200,7200,7200,28800,固定销管费用,6000,6000,6000,6000,6000,减：利息支出,（,187.5,）,937.5,（,1125,）,税前利润,14287.52,16789.26,24067.54,15837.48,70981.8,减：所得税,(25%),3571.88,4197.32,6016.88,3959.37,17745.45,税后利润,10715.64,12591.94,18051.06,11878.11,53236.35,20,（十）资产负债表预算,预计资产负债表是以货币单位反映预算期末财务状况的总括性预算。它是利用基期期末资产负债表，根据预算期销售、生产、成本等预算的有关数据加以调整编制的。,21,预计资产负债表,2009,年度 单位,:,元,资 产,期初数,期末数,负债和权益,期初数,期末数,流动资产,流动负债,1.,现金,10000,13729.72,8.,应付帐款,7000,5587.92,2.,应收帐款,25000,49140,9.,短期借款,-,10000,3.,原材料,2000,2500,10.,应付所得税,-,-6254.55,4.,产成品,4400,4000,流动负债合计,7000,9333.37,流动资产合计,41400,69369.72,长期资产,股东权益,5.,土地,20000,20000,11.,普通股,25000,25000,6.,房屋及设备,26000,53000,12.,留存收益,31400,76636.35,7.,累计折旧,24000,31400,合计,56400,101636.35,长期资产合计,22000,41600,资产总计,63400,110969.72,负债及权益总计,63400,110969.72,22,第二节 本量利分析,一、本量利分析的相关概念和损益方程式,（一）本量利分析的基本形式,利润（,R,）,=,销售收入变动成本总额固定成本总额,=Sales,b*Q,a,=p*Q,b*Q,a,=(p,b)*Q,a,例：,P10-12,23,（二）本量利分析的变换形式,1,、计算销量的方程式,Q=(,a+R)/(p-b,),2,、计算单价的方程式,p=(,a+R,)/Q+b,3,、计算单位变动成本的方程式,b=p-(,a+R,)/Q,4,、计算固定成本的方程式,a=Q*(,p-b)-R,24,（三）边际贡献方程式,1,、边际贡献：,Contribution Margin,CM,=,销售收入变动成本总额,=Sales,Total Variable Cost,=(p,b)*Q,CM,的意义？,25,单位边际贡献,(,cm,),：,26,2,、边际贡献率,(,CMR%,),：,CMR%,27,变动成本率（,b%,）,b%,28,重要结论,CMR+b,%=1,推导：,29,3,、边际贡献方程式,30,31,例：,大明公司生产一种产品，,p=20,元,/,件，,b=12,元,/,件,a=20000,元,目前,Q=20000,件。要求：单位边际贡献,;,边际贡献率。若有公司向大明公司出价,16,元,/,件购买其产品,3000,件，大明公司尚有足够剩余生产能力，则是否应接受追加定货？为什么？由此对大明公司利润的影响如何？,32,（四）盈亏临界点（保本点）和安全边际,1,、盈亏临界点,即,P=0,时的,Q,或,S,。,表现形式,P=0,时的业务量,Q,，,用,Q*,表示,P=0,时的销售额,S,，,用,S*,表示,33,Q*,的计算,34,S*,的计算,S*=,pQ,*,，,将式、分别代入，有：,35,盈亏临界点练习题,例：接前“大明公司”,大明公司生产一种产品，,p=20,元,/,件,b=12,元,/,件,a=20000,元,目前,Q=20000,件。要求：计算大明公司的保本点业务量和保本点销售额。,36,(3),保本点作业率,含义：即 ，,Q,、,S,分,别表示实际的,Q,、,S,或计划的,Q,、,S,意义：,37,保本点作业率应用举例,例：接前“大明公司”,大明公司生产一种产品，,p=20,元,/,件,b=12,元,/,件,a=20000,元,目前,Q=20000,件。要求：计算其保本点作业率并说明其意义。,38,2,、安全边际,含义：,（,Margin of Safety,MS,),即：,安全边际率：（,MSR,）,定义：,安全边际业务量,安全边际销售额,39,重要结论：,保本点作业率,+,安全边际作业率,=1,MS or MSR,的意义：,40,安全边际应用举例,例：接前“大明公司”,大明公司生产一种产品，,p=20,元,/,件,b=12,元,/,件,a=20000,元,目前,Q=20000,件。要求：计算其安全边际量、安全边际额和安全边际率，并解释这些数字的意义。,41,二、本量利分析图,（一）标准式的本量利分析图,金额,业务量,a,VC=,bQ,TC=,a+VC,S=,pQ,Q*,S*,P0,42,（二）边际贡献式的本量利分析图,金额,业务量,VC=,bQ,a,TC=,a+VC,S=,pQ,S*,Q*,P0,43,边际贡献式与基本式的主要区别：,基本式：有,F,，,无,VC,，,VC,过原点平行于,TC,CM,式：有,VC,，,无,F,，,F,过,TC,与,y,轴交点平行于,x,轴,量,-,利式盈亏临界图：,P271,44,三、本量利分析的基本内容和方法,（一）保本点分析,（二）单一产品企业在盈利条件下的本量利分析,1,、销量和其他变量之间的关系,（,1,）实现目标利润所需的销量,（,2,）实现目标净利润所需的销量,（,3,）保本点销售量、实现目标利润所需销售量和实现目标净利润所需销售量三者之间的关系。,2,、成本和其他变量之间的关系,3,、单价和其他变量之间的关系,4,、利润和其他变量之间的关系,5,、多变量变动的综合影响,45,（三）多品种的,CVP,分析,思考：,R=(,p-b)Q-a,，,当产品品种为,2,种时，,R=(p,1,-b,1,)Q,1,+(p,2,-b,2,)Q,2,-a,=cm,1,Q,1,+cm,2,Q,2,-a,显然,Q,1,与,Q,2,不能直接相加,=CMR,1,S,1,+CMR,2,S,2,-a,S,1,与,S,2,可直接相加,！,需考虑怎样综合,CMR1,和,CMR2,为,CMR,，,使,R=,CMR,S,总,-a,46,1,、综合边际贡献率法,设共有,n,种产品，则：,求,S,总,(=S,i,),和,CMR,i,(=,cm,i,/p,i,),i1,n,求,S,i,/S,总,，即第,i,种产品的销售比重,求综合边际贡献率,CMR,=,CMR,i,S,i,/S,总,P=,CMR,*S,总,-a,S,总,*,=a/,CMR,S,i,*=S,总,S,i,/S,总,47,2,、联合单位法,3,、顺序法,4,、主要品种法,48,四、利润的敏感性分析,敏感性分析的含义：,CVP,模型：,R=(,p-b)Q-a,因变量,因素,1,因素,2,因素,3,因素,4,利润敏感性分析的内容：,要保证实现目标,R,，因子,i,的最大,/,最小值（假定其他因子值不变）,其他条件不变时，因子,i,变动,1,个数量单位，因变量利润,R,如何变动,敏感系数,影响利润的有关变量的临界值,49,影响利润的有关变量的临界值,(1),欲使,R0,，,相关,p,、,b,、,Q,、,a,的临界值（保本点临界值）：即在给定其他,3,个因子的情况下，欲使,R0,，,因子,i,的最大,/,小值。,推导：,欲使,R=(p-b)Q-a0,p,的临界值：,b,的临界值：,Q,的临界值：,a,的临界值：,例：,P122,例,11,50,影响利润的有关变量的临界值,(2),欲使,P P(,目标利润,),，相关,p,、,b,、,Q,、,a,的临界值,(,目标利润临界值）,推导：,欲使,P=(,p-b)Q-a,P,p,的临界值：,b,的临界值：,Q,的临界值：,a,的临界值：,51,敏感系数,定义：,如,P,对,Q,的敏感系数,=,利润的敏感系数的意义：,说明,P,对因子,i,的敏感程度，或因子,i,的单位变动对,P,的影响,/,冲击力有多大，管理的重点应放在敏感系数大的因素上,正负号表示因子的变动方向与,P,的变动方向是同向还是反向,绝对值大小表示影响,/,冲击力的大小,52,