k线介绍1.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,k,线介绍,线图又叫蜡烛图（,candlestick,），最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入股市，进而*到其他非线性变化的应用中。,k,线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。,k,线实体按照开收盘价格关系可以分为三类：,1,、是开盘价格在收盘价格上方，这样的,k,线在黑白,k,线图中以白色表示，称为,阳烛,或阳,k,线；,2,、是开盘价格在收盘价格下方，这样的,k,线在黑白,k,线图中以黑色表示，称为,阴烛,或阴,k,线；,3,、是开盘价格与收盘价格相等，称为星线或十字星。影线在实体上方的部分称为上影线，影线在实体下方的称为下影线。对于阳烛来说，最高价与收盘价的差值表现为上影线，开盘价与最低价的差值表现为下影线；对阴烛来说，最高价与开盘价的差值表现为上影线，收盘价与最低价的差值表现为下影线。如下图,线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示价格趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，所有这些信息都可以通过单根,k,线的,实体类型,、,实体大小,、,影线长短,、,实体与影线相对位置,以及,k,线组合,体现。从前面一段可以看出，,k,线所包含的信息极为丰富，就单根,k,线而言，一般意义上说，,上影线与阴烛实体表示价格的下压力量,，,下影线和阳烛实体表示价格的上升力量,；当下跌动能较大时，表现出来的可能就是上影线和阴烛实体较大，当上升动能较大时，表现出来的可能就是下影线和阳烛实体较大；当特定时间范围内的多根,k,线结合在一起的时候，又可能形成特殊的组合，这些,k,线或,k,线组合所包含的信息，可以帮助投资者看清大势，了解参与市场的投资者的普遍心理。所以研究,k,线图的作用，就是通过,k,线或其组合来感受多空双方“势”的变化，顺应市场潮流。,如何看,k,线,如何看,k,线在上一部分的,k,线介绍中提到了,k,线一般关注的是实体类型、实体大小、影线长短以及实体与影线的相对位置，那么这一部分就对四方面对,k,线多空的影响因素做一个简单描述。,1,、,k,线的,实体类型,：即阴阳，阴阳代表了趋势方向，阳烛表示上涨，阴烛表示下跌，当一根,k,线为阳烛时，根据惯性，下一根,k,线为阳烛的可能性要远大于为阴烛的可能性，所以阳烛往往预示着延续原有趋势。交易中没有必然，一个成熟的交易者做的只是概率。,2,、,实体大小,：实体大小代表了上涨或下跌的内在动力，实体越大，动力越强，延续原有趋势的可能性越大，趋势的力度也越大，实体的大小也可以定性判断参与交易资金量的多寡，当实体很小或越来越小的时候，就表明已经非常有可能出现趋势的逆转或要进入盘整。,3,、,影线长短,：因为上影线与阴烛实体表示价格的下压力量，下影线和阳烛实体表示价格的上升力量（为什么会有这个结论？），那么阳烛的上影表示空方力道，阴烛的下影表示多方力道。影线越长表明多方或空方的力道越大,4,、,实体与影线的相对位置,：在最高最低价格相差不大的情况下，即使是同色同大小实体所在的位置也揭示了多空的方向，例如下图,单根,k,线形态,k,线形态分为反转形态和中继形态，反转形态可能会阻断近期走势，中继形态可能会延续近期走势。下面四类为单,k,线的重要反转形态,1,、锤子线和上吊线,形态描述：（,1,）,k,线的小实体在交易区域的上部；（,2,）下影线长度应该比实体长度长的多，一般为,2-3,倍或更大；（,3,）没有上影线，或相较于实体来说很短。不同的是，锤子线出现在近期市价底部，表示汇价有可能回升；上吊线出现在近期市价顶部，表示汇价有可能回落。下影线越长越有效，最好进行确认，另外上升中出现阳,k,上吊线需要注意，这很可能是一个比较强的延续上升趋势的信号，下面是锤子和上吊线示意图：,2,、倒锤子和流星线,形态描述：（,1,）小,k,线的尸体部分在交易区域的底部；（,2,）上影线的长度应该比实体长度长的多，一般为,2-3,倍或更多；（,3,）没有下影线，或相较于实体来说很短。倒锤子出现在近期市价底部，表示汇价有可能回升；流星线，又叫射击之星，出现在近期市价顶部，表示汇价有可能回落。上影线越长越有效。严格意义说这两种,k,线形态的反转强度不如锤子和上吊线，因此需要结合下一根,k,线或其他分析指标对是否阻断趋势进行确认。另外，下跌中出现阴,k,倒锤子线需要注意，很可能是一个比较强的延续下跌趋势的信号。示意图：,3,、墓碑线形态描述：（,1,）开盘价和收盘价几乎相等，位于交易区域底部（,2,）墓碑线上影线长度至少为实体长度的,5,倍或以上（,3,）墓碑线没有下影线，或下影线比实体还小；墓碑线不管出现在近期市价顶部还是底部，都比,1,、,2,两类有强烈的反转意味，但也更少出现,4,、,T,字线形态描述：（,1,）开盘价和收盘价几乎相等，位于交易区域顶部（,2,）,T,字线下影线长度至少为实体长度的,5,倍或以上（,3,）,T,字线没有上影线，或上影线比实体还小；,T,字线出现在近期市价底部，都有比,1,、,2,更强的反转意味，但也更少出现。从实例,1,和实例,2,两图中可以看到，即使是比较强的反转单,k,线所引发的后续趋势也并不一定就一定会阻断趋势，这需要结合近期市场的阻力和支撑位置进行考虑，有时候他们也会构成所谓的攻击,k,线，具体如何分析，将会在第三章深入认识,k,线和第七章问题中详述。,下面为单,k,线中,.,形态,5,、小阳线和小阴线形态说明：（,1,）实体较小，位于交易区域中部；（,2,）上下影线长度相差不大，最大不超过实体长度最常见,k,线形态，一般延续趋势。,6,、上影阳线与上影阴线形态说明：（,1,）实体较大，位于交易区域的下方；（,2,）上影线比实体长，约为,1-2,倍；（,3,）下影线比实体短，或没有。上影阴阳,k,线显示多方攻击时上方空压沉重。单根上影阳线不管在上升还是下跌中出现，都不具备很强的阻断趋势的意味，若在上升中连续出现上影阳线，并上影线越来越长，那么有可能阻断趋势进行，造成后续的逆转或盘整行情。与此类似的是上影阳线的实体越来越小。上升趋势持续较长时间后出现上影阴线，有比较强的反转意味，可能有大资金参与，需要观察后续行情做出判断。下跌初期，当在某些市场关键位置出现了长上影阴线，就会形成“针”，可能会加速下跌。下跌持续很长时后这种图形常见于大资金的洗盘动作，说明此时浮动筹码较多，涨势不强或跌势较强。,7,、下影阳线与下影阴线形态说明：（,1,）实体较大，位于交易区域上方；（,2,）下影线比实体长，约为,1-2,倍；（,3,）上影线比实体短或没有。与上影阴阳,k,线相反，当出现下影阴阳,k,线时表明空方攻击时下方的买压沉重。上升趋势初期，若出现了长下影阳线，可能就会形成“针”，针的存在可能会加速上涨。下跌持续很长时间后出现下影阳线，具备比较强的反转意味，需要观察后续行情做出判断。下影阴线若连续出现在下跌趋势中，并下影线越来越长，那么还是有可能阻断趋势进行，造成后续的逆转或盘整行情。与此类似的是下影阴线的实体越来越小。下面单,k,线可能为中继形态也可能为反转形态,8,、大,k,线形态描述：（,1,）没有上下影线或较短（,2,）实体很大，至少涵盖是前市三根蜡烛实体长度,大,k,线只要求实体很大和影线短。,k,线的实体表示,k,线力度，大,k,线的出现说明向着,k,线方向运动的力度非常大。大,k,线的出现可以解释为大资金参与市场，推动市场向着某个方向运动，如果在大,k,线形成过程中出现了突破，那么止损盘的力量所造成的多杀多和轧空走势会加大,k,线的力度。大,k,线在,k,线图中非常常见，他往往出现于区间末端，出现大,k,线往往就预示着盘整要出方向或已经进行突破。因为大,k,线的形成需要大资金的参与，可以认为大,k,线的拉升位置即为大资金的有效参与位置，因此大,k,线的开盘价具有非常重要的防守意义，这常用于止损。因为不断重复的盘整和突破构成,70%,的市场行情，所以认识和深入了解大,k,线的意义对交易者有更为重要的意义。大,k,线可能成为反转,k,线，也可能成为中继,k,线。这主要取决于大,k,线与市场关键价格所处的相对位置。这个实例就不配图了，可以从实例,1,和实例,2,中找到相应的大,k,线，也可以自己去看,k,线图体会他的使用。大,k,线体现出的是市场中多空方进攻的力量,9,、十字线形态描述：（,1,）开盘价与收盘价相差极小或相等；（,2,）上下影线较长。根据上下影线的相对长度，可以大致判断出十字星出现时的多空双方力量对比，当十字星出现于市场的关键位置时，可能会造成趋势改变，当十字星出现于市场的非关键位置时，可能会成为趋势的延续。总的来说，他改变趋势的意味更强一些，这主要取决于十字星的前市的,k,线力度和在市场中的相对位置。与上升中的上吊线、下影阳线和下跌中的倒锤子、上影阴线类似，十字星在某些特定的时候会作为“针”存在而加速趋势进行。,K,线组合形态,k,线组合形态与其他,k,线或,价格形态,相同，都需要加入一定的主观判断，也就是需要有一定的灵活性，在不同的市场条件下，即便是同样的形态都可能有不同的解释和行情发展，所以形态并不能作为单独的市场判断工具，而是要结合其他市场因素对行情进行综合考虑。,1,、,吞没形态（抱线）,吞没形态包括看涨吞没和看跌吞没，他属于主要的反转形态，由两根颜色相反的,k,线组合而成。形态描述：（,1,）在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升或下跌趋势中，哪怕只是短期趋势；（,2,）吞没形态必须由两根,k,线组成，其中第二根,k,线的实体必须覆盖前一根,k,线的实体（不一定需要吞没前根,k,线的影线）；（,3,）吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。,关于吞没形态，有几点需要注意（,1,）形态出现前所谓明显的上升和下跌，可能只有,1,根,k,线的空间，这,1,根,k,线可能就是形成形态的前一根,k,线，所以,k,线形态的使用一定要配合市场关键位置使用；（,2,）形态出现后所造成的反转可能有,1,根,k,线或多根,k,线空间，这,1,根,k,线可能就是形成形态的后一根,k,线，所以出现吞没之后对目标的确认也一定要多周期配合分析；（,3,）汇市中出现跳空的情况较少，所以更多的情况是前根阴烛收盘与后根阳烛的看盘是重合的；（,4,）当前一根,k,线的实体很小或为十字星时，两根,k,线的颜色不要求必须相反；（,5,）一定要分清看涨和看跌吞没的后一根蜡烛的颜色，看跌为阴烛，看涨为阳烛。,上例是,EU09,年的,4.5,月份,4h,图，从图中可以看到形态,a,构成一个吞没形态，为前十字后阴，但他处于下跌中，所以这样的吞没形态并不是底部的看涨吞没。形态,b,才是看涨吞没。形态,c,、,d,之前有明显的上涨，且是标准的看跌吞没，但,c,的下跌空间就是,1,根,k,线的空间，,d,的下跌空间是,3,根,k,线，幅度都非常小，这里,c,跌不下来导致的,d,也跌不下来的情况尤其值得关注。而从整张图中看，看跌吞没的空间都很小，看涨吞没的空间相对都较大，这是趋势的方向决定的。,2,、,乌云盖顶和刺透,乌云盖顶形态又叫乌云线，刺透形态又叫斩回线。形态描述：（,1,）形态形成之前，市场有明显的上升或下跌走势；（,2,）形态由,2,根,k,线组成，第二根实体颜色与第一根实体颜色相反，并且第一根,k,线的实体不能很小；（,3,）第二根,k,线实体穿透第一根,k,线实体的,50%,，穿透程度越大，反转意味越强。因为汇市中的大型跳空并不常见，所以第二根,k,线开盘价在第一根,k,线收盘价附近是常见的乌云或刺透变形。这里需要注意的是（,1,）本形态对第一根,k,线的实体长度有要求。形成吞没或刺透形态的第一根,k,线的实体越长，吞没或刺透形态的作用越大；（,2,）本形态对第二根,k,线穿透第一根,k,线的程度也有要求第二根对第一根穿透的程度越深，形成顶部和底部的可能性越大；（,3,）以吞没为例，当第二根,k,线有为上影阴烛时，这根,k,线的最高价具备设置止损的参考价值；当第二根,k,线为下影阴烛时，他的反转意味会很弱，需要配合其他周期、市场阻力支撑位置、或下一根,k,线进行确认。同理，刺透形态的第二根,k,线为下影阳烛或上影阳烛的情况与吞没类似。,3,、,孕线,孕线是前长后短的两根,k,线的组合，不要求两根,k,线必须反向，但必须满足前长后短这个条件。因为汇市跳空少，所以标准形态的孕线出现的情况也比较少，经常出现的是第一根,k,线收盘等于第二根,k,线开盘的变形。据我观察，是反转还是中继，主要第二根,k,线的形态和第一根,k,线的影线有关。一般来说，当第二根,k,线为非特殊反转,k,线时候，明显反转的情况较少，往往是阻断趋势进行，当第二根,k,线为特殊反转,k,线时候，可能明显反转（回调、反弹）的情况就较多，当第一根,k,线向着实体方向的影线较长时出现孕线后进行明细回调或反弹的情况较多，而影线非常短或近乎没有的时候，往往高位盘整并延续行情的可能性较大。因为汇市中常见到大实体,k,线，且突破和假突破非常多，所以如果能做好刺透、乌云或特殊孕线的总结工作，会给入场、止损和离场等方面带来很大的便利。这方面的总结工作还在进行中，希望有兴趣的朋友可以找我进行讨论。下面是几种情况的示意和实例,孕线同样具有主观性，当第二根,k,线为小实体,k,线时，实体越小则整个形态越有力量，这条经验具有通常情况下是成立的，但孕线也是蜡烛图形态，所以难免具有主观性，第二根,k,线的“小”实体到底要小到什么程度，并没有一定之规。当第二根,k,线实体小到开盘与收盘相等或相差很小时，就形成十字孕线。十字孕线的技术意义比普通孕线重要的多，一般孕线并不是主要反转形态，但十字孕线的反转意味非常浓，一旦在一根很长的,k,线之后出现一根十字孕线，往往会引发后续的调整或反弹行情，顶部十字孕线的作用要大于底部十字孕线的作用，因为对于投资者来说，顶部和底部的心理是不同的。上面例图中就有十字孕线的情况。,4,、,平头,在汇价形成近期上涨或下跌的持续行情中，顶部出现两根最高价相同或近似相同的,k,线，或底部出现两根最低价相同或近似相同的,k,线，就形成平头底或平头顶形态。从定义中可以看出，平头形态只要求最高价或最低价相同，而对,k,线的实体和影线没有要求，并且不要求是相邻两根,k,线，所以平头形态可能是抱线、孕线、刺透或其他组合形态，当两根平头,k,线非相邻时，可能该平头形态对应于价格形态的双顶形态。平头形态并不是一个非常强的反转形态，是否会反转需要配合其他指标或市场关键位置确认，而且平头形态从小周期来看，可以当做顶或底固定的价格区间，当趋势方向明确时，非关键位置形成区间后向着趋势方向突破的可能性反而比反转的可能性更大。与其他,k,线组合形态类似，平头形态在组成平头的,k,线为特殊单,k,线时的反转意味较强。尤其是顶部的长上影和底部的长下影会使得反转的意味更加浓烈。平头形态常用于判断上涨回调或下跌反弹是否到位，这方面的意义要超过判断整体趋势反转的意义。非相邻,k,线的平头形态应用较广。不过一般是把他当做双顶双底或多顶多底形态来处理。,5,、,启明星,先介绍一下什么是星线，因为下面的启明星和黄昏星都与星线有关。按照,日本蜡烛图技术,一书的定义，星,k,线的实体较小，并且在他的实体与他前面的较大的,k,线实体之间形成了价格跳空。只要星线实体与前一根,k,线的实体没有重叠，那么就可以认为星线成立。星线是前面大实体,k,线与后面的跳空小实体,k,线的统称。因为在汇市中跳空很少，即使有跳空，幅度也很小，所以我认为汇市中一根大,k,线，随后的一根实体小，影线长的特殊单,k,线可以作为星线。启明星形态描述：,1.,有明显的下跌行情,2.,第一根,k,线是实体比较长的阴烛,3.,第一根,k,线与第二根,k,线形成星线,4.,第三根,k,线为大实体阳,k,线，插入第一根,k,线实体的程度越深越好第一根,k,线的表示前面是下跌行情，第二根,k,线为特殊单,k,线阻断下跌，第三根,k,线确认反转成立。所以启明星具有很强的反转意义。实例图如下：,图示为欧美日线图，,a,是标准的启明星，其中后两根,k,线形成平头底；,b,的第二根,k,线为倒锤子，第三根,k,线包含了前两根,k,线实体，这里实际上已经进入区间，,a,和,b,配合确认了市场的底部；,c,在实时行情中可能很难判断为启明星，因为第一根,k,线影线短，第二根,k,线实体大，第三根,k,线上影长，不过从后市来看，这里形成了双底；,6,、,黄昏星,黄昏星形态描述：（,1,）有明显的上升行情；（,2,）第一根,k,线是实体比较长的阳烛；（,3,）第一根,k,线与第二根,k,线形成星线；（,4,）第三根,k,线为大实体阴,k,线，插入第一根,k,线实体的程度越深越好。第一根,k,线的表示前面是上升行情，第二根,k,线为特殊单,k,线阻断上升，第三根,k,线确认反转成立。所以黄昏星具有很强的反转意义。当行情处于大区间时，有可能使用两个或多个黄昏星来确认顶部。,7,、,三兵,三兵形态一般是中继形态，延续三兵形成之前的行情，是常见但不是非常重要的,k,线形态。连续至少,3,根阳,k,线，满足收盘价越来越高开盘价越来越高，称为上白三兵；连续至少,3,根阳,k,线，满足收盘价越来越低开盘价越来越低，称为下白三兵；连续至少,3,根阴,k,线，满足收盘价越来越低开盘价越来越低，称为下黑三兵；连续至少,3,根阴,k,线，满足收盘价越来越高开盘价越来越高，称为上黑三兵；有需要注意的地方是，上升中实体越来越小的长上影阳线代表上涨乏力，下跌中实体越来越的长下影阴线代表下跌无力，尤其是当影线不再有新高新低时，更值得关注。,8,、,三法,三法分为上升三法和下降三法，下面是示意图,形态描述：（,1,）大,k,线代表当前趋势（,2,）大,k,线后面跟随一组小实体,k,线，阴阳无所谓（,3,）小实体,k,线开收盘价不超越大,k,线开收盘价，即包含在大,k,线内（,4,）小实体,k,线数目不局限在,3,根，但不能少于,3,根,k,线，可以是,4,根或,5,根因为大,k,线经常有，所以汇市中也常见到三法，他的主要作用就是用来在突破后寻找入场位，常用到的是上升和下降中的前面两类，明显回调三法和水平区间三法，第三类不好入场，但一般出现在趋势较强的行情中。值得关注的还有小实体,k,线的实体长度和影线，若在上升三法中出现实体越来越大的上影阴烛则后市下跌的可能性非常大，下降三法亦然，例如下面几张图,9,、,前阻线,分为大阳前阻线和大阴前阻线上升趋势末端接连出现两根阴线，而第三天则是一根大阳线将前面两根阴线实体吞没，但要注意：此大阳线的最高点为超过前期最高点，看似大涨的趋势，实际已经回光返照，强弩之末。,