第五章 商业银行(1).ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,复习提问：,1,什么是金融市场？什么是货币市场和资本市场？,第五章 商业银行,货币银行学,课程,HUO BI YIN HANG XUE,学习内容：,1,、金融体系的经济分析,2,、商业银行概述,3,、商业银行的业务,4,、商业银行的经营管理,第五章 商业银行,货币银行学,学习目的：；理解金融体系的经济分析，掌握商业银行的性质、职能、业务以及商业银行的经营管理。学习重点：商业银行的业务学习难点：商业银行的经营管理,第五章 商业银行,货币银行学,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,本节通过对交易成本、逆向选择和道德风险问题进行经济分析，来说明银行体系（包括非银行金融机构在内）在融资活动中比金融市场发挥着更大的作用：间接融资比,直接融资更加重要，银行是工商企业外部融资的最重要来源。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,一交易成本的经济分析,交易成本是从事交易所花费的时间和金钱。金融市场上从事交易的人们都面临着一个因交易成本过高而使交易不能做成的问题，即交易成本问题。,（一）交易成本问题,交易成本的存在，阻碍了许多小额储蓄者和借款者之间的直接融资，阻碍了金融市场正常发挥作用。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,例,1.,甲需要,1000,元进行某项发明，但甲缺乏资金支持。乙看到这是一个很好的投资机会，而且乙手中有,1000,元，也想贷给甲去使用。乙为了保护自己的投资，须请一位律师替他准备一份合同，写清楚甲应支付乙多少利息、何时付息以及何时归还,1000,元本金。聘请律师撰写这样一份合同，需要花费,200,元，这就是乙向甲贷款的交易成本。假如这项贷款的利率为,25%,，这是很高的利率，可得利息收入,250,元。但是由于,200,元交易成本的存在，让乙看到他向甲提供,1000,元贷款只能得到,50,元净收益，于是这项投资活动变得不是那么有利可图，乙也就不会把钱贷给甲去使用了。,结果，交易成本阻止了甲和乙之间的资金直接融通。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,例,2.,美国公民卡尔打算用,5000,美元来在股票市场上进行投资。由于,5000,美元的投资额太少，故只能购买少量的股票。股票经纪人告诉卡尔，购买股票所需的经纪费用将在卡尔的购股款中占相当大的份额。如果卡尔转而决定购买债券，那么情况可能更糟：卡尔想购买的债券的最小面额就高达,1,万美元。说句实在话，股票经纪人对卡尔这样的小额投资者根本不感兴趣，认为根本不值得花费工夫。卡尔失望地发现，他根本不可能利用金融市场来让自己辛辛苦苦积攒起来的钱盈利。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,交易成本的存在，还让卡尔面临另外一个问题：资金太少，只能进行有限的投资，这意味着卡尔不得不把,“,所有的鸡蛋都放在一只篮子里,”,而不能进行多样化处理，因而卡尔,将面临较大的投资风险。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,（二）降低交易成本的办法,1.,规模经济,对付高交易成本的办法之一，是把许多投资者的资金聚合起来，形成规模经济优势。交易规模的扩大，会使每一单位资金交易的成本下降。而银行与其他金融中介机构正是这种能把许多闲散的小额资金聚合到一起，形成规模经济，降低交易成本的机构。另外，银行与其他金融机构把聚合起来的高额资金投资于股票和债券时，可进行多样化处理，从而还降低了投资风险。因此对于小额储蓄者和借款者来说，通过银行与金融机构进行,间接融资，无疑是有益的。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,2.,专门技术,除了利用规模经济优势来降低交易成本之外，银行与金融机构还能更好地开发专门技术来降低交易成本，这是银行与金融机构的专长。它们开发出了专门的计算机技术，使得它们能够以极低的交易成本提供多种便利的服务。交易成本的降低，让银行和金融机构能够为客户提供流动性服务，即提供各种能够让客户比较容易进行交易的服务，比如向客户提供支票帐户，这种客户不但在购物付款上变得十分容易，而且还能从,该帐户获得利息。于是，人们愿意通过银行和金融机构来进行间接投资,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,二逆向选择的经济分析,金融市场存在着交易成本，这只是间接融资发挥重要作用的一部分原因。还有另外一个原因，乃就是金融市场上的信息不对称而引起的逆向选择和道德风险，给通过金融市场的直接融资造成障碍，从而间接融资显得更加重要。所谓信息不对称，是指金融市场上交易的一方对交易的另一方不充分了解，造成双方的不平等。例如对于贷款项目的潜在风险和收益情况，借款者通常比贷款者了解得更多一些，双方各自掌握的有关信息是不对称（即不同）的。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,（一）逆向选择问题,逆向选择的本意是说人们越不希望做的事情越做，而越希望做的事情越不做。信息不对称引起的问题之一，就是在交易之前出现逆向选择。所谓金融市场上的 逆向选择，是指市场上那些最可能造成不利（逆向）结果（即造成信用风险）的借款者，往往就是那些寻求贷款最积极，而且最可能得到贷款的人。简言之，贷款风险高的人们往往最积极地寻求贷款（越不希望给谁贷款，谁就越积极寻求贷款）。换句话说，风险越大，寻求贷款越积极。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,逆向选择的存在，使得贷款成为不良贷款的可能性增大，从而使得贷款风险增大。放款者认识到这一点后，即使市场上存在有风险较低的贷款机会，他也不会轻易决定放款，而很可能决定不发放任何贷款。所以，逆向选择导致储蓄者和借款者之间的直接,融资成为不可能。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,1.,二手车问题,逆向选择的一个具体特征是,“,二手车现象,”,所说明的事实：质量上等的二手车，车主不愿意出售（买者越愿意买的车，卖者越不愿意卖）；而质量劣等的二手车，没有人愿意购买（卖者越愿意卖的车，买者越不愿意买）。结果，二手车市场成交量很小，其原因在于信息不对称，买主不如卖主那样了解二手车的质量和运转情况。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,因此，买主愿意支付的价格反映的是全部二手车的平均质量。对于质量上等的二手车来说，该价位低了；而对于质量劣等的二手车来说，该价位高了。在这样的价位上，质量上等的二手车有人愿意购买，但车主因价格低而不愿出售；质量劣等的二手车价格高，车主愿意出售，但没有人愿意购买。于是，只有那些质量处于平均质量水平的二手车，才可能成交，而这,样的成交量是很小的，故二手车市场成交量很小。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,2.,搭便车问题,金融市场上的搭便车问题，是为了解决逆向选择的信息不对称问题而产生的问题，它是指一些人不付费地利用他人付费所得到的信息。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,如果说金融市场上交易双方相互充分了解，不存在信息不对称问题，那么就不存在逆向选择问题。大家都能识别,“,好车,”,与,“,坏车,”,，都能识别优良证券与不良证券，交易中就会自然出现公正的价格，即二手车的价格完全反映了二手车的质量，证券的价格完全反映了证券的优劣性，因而直接融资没有任何障碍。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,由此让我们想到，解决信息不对称问题的办法是向资金供应者提供那些正在寻求资金的个人或公司的详细情况信息。可采取这样的做法：成立一个信息公司，由此公司负责搜集有关证券好坏的全部信息，然后将信息卖给证券的购买者。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,然而，这种做法存在着搭便车问题，使得逆向选择问题并不能得到真正解决。我们举个例子来看看为什么是这样。比如美国公民卡尔购买了穆迪公司的信息，让他能够辨别公司证券的好坏。他根据购买得到的信息选定了自己要购买的证券，该证券属于优良证券，其价格低于应有的价位（即完全反映质量的价位），从而可弥补他购买信息的成本。但是，当卡尔购买这种证券时，别人看到卡尔购买，也会过来跟着购买这种证券。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,一个看一个的样子，结果购买这种证券的人越来越多。这种搭便车的行为提高了该种证券的市场需求，使其价格上升到高价位上去。这种情况下，卡尔若再购买该证券，就已不,能从穆迪公司销售的信息中获得利润。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,况且，他从已购买的这种证券中获得的利润没有那些搭便车的人获得的利润大，因为卡尔支付了信息费，而搭便车的人没有这项成本支出。何况即使卡尔获利，他也没有得到应有的全部利益，信息带来的绝大部分利益都让那些搭便车的人给抢走了。最后卡尔认识到，他大可不必为首先得到信息而付出费用。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,其实，所有的证券投资者都有与卡尔同样的感受和认识，穆迪公司的信息实际上是卖不出去的。这个例子说明，即使信息公司搜集到了所有信息，搭便车现象也会使这些信息无人过问，其结果如同没有信息公司一样，逆向选择问题依然存在。可见，成立信息公司的做法不能解决逆向选择问题。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,（二）逆向选择问题的解决办法,1.,公开信息,2.,政府管制,3.,金融中介,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,三道德风险的经济分析,信息不对称引起的另一个问题，是在交易发生之后出现道德风险。金融市场上的道德风险是指贷款者把资金放贷给借款者以后，借款者可能会从事那些为贷款者所不希望的风险活动，这些活动很可能导致贷款不能（如期）归还。道德风险的存在，降低,了贷款归还的可能性，因而贷款者可能决定宁愿不放贷。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,（一）股票市场上的道德风险,1.,业主代理人矛盾,2.,道德风险问题的解决办法,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,（二）债券市场上的道德风险,虽然购买债权可以降低道德风险，但这并不是说，债权不受道德风险的影响。债务人要偿付债权人一个固定的款额，只有在这个款额以上的收益才能保留下来作为债务人的收益，这就使债务人会萌发一种冲动去从事债权人所不希望的高风险、高收益活动，从而让债权人蒙受道德风险。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,如果债务人从事高风险活动而失败，那么他就还不起借款，让债权人蒙受损失。即使债务人从事高风险活动而获成功，获得了丰厚的利润，债权人也不能因此而分享债务人的成功，债务人偿还给债权人的还是那个固定的数额。所以无论如何，债权人都不希望债务人用借来的钱去冒险。如果贷款者知道借款者会,用借来的钱去冒险，那么贷款者就不会把钱借给借款者。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,克服债权债务中的道德风险的办法之一，是只向那些资产净值大的借款者放款。这样做的好处是把贷款者和借款者的利益牵连在一起，如果借款者要去冒险，那么他就有把自己的净资产都搭赔进去的风险，他也就不会轻易冒险。所以，只有那些具有较大资产净值的少数企业发行的债券，才会有较多的人去购买。可见，债券市场上道德,风险的存在，使大多数企业都不能依靠发行债券来作为企业融资的主要方式。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,我们还知道，银行是提供非交易性贷款的机构，而且是以私下（非公开）方式提供的。银行可以监督借款人的行动，银行监督降低了贷款的道德风险。别人不知道银行在干什么，搭不上银行监督的便车，从而银行获得了贷款监督的全部好处。这样，银行转移了债券市场上的道德风险，银行对企业的监督体系让银行愿意向任何企业贷款，从而大多数工商企业的外部资金都主要是从银行贷来的，而不是通过债券,市场筹集得到的。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,总结：金融市场上交易成本、逆向选择和道德风险的存在，严重阻碍了金融市场正常发挥功能。而恰恰是银行与金融机构防范了这些问题的发生。发行股票不是工商企业融资的最重要来源，发行债券也不是工商企业融资的主要方式，通过银行的间接融资比通过金融市场的直接融资要重要得多，银行才是工商企业外部,融资的最重要来源。,第五章 商业银行,第一节 金融体系的经济分析,全国共有各类银行金融机构,政策性银行,3,万多家,3,家,国有商业银行,4,家,股份制商业银行,13,家,城市商业银行,115,家,城市信用社,626,家,农村信用社,30438,家,农村合作,(,商业,),银行,57,家,外资银行营业性机构,238,家,金融资产管理公司,4,家,信托投资公司,59,家,企业集团财务公司,74,家,金融租赁公司,12,家,汽车金融公司,5,家,截至,2005,年,10,月末,银行业在我国金融业中处于主体地位,银行业在我国金融业中处于主体地位,银行业金融机构境内本外币资产总额,36.2,万亿元,比上年同期增长,19.2%,银行业资产占我国全部金融机构资产,90%,以上,截至,2005,年,10,月末,第二节 商业银行概述,教学内容：,一、商业银行的产生与发展,二、商业银行的性质,三、商业银行的职能,四、商业银行的类型及组织形式,第五章 商业银行,概述,一、商业银行的产生与发展,古代的货币兑换和银钱业,签定、兑换、保管、汇兑,贷款业务,现代银行业,吸收存款,第五章 商业银行,概述,二、商业银行的性质,商业银行是依法吸收存款，主要是活期存款，向工商企业和个人提供贷款及其他金融服务的金融机构。,商业银行,第五章 商业银行,概述,与其他金融机构的区别是：只有商业银行才能吸收活期存款。,500,万元支票,第五章 商业银行,概述,与一般工商企业的区别是：商业银行的经营对象是货币资金。,第五章 商业银行,概述,三、商业银行的职能,1,、充当信用中介的职能。,社会闲散,资 金,商业,银行,资 金,需求者,存款,贷款,信用中介,第五章 商业银行,概述,2,、充当支付中介的职能。,A,企业,开户行,开户行,B,企业,销售商品,支票,支票,支票,划拨资金,第五章 商业银行,概述,3,、进行信用创造的职能。,每一笔存款进入商业银,行后派生出更多的存款,第五章 商业银行,概述,四、商业银行的类型及组织形式,（一）商业银行的类型,1,、职能分工型,银行业务,信托业务,证券业务,保险业务,商业银行,第五章 商业银行,概述,2,、全能型。,保险,信托,商业银行业务这个篮子里盛放了,货币、证券、保险、信托等蔬菜,第五章 商业银行,概述,职能分工型 全能型。,银行业务,信托业务,证券业务,保险业务,银行业务,商,业,银,行,第五章 商业银行,概述,（二）商业银行的外部组织形式,1,、单元制商业银行,新 英 格 兰 银 行,只有一个营业场所,第五章 商业银行,概述,2,、总分行制商业银行,分布全国各地,第五章 商业银行,概述,3,、集团制商业银行,大银行,第五章 商业银行,概述,4,、连锁制商业银行,第五章 商业银行,概述,小结：,1,金融市场上交易成本、逆向选择和道德风险的存在，严重阻碍了金融市场正常发挥功能。而恰恰是银行与金融机构防范了这些问题的发生。发行股票不是工商企业融资的最重要来源，发行债券也不是工商企业融资的主要方式，通过银行的间接融资比通过金融市场的直接融资要重要得多，银行才是工商企业外部融资的最重要来源。,2,商业银行是吸收存款、发放贷款的金融机构，其职能是充当信用中介、支付中介和进行信用创造。,复习思考题：,1,美国控股公司的银行组织形式对我国金融机构的发展有怎样的借鉴意义？,2,商业银行的职能有哪些？,3,请你说明为什么现代经济需要金融机构？,