2022中国财税SaaS行业白皮书.pdf

中国财税中国财税SaaS行业白皮书行业白皮书 2022年年4月月 版权所有 2022灼识咨询，本档提供的任何内容均系灼识咨询公司独有的高度机密性资料。未经灼识咨询公司事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、传播、出版、引用、改编本档内容。1 2 3 中国财税中国财税SaaS行业分析行业分析 企业财税服务数字化大潮已至企业财税服务数字化大潮已至 中国财税中国财税SaaS行业玩家格局分析行业玩家格局分析 全球财税龙头全球财税龙头Intuit深度分析及对比深度分析及对比 4 资料来源：国家市场监督总局，灼识咨询 中国各类企业经营主体突破中国各类企业经营主体突破1.5亿户，庞大的财税市场客群可以按企业规模划分为五类，其中微型企业主要关亿户，庞大的财税市场客群可以按企业规模划分为五类，其中微型企业主要关注纳税义务的完成，而从中小企业开始逐步关注财税的综合处理能力以及和业务的融合程度注纳税义务的完成，而从中小企业开始逐步关注财税的综合处理能力以及和业务的融合程度 企业类型企业类型 经营特点经营特点 财税特点财税特点 核心诉求核心诉求 微型企微型企业业 列名企列名企业业/小小集团集团 中大型中大型企业企业 中型企中型企业业 小型企小型企业业 企业数量逐年增长企业数量逐年增长 万户 营收大于2亿 票量大于2000张/月 营收5000万-2亿 票量500-2000张/月 营收2000-5000万 票量50-500张/月 营收500-2000万 票量20-50张/月 营收少于500万 票量一般小于20张/月 核心业务具备相当规模，多品类扩张收入规模逐步增长 经营稳定，收入类型1-2类 收入类型单一，企业生命周期较短 已进入流程化标准化管理，关注企业价值增长及战略选择筹划 财务核算计纳税申报较为简单，部分寻求财税代理机构进行代账服务 财税处理简单，通常寻求财税代理机构进行代账服务 业财税完整融合，支撑企业战略计划 关注整体解决方案、合规避险 提升财税综合处理能力，降低运营成本 财税代理机构可以提供更专业化的全面服务 完成纳税义务，无错漏 财税代理机构可以提供标准化专业服务 经营业务多样性发展，收入规模逐步增长 收入稳中带涨，业务开始多样性发展 1 2 3 4 5 已进入流程化标准化管理，关注企业经营和财税业务风险安全 有一定程度的企业财税标准化管理体系，但仍需完善 财税管理与业务互联，企业经营降本增效 专家辅导、规避风险，保障合规经营 财税指标指导业务管理，关注企业信用等级，专家辅导、规避风险，保障合规经营 4,059 10,300 1,366 4,842 05,00010,00015,00020,0002021 258 2012 70 5,495 15,400 企业 其他主体 工商个体户 企业主体数量庞大，其中又以中小企业主体数量庞大，其中又以中小微企业为主要组成部分，各类企业微企业为主要组成部分，各类企业经营财税诉求由此产生，财税市场经营财税诉求由此产生，财税市场潜力巨大潜力巨大 资料来源：专家访谈，灼识咨询 在企业经营管理过程中，业务和财税服务相融合，业务操作与财税处理产生了各类基础数据，再通过双向数据在企业经营管理过程中，业务和财税服务相融合，业务操作与财税处理产生了各类基础数据，再通过双向数据的交换、计算、任务的发起，实现业务与财税的深度融合的交换、计算、任务的发起，实现业务与财税的深度融合 数据数据 规则规则 模型模型 任务任务 评价评价 业业务务系系统统 财财税税系系统统 财务处理智能化 财务管理智能化 业务管理智能化 预算管理 票据管理 费控管理 税金管理 收开票 资金管理 收付款 记账 报表 报告 报税 合同管理 资产管理 人力资源 存货管理 研发 采购 生产 销售 售后 包括研发管理、项目管理等 包括供应链管理、采购管理等 包括生产管理、产品管理等 包括客户管理、销售管理等 包括交付管理、服务管理等 目标与计划 效益管理 风险管理 效率管理 业务战略 发展规划 资源配置 组织支撑 管理系统管理系统 业务管理业务管理 业务发展业务发展 从处理系统从处理系统到管理系统到管理系统 从处理系统从处理系统到业务发展到业务发展 财税财税处理处理系统系统 业务业务处理处理系统系统 业务处理业务处理 资料来源：工信部，专家访谈，灼识咨询 根据工信部统计，财税数字化是企业数字化渗透率最高的板块，财税的重要性不仅体现在财税数据的高价值根据工信部统计，财税数字化是企业数字化渗透率最高的板块，财税的重要性不仅体现在财税数据的高价值上，也体现在与其他系统的联动性上，而且所有业务表现最终都体现为财税结果上，也体现在与其他系统的联动性上，而且所有业务表现最终都体现为财税结果 56.1%55.2%42.0%41.6%29.8%25.0%18.4%3.5%1.7%0%20%40%60%80%财务财务管理管理 客户关系管理 经营决策 业务管理 宣传 库存管理 供应链管理 电子商务 分销管理 人力资源系统 40.8%中国中小企业信息化渗透率 发票管理 结算管理 财务记账 税务管理 财税管理系统财税管理系统 制造系统 产品管理 MES、PLM等各类业务系统等各类业务系统 业务系统业务系统 税局系统税局系统 采购系统 销售管理 各类内部管理系统各类内部管理系统 内部管理系统内部管理系统 财税数字化是众多企业的刚需财税数字化是众多企业的刚需，在财税领域有国家强制性要求和规定。国家颁布统一的会计准则，尤其是公众企业，必须披露经审计的财务报告。随着金税工程实施，国家对税收合规要求不断提高。与与业业务务板板块块联联动动 与与税税局局系系统统对对接接 与其他管理系统联动与其他管理系统联动 数据具备一定的标准化 财税数据天然的具有高价值天然的具有高价值 财税数据财税数据 所有的业务表现最终都所有的业务表现最终都会体现为财税结果会体现为财税结果 反映为财务的指标 反映为缴税的义务 财税板块是企业信息化中最为重视的一环财税板块是企业信息化中最为重视的一环 财税管理系统不仅需要与内部业务和管理系统联动，还需要与外部税局系统对接财税管理系统不仅需要与内部业务和管理系统联动，还需要与外部税局系统对接 PaaS 资料来源：灼识咨询 在企业财税数字化的大潮中，财税在企业财税数字化的大潮中，财税SaaS的出现为企业财税数字化提供了新的解决方案，尤其对于中国大量中的出现为企业财税数字化提供了新的解决方案，尤其对于中国大量中小企业来说，财税小企业来说，财税SaaS的低价高效的特点成为其财税数字化的必然选择，极大地降低了企业财税数字化门槛的低价高效的特点成为其财税数字化的必然选择，极大地降低了企业财税数字化门槛 财税财税SaaS出现之前出现之前 财税财税SaaS解决方案解决方案 财税财税SaaS 小微企业小微企业 中小企业中小企业 大型企业大型企业 财税代理机构财税代理机构 通过代账通过代账SaaS产品间接服务产品间接服务 直接服务直接服务 业务简单，业务简单，IT预预算有限算有限 财税数字化最佳解决方案财税数字化最佳解决方案 业务成熟，结构复业务成熟，结构复杂，杂，IT预算充足预算充足 SaaS 财税中台财税中台 PaaS平台技术平台技术 财税财税SaaS模块模块 业务较为集中，业务较为集中，IT预算较为充足预算较为充足 财税财税SaaS 财税财税SaaS服务是中小企业的最佳选择服务是中小企业的最佳选择 财税中台财税中台+财税财税SaaS服务服务 中小企业存在巨大的财税数字化需求，财税中小企业存在巨大的财税数字化需求，财税SaaS的出现极大地降低了企业财税数字化的门槛的出现极大地降低了企业财税数字化的门槛 财税软件使用成本高，且本地使用无法迭代财税软件使用成本高，且本地使用无法迭代 一次性投一次性投入高入高 财务软件财务软件公司公司 提供本地服务器部署提供本地服务器部署 企业客户企业客户 项目实施及买断费用项目实施及买断费用 维护成本高维护成本高且使用麻烦且使用麻烦 单机或局域网部单机或局域网部署，局限性大署，局限性大 2 大型企业：购买复杂的财税管理软件，需大型企业：购买复杂的财税管理软件，需要购买服务器及存储空间进行实施部署要购买服务器及存储空间进行实施部署 财务软件财务软件公司公司 销售简单软件销售简单软件 企业客户企业客户 支付一次性买断费用支付一次性买断费用 1 中小企业：购买简单的财税管理软中小企业：购买简单的财税管理软件，直接电脑安装即可件，直接电脑安装即可 一次性投一次性投入高入高 无法更新无法更新迭代迭代 功能简单，只能满功能简单，只能满足基本记账需求足基本记账需求 订阅收费制订阅收费制，消除企业购买、构建和维护基础设施的成本 低耦合高内聚，低耦合高内聚，可不断拓展部署模块 快速迭代产品快速迭代产品，持续提供最新的服务 财税处理效率财税处理效率 业务财税管理业务财税管理 财税经营管理财税经营管理 目前国内的财税目前国内的财税SaaS正从正从第一阶段向第二阶段过渡第一阶段向第二阶段过渡 1 2 3 助力企业助力企业价值成长价值成长 不断提升不断提升服务层级服务层级 资料来源：灼识咨询 财税数字化势必经历三个阶段：从财税数字化势必经历三个阶段：从最基础的提升最基础的提升财税处理效率；到中间阶段，企业通过线上化的财税数据分析财税处理效率；到中间阶段，企业通过线上化的财税数据分析出运营的规律和寻找业务漏洞出运营的规律和寻找业务漏洞；最终达到财税与经营管理的协同，助力企业价值增长最终达到财税与经营管理的协同，助力企业价值增长 财税处理效率 财税经营管理 业务财税管理 财税财税SaaS 基础层基础层 管理分析管理分析 决策支持决策支持 收开票及票据处理 收付款及报销处理 财务记账及报表 节省企业人力成本，提高财税处理效率节省企业人力成本，提高财税处理效率 通过基础财税服务，全面收集企业财税数据全面收集企业财税数据 研发管理 合同管理 供应链管理 为企业提供管理分析的价值，提升企业为企业提供管理分析的价值，提升企业业务业务效率效率 通过财税数据的全面线上化，实现精准全面的数据分析实现精准全面的数据分析 财经目标管理 策略效率与效益管理 为企业提供战略选择支持，经营决策支持，助力企业为企业提供战略选择支持，经营决策支持，助力企业价值增长价值增长 与企业经营发展形成联动，为企业决策层提供决策支持提供决策支持 国内财税国内财税SaaS正在从基正在从基础层向管理分析发展础层向管理分析发展 税收办理 生产管理 客户管理 价格管理 预算管理 资金管理 费控管理 存货管理 资产管理 客服管理 税收管理 资源配置管理 风险管理 1 2 3 中国财税中国财税SaaS行业分析行业分析 企业财税服务数字化大潮已至企业财税服务数字化大潮已至 中国财税中国财税SaaS行业玩家格局分析行业玩家格局分析 全球财税龙头全球财税龙头Intuit深度分析及对比深度分析及对比 4 资料来源：灼识咨询 财税财税SaaS行业按功能模块可以分为发票类、结算类、财务类、税务类以及增值类；按使用场景可以分为自主行业按功能模块可以分为发票类、结算类、财务类、税务类以及增值类；按使用场景可以分为自主财税以及财税代理，其中自主财税财税以及财税代理，其中自主财税SaaS为模块的按需选择，财税代理为模块的按需选择，财税代理SaaS为功能模块的集成式输出为功能模块的集成式输出 定义定义 特点特点 税务类税务类 增值类增值类 发票类发票类 结算类结算类 财务类财务类 通常为财税SaaS切入口，链接企业的业务、财务、税务系统，包括进项发票和销项发票 财税财税SaaS 包括收和付两个流程，帮助企业管理费控报销等流程 覆盖发票开具、发票管理等 覆盖费用控制、报销系统、银行支付、应收款管理等 主要针对有少量财务人员的中小企业，满足企业“简单+规范”的财务核算要求 为企业提供税务筹划等服务，帮助企业用户进行税务管理 当厂商在积累足够的用户数据后，可通过大数据分析和用户画像等开拓更多业务 覆盖记账、凭证生成、单据审核、报表生成等 覆盖税优管理、税负管理、合规管理、申报管理等 覆盖财税咨询、财税培训、信贷业务等 按模块分类按模块分类 中国代表厂商中国代表厂商 美国代表厂商美国代表厂商 完成客户积累后持续挖完成客户积累后持续挖掘增值服务的价值掘增值服务的价值 财财税税流流程程环环节节从从发发票票到到税税务务形形成成完完整整财财税税链链条条 资料来源：专家访谈，灼识咨询 财税代理财税代理SaaS以智能财税方式赋能财税服务人员提质增效，同时提供增值服务，助力财税代理机构和小微企以智能财税方式赋能财税服务人员提质增效，同时提供增值服务，助力财税代理机构和小微企业发展共赢业发展共赢 企业特点：企业主要依靠财税代理机构管理企业财税。代账类SaaS厂商通过通过SaaS赋能财税代理行业赋能财税代理行业，使传统人工代账升级为智能财税服务，间接服务庞大的小微企业群体间接服务庞大的小微企业群体。全方位服务与赋能财税代理企业，垂直行业全方位服务与赋能财税代理企业，垂直行业SaaS，触达数千万小微企业，触达数千万小微企业 财税代理财税代理 获客获客 票据票据 记账记账 报表报表 纳税纳税 增值增值 财税代理财税代理SaaS赋能获客环节：赋能获客环节：提供传统代账公司客户引流和获客培训的获客服务。客户引流主要靠电销方式，帮助传统代账公司获客，降低营销成本。此外，通过获客培训等服务，代理机构的销售能力也会大幅提升。1 财税代理财税代理SaaS赋能票据收集：赋能票据收集：通过智能财税SaaS赋能，提供包括发票自动获取、统一台账管理，发票取得、发票交接、算税确认等服务，提升人工处理发票效率，发票信息高效上传。2 财税代理财税代理SaaS赋能凭证生成：赋能凭证生成：以SaaS的智能化处理方式，在票据收集后使凭证自动生成，提升财税代理机构的代账效率，提高代账准确。3 财税代理财税代理SaaS赋能报表环节：赋能报表环节：通过SaaS平台赋能报表自动化生成，同时代账类SaaS厂商也针对代理记账特点设计，提高记账效率，保障核算质量。4 财税代理财税代理SaaS赋能纳税申报：赋能纳税申报：通过SaaS平台包括RPA等技术赋能代理税务，提供包括税务总览，进度管控；财税一体化，方便快捷；批量操作、效率翻番；严控风险、杜绝漏报缴等功能。5 财税代理财税代理SaaS提供增值服务：提供增值服务：传统财税代理机构一般不提供小微企业增值服务，如企业经营分析、增值空间分析等。智能财税厂商通过自身的行业经验及财税数字化能力，可通过代账机构为小微企业提供更多的服务，价值量随之提升。6 资料来源：灼识咨询 财税财税SaaS厂商服务客群包括中小企业、财税代理机构（小微企业）、集团企业、财税专业人士，其中中小企厂商服务客群包括中小企业、财税代理机构（小微企业）、集团企业、财税专业人士，其中中小企业客群和财税代理的业务特性和国内特色国情等因素，使其成为财税业客群和财税代理的业务特性和国内特色国情等因素，使其成为财税SaaS化的主力梯队化的主力梯队 中小企业客群中小企业客群 财税代理企业客群（小微企财税代理企业客群（小微企业）业）集团企业客群集团企业客群 专业财税人士客群专业财税人士客群 有数字化需求，但由于高昂的成本，无法自己开发数字化系统。财税数字化的市场教育对于企业主是终身性的，因此可以无视中小企业的正常生命周期，以企业主成为终身客户锁定客群。由于工作年限较少以及数字化进程的推进，专业财税人士仍需提升专业化程度，职业生涯发展诉求强烈。部分专业人士对财税数字化进程不理解，对财税趋势无法把握。有一定的信息化基础，但业务系统和财务软件部分打通，综合数字化程度仍有待提升。由于体量较大，在经营管理上存在壁垒，同时在财税管理上复杂度较高，降本增效需求强烈。由于经营效率、代账人员素质等问题的存在，代账流程数字化需求强烈。终端客户为小微企业，服务升级是代账机构和小微企业的共同需求。通过发票管理、采购管理、销售管理、财务管理等功能，帮助企业快速上云，实现业财税一体化融合。为企业的日常管理和战略决策提供支持和协助，助力企业成长。通过票证自动采集、税表自动生成等功能全面提升财税代理机构的代账效率和服务质量。更多的增值服务提升小微企业成长质量的同时，也为代账机构增加竞争力。通过构建业财税共享平台，为集团客户打通企业经营的全流程环节，提高运营效率，协助指导战略决策，助力发展。以数字化赋能，提供包括税务筹划、合规风险等服务。通过咨询、课程、社区等功能形式，为财税专业人士提供信息输入和市场教育，助力职业成长路径。提供税务筹划服务和数字化工具等，辅助专业人士进行财税工作。财税财税SaaS为各类客户群提供多层次价值服务为各类客户群提供多层次价值服务 财税财税SaaS重点客群重点客群 财税中台财税中台+SaaS模块的模块的重点客群重点客群 资料来源：专家访谈，灼识咨询 考虑到国内企业数字化进程的推进、监管政策的趋严以及考虑到国内企业数字化进程的推进、监管政策的趋严以及SaaS的技术迭代等多方面因素，国内财税的技术迭代等多方面因素，国内财税SaaS行业行业有望保持高速增长，市场潜力巨大有望保持高速增长，市场潜力巨大 2.3 3.2 4.4 11.8 14.5 17.4 20.7 24.3 2.1 3.0 4.2 5.7 7.4 9.6 12.0 15.1 19.0 23.8 29.7 12.3 16.9 22.9 31.0 41.9 56.5 76.3 4.5 6.2 8.2 10.8 13.8 17.2 21.1 25.8 31.5 38.3 46.6 10.4 14.0 18.5 23.9 30.5 38.2 47.3 58.1 71.2 86.8 050100150200250300350155.4 6.4 102.7 76.1 2017 8.9 32.8 2018 245.8 5.8 58.5 2019 7.6 2021 2020 2016 9.6 2026E 2022E 4.6 2024E 2025E 105.3 23.9 2023E 97.5 123.2 195.5 308.6 44.2 财务类 发票类 增值类 税务类 费用类 亿元亿元 CAGR：32.5%监管政策趋严，各类财税SaaS厂商跑步进场 到2021年国内财税SaaS市场规模达97.5亿元 CAGR：25.9%随着企业数字化的逐步推动，预计到2026年国内财税SaaS市场规模达308.5亿元 中国财税中国财税SaaS市场规模，市场规模，2016-2026E 小微企业 36%大型企业 24%中小企业 40%2,815亿 中国财税中国财税SaaS市场市场TAM 参考美国参考美国财税财税SaaS市场的客市场的客单价和渗单价和渗透率，预透率，预期中国财期中国财税税SaaS也也将为各类将为各类企业提供企业提供更高的价更高的价值值 备注：市场规模包含自主财税SaaS及财税代理SaaS市场规模 资料来源：灼识咨询 中国财税中国财税SaaS市场起步较晚，目前类似于美国财税市场起步较晚，目前类似于美国财税SaaS历史开端的的市场开发及教育阶段，历史开端的的市场开发及教育阶段，未来将会像美国未来将会像美国市场一样更加深入发展市场一样更加深入发展，为企业提供更高的价值，为企业提供更高的价值 财税财税SaaS发展历史对比发展历史对比 2005 SaaS模式初入中国市场，技术及企业意识开始启蒙阶段。2015“营改增”发票的统一使企业有替换传统软件需求，智能财税服务开始兴起。1994 国内头部企业如用友、金蝶开始切入财务市场，推出财务软件。金税工程建设开始，随后几年国内头部企业如税友集团、航天信息开始切入税务市场。2010 SaaS模式正式启动，技术、厂商SaaS意识、及用户SaaS意识开始启动，SaaS赛道逐步发展。1989 财政部出台会计核算软件管理的几项规定，限制了市场无序竞争，加速了市场集中度提升的过程。中国中国 2020 新冠疫情对企业用户的日常经营形成冲击，促进财税SaaS行业升级进行更综合形式的服务。1955 2001 美国国税局IRS宣布退出税收服务市场，仅执行税收收缴和核算智能。H&R Block为美国财税市场进行了大规模的用户教育普及。美国市场进入云服务启蒙阶段，探索云服务在财税应用中的适用性和适配性。2005 虚拟化、分布式计算等云计算基础技术不断完善。美国云服务市场得到长足的增长。2017 企业积极探寻新的增值服务模式，在云计算模式下落地金融信贷等多品类服务。2010 市场稳定发展，部分同质化竞争开始出现，更高普及程度的SaaS化模式开始推进。美国美国 2020 新冠疫情下，市场更加意识到财税SaaS的必要性和价值，个人端业务也蓬勃发展。资料来源：专家访谈，灼识咨询 美国美国SaaS软件及服务市场经过多年发展已经提升到了较为普及的程度，美国财税软件及服务市场经过多年发展已经提升到了较为普及的程度，美国财税SaaS龙头龙头Intuit揭示了未来揭示了未来中国财税市场的成长潜力，中国财税中国财税市场的成长潜力，中国财税SaaS市场有望沿袭美国发展路径，市场空间广阔市场有望沿袭美国发展路径，市场空间广阔 中美财税中美财税SaaS市场规模对比，市场规模对比，2021 中国 美国 98 2,000+1,951%亿元亿元 4%中国 美国 30%+711%中美财税中美财税SaaS渗透率对比，渗透率对比，2021 美国现阶段依然维美国现阶段依然维持持10%以上的增速以上的增速 美国十大美国十大SaaS厂商（按市值排名）厂商（按市值排名）Adobe 2041.2亿美元亿美元 Salesforce Intuit ServiceNow 1316.9亿美元亿美元 1162.2亿美元亿美元 Shopify 887.6亿美元亿美元 Atlassian 745.6亿美元亿美元 Workday 605.5亿美元亿美元 Snowflake Palo Alto Network Unity Software 612.7亿美元亿美元 697.1亿美元亿美元 293.4亿美元亿美元 10 1 2 3 4 5 6 7 8 9 2118.4亿美元亿美元 参照美国财税参照美国财税SaaS市场，市场，中国财税中国财税SaaS企业市企业市场空间广阔场空间广阔 Intuit揭示了揭示了中国财中国财税税SaaS的巨大的巨大潜力潜力 中国未来渗透率中国未来渗透率提升潜力巨大提升潜力巨大 备注：市值截至2022年3月24日 资料来源：灼识咨询 海外海外SaaS巨头巨头Salesforce揭示了揭示了SaaS的通用发展模式，即的通用发展模式，即先先获客，中后期使用产品驱动增长策略（获客，中后期使用产品驱动增长策略（PLG），），以以SaaS产品的普适性、迭代性和高用户粘性推动高价值服务，目前国内现阶段的重点为获客产品的普适性、迭代性和高用户粘性推动高价值服务，目前国内现阶段的重点为获客 Salesforce实现了从获客到产品驱动的策略转型实现了从获客到产品驱动的策略转型 营销拓客营销拓客 1992-2004 平台建设平台建设 2005-2009 品类扩容品类扩容 2009-2015 技术改造技术改造 2015至今 推出第一款SaaS CRM产品，通过营销方式获得大量基础客户 围绕CRM不断开发SaaS层生态和APaaS层技术架构 通过内生外延方式进行产品升级并不断丰富产品矩阵 通过内生外延方式实现技术上的进步并不断对产品进行迭代 0482017 2005 1.4 5.6 Salesforce APRU值 万美元 Salesforce APRU值不断提升值不断提升 海外海外SaaS巨头例如巨头例如Salesforce均遵循这条成长路径均遵循这条成长路径 企业数字化程度低企业数字化程度低 SaaS市场教育待普及市场教育待普及 财税数据不完整财税数据不完整 前期以获客前期以获客策略为主策略为主导导，完善企业财税数字化进程和覆盖程度，通过收集完整数据，助力数据分析成果 国内国内SaaS现状现状 中后期以产中后期以产品驱动增长品驱动增长策略策略（PLG）为）为主导主导，用户获取、扩张、转化、续费将取决于产品自身 财税财税SaaS发展策略发展策略 以产品内容为核心竞争力以产品内容为核心竞争力 协助企业战略决策协助企业战略决策 产品服务趋于高价值产品服务趋于高价值 财税财税SaaS展望展望 从获客向从获客向PLG传导传导 2 1 资料来源：灼识咨询 财税财税SaaS行业发展推动力分析（行业发展推动力分析（1/3）：）：由于具有外部联动性且在云端进行部署，对数据的收集、处理和分析由于具有外部联动性且在云端进行部署，对数据的收集、处理和分析都有精准严格的要求，同时也要保证输出结果的准确性和高效性，因此需要新技术应对各类场景需求都有精准严格的要求，同时也要保证输出结果的准确性和高效性，因此需要新技术应对各类场景需求 财税财税SaaS技术技术 随着数据流量信息的增加，如征期中，大量税务申报请求集中式出现，现有技术架构如何扩充单位时间内系统能同时处理的请求数量并保证用户体验，对技术要求是很大的考验。机器流程自动化可模拟人类行为，与数字系统和软件进行交互。财税领域通过RPA技术与税局进行联动，帮助企业税务申报。在税务申报上目前衍生出模拟用户请求和模拟用户操作两种模式。光学字符识别技术，通过扫描等光学输入方式将各种票据的文字转化为图像信息，再利用文字识别技术将图像信息转化为可以使用的计算机输入信息。Deep Learning是机器学习的一个方向。目前应用场景仍处于大量开发阶段，多应用于财税领域数据的深入挖掘和使用。随着更多Deep Learning应用的落地，有望更加全面的赋能财税SaaS行业。分析、处理和提取来自极其复杂的大型数据集的信息。核心技术包括数据采集、数据预处理、数据存储和数据分析，为财税SaaS全流程提供精准高效的数据处理方式，提质增效。高效、直观地描绘出目标对象之间的相关网络，并在多维视角实现对象的真实情况和错综复杂的关系。助力快速财务分析、决策典型客户，对公司财务情况进行预测、决策、计划、控制、分析、考核等。将计算机任务分布在大量计算机构成的资源池上，使各种应用系统能够根据需要获取计算能力、存储空间和信息服务。主要应用于税务管理环节主要应用于税务管理环节 主要应用于发票管理、税务管理环节主要应用于发票管理、税务管理环节 主要应用于财务管理、税务管理环节主要应用于财务管理、税务管理环节 主要应用于发票环节主要应用于发票环节 探索阶段探索阶段 应用于财税应用于财税SaaS全流程环节全流程环节 应用于财税应用于财税SaaS全流程环节全流程环节 OCR发票发票识别技术识别技术 数据高并数据高并发处理发处理 RPA技术技术 财税知财税知识图谱识图谱 云计算技术云计算技术 大数据大数据 Deep Learning 资料来源：麦肯锡，2021中国移动互联网秋季大报告，HFS，埃森哲，灼识咨询 财税财税SaaS行业发展推动力分析（行业发展推动力分析（2/3）：）：新冠疫情打破了传统线下方式，驱动外部业务环节线上化，加速了新冠疫情打破了传统线下方式，驱动外部业务环节线上化，加速了中国企业数字化转型，而财税更是加速数字化的重点中国企业数字化转型，而财税更是加速数字化的重点 全球客户线上化互动比例全球客户线上化互动比例 中国办公商务中国办公商务APP月活跃用户月活跃用户 46,600.0 57,000.0 61,900.0 0 20,000 40,000 60,000 10,000 30,000 50,000 70,000 1月-20 11月-20 9月-21 20.0 36.0 58.0 30 50 15 0 25 5 10 20 35 40 45 55 60 5月-18 12月-19 7月-20%万人 中国办公商务中国办公商务APP月活跃渗透率月活跃渗透率 40.7 49.3 53.0 20 0 40 5 10 15 30 25 35 45 50 55 11月-20 1月-20 9月-21%疫情成功催生企业内部智能化管理需求。以钉钉，企业微信为首的办公IM平台广泛渗透到大中小企业，帮助企业进行内外部资源整合。用户的数字化程度的提升，外加疫情驱动外部业务环境线上化，加速了企业的数智化转型以提高核心竞争力。后疫情时代的线上化趋势后疫情时代的线上化趋势 中国远程办公中国远程办公APP使用量激增使用量激增 中国远程办公中国远程办公APP渗透率激增渗透率激增 以工作场景为例，后疫情时代，混合办公模式将成为用户偏好的现实选择以工作场景为例，后疫情时代，混合办公模式将成为用户偏好的现实选择 办公室办公办公室办公 居家办公居家办公 随时随地办公随时随地办公 1 2 3 66.0 48.0 60 40 0 80 20 认为财会领域是转型的重中之重 计划替换传统财会系统%财税领域转型优先级统计财税领域转型优先级统计 财税数字化转型趋势财税数字化转型趋势 资料来源：灼识咨询 财税财税SaaS行业发展推动力分析（行业发展推动力分析（3/3）：）：税务政策变化相对于财务政策变化较快，税收政策不断改革与发税务政策变化相对于财务政策变化较快，税收政策不断改革与发展，且各地具有差异性，一方面推动了财税行业不断向前发展，另一方面这也构成了财税展，且各地具有差异性，一方面推动了财税行业不断向前发展，另一方面这也构成了财税SaaS行业的门槛行业的门槛 1994 建设50个城市为试点的增值税计算机交叉稽核系统。金税一期金税一期 税务政策发展分析税务政策发展分析 1998 金税二期金税二期 2001 开通增值税防伪税控发票开票、认证、交叉稽核、协查四个子系统。次年，统一废止手写万元版专用发票。2008 金税三期金税三期 2012 普及网上申报，实现票据电子化和报税系统标准化。2016 全面实施营改增。2019 个税改革全面推进。2020 基本实现增值税专用发票电子化。2021 金税四期金税四期正式启动正式启动 财务政策发展分析财务政策发展分析 2021 财政部在会计改革与发展“十四五”规划纲要中强调推动会计审计工作数字化转型，完善各种数据标准和使用规范。2018 财政部在代理记账管理办法中，强调对代理记账行业进行规范，包括代账行业的资格申请和管理等。2019 工信部在推动企业上云实施指南中，大力推动云计算在企业生产、经营、管理中的应用程度。财务软件由于起步较早，因此财务行业的规范性相对较高，目前的发展方向财务软件由于起步较早，因此财务行业的规范性相对较高，目前的发展方向更多是趋于财务数字化的数据标准和规范使用，为企业数字化管理进行赋更多是趋于财务数字化的数据标准和规范使用，为企业数字化管理进行赋能。能。深入推进税务领域“放管服”改革。2,408 4,165 3,666 4,285 6,232 02,5005,0007,5002017 2018 2019 2021 2020 篇 全国各地区财税政策出台情况，全国各地区财税政策出台情况，2017-2021 涉税法规占涉税法规占90%以上，研究难度大，以上，研究难度大，实操复杂，需要紧跟政策实操复杂，需要紧跟政策 资料来源：灼识咨询 财税财税SaaS行业驱动主要来自于国家宏观政策支持、监管力度的提升、社会数字化普及以及企业数字化门槛行业驱动主要来自于国家宏观政策支持、监管力度的提升、社会数字化普及以及企业数字化门槛降低，为整体行业带来可持续增长的巨大市场空间降低，为整体行业带来可持续增长的巨大市场空间 近年来，国家相继出台关于财务软件、互联网信息化等相关的数字化政策，为市场上的各类企业数字化提供了良好的政策环境，推动下游行业进行数字化转型。财税SaaS厂商有望受益于下游各细分赛道的推动，在企业数字化转型过程中，形成存量市场的传统替代和增量市场的快速增长。国家宏观政策支持国家宏观政策支持 随着经济形式的不断发展、企业经营方式的不断升级，国家的监管力度也随之加强，包括财务、税务等多方面审查趋于严格，各类合规要求的提升驱动企业寻求高质量高精度的数字化财税管理流程。合规要求的提升有望推动企业对于财税SaaS的需求，财税SaaS行业有望保持告诉增长，持续赋能企业经营的合规成长。国家监管力度提升国家监管力度提升 随着社会数字化的不断推进，头部企业不断实施数字化成为新一代的数字基础设施，涌现了一大批如天猫网购、支付宝、微信支付等多品类的数字化基建，而且用户的数字化程度也越来越高，为了追随用户，企业将不断推进自身的数字化程度。财税SaaS厂商有望受益于整体企业环境的数字化需求，从而不断提升市场潜力。社会数字化进程推动企业数字化社会数字化进程推动企业数字化 近年来，国内SaaS相关技术不断进步，SaaS产品也逐步开始落地，市场形式从大型企业才能支付的数字化系统逐步转换到了中小企业就可以自己选用且支付的起的SaaS产品，企业的数字化门槛不断降低。财税SaaS产品满足国内中小企业的需求的同时赋予了企业支付的起的价格，企业支付意愿得到提升，行业空间有望逐步扩大。技术进步降低企业数字化门槛技术进步降低企业数字化门槛 资料来源：灼识咨询 企业企业财税财税合规要求在上升，财税数字化的重要性也在提升，而合规要求在上升，财税数字化的重要性也在提升，而AI、大数据等众多新技术正在行业内不断运用，、大数据等众多新技术正在行业内不断运用，未来财税未来财税SaaS的渗透率必将不断提升，财税的渗透率必将不断提升，财税SaaS也会提供给企业更高层次的价值也会提供给企业更高层次的价值 财税财税SaaS渗渗透率不断提高透率不断提高 随着宏观国家政宏观国家政策及企业需求策及企业需求的双重推进，国内的信息化建设有望不断加强。财税SaaS作为财税信息化建设中的核心方向，渗透率将持续提升。AI、大数据等新、大数据等新技术不断应用技术不断应用 财税财税SaaS会会提供更高的价提供更高的价值值 财税管理可以让企业提效降本、不交冤枉税，企企业越来越重视业越来越重视财财税税管理提供的价管理提供的价值值。随着国家推动电子发票等数字化建设，财税数字财税数字化的可行性和重化的可行性和重要性都在提升要性都在提升。AI、大数据、知识图谱等新技术不断发展，财税SaaS领域也在积极运用这些新技术，来增强用户的体验。随着企业财税数字化程度的提升，财税SaaS的服务价值将逐步从基础信息收集提升至数据分析及问题发现，最终为企业的业为企业的业务、财务等方面务、财务等方面提供战略指导，提供战略指导，形成高价值、高形成高价值、高服务层级的产品服务层级的产品服务矩阵服务矩阵。财税合规要求财税合规要求不断提高不断提高 财税财税数字化的重数字化的重要性上升要性上升 随着行业规范性行业规范性逐步趋严，同时逐步趋严，同时监管监管力度力度的增的增强强，企业的合规诉求不断提升。顺应这一发展形式，财税财税SaaS作为可直接解决作为可直接解决财税流程规范性财税流程规范性的关键应用的关键应用，有望受益于下游企业刚需发展，未来市场潜力巨大。1 2 3 中国财税中国财税SaaS行业分析行业分析 企业财税服务数字化大潮已至企业财税服务数字化大潮已至 中国财税中国财税SaaS行业玩家格局分析行业玩家格局分析 全球财税龙头全球财税龙头Intuit深度分析及对比深度分析及对比 4 资料来源：灼识咨询 从从企业企业发展模式看，一类从财税横向拓展企业管理服务，致力于覆盖企业经营所面临的全部需求；另一类深耕发展模式看，一类从财税横向拓展企业管理服务，致力于覆盖企业经营所面临的全部需求；另一类深耕财税行业，致力于覆盖企业财税数字化为核心的需求财税行业，致力于覆盖企业财税数字化为核心的需求 厂商特点厂商特点 成立较早且多以财务软件起家，可提供“SaaS+PaaS”的定制化服务；客群基础广泛，客户服务经验丰富。厂商战略厂商战略 多对标海外巨头Salesforce成长路径，通过内生外延的方式以多品类全覆盖为目标，为企业提供综合云端服务。代表厂商代表厂商 厂商特点厂商特点 行业经验丰富，多以代账行业为切入点积累用户基础并不断提升产品性能，以服务中小微企业为主，产品普适性强。厂商战略厂商战略 深耕财税SaaS领域，通过不