2025年大学财务管理（资金管理）试题及答案.doc

2025年大学财务管理（资金管理）试题及答案

（考试时间：90分钟 满分100分）
班级______ 姓名______

第 I 卷（选择题 共30分）
答题要求：本卷共6题，每题5分。在每题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的。请将正确答案的序号填在括号内。

1. 企业资金运动的起点是（ ）
A. 资金筹集 B. 资金投放 C. 资金营运 D. 资金分配
2. 下列不属于权益资金筹集方式的是（ ）
A. 吸收直接投资 B. 发行股票 C. 利用留存收益 D. 发行债券
3. 企业在进行资金投放时，首先要考虑的因素是（ ）
A. 投资收益 B. 投资风险 C. 投资规模 D. 投资结构
4. 下列关于营运资金的说法，正确的是（ ）
A. 营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额
B. 营运资金越多，企业的短期偿债能力越强
C. 营运资金越少，企业的收益水平越高
D. 营运资金的管理目标是合理配置流动资产和流动负债，提高资金使用效率
5. 企业在进行资金分配时，应遵循的原则是（ ）
A. 依法分配原则 B. 兼顾各方面利益原则 C. 分配与积累并重原则 D. 以上都是
6. 下列关于资金成本的说法，错误的是（ ）
A.资金成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价
B.资金成本包括筹资费用和用资费用
C.资金成本与企业的投资决策无关
D.资金成本是企业选择资金来源、确定筹资方案的重要依据

第 II 卷（非选择题 共70分）

二、多项选择题（共20分）
答题要求：本卷共4题，每题5分。在每题给出的五个选项中，有两个或两个以上选项是符合题目要求的。请将正确答案的序号填在括号内。少选、多选、错选均不得分。

1. 企业资金筹集的动机有（ ）
A. 设立性筹资动机 B. 扩张性筹资动机 C. 调整性筹资动机 D. 混合性筹资动机 E. 偿债性筹资动机
2. 下列属于债务资金筹集方式的有（ ）
A. 银行借款 B. 发行债券 C. 融资租赁 D. 商业信用 E. 吸收直接投资
3. 企业在进行投资决策时，应考虑的因素有（ ）
A. 投资收益 B. 投资风险 C. 投资规模 D. 投资结构 E. 投资时机
4. 下列关于营运资金管理策略的说法，正确的有（ ）
A. 宽松的营运资金持有政策，收益性较低，但风险较小
B. 紧缩的营运资金持有政策，收益性较高，但风险较大
C. 适中的营运资金持有政策，收益性和风险适中
D. 激进的营运资金筹资政策，收益性较高，但风险较大
E. 稳健的营运资金筹资政策，收益性较低，但风险较小

三、判断题（共10分）
答题要求：本卷共10题，每题1分。判断下列各题的正误，正确的打“√”，错误的打“×”。

1. 企业资金运动的过程包括资金筹集、资金投放、资金营运和资金分配四个阶段。（ ）
2. 权益资金的筹集方式具有财务风险小、资金成本高的特点。（ ）
3. 企业在进行资金投放时，应优先考虑投资收益，其次再考虑投资风险。（ ）
4. 营运资金是企业流动资产与流动负债的差额，是企业短期偿债能力的重要指标。（ ）
5. 企业在进行资金分配时，应首先满足投资者的利益，其次再考虑企业的发展。（ ）
6. 资金成本是企业选择资金来源、确定筹资方案的重要依据，资金成本越高，企业的筹资效益越好。（ ）
7. 企业的筹资渠道主要有国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金和企业自留资金等。（ ）
8. 企业的筹资方式主要有吸收直接投资、发行股票、发行债券、银行借款、融资租赁、商业信用和利用留存收益等。（ ）
9. 企业在进行投资决策时，应根据投资项目的风险大小来确定投资收益的高低要求。（ ）
10. 营运资金管理的目标是合理配置流动资产和流动负债，提高资金使用效率，保证企业有足够的短期偿债能力。（ ）

四、简答题（共20分）
答题要求：本卷共2题，每题10分。请简要回答下列问题。

1. 简述企业资金筹集的原则。
2. 简述营运资金管理的内容。

五、案例分析题（共20分）
答题要求：本卷共1题，每题20分。请阅读以下案例，并回答问题。

案例：某企业计划进行一项投资项目，该项目预计投资1000万元，建设期为1年，经营期为5年。项目投产后，预计每年的营业收入为800万元，每年的付现成本为500万元（不包括折旧），固定资产采用直线法折旧，折旧年限为5年，预计净残值为100万元。企业适用的所得税税率为25%，资金成本率为10%。

要求：
1. 计算该项目的年折旧额。
2. 计算该项目各年的净利润。
3. 计算该项目的净现金流量。
参考答案：
第 I 卷
1. A
2. D
3. B
4. ABD
5. D
6. C

第 II 卷
1. ABCD
2. ABCD
3. ABCDE
4. ABCDE

三、
1. √
2. √
3. ×
4. √
5. ×
6. ×
7. √
8. √
9. √
10. √

四、
1. 企业资金筹集的原则包括：合法性原则、规模适度原则、适时性原则、结构合理原则、成本效益原则。
2. 营运资金管理的内容包括：营运资金持有政策的制定、营运资金筹资政策的制定、流动资产的管理、流动负债的管理。

五、
1. 年折旧额 =（1000 - 100）÷ 5 =
180（万元）
2. 第一年净利润 =（800 - 500 - ）
180×（1 - 25%）=
90（万元）
第二年至第五年净利润 =（800 - 500 - ）
180×（1 - 25%）=
90（万元）
3. 建设期净现金流量：NCF0 = -1000（万元）
经营期净现金流量：
NCF1 = 0（万元）
NCF2 - 5 = 90 + 180 =
270（万元）
终结点净现金流量：
NCF6 = 90 + 180 + 100 =
370（万元）