2025年高职第一学年（财务管理）资金管理专项测试卷.doc

2025年高职第一学年（财务管理）资金管理专项测试卷

（考试时间：90分钟 满分100分）
班级______ 姓名______

第I卷（选择题 共40分）
答题要求：本大题共20小题，每小题2分，共40分。在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的，请将正确答案填涂在答题卡相应位置。

1. 企业资金运动的起点是（ ）
A. 资金筹集 B. 资金投放 C. 资金营运 D. 资金分配
2. 下列属于权益资金筹资方式的是（ ）
A. 发行债券 B. 银行借款 C. 吸收直接投资 D. 融资租赁
3. 企业留存收益不包括（ ）
A. 法定盈余公积 B. 任意盈余公积 C. 资本公积 D. 未分配利润
4. 资金成本高，而财务风险一般的筹资方式是（ ）
A. 发行债券 B. 发行股票 C. 长期借款 D. 融资租赁
5. 某企业按年利率5%向银行借款1080万元，银行要求保留8%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为（ ）
A. 6.50% B. 6.38% C. 5.75% D. 5%
6. 下列各项中，不属于融资租赁租金构成项目的是（ ）
A. 租赁设备的价款 B. 租赁期间利息 C. 租赁手续费 D. 租赁设备维护费
7. 企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（ ）
A. 企业账户所记存款余额
B. 银行账户所记企业存款余额
C. 企业账户与银行账户所记存款余额之差
D. 企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差
8. 企业为满足交易动机而持有现金，所需考虑的主要因素是（ ）
A. 企业销售水平的高低 B. 企业临时举债能力的大小
C. 企业对待风险的态度 D. 金融市场投资机会的多少
9. 下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（ ）
A. 机会成本 B. 管理成本 C. 坏账成本 D. 短缺成本
10. 信用的“5C”系统中，条件是指（ ）
A. 顾客的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景
B. 指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产
C. 指影响顾客付款能力的经济环境
D. 指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例
11. 某企业预计下年度销售净额为1800万元，应收账款周转天数为90天（一年按360天计算），变动成本率为60%，资本成本为10%，则应收账款的机会成本是（ ）万元。
A. 27 B. 45 C. 108 D. 180
12. 下列各项中，不属于存货储存成本的是（ ）
A. 存货仓储费用 B. 存货破损和变质损失
C. 存货储备不足而造成的损失 D. 存货占用资金的应计利息
13. 采用ABC控制法进行存货管理时，应该重点控制的存货类别是（ ）
A. 品种较多的存货 B. 数量较多的存货
C. 库存时间较长的存货 D. 单位价值较大的存货
14. 下列关于短期融资券的表述中，错误的是（ ）
A. 短期融资券不向社会公众发行
B. 必须具备一定信用等级的企业才能发行短期融资券
C. 相对于银行借款筹资而言，短期融资券的筹资成本较高
D. 相对于商业信用筹资而言，短期融资券的筹资成本较低
15. 在下列各项中，能够增加普通股股票发行在外股数，但不改变公司资本结构的行为是（ ）
A. 支付现金股利 B. 增发普通股 C. 股票分割 D. 股票回购
16. 下列各项中，会导致企业采取低股利政策的事项有（ ）
A. 物价持续上升 B. 金融市场利率走势下降
C. 企业资产的流动性较弱 D. 企业盈余不稳定
17. 下列各项中，属于固定股利支付率政策优点的是（ ）
A. 股利分配有较大灵活性 B. 有利于稳定公司的股价
C..股利与公司盈余紧密配合 D. 有利于树立公司的良好形象
18. 下列各项中，属于商业信用筹资方式的是（ ）
A. 发行短期融资券 B. 应付账款筹资 C. 短期借款 D. 融资租赁
19. 某企业从银行获得附有承诺的周转信贷额度为1000万元，承诺费率为0.5%，年初借入800万元，年底偿还，年利率为5%。则该企业负担的承诺费是（ ）万元。
A. 1 B. 4 C. 5 D. 9
20. 下列各项中，不属于筹资管理的原则的是（ ）
A. 筹措合法 B. 规模适当 C. 来源合理 D. 取得及时

第II卷（非选择题 共60分）
答题要求：请用黑色中性笔在答题纸上作答，不得使用涂改液、修正带等，保持卷面整洁。

二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）
答题要求：本大题共10小题，每小题2分，共20分。在每小题给出的五个选项中，有两个或两个以上选项是符合题目要求的，请将正确选项填涂在答题卡相应位置。多选、少选、错选均不得分。

1. 企业筹资的动机包括（ ）
A. 创立性筹资动机 B. 支付性筹资动机 C. 扩张性筹资动机
D. 调整性筹资动机 E. 混合性筹资动机
2. 下列属于长期借款筹资特点（ ）
A. 筹资速度快 B. 借款弹性较大 C. 财务风险较大
D. 限制条款多 E. 筹资数量有限
3. 与股权筹资相比，债务筹资的优点有（ ）
A. 筹资弹性大 B. 资本成本负担较轻 C. 可以利用财务杠杆
D. 稳定公司的控制权 E. 财务风险小
4. 下列各项中，属于企业持有现金动机的有（ ）
A. 交易性需求 B. 预防性需求 C. 投机性需求
D. 收益性需求 E. 流动性需求
5. 下列各项中，属于应收账款管理成本的有（ ）
A. 资信调查费用 B. 收账费用 C. 坏账损失
D. 账簿记录费用 E. 应收账款占用资金的应计利息
6. 下列各项因素中，影响经济订货批量大小的有（ ）
A. 仓库人员的固定月工资 B. 存货的年耗用量 C. 存货资金的应计利息
D. 保险储备量 E. 每次订货成本
7. 下列关于短期融资券筹资的表述中，正确的有（ ）
A. 发行对象为公众投资者 B. 发行条件比较宽松
C. 筹资成本比公司债券低 D. 一次性筹资数额比短期银行借款大
E. 筹资风险大
8. 下列各项中，属于股权筹资方式的有（ ）
A. 吸收直接投资 B. 发行普通股 C. 利用留存收益
D. 商业信用 E. 融资租赁
9. 下列各项中，会导致企业采取高股利政策的事项有（ ）
A. 物价持续上升 B. 金融市场利率走势下降
C. 企业资产的流动性较强 D. 企业盈余不稳定
E. 企业有良好的投资机会
10. 下列各项中，属于企业筹资应遵循的原则有（ ）
A. 筹措合法 B. 规模适当 C. 取得及时
D. 来源经济 E. 结构合理

三、判断题（本大题共10小题，每小题1分，共10分）
答题要求：本大题共10小题，每小题1分，共10分。判断下列各题的正误，正确的打“√”，错误的打“×”，请将答案填涂在答题卡相应位置。

1. 企业筹集资金的目的是满足投资和用资的需要。（ ）
2. 权益资金是指企业股东提供的资金，它不需要归还，筹资的风险和期望报酬率都比较高。（ ）
3. 由于留存收益是企业利润所形成的，不是从外部筹资取得的，所以留存收益没有成本。（ ）
4. 按照资金与产销量之间的依存关系，可以把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。（ ）
5. 企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而给企业带来更多的收益。（ ）
6. 存货管理的目标是在保证生产和销售需要前提下，最大限度地降低存货成本。（ ）
7. 企业利用适时制存货控制系统，有利于实施宽松的流动资产投资策略。（ ）
8. 短期融资券的发行人为金融企业，发行和交易对象是银行间债券市场的机构投资者。（ ）
9. 与发放现金股利相比，股票回购可以提高每股收益，使股价上升或将股价维持在一个合理的水平上。（ ）
10. 采用剩余股利分配政策的优点是有利于保持理想的资本结构，降低企业的综合资本成本。（ ）

四、简答题（本大题共2小题，每小题10分，共20分）
答题要求：请根据题目要求，在答题纸上简要回答问题，要求条理清晰，字迹工整。

1. 简述企业筹资的渠道与方式。
2. 简述应收账款的功能与成本。

五、案例分析题（本大题共10分）
答题要求：请阅读以下案例材料，然后回答问题。要求分析全面，观点明确，论述合理。

某公司目前的资本结构为：总资本1000万元，其中债务资本400万元（年利息40万元）；普通股资本600万元（600万股，每股面值1元）。企业由于有一个较好的新投资项目，需要追加筹资500万元，有以下两个筹资方案可供选择：
方案一：全部按面值发行普通股，增发100万股，每股发行价5元；
方案二：全部增加长期借款，借款利率为8%。
预计项目投产后企业每年的息税前利润为200万元，企业所得税税率为25%。

要求：
1. 计算两个方案的每股收益无差别点息税前利润。
2. 计算两个方案的每股收益，并判断该公司应选择哪个筹资方案。

答案：
1. 选择题：1-5：ACCBC 6-10：DCADC 11-15：ACDCC 16-20：ACBAC
2. 多项选择题：1.ABCDE 2.ABCDE 3.ABCD 4.ABC 5.ABD 6.BCE 7.CDE 8.ABC 9.BC 10.ABCDE
3. 判断题：1-5：√××√× 6-10：√××√√
4. 简答题：
1. 企业筹资渠道主要有国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金、企业自留资金等。筹资方式有吸收直接投资、发行股票、发行债券、银行借款、融资租赁、商业信用等。
2. 应收账款功能包括促进销售和减少存货。成本有机会成本，是因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益；管理成本，如调查顾客信用状况的费用等；坏账成本，即因应收账款无法收回而给企业带来的损失。
5. 案例分析题：
1. 设每股收益无差别点息税前利润为EBIT。
（EBIT-40）×（1-25%）/（600+100）=（EBIT-40-500×8%）×（1-25%）/600
解得EBIT=120（万元）
2. 方案一每股收益：（200-40）×（1-25%）/（600+100）≈0.17（元）
方案二每股收益：（200-40-500×8%）×（1-25%）/600=0.15（元）
应选择方案一，因为方案一每股收益更高。