2022年中国基因检测创新企业战略路径评估报告.pdf

20222022年基因年基因检测创新企业战略路径评估报告检测创新企业战略路径评估报告-基于基于TOIPOTOIPO模型模型亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)前言 2021年4月，亿欧大健康发布2021年中国基因检测行业研究报告：技术篇。报告以行业概览、行业发展及行业洞察三部分内容，不仅对行业驱动力、产业链以及现有技术进行了梳理，而且通过对目前我国市场上流通的3000+基因检测产品数据的清洗与结构化、对相关企业的走访来进行推测，并输出了对基因检测相关企业与投资者的布局与投资建议。2021年10月，亿欧大健康发布2021年中国基因检测行业研究报告：应用篇。报告以基因检测主要技术回顾、基因检测应用层发展现状、基因检测企业技术应用品牌榜三大部分为主要内容，围绕传染病诊断、孕产前检查及遗传病检测、肿瘤早筛、伴随诊断以及个性化消费五大应用场景应用现状及特征进行整理，并对产业发展趋势做出预测。2022年，基因检测产业环境与企业发展态势发生着剧烈的变化：常态化防疫被“新十条”替代、基因检测上游龙头企业登陆资本市场、技术升级与资本介入使得肿瘤早筛成为必争热土、部分地区的医保将基因检测纳入覆盖范围在这样的背景之下，不同的企业表现各有差异，强势扩张与营销收紧同时出现在同一赛道、洞若观火与核酸检测跑步入场加大了企业间经营思路的差异、平台化建设与产品化打法的不同导致企业风险管控能力差距明显 对企业而言，不同赛道的企业当下影响企业发展的关键因素是什么？不同时期影响企业成功的关键因素是什么？从行业视角下沉至企业经营的微观视角，亿欧智库基于TOIPO模型从“技术驱动Tech drive”、“组织与战略Organization&strategy”、“产业与定位Industry&Position”、“产品与服务Product&Service”、“经营与品牌Operating&Brand”五大维度对基因检测企业当下的经营情况展开，以基因检测行业与企业为标的，通过（基因检测行业背景下）TOIPO模型介绍、TOIPO模型下的基因行业现状及企业分析、行业发展建议三大章节对企业成功影响因素及运行逻辑进行探索，希望能够为行业内容企业发展提供发展策略及路径参考建议。亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)（基因检测行业背景下）TOIPO模型介绍TOIPO模型下的基因行业现状及企业分析行业发展建议231目录CO N T E N T S亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)一、（基因检测行业背景下）一、（基因检测行业背景下）TOIPOTOIPO模型介绍模型介绍亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)研究范畴5 基因检测产业链上游主要为基因测序仪及配套试剂，当前主要被外资主导，国产企业纷纷布局；中游主要包括传染病筛查、生殖健康、伴随诊断、肿瘤早筛、消费级基因等，基本跨过导入期，进入快速成长期甚至成熟期，行业竞争较为激烈；下游主要面向医疗机构、科研院所、体检机构、第三方实验室及大众等。本报告主要对基因检测中上游企业的战略路径进行评估，通过桌面研究、企业专家访谈等方式，对不同企业的技术、组织与战略、产业与定位、产品与服务、经营与品牌等要素进行分析，希冀为行业从业者及关注基因行业的企业提供参考。本报告研究范畴亿欧智库：基因检测产业链、行业阶段及本报告研究范畴上游基因测序仪配套试剂格局稳健，外资主导，国产企业纷纷布局外资主导，国产企业纷纷布局中游传染病筛查生殖健康伴随诊断肿瘤早筛消费级基因核酸检测红利期快速消逝，传统筛查基本稳定渗透率提升与服务升级同步进行快速成长期，但行业竞争逐渐激烈快速成长期，资本与企业纷纷入局，渗透率仍处低位行业导入期，消费者认可度尚低下游医疗机构科研院所体检机构第三方实验室大众亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)以TOIPO模型探索（基因检测）企业成功发展路径 面临行业机遇与挑战，企业应该采取哪些措施？如何在竞争中取得胜利？如何推动企业基业长青？企业经营界与咨询界一直对相关问题进行相关研究与探索，如吉姆柯林斯基业长青、威廉乔伊斯提出的“4+2企业成功方程式”等均对企业何以成功给出了相应的答案。亿欧智库通过大量的企业咨询与行业研究，总结性的提出企业成功的关键模型“TOIPO”模型，即T：Tech drive技术驱动，O：Organization&strategy组织与战略，I：Industry&Position产业与定位，P：Product&Service产品与服务，O：Operating&Brand经营与品牌。本报告，亿欧智库将TOIPO模型与基因检测行业特色结合，拆分出适合基因检测行业的细分指标，以此为工具探索在不同发展时期影响基因检测企业成功的关键因素是什么？不同企业选择不同路径的因素有哪些？希望为基因检测企业未来路径选择提供参考与借鉴。亿欧智库：TOIPO模型下基因检测企业的发展分析基因检测企业细化指标先进性稳定性TTech drive技术驱动OOrganization&strategy组织与战略IIndustry&Position产业与定位OOperating&Brand经营与品牌PProduct&Service产品与服务商业化组织能力组织管理人才规划人才机制业务单位战略决策机制赛道拥挤度应用广泛性产品选择-支付主体多元化程度产业生态商业模式6亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)产业进程与企业资源决定了企业的定位与作战策略，企业战略是分析-解码-执行-审核复盘不断循环的进程7 产业进程（外部分析）与企业资源（内部分析）决定了企业的定位，是企业战略的起始点，决定了企业的发展方向与作战策略，报告主要关注点聚焦于不同基因企业的基本定位与企业总体战略目标下的业务发展逻辑。企业战略是分析-解码-执行-审核复盘不断循环的进程，该流程的顺畅决定了企业战略的应变性与竞争性，而企业定位与企业愿景也将在该循环进程中不断进化与完善。亿欧智库：企业定位与战略全景图管理层/战略部门业务部门职能部门参与部门外部环境分析发展目标战略目标（企业定位）财务目标业务单位战略竞争战略蓝海战略其他战略职能战略市场营销生产经营研究开发使命与愿景企业使命企业愿景经营计划（BP）预算管理绩效管理审核复盘内部环境分析分析解码审核复盘执行外部环境分析内部资源与能力分析企业价值链分析产业环境分析企业使命和愿景是企业生存发展的源泉，企业战略服务于企业使命与愿景企业战略要根据外部环境变化而调整，但战略全景路线的复杂性和企业资源的有限性决定了企业战略必须聚焦、专注企业战略往往由企业核心管理层或战略部门制定，是否有多部门参与对企业战略和企业发展的成败影响不大，但多部门参与可以加快战略的执行落地创始人风格在当下企业管理体系下仍极大程度的影响企业战略走向亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)组织是企业战略贯彻的保障，而人才则是企业战略的载体，承载了企业战略的核心能力诉求8 组织是企业战略贯彻的保障，企业组织能力的建设由企业战略目标拆解而来。根据组织能力的建设要求，如高效率、创新、敏捷等，对企业的管控模式、组织授权设计、组织架构等提出了要求。本质上，企业组织的构建是为了更好地适应外部环境的变化及最大化实现客户价值。人才是企业战略的最终载体，承载了企业战略的核心能力诉求，如领导力、创新力、管理能力等。企业的人才建设要求企业在人力资源规划、人才培养机制、绩效管理机制等方面不断提升，以保证组织的卓越性。企业的战略、组织与人才是一以贯之的，企业战略牵一发而动全身，组织与人才建设随企业战略的进化而不断演绎，以适应产业发展变革、市场环及客户需求的变化。战略目标效率、创新、敏捷、低成本等组织能力人力资源规划人才人才培养机制绩效管理机制领导力、创新力、管理能力等管控模式组织授权组织架构亿欧智库：战略-组织人才路径拆解图亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)技术、产品服务、经营（与支付）是企业战略的落脚点，是企业经营成果的实现方式9 技术与产品服务是企业价值实现的两翼，而经营（与支付）则是企业续航的燃料。技术、产品服务与经营相辅相成，作为企业战略的落脚点，共同推动了企业经营成果及企业价值的实现。优秀企业的成功需要同时具备先进的技术、优秀的产品与商业模式、合适的经营（与支付）方式。在企业的不同发展阶段，技术创新、产品与服务创新、经营（与支付）的创新贡献了不同的商业价值，如右图所示:企业发展初期，技术的研发与积累是企业参与市场竞争与的底气，也是获得市场认可的重要凭证；在企业快速成长期，经营（与支付）创新如快速纳入医保、商保合作等方式能让企业产品及服务实现快速“放量”；而企业成熟期，企业需要不断开拓应用场景、创新商业模式，帮助企业实现业务增长与市场开拓。技术应用经营企业续航的“燃料”技术技术创新是企业赢得市场份额的根本途径之一产品与服务应用模式与场景决定了企业价值商业化的空间亿欧智库：”两翼一续航“助力企业战略落地亿欧智库：技术、产品服务、经营创新在不同阶段的商业价值贡献技术创新是企业赢得市场份额的根本途径之一，技术创新助力企业价值实现，需要综合考虑企业技术创新的先进性、稳定性、市场化与商业化。其中，先进性需要考虑其未来应用中的技术优势，即实用性、竞争性；稳定性需要考虑技术研发的后续态势与潜力；市场化指技术的应用前景；商业化则主要指技术变现路径。应用场景的选择则直接决定了企业价值商业化变现的空间与竞争态势。经营模式（支付方式的选择与支付创新）的发展，为企业续航快速提供“燃料”，在企业战略落地过程中有出奇制胜的效果。产品与服务（应用）创新技术创新经营与支付创新企业阶段商业价值贡献发展初期快速成长期成熟期亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)二、二、TOIPOTOIPO模型下的基因行业现状及企业分析模型下的基因行业现状及企业分析亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)基因检测技术回顾 当前，基因检测技术主要分为PCR技术（qPCR、dPCR）、基因测序技术（NGS、TGS）、FISH技术和基因芯片技术四大类。根据技术生命周期，目前dPCR与TGS仍处于导入期，NGS发展迅速，而FISH、qPCR技术相对简单，逐渐进入成熟期，基因芯片技术受到NGS等新兴技术的冲击，有所下滑。伴随着基因测序技术的进步，基因测序成本逐渐下降，直接带动了基因检测技术在各应用场景的应用。随着中国人均可支配收入水平的不断提高以及基因测序价格的下降，基因测序技术在中国的应用场景将不断拓展，应用渗透率也将逐渐提升。1831120167219662382125974282283073332189425273553531792175328752865690265335440901000020000300004000050000201220132014201520162017201820192020我国居民人均可支配收入（元）人体基因组检测花费（元）亿欧智库：人体基因组检测费用与中国居民人均可支配收入变化（2012-2020）来源：国家统计局、NIH、Genome Research LimitedTGSdPCRNGSFISH系列 1需求量导入期成长期成熟期衰退期qPCR基因芯片亿欧智库：基因检测技术生命周期亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)基因检测应用回顾12 根据用户及需求的不同，基因检测的主要场景可以分为传染病诊断、生殖健康、肿瘤早筛、伴随诊断及消费级基因。新冠疫情的冲击让传染病诊断迎来了快速发展机遇，液体活检等新兴技术的发展、精准医疗的发展推进了肿瘤早筛及伴随诊断的产业发展，而消费级基因则仍面临增长挑战，进入行业冷静期。整体而言，中国基因测序各应用场景的渗透率仍处于低位，要实现基因测序产业的发展，仍有较大的提升空间。亿欧智库：基因检测主要应用场景发展概况主要应用场景发展现状热门细分场景发展阶段传染病诊断新冠疫情带动检测量激增，中短期内拉动中下游快速发展，长期发展取决于疫情防控政策，总体看行业红利期已过核酸检测传染病检测成熟期肿瘤早筛目标人群基数大，液体活检发展迅速，资本关注度极高，单癌种与泛癌种成两大不同发展路径单癌种早筛泛癌种早筛导入期生殖健康行业格局稳定，NIPT增长快速，但行业渗透率仍处于低位遗传病检测无创快速产前诊断（NIPT）成熟期（但中国NIPT渗透率仅为25%）伴随诊断多款产品获批，行业仍处于渗透率底部，业内公司逐渐开始布局早筛肿瘤伴随诊断成长期（渗透率6.4%）消费级基因行业增速减弱，进入行业冷静期肿瘤易感基因检测祖源分析、健康管理导入期（渗透率0.8%）亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)疫情冲击下，不同基因检测公司做出了不同战略选择，其业务及财务表现亦各有千秋13 新冠疫情背景下，不同基因检测公司采取了不同的发展策略。亿欧智库通过选取五家基因检测代表性企业（综合性基因检测公司、肿瘤早筛公司、NIPT公司、伴随诊断公司、消费级基因公司），并通过营收增速、净利润现金含量比率对基因检测公司新冠疫情冲击下业务成长能力、净利润含金量、应对策略（是否参与新冠核酸检测业务）等进行分析，发现不同基因检测公司在重大事项变动时有着不同的应对策略，发展成果也各有千秋。21%23%33%205%12%32%200%-5%26%64%-19%-8%26%17%-13%414%-7%-2%1%22%10%华大基因诺辉健康贝瑞基因艾德生物200%美因基因2020201820192022H12021营收增速0.040.250.640.740.800.710.321.121.171.710.170.781.231.301.68-0.850.700.39-0.373.66-0.760.78-1.50华大基因诺辉健康贝瑞基因艾德生物美因基因0.12净利润现金含量比率新冠疫情冲击下，华大基因积极投入核酸检测业务，短期内迎来了快速增长，但在2021年后也逐渐面临红利消退和净利润收现质量下降的冲击；诺辉健康未参与核酸检测业务，肿瘤早筛业务在疫情冲击下仍大幅增长，近几年营收增速迅猛，且净利润现金含量比率也在大幅改善；贝瑞基因仅区域性参与核酸检测业务，NIPT企业受到疫情的冲击明显，且现金流恶化严重；艾德生物未参与核酸检测业务，伴随诊断业务发展稳健，但2022年以来受到疫情管控影响，业绩有所下滑；美因基因参与核酸检测业务，短期内大幅增长，但现金流质量出现大幅下滑。来源：各公司年报，亿欧智库整理亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)新冠疫情加速了基因检测公司的资本化进程，“新十条”后核酸检测红利期已过，市场竞争激烈程度将逐渐加深，核酸企业面临行将何处的抉择14 核酸检测日趋成为常态化抗疫手段，也加速了基因检测公司的资本化进程。根据卫健委数据，截至2022年4月，中国已完成约115亿人次的核酸检测，基因检测企业IPO数量也在2020年、2021年大幅上涨，但随着核酸检测红利期消失以及监管收紧，基因检测企业IPO数量也迎来骤降。随着常态化防疫的推进，新冠核酸检测的红利也在逐渐消退。根据北京市发改委相关文件，北京市核酸检测收费标准逐渐下降，自2020年每人120元下降至2022年6月份的16元。核酸检测常态化抗疫之后，大量基因检测公司入局，核酸检测收费标准的快速下行，也让入局的企业面临激烈的市场竞争。而“新十条”的出台，也让核酸检测逐渐退出历史舞台，大量核酸企业面临何去何从的抉择。1257320182019202020212022IPO数量来源：wind，亿欧智库整理亿欧智库：2018-2022年基因检测企业IPO数量1201208035162022.062021.012020.062020.122021.12核酸检测价格（元）亿欧智库：北京市核酸检测收费标准亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)同质化竞争下行业面临精益经营、创新发展的抉择15 当前，基因检测公司产品同质化严重，企业大多集中于中下游，而上游的基因测序仪器也大多为贴牌生产。亿欧智库选取7家上市的基因检测公司发现，当前基因检测公司的销售费用率远高于研发费用率。当行业逐渐走向成熟，产品与服务逐渐趋于同质化，渠道建设等便成为行业发展重点。根据安索夫矩阵，亿欧智库发现当前基因检测行业内大多数企业的同质化竞争源自其产品-市场策略的单一性与局限性，未来基于新市场、新产品的产品延伸、市场开发及多元化经营将成为现有企业的破局之路。而企业如何基于外部环境及内部资源制定合适的企业发展战略，搭建合适的组织架构及人才培养机制，借助先进的技术、匹配的应用场景及创新支付模式推动企业精益经营、创新发展，推动企业破解同质化，则是当下基因检测企业急迫且需要系统性思考的问题与抉择。18.3 33.0 10.3 7.0 34.7 8.7 10.5 7.2 17.0 6.6 4.7 9.0 4.2 5.4 0510152025303540华大基因 达安基因 艾德生物 明德生物 仁度生物 圣湘生物 之江生物销售费用占比（%）研发费用占比（%）来源：各公司年报,亿欧智库整理亿欧智库：基因检测公司销售费用率VS研发费用率产品延伸多元化经营市场渗透市场开发老市场新市场新产品老产品亿欧智库：基因检测行业安索夫矩阵当前基因检测行业内企业的主要策略未来基因检测行业内企业需探索的策略亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)基因检测（典型）企业战略路径一览图图例单病种或单一产品及服务阶段系列色表示基因检测上游企业系列色表示传染病筛查企业系列色表示肿瘤伴随诊断企业系列色表示生殖健康企业系列色表示肿瘤早筛企业多病种/多类产品及服务/平台化横向一体化/纵向一体化/全领域服务路径起点路径终点（企业现状所在点）Grail诺辉健康和瑞基因泛生子艾德生物求臻医学仁东医学诺禾致源华大智造IlluminaThermo Fisher圣湘生物硕世生物凯普生物之江生物贝瑞基因安诺优达优迅医学燃石医学世和基因路径图终点为实心圆，则表明当前企业已经达到该状态路径图终点为进程线但无实心圆，则表明企业在往下一个策略布局或实施中，但尚未达到该阶段亿欧智库选取了基因检测上游、生殖健康、传染病筛查、肿瘤早筛、肿瘤伴随诊断五大赛道并对其中典型企业进行战略路径分析发现：基因检测上游企业掌握核心技术壁垒，持续构建平台化能力与一体化服务能力是巨头成长必由之路；生殖健康、传染病筛查企业早期多围绕自身赛道构建全面化服务能力与丰富的产品线，在自身技术水平与市场地位达到一定水平后逐渐开始构建平台化与一体化能力，“向上游去”则是少数头部企业迈向未来的重要决断；伴随诊断行业大多具有较强的基因检测服务能力，技术平台的构建往往是前期重要立足的关键，后期不同企业差异化明显，聚焦单病种、进入早筛赛道、发力垂直一体化等不同策略的选择差异化明显；典型基因检测企业解析亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)基因检测上游行业：寡头格局下，头部企业组织能力与应用端的拓展成为当前关键所在17 基因测序仪作为基因检测上游环节，具有技术壁垒高、市场呈寡头机制。当前格局下头部企业战略清晰、人才储备充足、技术各有差异但均处于国际先进水平，to B的客户结构使得支付端差异较小，因此当下应用场景的拓展及组织能力的建设成为当下企业发展的关键所在。当前中游基因测序服务企业基于自身优势通过自研或合作的方式进入基因检测上游，也给未来行业格局带来了一定变数。亿欧智库：TOIPO模型下基因检测上游行业关注点T：技术基因检测上游技术壁垒高，但当前头部企业技术均处于国际领先水平。华大智造与Illumina的专利纠纷不断也说明当前头部企业之间技术先进性无明显区别，技术将不再是当下企业赢得胜利的关键（并不意味着新进入者能轻松达到同等技术水平并获得下游厂商的认可）O：组织与战略面临研发、生产、营销、管理体系的全球化挑战，同时新冠肺炎疫情、贸易保护主义兴起也在影响企业策略，对企业组织的快速响应能力、效率、敏捷等提出了新的要求基因测序涉及机械、电子、化学、物理、分子生物学、信息软件等多学科结合，多学科交叉的复合型人才培养与储备成为头部企业人才战略的重点I：产业与定位面临愈加激烈的竞争环境，头部企业聚焦提升产品服务竞争力、深化全球化布局、优化人力资源，以练好内功应对动荡的外部环境O：经营与品牌 价格优势及性价比可以让后发者抢占中低端市场，但高端市场乃参与者必争之地，支付创新及产品价格优势无法帮助企业取得长期胜利P：产品与服务拓宽应用场景、拓展全球化市场是当下上游企业的发展重点。核酸检测需求“前景未卜”、肿瘤早筛仍处于培育期，如何挖掘中下游新兴增长点，拓宽客户群体是当下基因检测上游企业赢得未来的关键来源：Grand View Research，华大智造招股书IlluminaThermo Fisher华大智造其他2019年全球测序行业上游市场格局亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)18 基因检测上游企业当前已经基本形成寡头格局，在当下的竞争态势与产业环境中，头部企业多通过拓展产品边界、创新应用模式、延伸产业链等方式提升企业应用方面的广度与深度，提升企业竞争力，Illumina通过外延并购完成了全产业链布局，而华大智造当前则重点专注上游，为行业中下游进行赋能，但在应用领域方面也加大了农业等领域的支持力度。在全球化竞争背景下，企业的组织能力建设、组织授权及组织架构设计是否能够契合企业发展的节奏成为当下企业发展的关注重点，而全球化、高效与创新力是当前龙头企业共同关注的重点。企业产品与服务（应用场景、产业链布局）组织与战略Illumina领域：覆盖医学、科研、农业市场：覆盖115个国家和地区产业链布局：通过外延并购完成基因检测上中下游全产业链布局全球化组织响应能力：生产、临床、商务、分销、研发中心全球化布局组织架构强调高效：总裁和CEO职位分离，总裁专注于领导业务部门和核心职能，CEO推动企业战略愿景，并管理商业和企业职能Thermo Fisher领域：生命科学为主市场：覆盖超过50多个国家和地区产业链布局：在血液肿瘤、体液活检、肿瘤检测等方向均有产品布局 全球化组织响应能力：在20个国家开设业务,在超过50个国家建立了经销商联系 组织架构高效：内部建立跨层级、跨部门、跨业务的沟通协作机制、沟通平台和管理制度，保证高效的团队交流与协作 创新力：通过多方共建研究中心等方式提升组织创新能力与多方协作能力华大智造领域：覆盖医学、科研、农业领域市场：覆盖超过80多个国家和地区产业链：专注上游基因测序仪器及产业解决方案，赋能中下游行业 全球化组织响应能力:营销服务网络遍布6大洲，培训/售后服务中心40+，商务中心30+组织结构强调高效、灵活：企业组织架构灵活，专注灵活和高效 创新力：给予了研究人员更多自由发挥空间，让创新人才找到创新机会基因检测上游行业：头部企业纷纷加强应用场景覆盖与模式创新，强化组织创新力、响应力来源：企业年报、企业官网、桌面研究，亿欧智库整理亿欧智库：TOIPO模型下基因检测上游企业关键点分析亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)传染病筛查：新冠核酸检测红利期已过，回归常态化与寻求新增长点将是未来企业发展重点19 传染病筛查赛道，近三年行业关注点聚焦于核酸检测，短时间内行业经历了快速爆发期，企业规模、组织、企业业绩短时间内快速增长。而随着“新十条”等防疫政策的发布，核酸检测需求快速下滑，新冠核酸检测红利期已过，企业面临回归传染病筛查常规业务与寻找新兴增长点的抉择。部分企业通过快速布局抗原业务，在疫情防控模式转变后能够迅速顺应市场需求，如华大基因、达安基因、圣湘生物等，而中长期看，如何实现常态化业务与寻找新增长点之间的平衡是未来传染病筛查企业尤其是核酸检测企业战略关注点的重中之重。亿欧智库：TOIPO模型下核酸检测赛道关注点T：技术 主流方式采用荧光PCR法，核心技术壁垒不高，后期市场需求主要为如何通过技术优化在更短的时间内获得核酸检测结果O：组织与战略2020-2022年核酸检测企业组织快速扩张，业务的快速增长使得企业组织的重点在于快速响应能力，红利期过后行业普遍对组织进行相关收缩新冠核酸检测需求快速上升期，检测技术操作人员较为短缺，部分地区出现“先上岗，后培训”等现象，当前随着“新十条”的发布，人才短缺现象已经基本消失I：产业与定位此前是否参与核酸业务是传染病检测筛查公司面临的抉择；当前寻找新兴增长点VS回归常态化业务将成为不同企业的抉择，部分企业快速布局抗原业务，延续疫情防控思路，部分企业回归常态化O：经营与品牌前期主要存在“地方财政+医保共付”、“地方财政支付+医保支付+个人自付”等形式，总体趋势为向自付转变，企业大多面临账期问题；当前部分核酸企业转抗原检测业务后，现金流或有所改善P：产品与服务政府强力推行下核酸检测成为常态化生活必须，政府关系是该时期企业业务增长的关键；民众传染病筛查的意识逐渐被培养起来，未来传染病筛查普及率有望提高；亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)传染病筛查：新冠疫情背景下核酸检测业务布局企业及当下环境下的企业战略20 新冠疫情爆发以来，新冠病毒核酸检测需求量激增，在此背景下，大量企业布局核酸检测业务，包括综合性基因检测企业、分子诊断企业、消费级基因企业以及传统传染病筛查企业。不同企业根据原有的企业产品体系及优势进行了不同的布局，如华大基因、达安基因、美因基因在新冠病毒核酸业务布局中均利用了自身实验室优势。从当下环境下企业的战略视角看，华大基因、达安基因等均已有较为稳健的业务基础，在核酸业务红利消退的环境下，尽管均布局了短期防疫过渡性产品新冠抗原检测产品，但企业战略节奏基本保持不变，持续推进原有战略规划的落地；而圣湘生物则借助借助核酸检测的红利实现了企业的发展升级，企业的发展战略也在原有“创新+服务”双轮驱动的基础上增加了外延扩张的布局与发展力度。企业疫情前主业核酸业务布局基于核酸业务积累及环境变化下的产业定位华大基因综合性基因检测企业新冠核酸检测试剂盒新冠核酸检测仪器火眼实验室短期积极布局防疫产品：新冠抗原检测产品回归基本战略：推动新产品研发及商业化进程,持续推进全球化业务达安基因分子诊断新冠核酸检测试剂盒新冠核酸检测仪器第三方检测实验室短期积极布局防疫产品：新冠抗原检测产品回归基本战略：临床诊断技术和产品，以分子诊断技术为主导，业务想免疫诊断、生化诊断、临床与科研检测服务、IVD产业投资等整个IVD领域进行全面发展美因基因消费级基因+癌症筛查新冠核酸检测服务第三方检测实验室回归基本战略：专注消费级基因检测及癌症筛查服务，加大癌症早筛试剂盒的研发与报批圣湘生物传染病筛查（病毒性肝炎检测、生殖感染与遗传产品、儿科感染产品）新冠核酸检测试剂盒新冠核酸检测仪器新冠核酸检测服务短期积极布局防疫产品：新冠抗原检测产品回归基本战略：聚焦呼吸道、妇科生殖感染、血筛、肝炎等战略产线领域，打造“创新+服务”的双轮发展驱动全球化&全产业链：加大全球本地化步伐；发力肿瘤早筛与药敏领域，完善全产业链建设，规划设立子公司解决产业链“卡脖子”问题来源：企业年报、投资者交流、桌面研究，亿欧智库整理亿欧智库：TOIPO模型下核酸检测企业关键点分析亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)肿瘤检测：伴随诊断技术壁垒差，行业竞争激烈，市场参与者纷纷通过横向及纵向拓展提升企业生态价值21 伴随诊断行业技术护城河较差，行业参与者众多，竞争逐渐趋于激烈。当前企业通过抢占医院卡点、横纵向拓展等方式打造企业平台价值，但不同背景的基因公司有着不同的“基因”，在商业模式选择、竞争环境下的业务拓展方式等方面，均有着不同的抉择。商业化模式上主打IVD还是LDT？来源：案头研究、企业访谈，亿欧智库整理IVD产品爆量快同质化严重LDTSKU驱动门槛低、合规问题突出大部分企业均实行短期IVD为主，长期LDT+IVD并重的策略，但LDT业务重视程度有较大差异亿欧智库：TOIPO模型下伴随诊断赛道分析T：技术PCR与NGS仍会是“优势互补、长期共存”的状态核心技术被上游把控，技术壁垒差O：组织与战略大多注重组织包容性与多元化，在组织稳定的前提下优化组织架构与组织效率，疫情冲击之下，大部分组织的效率与快速响应能力得到大幅提升基因检测行业的快速发展与资本的推动，促使行业内短时间吸纳了大量人才，而近几年（除核酸检测外）基因检测有所收缓，行业内人才流动性加强，企业普遍呈开放心态，但对核心人才仍有较强的把控，同时注重加强临床医学类（临床需求理解、验证）人才的培养与吸纳I：产业与定位不同企业有着不同的战略，如：P：产品与服务需求以药企需求为核心，靶点选择自主性较弱医院资源对企业产品及商业化影响较大O：经营与品牌中短期内部分地区或部分产品纳入医保的速度将有所加快，而长期看，行业内大部分产品将面临医保控费的可能性未来，同质化产品将积极迎合医保控费的趋势，而创新类产品则有望在商保合作方面加大力度并形成新的增长模式垂直疾病肿瘤检测平台多病种肿瘤检测平台产业链一体化平台行业入局者众多，市场竞争激烈横向拓展：切入早筛赛道纵向拓展：与上游合作，贴牌产销亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)亿欧智库-张(297913)伴随诊断：行业竞争加剧，市场参与者纷纷寻求破局思路模式创新、业务拓展22 当前伴随诊断主要应用的技术为PCR技术与NGS技术，随着行业技术的不断发展，市场参与者逐渐增加，行业竞争趋向白热化。通过模式创新推动企业产品快速成长、寻求新的增长点成为伴随诊断企业的破局思路，当然破局成功与否也需要考虑企业拥有的资源与禀赋。艾德生物在NGS等技术冲击下，业绩有所下滑，其希冀通过肿瘤早筛产品打开新的增长点，但收效甚微。求臻医学布局全产业链肿瘤检测产品，并向肿瘤早筛、MRD监控业务等领域逐渐拓展。仁东医学则聚焦垂直癌种，通过垂直肿瘤检测平台打造医生心智及企业品牌，并将在此基础上围绕泌尿系统疾病开展早筛早诊、精准治疗、预后康复、健康管理在内的诊疗一体化解决方案。优迅医学在深耕生育产品线基础上，布局肿瘤早筛早诊业务，但选择了与生育产品线协同的子宫内膜癌早筛产品，同时通过加快推进NGS等平台建设推动企业新业务线增长。企业产品与服务产业与定位（业务结构）艾德生物 产品/服务形式：IVD为主。艾德生物主要技术路线为PCR技术，IVD产品成本优势明显，但同样面临NGS技术的冲击 医院等关键资源布局情况：主要客户近300家大中型医院，客户分布均衡 聚焦肿瘤精准医疗分子诊断领域，伴随诊断龙头企业 布局肿瘤早筛，但产品与现有业务体系无法协同，获批一年即后出售该业务求臻医学 产品/服务形式：兼顾IVD与LDT，加速肿瘤IVD产品落地 医院等关键资源布局情况：与国内70多家三甲医院共同设计并建立中国肿瘤基因数据库和临床数据库；联合国家人类遗传资源中心等机构的顶尖专家，组建专家委员会，集中解决肿瘤精准医学大数据平台建设方面的共性技术问题 布局全产业链肿瘤检测产品 布局肿瘤早筛，首先切入单癌种（肝癌）向后延伸，开展MRD复发监控业务仁东医学 产品/服务形式：LDT+IVD。前期在LDT方面建立了优势，当前同步推进LDT与IVD产品 医院等关键资源布局情况：覆盖29个主要省市，