xxxx学校PPP项目方案20150508.doc

目 录

第一部分：项目概况………………………………………………·2
1.1项目名称…………………………………………………·2
1.2项目建设内容与进度……………………………………·2
1.2.1建设内容………………………………………………·2
1.2.2项目进度………………………………………………·2
第二部分：项目建设的必要性……………………………………·2
第三部分：项目可行性分析………………………………………·4
第四部分：合作伙伴的选择………………………………………·5
第五部分：项目公司的组建及运作………………………………·6
5.1项目公司组建……………………………………………·6
5.2项目公司运作……………………………………………·6
5.3公司管理结构……………………………………………·7
第六部分：项目ＰＰＰ融资模式分析……………………………·7
6.交易结构……………………………………………………·7
6.投资结构……………………………………………………·7
6.融资结构……………………………………………………·7
第七部分：财务测算………………………………………………·8
7.1项目财务状况……………………………………………·8
7.2投资回报测算……………………………………………·8
7.3投资回报周期……………………………………………·9
第八部分：项目风险因素及防范…………………………………·9
第九部分：政府配套措施…………………………………………·12
xxxxxx学校搬迁扩建项目ＰＰＰ实施方案

一、项目概况
1．项目名称：xxxxxx学校搬迁扩建项目
2．项目建设内容与进度
（1）建设内容
xxxxxx学校搬迁扩建项目规划占地面积560亩，总建筑面积约15万平方米；项目总投资4.2亿元，拟分两期进行建设：
一期工程：由市中心xx公园旁的老校区搬迁至xxx校区校区，并对xxx校区校区进行扩建，兴建三个校办工厂即机动车检测中心、汽车维修中心以及工程机械与农机维修中心。此外，还将新建xxx校区校区实训基地。总建筑面积约11万平方米。
二期工程：在xxx校区校区建设六栋学生公寓、一座图书馆以及一座体育馆，计划在xxx校区校区建设机动车驾驶员培训考试基地。建筑面积约4万平方米。
（2）项目进度
组建成立了xx市交通华兴有限责任公司，该公司已全面启动xxxxxx学校搬迁扩建项目的建设。一期工程中，xxx校区校区搬迁扩建工程已于2014年3月动工，xxx校区校区实训基地建设已于2015年4月动工。二期工程拟于2016年8月动工，并预计于2018年10月完工。
二、项目建设的必要性
xxxxxx学校创办于1983年，是经xx省省人民政府批准开办的全日制财政全额拨款的公办学校，是一所集中等职业教育、驾驶员培训、职业技能鉴定、道路从业人员继续教育、校办实习工厂于一体的综合类学校。总占地面积478亩，总建筑面积11万平方米。在校全日制学生2358人，教职员工251人，年培训交通行业从业人员4.8万人，年培训机动车驾驶员3.2万人。现开设有汽车运用与维修、汽车装配与调试、汽车商务、工艺美术、工程与农业机械、铁路运输与服务等六个专业，其中汽车运用与维修专业为xx省省“精品专业”。
此前，xxxxxx学校老校区位于市中心xx公园旁，占地面积不足20亩，教育设施简陋，且缺乏实训楼、学生公寓以及运动场所等配套设施，办学规模无法满足现代职业教育发展的需要。因此，xxxxxx学校由老校区搬迁到xxx校区势在必行。到2020年，xxx校区校区在校全日制学生预计达6000人，这对学校的食堂、宿舍、图书馆等基础设施产生巨大需求，因此对xxx校区校区进行扩建亦是题中应有之义。
2014年国务院在《国务院关于加快发展现代职业教育的决定》中提出了“职业院校办学水平普遍提高，办学条件明显改善，实训设备配置水平与技术进步要求更加适应，建成一批世界一流的职业院校和骨干专业，形成具有国际竞争力的人才培养基地”的目标任务。为积极配合完成该目标任务，为国家输送技能型拔尖人才，在xxx校区校区兴建汽车维修中心、机动车检测中心以及工程机械与农机维修中心作为学生的实训基地，真正做到“前厂后校”、“校门与厂门对接”、“教学与就业对接，创建学生“上学如上班”、“上课如上岗”的现代职业教育模式。
同时，作为一个拥有810万人口的地区，xx市市区内没有机动车驾考中心。机动车驾驶学员都必须到偏远的隆回去参加考试，这大大地提高了学员考证的时间成本、精力成本以及资金成本，为学员带来极大的不便。数据显示，去年报考驾驶证的人数已达10万人，并以每年10%的速度递增。因此，依据市场推动，本着便民原则，降低学员考证成本，在xxx校区校区建设一流的机动车驾驶员培训考试基地已刻不容缓。
三、项目可行性分析
1．xxxxxx学校的搬迁扩建符合本校以及社会经济发展的需求。
随着学校学生数量的逐年增加，老校区因面积太小已远远不能满足学生的食宿、学习以及对运动场所的需求。又因为老校区位处市中心，地价较高，所以就地扩建的成本太高，只能进行搬迁。此外，随着经济社会的发展，企业对人才质量的要求越来越高。反过来，学生对学校的要求也越来越高。学校本着“塑造有品味的人，建设高品质的校”的办学宗旨，以“学专业技能，做行业精英”为办学目标，“秉德扬长，尚实鼎新”，为提高学生质量，对学校进行基础设施以及配套设施的扩建势在必行。
该项目建成之后，对于提高学生职业技能，缓解学生就业难起到积极作用。该项目符合xx市社会科学发展的需要，符合xx市城市总体规划和有关项目建设的政策要求，对提高学生素质以及促进地方社会经济发展具有十分重要的现实意义。
2.该项目采取ppp模式建设，符合国家的大政方针政策。
国务院《关于加快发展现代职业教育的决定》中明确鼓励社会力量捐资、出资兴办职业教育，拓宽办学筹资渠道，积极支持各类办学主体通过独资、合资、合作等多种形式举办民办职业教育；探索发展股份制、混合所有制职业院校，允许以资本、知识、技术、管理等要素参与办学并享有相应权利。探索公办和社会力量举办的职业院校相互委托管理和购买服务的机制。因此，采取ppp模式对xxxxxx学校进行搬迁扩建是符合国家大政方针政策的，也得到各级政府部门的大力支持和重点扶植。
（3）根据实际现状，xxxxxx学校搬迁扩建项目选择ppp模式最为合适。
鉴于我市财政经济总量不足、公共事业投入的严重匮乏以及政府配套资金并没有到位，再加上学校自身的公益性质以及财务运营资产负债率高、融资能力弱的特点，导致我校资金短缺，无法由政府或者学校成为独立的投资主体。学校以国家所提出的大力倡导与支持社会资本进入职业教育为依据，提出通过引进社会资本，以形成投资主体的多元化，有效解决搬迁与扩建项目所需资金问题，最大限度地节约了政府公共资本。
四、合作伙伴的选择
为确保项目合作成功，提高项目经营运作效果，我校选择xx省省华兴实业发展有限公司以及xx市市和福机动车安全检测有限公司进行合作。这两家企业均具备雄厚的资金实力和丰富的教育文化地产运作经验。
xx省省华兴实业发展有限公司是一家颇具规模的私营企业，主要经营驾驶人培训、机动车辆安检和综检、出租车营运和房地产开发等业务。注册资金6068万元，总资产20.8亿元。xx市市和福机动车安全检测有限公司总投资5000万元，主要从事机动车安全技术检验、环保尾气检测、营运车辆等级评定以及汽车销售与维修的业务。三家合作组建xx市交通华兴有限责任公司，在前期项目运作中合作关系良好。
五、项目公司的组建及运作
1.项目公司组建
我校与xx省省华兴实业发展有限公司和xx市市和福机动车安全检测有限公司通过签订协议结成合作伙伴，以股权合作方式成立xx市交通华兴有限责任公司。
2.项目公司运作
我校以土地及部分现金出资，社会资本方以现金出资，以建设——运营——移交的方式运作。在持有股份方面，我校持有45%的股份，xx省省华兴实业发展有限公司持有35%的股份，xx市市和福机动车安全检测有限公司持有20%的股份，其中xxxxxx学校为相对控股方。三方于2014年9月25日在市交通局5楼会议室签订了合作协议书，尔后，合同保证金一千万在十个工作日内已经到位。三方出资组建的xx市交通华兴有限责任公司现已启动运行，现阶段正对待建项目进行设计评审和招投标工作。
3.公司管理结构：
（1）股东会。xx市交通华兴有限责任公司股东会由xxxxxx学校（甲方）、xx省省华兴实业发展有限公司（乙方）、xx市市和福机动车安全检测有限公司（丙方）共同组成，股东会为公司的最高权力机构。
（2）董事会。xx市交通华兴有限责任公司设董事会，董事会成员为5人，其中，甲方推荐2名，乙方推荐2名，丙方推荐1名。董事长为公司法定代表人，首届董事会的董事长由甲方提名并由董事会选举产生。
六、项目PPP融资模式分析
1.交易结构
在项目运营中引进市场竞争机制并建立相对完善的公司治理结构，以提高项目的运营效率。我校对学历教育部分进行独立管理，我校将处理后老校区所得收益以及政府补贴作为支付学历教育的费用。驾驶员培训、校办工厂（机动车检测中心、汽车维修中心、工程机械及农机维修中心）、食堂以及宿舍等由项目公司经营运作20年，之后全部移交给我校。
2.投资结构
本项目总投资为4.2亿元，其中自筹为1亿元，交通学校自筹0.45亿元（由市财政和交通局划拨），xx省省华兴实业发展有限公司自筹0.35亿元，和福机动车检测有限公司自筹0.2亿元来完成；并贷款3.2亿元。
3.融资结构
资本金与贷款金额（本贷比）设定为1：2.5。
项目一期建设：本贷比为1:1.2
项目二期建设：本贷比待定。
七、财务测算
（1）项目财务状况
xx市交通华兴有限责任公司计划总投资4.2亿元，共分二期完成，一期完成xxx校区校区的改造及搬迁、xxx校区校区实训基地建设、机动车检测中心建设、汽车营销与维修中心、工程机械与农机维修中心、驾驶员培训及教学场地等配套工程，二期完成学生公寓、图书馆、体育馆等项目。
项目一期1亿元自筹资金计划于2015年上半年全部到位；项目一期施工于2014年3月启动，计划于2016年6月完成。
2014年由交通银行xx市分行完成授信1.2亿元，用于完成项目一期的全部建设。剩余2亿元根据项目二期的具体情况，再由各投资方再按比例增资。
（2）投资回报测算：
学费及住宿费收入：3000人×4250元/人=1275万元；
驾驶培训收入： 40000人×3500元/人=14000万元；
交通行业培训收入：50000人×500元/人=2500万元
校办工厂收入：机动车检测中心300万元+汽车维修中心400万元+工程机械及农机维修中心200万元=900万元
年收入总额为18675万元
年利润为18675万元×10%=1867.5万元。
年投资利润率=1867.5万元/22000万元=8.49%
（3）投资回报周期：
年投资回报期（年）=22000万元/18675万元=11.78年。
如年利润每年有5%的增长，预期5年收回投资。
八、项目风险因素及防范
我们所称项目风险是指项目建设、运营、维护、移交等阶段里发生损失的可能性。风险识别是对这类项目运作过程中存在的风险因素进行系统地辨识和归类，并分析产生风险事件的原因，风险控制则是在风险识别的基础上设计和安排如何有效地控制、规避和分担风险的措施。
任何大型基础设施项目，实际运作中总是存在各种不同的风险因素，不确定性。风险管理理论和实践中一种被广为接受的观点是，风险应由最有能力控制与管理该类风险的一方来承担。
基于上述认识，结合本项目的实际情况，从参与各方（包括政府、投资人、银行等等）角度对项目风险进行描述和分析，以期使投资人在项目结构设计和安排相关权利义务关系之前对风险的性质、风险管理人和管理方法有更深入的认识，使项目结构更加合理，运作过程更加顺畅。
以项目参与各方对风险因素的可控性为标准，可将风险因素划分为核心风险和环境风险。对ppp项目的主要参与方而言，有些风险因素对各方均不利，需要借助风险管理工具来规避，有些是对一方有利而对另一方不利，则需要考虑如何在两者之间合理地分配风险。下表则是本项目的风险因素及防范：
风险分类
风险表现形式
风险管理方法
适宜管理者
对应法律协议
环
境
风
险
公共政策及法律法规变化风 险
有关市政公用基础设施项目的监管政策（譬如国家 或地方明确的特许权制度 规定出台），涉及xxxxxx学校搬迁的土地、税务、环保标准等方面的法律法规的不利变化
规定明确的补偿机制或协商谈判原则与机制
投资人
经营协议
国有化风险
国家决定在特许期届满前收回特许经营权，实行国有化
约定国家收回特许权时的补偿机制，及投资人救济方法
投资人
经营协议
通货膨胀风险
包括电力、工资及管理费用等在内的综合物价费用的上涨
调价公式
投资人
合作协议
金融风险
利率变化，汇率变化
签定固定利率贷款合同，购买远期汇率产品
投资人
贷款协议
不可抗拒的 自然风险
地震、台风、冰雹等造成项目停工或影响项目运作效率
购买财产一切险、机器停运险等商业保险
投资人
保险合同

风险分类
风险表现形式
风险管理方法
适宜管理者
对应法律协议
核
心
风
险
政府支付风险
政府配套资金无法按时到位
建立特别账户，按月付费，按年结算
投资人
合作协议
设计变更风险
因设计方案与实际施工情况相冲突导致设计变更
前期对项目中各种可能出现的问题进行充分地评估
投资人
合作协议
工期延误风险
由于天气或者施工方技术失误等原因导致工程无法如期完成
购买工程保险；引入工程代建设代理机构
投资人
合作协议
市场风险
对市场评估不足，导致运营收入不足
采取经营收益权担保；设定最低回报
投资人
合作协议
融资风险
无法按计划的利息成本、 进度和金额完成项目融资
提前接触银行等融资机构，尽早开始项目评估
投资人
贷款合同
九、政府配套措施
(1)需处理完毕与转让资产有关的债权债务关系并解除对转让资产的任何形式的担保，确保不形成项目公司承担xxxxxx学校搬迁扩建项目和/或与转让资产相关联债务的任何风险。
(2)依据国有资产管理的相关规定完成转让资产的资产评估、出具有效的评估报告并按规定由国有资产管理部门予以核准或备案。
(3)明确目前新建公司所有设施的基本性能参数
(4)整理与项目有关的合同文件。
(5)市政府将该项目列为重点建设项目，配套享受相关优惠政策。