产业组织理论.ppt

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,产业组织理论,主讲教师：陈艳莹,大连理工大学经济系,84707221,（,O,）,Theory of Industrial Organization,课程说明,考试,(,平时作业，,2,次不合格算缺席一次,）,教材,:,吴汉洪，产业组织理论（本科生用），中国人民大学出版社，,2007,刘易斯,.,卡布罗，,产业组织导论,，人民邮电出版社，,2001,第一章,.,导言,什么是产业组织理论,产业组织理论的研究内容,产业组织理论的两种主要研究方法,1.1,什么是产业组织理论（,Theory of Industrial Organization,，,IO,）,IO,是国际公认的经济学专业的核心课程，是目前经济学领域研究最为活跃、取得成果最为丰富的领域之一。,1.1.1.,产业组织理论的定义,产业,:,生产同一类商品（紧密替代性）的企业的集合,需求替代性,生产替代性（使用同样的原材料或生产工艺）,更注重,生产,方面的替代性,产业以生产为特征，强调市场当中的卖方,市场以交易为特征,汽车产业,汽车市场,中国汽车产业，中国汽车市场,产业,VS,市场,产业组织理论：,研究的是一个产业内部,企业的行为,和由此导致的相互之间的垄断竞争关系，以及这种垄断竞争关系如何影响一个产业的市场绩效,.,1.1.2.,产业组织研究的意义,有助与人们对产业经济现象的认识,在电信产业中，企业频频推出预存话费的优惠业务,制药产业中的企业高度依赖广告,英语培训产业中企业数量的迅猛增长,学术期刊杂志收费模式的变化,淘宝、易趣和拍拍的竞争,为企业提供分析市场环境的方法和框架，有助于企业作出正确的竞争决策。（,产业组织理论是与管理学科联系最为密切的经济学科,）,有助于政府认识和评价产业的总体竞争状况，制定切合实际的竞争政策。,可口可乐收购汇源,1.1.3,产业组织学与微观经济学,微观经济学是产业组织学的基础。,联系,微观经济学侧重于研究完全竞争和完全垄断,而产业组织学则研究不完全竞争，更接近现实世界的实际情况。,(,寡占,),区别,微观经济学是理论经济学，产业组织学是应用经济学,产业组织学直接为政府政策服务。主要是政府制定的与企业有关的政策：反垄断政策和直接管制政策。,区别,产业组织学与产业经济学,在英美等国，产业组织学也称产业经济学（,Industry organization economics,，,Industry Economics,）,在日本和中国等国家，产业经济学除包括产业组织理论之外，还包括,产业结构理论、产业关联理论、产业布局理论,。,产业组织学与产业经济学,产业结构,：不同产业间的结构关系及演进规律,产业关联：,不同产业之间的投入产出关系,产业布局：,产业在区域内的空间分布及与区域经济发展之间的内在关系,政府产业政策的作用空间,产业组织学与产业经济学,在英美国家,产业结构理论是,发展经济学,的核心内容,产业关联理论是,投入产出经济学,的核心内容,产业布局理论是,经济地理学,的核心内容,本课程,标准的产业组织理论（英美国家的产业经济学）,一个产业内部企业的行为和由此导致的相互之间的竞争关系,产业组织学的中心内容,市场势力（,market power,）,：厂商拥有的使定价高于成本,(,边际成本,),的能力,（,1,）是否存在市场势力？,1.2,产业组织学的研究内容,（,2,）企业如何获得和保持市场势力？,专利、战略、设置进入障碍,企业行为,（,3,）市场势力的,结果,是什么？,转移效应,分配无效率,生产无效率,寻租：企业为了影响政策制定者而耗费的没有用于生产的资源,市场绩效,（,4,）公共政策对市场支配力是否起作用,规制政策,(,regulation policy,),反垄断政策,(,antitrust policy,竞争政策,),产业政策,(,industry policy,),发达国家的公共政策主要是前两类,发展中国家的公共政策中还包括产业政策,1.3,产业组织的两种主要研究方法,（,1,）结构,-,行为,-,绩效（,SCP,）分析范式,结构,S,行为,C,绩效,P,买者与卖者的数量和规模,产品差异,进入（退出）障碍,垂直一体化,多样化经营,定价行为,R&D,投资,广告,竞争行为,购并,串谋,产品质量,技术进步,利润率,效率,增长,股东价值,完全竞争,完全垄断,?,中国电信业的改革历程,结构,S,行为,C,绩效,P,买者与卖者的数量和规模,产品差异,进入（退出）障碍,垂直一体化,多样化经营,定价行为,R&D,投资,广告,竞争行为,购并,串谋,产品质量,技术进步,利润率,效率,增长,股东价值,政府政策,管制,反垄断政策,税收与补贴,投资激励,进入壁垒,宏观经济政策,基本条件,需求,增长率,需求弹性,替代品,购买方式,生产,技术,原材料,规模经济,范围经济,以实证分析和案例分析为主,交易成本理论,交易成本是与别人进行交易时发生的除价格之外的成本,企业和市场是组织经济活动的两种可替代的方式，企业选择何种方式取决于交易成本。,强调环境因素和人的因素对企业行为的影响。,环境因素：不确定性和企业数量,人的因素：有限理性和机会主义,（,2,）微观经济模型,（新产业组织理论）,博弈论（,game theory,）,用正规的模型去分析企业之间的合作与冲突,企业之间的竞争被视为竞争的博弈,可竞争理论,如果存在少数其他企业的进入威胁，仅有少数企业（或一个企业）的行业也可能是很具竞争性的。,第二章,.,企业理论,企业的性质及分类,企业的目标,企业的边界,企业之间为什么会有差异,弄明白什么是企业是研究企业行为的基础,企业是一个将投入转化为产出的组织。,用生产函数来研究企业,2.1.,企业的性质及分类,2.1.1,什么是企业,新古典企业理论,现代企业理论,企业是一种配置资源的方式，是对市场的替代。,能够说明企业为什么会存在,业主制企业,（,proprietorship,):,只有一个产权所有者，企业由企业主直接经营管理。,合伙制企业,（,partnership,):,由两个或两个以上的所有者共同出资经营和管理，共同对企业债务负连带无限清偿责任。,公司制企业（,corporation):,由两个或两个以上的所有者共同所有，所有权和经营权分离。,2.1.2,企业的分类,赢利性企业,非赢利性企业,(NPO),行业协会、中华慈善总会、中国青少年发展基金会、医院、,2.2,企业的目标,企业黑箱理论的假定之一就是企业追求利润最大化,企业是否真的追求利润最大化,股东的目标和经理的目标不一致,？,内部机制,股东的约束,董事会,(,内部成员,+,外部成员,),委托,-,代理问题,:,固定工资,+,与利润挂钩的收入,保证企业以利润最大化为目标的几种机制,劳动力市场机制,一个管理者不可能永远服务于一家企业,.,产品市场机制,企业破产会导致管理者失业,.,产品市场的竞争能够削弱股东们相对于管理者的信息劣势,.,资本市场机制,恶意兼并和接管的威胁,尽管所有权和经营权通常是分离的,但企业的实际目标与利润最大化不会偏离太大,.,横向边界,:,一个企业生产特定的产品的数量以及产品的总类,.,2.3,什么决定企业的边界,奇瑞,:06,年产量,30,万量,05,年,10,万量,丰田,:06,年产量,906,万量,2.3.1,横向边界,横向边界的决定因素：,成本,数量,成本,ATC,0,Q*,(,有效规模,),成本因素并不能完全解释企业的横向边界,?,数量,成本,ATC,0,Q1*,(,有效规模,),Q2*,纵向边界,:,企业内部的生产流程中不同生产阶段的数量,.,价值链,R&D,原材料采购,销售,生产,售后服务,不同企业的纵向一体化水平不同,.,2.3.2,纵向边界,纵向边界的实质是企业决定,以什么方式获得生产要素,市场购买,企业自己生产,VS,服装企业：纽扣,汽车企业：车门,市场,企业,（科层组织）,资源配置方式,价格,行政协调（权威、计划）,交易成本,高,低,管理成本,低,高,合作稳定性,弱,强,资产专用性,低,高,交易成本,:,在交易过程中发生的除价格之外的成本。,事先搜寻、磋商协议的成本,随后的执行协议的成本。,当交易成本比较高的时候，企业会选择自己生产。,资产专用性,：,指一种资产被其他使用者用于其它可供选择的用途而不牺牲其生产价值的程度。,专用性资产,：特制或定制的资产。,通用汽车与渔夫车体公司,厂商何时进行纵向一体化,取决于,专用性资产,(,specific assets,),和由此导致的,敲竹杠行为,.,(,Hold-up problem,),纵向一体化程度越高,企业内部的管理成本越高，会影响企业业绩,成本因素在很大程度上决定了企业的横向边界,而企业的纵向边界则取决于专用性资产和业绩动机两者之间的权衡,.,企业利润率中大约只有,20%,可以归因于企业规模和企业所处的行业差别,.,企业之间的经营业绩的差别具有持续性,.,2.4,企业之间为什么有差异,规模和行业差别,模仿障碍,(,人、专利）,解释企业绩效差别的原因,缄默的知识,(,企业文化,),战略,历史事件,产业组织学的研究重点,作业：,（,1,）请解释，为什么假定企业以利润最大化为目标是合理的。,（,2,）一辆汽车的尾灯由两部分构成：塑料外壳和灯泡，其中哪一部分汽车制造公司更愿意自己生产，为什么。,注：雷同作业视为不合格,照抄课件视为不合格,第三章,.,完全垄断市场,完全垄断市场的定义,垄断厂商的价格决策和产量决策,几种特定情形的垄断,市场结构,学习产业组织的第一步就是了解产业的类型。,市场结构：决定一个产业,市场竞争或垄断,的程度,.,完全竞争,垄断竞争,寡头垄断,完全垄断,垄断程度,竞争程度,3.1,垄断的定义及成因,一家企业控制了,100%,的市场分额。,形成垄断的原因：,一家厂商控制了生产某种物品的全部资源。,专利,政府特许,自然垄断,3.2,主导企业,(,支配性厂商,-,边缘性厂商市场结构）：近似的垄断,行业中的一家大公司控制了,50%,以上的市场分额，若干小企业分割剩余的市场份额。,吉列,:,剃须刀市场,70%,的市场份额,利乐,:,全球软包装市场,75%,的市场份额，中国,95%,无菌纸包装市场份额,英特尔：全球处理器市场,80%,的份额（,AMD,）,美国,7,产业的主导厂商的市场份额,领导厂商,行业,行业份额（,%,）,比重变化,1962,1982,sears,零售业,5,5,0,US Steel,型钢,24,18,-6,Goodyear,轮胎,29,27,-2,General Electric,冰箱,40,53,13,Kodak,胶卷,85,65,-20,Xerox,复印机,100,42,-58,HarleQ-Davidson,摩托车,100,36,-64,主导企业型市场结构比较常见，主导企业的行为非常接近垄断企业。,主导企业能够通过产量的改变来影响市场价格，是价格领导者,.,其他小企业则会以同等价格或略低的价格跟随。,主导企业因其更低的成本、更高的质量、或更好的声誉而较其竞争对手具有某种竞争优势,长途电话费率：,AT&T,MCI,和,Sprint,AT&T,MCI,Sprint,变动日期,新费率,延迟月数,新费率,延迟月数,新费率,91,年,1,月,0.228,1,0.222,5,0.228,91,年,7,月,0.227,5,0.223,1,0.227,92,年,1,月,0.228,0,0.224,2,0.228,92,年,6,月,0.227,0,0.225,5,0.227,93,年,3,月,0.228,1,0.225,2,0.228,93,年,8,月,0.229,93,年,9,月,0.235,0,0.234,1,0.235,94,年,1,月,0.256,0,0.255,0,0.256,主导企业的定价模式比较向垄断企业。,3.3,垄断厂商的产量决策和价格决策,制定产量和价格是厂商最基本的行为,利润最大化产量：,MR=MC,垄断企业在利润最大化产量时，存在弹性法则。,垄断企业的市场支配力与需求的价格弹性成反比。,需求价格弹性主要取决与替代品的多少,需求弹性越小,垄断者制定的价格与成本的差额就越大,.,垄断和垄断势力,以市场份额为基础定义垄断常会出现市场定义的问题，不同的市场定义会导致不同的市场份额。如苹果公司生产的,MacIntosh,个人计算机。,微软,没有竞争的利润最大化价格将在,900-2000,美元之间，实际的价格,780,元。（,windows XP),垄断和垄断势力,垄断势力（,monopolQ power,），即持续保持售价高于成本的能力，与需求弹性成反比。,用,需求弹性,来定义垄断势力要比用市场份额定义垄断势力更为合理。,3.4.1,多工厂的垄断厂商,一个垄断厂商在多个不同地方设有工厂，这些工厂的产品都销往一个市场。,耐克：在中国和越南都有工厂，产品都销往美国,3.4,垄断的几种特定情形,一个垄断厂商有两个工厂，产量分别为,Q,1,和,Q,2,;,每个工厂的总成本分别为,C,1,(Q,1,),C,2,(Q,2,),垄断厂商的总收益为,R(Q,1,+Q,2,),垄断厂商的利润函数为：,=R(Q1+Q2)-C1(Q1)-C2(Q2),利润最大化产量：,MR(Q1+Q2)=MC1=MC2,在最优产量处，每个工厂的边际成本都相等，且等于整个产出的边际收益,3.4.2,多产品的垄断厂商,同时生产的两种产品的关系,替代：,一种产品的价格上升，另一种产品的需求量增加,互补：,一种产品的价格上升，另一种产品的需求量减少,吉列,:,生产不同型号的剃须刀,利乐,:,无菌包装纸，饮料灌装机,每种产品的需求函数：,Q1=f1(p1,p2),Q2=f2(p1,p2),两种产品的收益函数为：,R1=p1.Q1=R1(p1,p2),R2=p2.Q2=R2(p1,p2),垄断厂商的利润：,=R1(p1,p2)+R2(p1,p2)-C1(Q1)-C2(Q2),利润最大化的一阶条件为：,整理得：,替代时，该项,0,MC1,MR1,与只生产一种产品相比：,替代时，每种产品的产量都偏低,互补时，每种产品的产量都偏高,3.4.3,耐用品垄断,耐用品：汽车、计算机、珠宝、电器,使用时间长，前期销售的产品会在后期形成,二手货市场,，影响一手产品的定价,非耐用品：食品、日用小商品,耐用品的垄断生产厂商有出租和出售两种选择。,假设商品的边际生产成本为,0,，能够在两个时期使用，并且不考虑折旧，需求函数为,Q,t,=20-P,t,t=1,2.,假设利率为,0,，即折现因子为,1.,如果只出租，最优的租金是多少，厂商获得利润多少。,如果只出售，当存在转卖市场，并且消费者具有理性预期时，垄断厂商的最优定价和利润是多少。,（,1,）出租和出售的选择,出租时：,p1=p2=10;Q1=Q2=10,每期利润都为,100,，,2,期总利润为,200,出售时（,只要市场价格超过消费者持有商品的保留价格，时期,1,卖出的产品会在时期,2,作为二手货进入市场，时期,2,的实际供给量为,(Q2+Q1),；或者可以理解为第一期购买的消费者在第,2,期不会再购买,）：,P1=40/3;Q1=20/3,P2=20/3;Q2=20/3,两个时期的总利润为,400/3,。,与出售相比，耐用品的垄断厂商会倾向于出租。,耐用品的垄断厂商会随时间推移逐步降价。,两点结论：,由于消费者预期垄断厂商在第,2,期会降低价格，因此他们不会在第,1,期购买，从而会降低第,1,期的需求量，使得垄断厂商的利润减少。,耐用性和消费者预期会减少耐用品垄断厂商的市场势力。,科斯猜想（,1972,）,：降价的间隔越短，贴现率越接近于,1,（消费者的等待没有成本），垄断者的贴现利润将趋于,0.,耐用品垄断厂商的定价将接近完全竞争价格，丧失垄断势力。,（,2,）科斯猜想,耐用品的垄断厂商会随时间推移逐步降价。,为了避免科斯问题，耐用品的垄断厂商可以采取如下措施：,只出租，不出售,承诺在一段时间内不降价，如果违反承诺，将向顾客补偿差价部分。（,可以稳定消费者预期，实现垄断利润,）,加快产品的更新换代（,可以正当降价，利用消费者喜新的心里获取垄断利润,）,一家垄断厂商以,100,元的价格销售的产品为,100,万件，公司的边际成本为,40,元，产出为,100,万件时的平均成本为,90,元，此时，该公司应当提高、降低、还是保持价格不变，请解释原因。,假设每期对耐用品的需求为,Qt=300-Pt,，,t=1,2;,利率为,0,，即折现因子为,1,。假设垄断厂商有两个选择：一是生产耐用品，边际成本为,0,；二是生产非耐用品，需求函数同上，无固定成本，边际成本为,c,请回答：对与只出售产品并且未承诺在第,2,期不生产的厂商来说，,c,为多少时，会选择生产非耐用品。,作业：,第三章,.,完全垄断市场（续）,对自然垄断的规制,市场结构,3.5,对自然垄断的规制,(Regulation),垄断会导致资源配置无效率,垄断厂商有时会滥用市场势力,利乐垄断案,瑞典利乐公司利用在灌装机上的垄断地位对包装材料实行捆绑销售,.,一盒,250,毫升,2,元左右的砖牛奶，包装材料费,0.45,，买同类产品，价格至少能降,10%.,从,1997,年,8,月伊利使用利乐包装以来，中国消费者花了,20.25,亿元购买利乐的包装,.,反垄断法,禁止企业采用不正当竞争手段,禁止以控制市场为目的的企业兼并,规定单个企业所能占有的最大市场份额，一旦超过这一份额视为非法，政府有权强制进行拆分,。,总成本中固定成本所占比重很大。,地域性很强，异地企业难以同本地企业竞争。,电力、自来水、煤气,自然垄断：是因成本递减而形成的垄断，产量越大，成本越低，由一个企业生产最经济。,自然垄断行业的特征：,当技术或需求发生变化时，产业的自然垄断属性会改变,反垄断不是治理自然垄断问题的良策。,较为可行的方式是公共生产或通过公共定价进行规管制。,3.5.1,边际成本定价,垄断价格,P,Q0,MR,E,P,R,AC,MC,D,B,D,F,企业亏损,A,Q1,规制价格,企业亏损,政府用税收进行补贴会导致效率损失。,3.5.2,平均成本定价,D,垄断价格,P,Q0,MR,E,A,B,AC,MC,P,A,企业不亏损,企业缺少降低成本的激励,低效能激励机制,(,Low-power incentive mechanism,):,价格随着成本同比例变化，使降低成本的激励最小。,收益比率规制,高效能激励机制,(High-power incentive mechanism):,价格在事前确定，不管成本如何变化，价格均不变。,最高限价规制机制,最高限价机制存在的问题,实质是一种滞后期较长的平均成本定价,能够激励企业降低成本，但不能激励企业提高产品的质量。,如何制定最高限价,政府进行价格规制的效率问题,信息不对称,，政府很难获得垄断企业边际成本的信息。,寻租,(,规制俘虏,),：,代表政府进行调查和作出定价决策的人是否愿意按边际成本来规定垄断企业的价格,.,3.5.3,基础设施和接入定价,非自然垄断部分与自然垄断部分,如电力运输和电力生产,垄断者是,上游瓶颈,其资产或产出为,基础设施,.,基础设施的所有者企业还经常参与下游市场的竞争,阻止上游企业参与下游市场的竞争,2002,年,12,月,29,日，国家电力公司重组，成立两家电网公司,(,国家电网公司和南方电网公司,),，,5,家发电集团公司,(,华能、大唐、华电、国电、中国电力投资,),和,4,家辅业集团公司。,容许上游企业参与下游市场的竞争,但不准歧视下游竞争者,.,对,接入价格,进行规制,.,接入价格,：,下游企业使用基础设施支付的价格,。,对基础设施产业的规制,上游企业向下游企业索要的接入价格不能高于纵向一体化企业的最终产品售价与其在下游市场的边际成本之差。,有效成分定价规则（,ECPR,）,一电信公司,T,与一移动电话公司,M1,合并，另有一独立移动电话公司,M2,。,M1,的边际成本为,C1,，,M2,的边际成本为,C2,。,T&M1,的产品价格为,P1,向,M2,索取的最高接入价格,W2=P1-C1,有效成分定价规则（,ECPR,）,独立移动电话公司,M2,的利润：,P2-,（,C2+W2,）,=,（,P2-P1,）,+,（,C1-C2,）,只有当独立的下游企业比一体化企业具有效率时，才有可能生存。,ECPR,原则能够使生产效率最大，但不能消除垄断定价。,第四章,.,完全竞争与垄断竞争,完全竞争市场中的企业行为,垄断竞争市场中的企业行为,完全竞争模型的五个中心假设：,原子性厂商,：,每个供应商都很小，以至于其行为对其他供应商没有影响,产品同质,充分信息,机会均等,：,任何一家企业都能取得所有生产技术,自由进入,4.1,完全竞争,4.1.1,完全竞争模型,完全竞争模型的主要结论：,完全竞争的企业是价格接受者，,P=MC,，在长期均衡时，所有厂商无经济利润。,在即定的技术条件下，完全竞争会实现效率最大化（静态效率）,。,（,1,）长期利润,4.1.2,完全竞争模型对产业演进趋势的理论预测与现实的不符之处,完全竞争模型,：企业的长期利润率会趋于竞争水平，企业之间的利润率水平无差异。,实际情况,：在众多由小企业组成的产业中，企业之间的利润率差异长期存在,。,（美国的实证研究，平均利润率差别持续,23,年）,（,2,）进入和退出,完全竞争模型,：任何给定时间段，要么有企业的进入，要么有企业退出，二者不是同时发生的。,实际情况,：进入和退出同时发生，进入率和退出率的数值高于净进入率,。约,10,倍,（,3,）规模、增长和存活,完全竞争模型,：进入者、退出者和产业当中的在位企业无差异。,实际情况,：进入者和退出者的平均规模比产业当中企业的平均规模小得多。年轻的小企业退出率高。,（,4,）企业的规模分布,完全竞争模型,：企业的规模分布趋同,实际情况,：企业的规模分布存在明显差异,4.2,竞争性选择模型,放宽了完全竞争模型的二个假设：,原子性厂商,：,企业是价格接收者，,P=MC,产品同质,充分信息,机会不均等,：,不是所有企业都能取得相同的生产技术,非自由进入,：,企业进入需要支付沉没成本,特别假定：,不同企业具有不同程度的效率（成本不同）,每个企业对自己效率的认识具有不确定性,随时间推移越来越清楚,该模型能够很好解释完全竞争模型无法解释的现象：,竞争性产业中的收益率差异,成本存在差异,进入和退出同时发生,获得不利信息的企业退出，没有自身效率信息的企业进入,规模差异,竞争性选择模型的市场均衡结果是有效率的,4.3,垄断竞争,放宽了完全竞争模型中的产品同质假设,在这类市场中，有很多家企业从事经营。产品之间存在差别。,由于有差别，企业具有一定的价格支配力，能够将价格提高到边际成本之上。,各种有差别产品的企业之间仍存在激烈的竞争。,长期利润为,0.,第五章,.,寡头垄断,伯特兰模型,古诺模型,少数几个大企业,生产相同或有差异的产品,存在战略上的相互依存性,企业在制定决策时需要考虑竞争对手的反应,是寡占市场的独有特征,5.1,寡占的特点,寡头垄断产业很常见：,中国石油行业,：中石油，中石化，中海油,中国牙膏行业,：宝洁（,Crest,）、高露洁（,Colgate,）、好来化工（黑人,Darlie,）、联合利华（中华）四个品牌占据国内,70%,的市场份额,中国电信行业：,移动，电信和中联通,美国家庭和个人护理产品产业,：宝洁,(Procter&Gamble),和金佰利（,Kimberly-Clark,）,西式快餐行业,：卖当劳和肯德基,饮料行业,:,可口可乐和百事可乐,5.2,伯特兰（,Bertrand,）,模型,两家企业，以利润最大化为目的,产品同质,MC1=MC2=C,各自决定价格，,P1,，,P2,q1=D,（,P1,）,q2=D,（,P2,）,If P1=P2,，,q1=q2=1/2 D,If P1P2,q1=D,q2=0,寡头企业的价格决策,最优反应曲线,(response curve),：对于企业,2,选择的每一个价格，企业,1,的利润最大化的价格点组成的轨迹。,每个企业的最佳定价策略,产业的均衡状态（价格，产量）,试图回答：,借助的分析工具：,P1,企业,2,的最优反应曲线,P2,企业,1,的最优反应曲线,伯特兰模型的结论,双寡头市场的均衡价格等于边际成本（竞争价格），企业平分此时的市场需求,市场绩效与完全竞争市场相同,不太现实,被称为伯特兰悖论,伯特兰模型中不符合实际的假定,产品差异,动态竞争,伯特兰模型假定企业只制定一次价格，没有考虑报复问题。,实际的价格博弈是多期的。,生产能力约束,后面章节专门讲,q1,k1+k2,q2,D,k1,k2,P(k1+k2),k1,d2,MR2,P2,假定两家企业边际成本都为,0,。,q2,P,市场均衡价格为：,P1=P2=P(k1+k2),生产能力的约束：情形,1,如果相对于市场需求而言，总的生产能力较低，均衡价格就会高于边际成本。,市场由四个消费构成，每个消费者只购买,1,单位产品，消费者,1,的保留价格为,3,，消费者,2,为,2,，消费者,3,为,1,，消费者,4,为,0,C1=C2=0,K1=K2=2(,生产能力约束）,p1=p2=0,P1=3,，,p2=0,该博弈无纳什均衡，价格会在等于边际成本和高于边际成本之间反复，称为,埃奇沃斯循环,（,Edgeworth cycle),如果生产能力相对于市场需求不是很小，就会出现这种情况,生产能力的约束：情形,2,Q,4,P,3,2,1,1,2,3,4,纳什均衡：博弈的任何一方都不能通过改变战略提高自己收益的一组战略组合,不是纳什均衡,不是纳什均衡,伯特兰均衡的含义,如果在同一个产业中，两家企业经营相同的产品，且成本相等，不存在生产能力约束，那么价格战将使每家企业都按照,“,价格,=,边际成本,”,的原则来经营，只获取正常利润。,如果两家企业成本不同，长期来看，成本低的企业会把成本高的挤出市场。,信息产品市场的竞争比较符合伯特兰模型,例子：光盘电话薄,光盘电话薄最早出现在,1986,年，纽约电话公司对每张光盘要价,1,万美元。,该公司的产品经理辞职创建了,Pro CD,，雇佣中国工人在北京工厂录入电话黄页上的信息，制造出光盘销售，每张拷贝成本不到,1,美元，以几百美元的价格销售。,美国商业信息公司原封不动地照搬了这种模式，竞争激烈，价格大幅度降到,20,美元，甚至免费。,例子：大英百科全书,大英百科全书的标价一度为,1600,美元,微软进入百科全书业，购买了一本二流百科全书的版权，制作成光盘,Encarta,以,49.45,美元向用户销售。,大英百科全书也退出了光盘版，价格不断降低。,1.,导致伯特兰悖论的原因是什么。,2.,设市场需求函数为,P=1-0.001Q,两家企业生产相同的产品，边际成本为,MC1=MC2=0.28,如果两家企业都没有生产能力约束，市场均衡的价格和两家企业的各自产量是多少。,如果每个企业的生产能力约束都是,360,，上面的价格和产量还是市场的均衡结果吗，为什么,.,（,参考教材,p99,以及最优反应函数的概念）,作业,第五章,.,寡头垄断,(,续）,古诺模型,斯塔克尔伯格模型,研究寡占的起点,一切有关寡占的深入研究的基石,熊彼特（,Schumpeter,，,1954,）,5.3,古诺,（,Cournot,）,模型,两家企业，以利润最大化为目的,产品同质,MC1=MC2=C,各自同时决定产量，,q1,，,q2,Q=q1+q2,P=F,（,Q,）,古诺模型的基本假设,寡头企业的产出水平决策,反应曲线,(response curve),：对于企业,2,的产量，企业,1,的利润最大化产量点组成的轨迹。,古诺模型的图形分析,mc,边际成本,市场总需求曲线,企业,1,的剩余需求曲线,Q,企业,1,的最优反应曲线,垄断产量小于完全竞争产量,企业,1,的最优反应曲线,q1,A,q2,B,C,D,企业,2,的最优反应曲线,古诺均衡存在，并且是稳定的。,行业整体均衡产量位于完全垄断产量和完全竞争产量之间,需求函数：,成本函数：,古诺模型的数学推导,企业,1,的反应函数,（,1,）均衡解的确定,同理可得企业,2,的反应函数：,联立两个企业的反应函数，可求均衡解：,完全垄断：,完全竞争：,（,2,）古诺均衡与完全竞争和完全垄断均衡结果的比较,古诺均衡,寡头垄断市场的,均衡产量位于完全垄断产量和完全竞争产量之间,假定有,n,个企业，每个企业的边际成本都相同,（,3,）,n,个企业的古诺均衡,在古诺均衡中，随着企业数量的增多，每个企业的产出水平越来越接近,0,，行业整体的产出水平接近完全竞争水平。,（,4,）企业成本不同时的古诺均衡,需求函数：,成本函数：,参考教材,P112-113,古诺模型假定寡占市场中的企业同时制定产出决策，现实当中并非总是如此。,斯塔克尔伯格模型,：假定一个厂商（领导者）先决定产出水平，其他厂商在观察到领导者产出水平后，在制定自己的产出水平。,5.4,斯塔克尔伯格,（,Stackelerg),模型,企业,1,企业,2,先动,时期,1,时期,2,后动,根据观察到的企业,1,的产量,q1,选择自己相应的利润最大化产量,q2.,知道企业,2,的反应曲线，根据企业,2,对自己所选产量的反应，决定自己的利润最大化产量,q1,实际决策顺序,求解均衡顺序,斯塔克尔伯格模型的求解过程,逆向归纳法,需求函数：,成本函数：,斯塔克尔伯格模型的数学推导,企业,2,的反应函数,求解博弈第二阶段,求解博弈第一阶段,斯塔克尔伯格模型比古诺模型产生的更高的行业总产出和更低的价格水平,Cournot,的双寡头模型,企业选择各自产量,产量之和决定价格,均衡产量（价格）界于完全垄断和完全竞争之间,Bertrand,的双寡头模型,企业选择各自价格,均衡价格等于边际成本（竞争价格）,5.5,古诺模型和伯特兰模型的比较,如果企业的生产能力和产量易于调整，伯特兰模型更符合双寡头垄断的情况。,如果企业的生产能力和产量难于调整，古诺模型更符合双寡头垄断的情况,小麦、水泥、钢铁、汽车和计算机,软件业、金融业和保险业,理论模型的均衡解可以帮助我们预测，当某些外生变量发生变化时，市场的变化趋势。,2009,年煤炭价格下降，钢铁产业的价格和产出会如何变化,人民币相对美元升值，中国的纺织品出口量会发生什么变化,5.6,模型的应用：比较静态分析,比较静态分析,:,将两个均衡值和两组外生变量进行比较，并预测一个变量的变化对另一个变量的影响。,静态,：,不描述从一种均衡变化到另一种均衡的动态过程，而是回答：当所有调整都完成，重新又回到均衡状态时，情况会如何。,投入成本和售价,汇率变化和市场份额,新技术和利润,书中举了三个例子：,假定在一个双寡头市场上，市场需求函数为,P(Q)=50-2Q,其中,Q=q1+q2,；两个企业的成本函数均为,C(q)=2q.,企业为古诺竞争者。求均衡状态时每个企业的产量和市场上的价格。,作业,假定在一个双寡头市场上，市场需求函数为,，每个企业的成本函数都为,。请分析，如果边际成本,C,增加,10%,，则在古诺模型、伯特兰模型和斯坦克尔伯格模型中，产业的价格和产出会发生什么样的变化。,请参考教材,P108-110,第,6,章,.,合谋,合谋,价格战,6.1,什么是合谋,在所有类型的寡头垄断中，均衡时的总利润都小于垄断利润。,不完全竞争的外部性,合谋,（,collusion,）：企业之间达成协议，共同采取某种行为，以提高市场势力。,秘密协议,英国六大能源公司合谋攫取,45,英镑利润,默契式协议,合谋涉及很多协定，本章重点考虑价格协议。,6.2,合谋协议的稳定性,伯特兰模型,企业会随时间调整价格,企业的定价是一种多阶段的重复博弈,冷酷战略（,grim strategies,）,如果两个企业都遵守合谋协议，,企业,1,的预期利润为：,折现因子，未来某一时期的一元钱的现值,如果企业,1,不遵守合谋协议，,企业,1,的预期利润为：,合谋协议能够保持的条件是：,折现因子的确定要考虑如下因素：,时间的机会成本,下一时期获得全部报酬的可能性,行业需求的增长速度,利率,企业改变价格的频率,行业在一个时期仍然存在的概率,需求增长率,企业间相互作用越频繁，行业存在和增长的可能性越大，合谋协议就越容易保持。,满足理论上的合谋条件难吗？,似乎很容易满足,合谋应当很多，企业会在每个时期制定垄断价格,实际却很少见,6.3,为什么企业之间的合谋并不常见,反垄断法禁止合谋。,行业的具体情况（水泥和保健品）,实际没有达到均衡，不遵守垄断价格一定会带来收益。,价格不能被准确地观察到。,钻石卡特尔,Debeers,，始建于,1870,年。,CSO,：中央销售组织，采矿场和钻石加工者的中介。其控制市场，以稳定价格。,世界,80%,的钻石都在,CSO,加工。,卡特尔得以保持的原因：一是对整体有利，二是害怕报复。,6.4,价格战,在现实当中，很多寡头产业的价格经常在,高水平,（,P,m,）和,低水平,（,c,）之间波动。,（,1,）秘密削价,企业,1,发现自己的销量下降,假定由于信息不完备，企业不知道,市场需求的是否发生变动,对手是否私自降价,企业,1,削价,企业,2,秘密削价,市场需求下降,合谋期,(P,m),),惩罚期,(C),T,合谋期,(,P,m),),如果削减价格很难被发现，那么偶尔的价格战是约束合谋协议的必要条件。,当需求减少时会引发价格战。,假设每一个时期内需求的波动能够被所有企业观察到。,如果企业在选择价格前，能够观察到本阶段的需求变化，需求高时价格降低，引发价格战（繁荣时期的价格战）。,（,2,）需求波动,在困境中的企业的折现因子比稳定条件下的企业小，更愿意降低价格，发起价格战。,优势企业也会发起价格战。,（,3,）不对称冲击,6.5,促成合谋的因素,集中度高的行业比较容易出现合谋。,类似企业间要比不对称企业间更容易保持合谋,（,1,）市场结构,当企业在多个市场中竞争时，合谋更容易保持。,（,2,）多重市场关系,最惠消费者条款：禁止企业在某一特定时期只对特定的消费者打折，而不对其他消费者打折。,公开价格规定。,一开始被认为是阻止高价格的规制措施却导致了高价格。,（,3,）制度因素,6.6,公共政策,在英美的反垄断法中，规定限制竞争者之间通过协议的办法减少产量提高价格。,1890,年谢尔曼反托拉斯法规定：,