互联网时代理财观.pptx

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2014/4/21,#,互联网时代理财观,阜裕管辖行北洼路支行,请将您的,通讯工具调至,MOBILE,振动档,毕业于北京理工大学,6,年年央视广告主任、总监、副总,3,年影视剧执行制片人、编剧、统筹,4,年外资寿险讲师、团险负责人,2,年银行理财经理,现任百联汇商学院金融讲师,现任中融民信高级客户经理,姜秀艳,Hidy Jiang,讲师介绍,阜裕管辖行北洼路支行,市场,中国经济现状,理财常识,势场,2013,年,P2P,元年,政策解读,走进中融民信,目 录,理财常识,投资指的是用某种有价值的资产，其中包括资金、人力、知识产权等投入到某个企业、项目或经济活动，以获取经济回报的商业行为或过程。,投资定义,目标不同,决策过程不同,结果不同,涵盖的范围不同,投资是用钱去赚更多的钱，,理财是把钱合理安排以保证有更多的钱,投资与理财区别,球场布局,传统型保险,/,健康及医疗保险,万能险、分红险、活期,/,定期存款,/,国债,/,人民币理财产品,期货,/,期权,/,权证,/,博彩,黄金,/,外汇,/,艺术品,投连险、指数和股票型的基金、,可转债券商集合理财产品、外汇理财产品、,租用房产、,信托,防,(40%),占,(10%),攻,(30%),守,(20%),理财金字塔,中场,后卫,守门员,前锋,短期消费（多少）,3-6,个月的日常生活开支,保障保险、余额宝、,P2P,家庭必须的开支（时间够长）,收益与风险同在（时机）,进可攻、退可守（机动）,2,0,3,0,1,0,4,0,理财保险、定存、国债,股票、期货、私募、地产,P2P,、贵金属、债券、基金、信托,要花的钱,升值的钱,保值的钱,生钱的钱,理财布局,市场,中国经济现状,进入,6,月，中国市场资金面异常紧张，拆借利率市场一直高企不下，银行业爆出“钱荒”，并引发了股票市场震荡。为什么发生钱荒？中国真的“缺钱”吗？央行的货币政策转向有何用意？,甄嬛体：央行母后闹钱荒,本来，央行母后是极宽厚的，几个小主若是手里短了银子，六月问母后要，母后都是给的。这几年，几个小主越发骄纵了起来，手里没银子也敢贷个半年，只要年底大账上抹平就好。岂料今年六月母后转了性子，竟然一分不给，几个小主就撒泼砸股市甩脸子给母后看，这是要廷杖的节奏啊,!,小主们被打入冷宫，吃了几天苦头。然而母后终究还是心慈手软的，昨儿个赏了些银子下来。,贵妃娘娘闻听母后有赏，笑道：咱们宫里原也不差钱，但这真是极好的。母后下旨整肃后宫，令小主们管好自己的钱物，往后的日子恐怕没那么好过了。,中国经济怎么了？,央行母后的期待,央行：臃肿虚胖的暴发户,贸易顺差，美元流入导致人民币加印，央行近年买入大量美国国债，最终大量人民币流入银行与金融体系。为防止流动性过剩，央行通过存款准备金和央票来大量吸收。钱多变成钱紧。加上大量国际热钱流入，继续催生效应。,“钱荒”只是结构性问题,今年,6,月份以来，全国银行信贷增加近,1,万亿，其中,70%,以上的新增信贷是票据融资，而一般性贷款增加很少。这项数据足以说明很多钱并没投到实体经济中。对比之下，反而是银行的同业业务增长迅速，同业资产占总资产比例超过,15%,。信贷急剧增长，票据融资随着增加，一般性贷款增长很少，同业业务迅速增长，是银行资金的错配导致了结构性“钱荒”。把放错了地方的钱放到对的地方以解决结构性“钱荒”问题，这并不很困难，不会危及银行储户的存款安全，更不会引发银行的倒闭潮。,100,年后，人均,7.37,亿,“钱荒”根源,银行的定位,2008,年十教授联名上书：打破金融垄断！甚至建议每年至少要搞,500,家县域股份制银行到深交所上市，让资金进入这些银行，“公众的资金谁不愿意投入可以上市的银行，让他们跟中小企业对接，这样的利率市场化才有意义，才可以展开竞争。”,中国经济基本面,中小微企业贷款难,企业原因：,信用,表里,时限,银行原因：,惜贷,惧贷,温家宝总理,，,2009.2,，,英国剑桥大学,：,由次贷危机引发的国际金融危机实际上是一场道德危机、信任危机。,20,中小企业现状,5000,万,2.5,85%,10%,21,22,金融生态圈,国有资金,71.9,万亿,VC,、,PE,200,亿,民营资本,互联网金融,1000,亿,政府投资,8000,亿,自金融,一、,定义：,互联网金融是传统金融行,业与互联网精神相结合的新,兴领域。互联网,“,开放、平,等、协作、分享,“,的精神往,传统金融业态渗透，,对,人类,金融模式产生根本影响，从广义上讲，具备互,联网精神的金融业态统称为互联网金融。,23,互联网金融,二、形态,：,包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式,P2P,放贷规模,2016,年底达到,3482.7,亿,24,互联网金融,三、格局,：,由传统金融机构和非金融机构组成。,传统金融机构,：,传统金融业务的互联网创新,、,电商化创新,非金融机构主要指利用互联网技术进行金融运作的电商企业、,人人贷,（,P2P,）模式的网络借贷平台,、,众筹模式的网络投资平台,、,挖财类的手机理财,APP,、,以及第三方支付平台等。,25,互联网金融,P2P,模式起源,尤努斯教授 “,2006,年诺贝尔和平奖”获得者,2006,年，“小额贷款之父”尤努斯,教授（孟加拉国）因小额贷款的,贡献获得了“诺贝尔和平奖”。,30,多年来，其所成立的格莱民银行,在全世界共开设了,2,226,个分支,机构，帮助了,650,万人民。,互联网金融,P2P,四、,P2P,：,27,P2p,金融信息服务平台指,的是提供,P2P,金融信息服,务的网络平台，,P2P,即,peer-to-peer,或,person-to-person,，官方翻译为“人人贷”。,其经营模式主要是搭建第三方网络平台，为有投资理财需求的客户和有融资贷款需求的客户提供信息服务。,互联网金融,P2P,申请,推荐,资金,每月本金利息,信用评估,民信财富,P2P,服务平台,回款管理,服务费,出借人,借款人,P2P,模式,政策解读,2014,年国内经济形势发展,十八届三中全会已对全面深化改革开放、推动体制机制创新做出新的部署，预计,2014,年中国,GDP,增长,7.5%,左右，将继续保持在经济运行的合理区间，中央政府将着力深化改革开放、推动结构调整和转型升级。在稳中求进、提质增效的新阶段，既要增强宏观调控政策的针对性和协调性，使经济运行在合理区间，又要着力推动改革开放，推进改革创新，释放内需潜力、创新动力和市场活力，以期为未来持续发展奠定良好的基础。,在此过程中，要把握好稳增长、调结构、促改革、防风险的平衡。,政策认可：,P2P,是普惠金融体系的重要组成部分,所谓普惠金融体系（,inclusive financial system),是,2005,年之后才由联合国提出的一个概念，其基本含义是：能够有效、全方位地为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系。,11,月份发布的,中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定,，明确提出“发展普惠金融”。众多专家认为，发展普惠金融就是让老百姓享受更多金融服务，更好地支持实体经济发展。,国务院四措施“松绑”民间资本,2011,年,11,月,11,日,04:01,新京报,民间借贷是正规金融的有益补充,-,郭田勇,（,中央财经大学中国银行业研究中心主任）,借贷利率超过银行,4,倍不受法律保护,明确民间借贷合法性便于监管,-,周德文,（,温州中小企业促进会会长）,央行重申民间借贷合法性,合同法,第二十三章“居间合同”第四百二十四条明确规定“居间合同是居间人向委托人报告订立合同的机会或者提供订立合同的媒介服务，委托人支付报酬的合同。”,平台作为居间人提供贷款合同订立的媒介服务，可依法向委托方收取相应的报酬。金融中介服务机构的存在和服务费的收取都是符合法律规定并受法律保护的,。,“,非公经济,36,条”颁布,5,年之后，国务院于,2010,年,5,月,13,日再次发布的“国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见”。由于该意见中共计有,36,条，为了与非公经济,36,条相区别，故被简称为,“新,36,条”。,五、鼓励和引导民间资本进入金融服务领域,（十八）允许民间资本兴办金融机构。在加强有效监管、促进规范经营、防范金融风险的前提下，放宽对金融机构的股比限制。支持民间资本以入股方式参与商业银行的增资扩股，参与农村信用社、城市信用社的改制工作。鼓励民间资本发起或参与设立村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等金融机构，放宽村镇银行或社区银行中法人银行最低出资比例的限制。落实中小企业贷款税前全额拨备损失准备金政策，简化中小金融机构呆账核销审核程序。适当放宽小额贷款公司单一持股比例限制，对小额贷款公司的涉农业务实行与村镇银行同等的财政补贴政策。支持民间资本发起设立信用担保公司，完善信用担保公司的风险补偿机制和风险分担机制。,鼓励民间资本发起设立金融中介服务机构，参与证券、保险等金融机构的改组改制。,互联网金融监管分工,P2P,将由银监会监管,计葵生：中国将成最大的互联网金融市场,势场,2013,年,P2P,元年,孙子兵法,“,势篇,：,“善战者,求之于势,不责于人。,2013,年累计投资、借出金额超过,1000,亿元,P2P,在报媒,2014,年两会互联网金融赚足眼球，,2013,年是互联网金融高速发展的一年。据网贷之家数据显示，,2013,年全国主要,90,家,P2P,平台总成交量,490,亿，平均综合利率为,23.24%,P2P,在两会,调查显示,66%,的人欲将银行投互联网理财：,近日，中国青年报社会调查中心通过民意中国网和手机腾讯网进行的一项调查（,10234,人参与）显示，,84.7%,的受访者购买过互联网理财产品。,66.0%,的受访者表示会把银行存款转投互联网理财。但,55.4%,的受访者表示，并不了解互联网理财产品背后的基金和营利方式。,82.0%,受访者满意目前互联网理财产品的收益,P2P,在今天,中国有,5000,万中小微企业主，,2,亿农户，把他们的个人信用价值释放出来，形成的将是万亿的规模。这是,P2P,行业中被经常提及的一句话，也是,P2P,小额信贷在中国得以发展的重要原因。,P2P,在未来,四大妙招教你,P2P,安全理财,第一招：选择有良好口碑的机构，因为它们更有可能建立起良好的风险管理体系,第二招，小额的借款有助于平台分散风险，对于那些单一借款需求数百万甚至上千万元的平台，由于风险过于集中，投资人也需要谨慎。,P2P,在安全,第三招，借款的真实性是判断平台风险重要指标。伪造借款人，已经脱离了,P2P,的本质；,“秒标”（一种在借款后非常短的时间内，通常几小时到一天内就还款的借款申请），这些“秒标”的存在说明平台有风险。,P2P,在安全,第四招，平台上的出借回报率也是筛选,P2P,平台的一个可参考的指标。,综观国内外的,P2P,平台，我们会发现在,Lending Club,、,Prosper,、民信等平台上，出借人的投资回报率通常在,7%12%,左右的水平。而以,15%,，甚至,20%,、,25%,以上的高回报来吸引投资人的平台，则要谨慎避开,P2P,在安全,月月享产品：,11.5%,理财周期,12,个月，按月返息，满期返本,年年利产品：,12%,理财周期,12,个月，满期本息一并返还,P2P,在收益,投资期间内，客户急需赎回投资。仅扣除（投资额,+,投资至赎回期收益）*,2%,。,类似投资产品绝无仅有！,P2P,在流动,P2P,的优点,5.,稳健性,P2P,的业务模式收到法律认同，且含有多重风险控制机制以及风险准备金兜底（有的公司有，有的公司没有），使得出借人的资金得到最大程度的保障。,1.,周期短 门槛低,P2P,借贷使每个人都可以成为信用的传播者和使用者，信用交易可以很便捷地进行，每个人都能很轻松地参与进来，将社会闲散资金更好地进行配置，将中高收入人群的闲余资金合理地引向众多信用良好且需要帮助的中低收入人群。,4.,收益性,因为借款人的利率是固定的，所以给理财客户的收益也是固定的，同时，由于,P2P,模式的特点使得成本大大降低，保证客户的最大利益化。,2.,运作透明,出借人与借款人直接签署个人间的借贷合同，一对一地互相了解对方的身份信息、信用信息，出借人及时获知借款人的还款进度和生活状况的改善，最真切、直观地体验到自己为他人创造的价值,。,3.,计息快 还款准时,出借人在认购后的第二天即可计息，认购期限结束后,1-3,个工作日归还本息。,理财产品类比表,产品特性,流动性,收益性,安全性,银行活期,0.385,银行定存,4.75,（,5,年）,理财保险,3-5,基金,未知,国债,5-5.41,银行理财,3.2-6,房地产,未知,股票,未知,期货,未知,贵金属,未知,民信,P2P,12,私募,10-20,信托,8-12,走进中融民信,中融民信的风控体系,出借人,投资高度分散集体违约概率极低贷款额度少，违约成本高,资金分散出借,信用贷债权列表：,披露借款人姓名，身份证号，借款用途等真实债权信息,抵押贷债权列表,民信的核心部门是信审部门，是专门做信用审核和管理的部门。有前期信用咨询，中期信用审核，后期管理及催收工作。,身份证、银行对帐单、就职单位、信用报告等,资料的核实,电话调查、上门调查；正面调查、侧面调查等,调查方式,提供至少,8,个以上联系人，需包括亲属、单位同事、朋友等,调查对象数量,调查是否批贷的核心要素，当出现疑点时，须反复多渠道再次核查，若仍存疑，则要求申请人变更贷款方式、额度、期限等,调查出现疑点,查实资信资料真实性、有效性,判断贷款人可能存在的风险,对贷款人有具体和全面的认识,对贷款人进行信用教育,严格的信用审核,电话咨询,资料提交,面谈审核,背景调查,终审结论,通过率仅,510%,严格的信用审核,抵押率又称“垫头”，是抵押贷款本金利息之和与抵押物估价价值之比，不要弄反，比如房子贷款,80,万，房子估价,100,万，则抵押率为,80%,。合理确定抵押率，是抵押贷款管理中的一项重要内容。,抵押率越高，风险越大，抵押率越低，风险越小。,民信抵押率：,50%,法律保障：,P2P,理财模式的法律保障,1,、,中华人民共和国,从法律上肯定了民间借贷行为的合法性，并从法律依据的层面保护出借人收回借贷资金和利息的权利。,2,、,合同法,第,211,条,:,自然人之间的借贷合同对支付利息没有约定或约定不明确的，视为不支付利息。自然人之间的借贷合同约定支付利息的，借款的利率不得违反国家有关限制借款利率的规定,受到法律保护。,3,、最高人民法院,关于人民法院审理借贷案件的若干意见,第,6,条,:,民间借贷的利率可以适当高于银行利率，各地人民法院可以根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍。超出此限度的，超出部分的利息不予保护。,4,、央行在,2008,年第二季度,货币政策执行报告,，,民间投资新,36,条,明确了支持民间借贷发展，借贷平台的合法合规性，以及出借人的收益，大力鼓励、规范民间借贷发展。,贷中贷后规范管理,还款风险金帐户,民信还设立了专门的还款风险金帐户，额度为平台出借资金总额的,3%,，当出借的资金出现回收问题时，用其补偿出借人本金及利息的损失。,还款风险金帐户代偿的机制可以灵活调整，专款专用于对可能存在的风险进行覆盖。极大程度的保证了投资人的资金安全。,还款风险金机制,富友金账户,富友金账户，央行监管，安全透明，业内唯一。,公司资金实行清结算分离，引入第三方支付平台作为独立于,P2P,平台的第三方来管理借贷相关的资金流，,P2P,平台来管理跟借贷相关的信息流。,民信合作方是获得了中国人民银行颁发的支付业务许可证的：上海富友支付服务有限公司。许可证号“,Z2008231000013,”。,理财资金大于等于三十万，公司与理财客户签订,债以回购声明,理财期满如不能及时债权转让时，中融民信公司接手第一时间兑付理财客户的本金和收益。相当于保本保息协议。,民信独家措施,民信风控总结,房产抵押,抵押率,50%,债权多人匹配，分散风险，违约率低,每笔出借资金计提,3%,风险准备金,债权回购协议,第三方支付平台,富友金账户,截止目前，民信财富的理财模式没有让一名客户损失过一分的本金和收益！,百分百兑付,一、中融民信董事长为著名企业家付东海先生，旗下企业参股、控股矿业开发、地产开发、投资担保、商业银行和村镇银行等金融机构、和非金融机构和世界,500,强企业河南煤化集团等实业集团,二、股东的实业背景和雄厚实力的化解客户风险，确保客户投资安全的坚强后盾和保障,公司简介,三、民信是目前,P2P,行业中排名靠前，拥有坚强实业背景和雄厚实力的,P2P,机构之一,权威媒体：第一财经介绍中融民信,