中国新能源汽车发展与产业链分析报告.ppt

*,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,汽车市场分析,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,中国新能源汽车发展与产业链分析,2,内 容,二、新能源汽车产业链分析,三、新能源汽车投资机会与融资风险,一、新能源汽车发展前景分析,3,(,一,),我国迫切需要发展新能源汽车,(,二,),我国新能源汽车应是各种方式并存,(,三,),我国最可能在纯电动汽车上取得突破,一、新能源汽车发展前景分析,4,(,一,),我国迫切需要发展新能源汽车,过去,10,年我国汽车市场迅速扩张，,1998-2008,年汽车销售量年均增长,18.6%,。,5,我国汽车市场的国际地位迅速提升,美、日、中近年来汽车需求量变化,6,我国在全球市场的地位产生实质性变化,中国汽车销量占全球汽车总销量的比例,9,随着汽车保有量的高速增长，汽车用油大量增加,中国车用石油消耗量变化，,2000-2005,单位：万吨,10,导致我国石油总消费量迅速攀升,石油消费量（万吨）,车用石油贡献度,：,49.7%,46.2%,44.4%,51.1%,11,而我国国产原油的数量增长缓慢，石油供给增长量主要依靠进口,国内原油产量和进口量,12,排放污染和改善空气质量刻不容缓,五级,四级,三级,二级,一级,500,200,100,0,50,138,数据：国家环保总局,13,机动车尾气排放分担率（,2005,年）,14,(,二,),我国新能源汽车应是各种方式并存,汽车能源细类,传统,替代燃料汽车,新能源,15,R,值,=3,或,2,千人保有量,15,辆或,20,辆,第一个高速增长期,持续,5,年左右,销量年均增长,30%,千人保有量,=5,第二个高速增长期,持续,10,年左右,销量年均增长,20%,千人保有量,=100,1.,巨大的市场容量为我国发展各类新能源汽车提供了规模经济性,乘用车：,2020,年之前乘用车市场仍将处于快速发展区间，增长率相当于,GDP,增长率的,1.5,倍左右,16,日,本,韩,国,17,保守预计中国汽车总需求量的饱和点至少在,3000,万辆，保有量,4.5,亿辆。,汽车需求量,(,万辆,),汽车保有量,(,万辆,),18,石油消耗量预测,(,考虑效率提高，不考虑车用替代能源,),(1),石油,2.,巨大的市场容量使我国依赖任何单一一种能源方式都无法承受,中国石油产量,4.1,5.1,6.3,未来我国石油进口依存度超过,70%,全社会石油消化增长主要来自于车用石油消耗增长,19,推广,10%(,按汽车保有量,),乙醇的玉米需求量,万吨,(2),乙醇等生物燃料,万吨,我国玉米产量,20,(3),电动汽车,当前电力需求,单位：亿千瓦小时,按照轿车测算：,100,百公里,15,千瓦时电力需求,一辆轿车家庭,1,年,1.5,万公里,轿车保有量：,2015,年,7600,万辆,年电力需求：,1710,亿千瓦电力,客车、货车、出租车等耗电量也比较大,21,电动汽车产业化所必备条件在短期很难全面具备,能力储存（电池）,能量管理系统,充电等基础设施,产品认证,电动汽车,对电池组工作状态监控，最大化效率和使用寿命,大容量,低成本,长周期,22,(,三,),我国最可能在纯电动汽车上取得突破,1.,我国纯电动汽车的相关技术初步具备产业化基础,在国家“,863”,计划的支持下，我国已有很多企业投身纯电动汽车领域，取得了丰富的研发成果，一些车型已经小规模生产并投入示范运行。,天津清源,比亚迪,万向电动车,海马,吉利,东风,中通,中大青山,安凯,北理工,23,奥运会试运行,奥林匹克公园区,中心赛区区,奥运村区,奥体赛区,充电站,24,北京、上海、重庆、长春、大连、杭州、济南、武汉、深圳、合肥、长沙、昆明、南昌等“十城千辆”电动汽车示范工程由科技部和财政部共同实施,公共服务用乘用车和轻型商用车示范推广补助标准（单位：万元,/,辆）,十米以上城市公交客车示范推广补助标准（单位：万元,/,辆）,注：最大电功率比,30%,以上混合动力汽车补助标准均含,plug-in,注：最大电功率比,50%,以上混合动力汽车补助标准均含,plug-in,25,一大批有实力的机构在从事与纯电动汽车有关的研制工作,燃料电池,驱动电机,动力蓄电池,电子控制,哈工大天伦民瑞,九夷三普,中科院化物所新源动力,电工所中科易能,中纺锐力,有色院,天津蓝天,华中科技,泰州春兰,神力科技,安乃达,苏州新恒,湖南神舟,时代集团,北理工中炬森莱,御能动力,26,我国已经形成了一条完整的锂离子动力电池产业链,27,锂离子动力电池已经成为全球车用动力电池的主流选择，而我国的锂资源储量比较丰富，居世界第三,资料来源：,Commodities Summary 2007,28,在车用驱动电机方面，我国是工业电机生产大国，有较强的技术基础。,我国电机产业规模居全球首位，中小型电机约有,300,个系列，,1500,个品种，产品量大面广，广泛应用于工业、农业、国防、公共设施、家用电器等各个领域，其耗用的电能占全国发电量的,60%,以上。,目前国内从事车用电机研发和生产的有中科院电工所、苏州星恒、上海安乃达、北京中纺锐力、时代集团、御能动力、上海电驱动等。,29,2.,我国在纯电动汽车技术上与国外的差距相对较小。纯电动汽车可以绕过传统的发动机技术，避开我们的弱项。,30,国内动力电池在性能指标上与国际水平相当，有些指标还优于国际,31,3.,纯电动汽车所需配套基础设施建设具备可行性,1),公共交通充电站,32,2),家庭用充电设施建设投入、占地资源都比较少,33,尽管纯电动汽车在研发和产业化方面还有一些问题需要解决，但我们已经有了丰富的积累，与国外的差距也较小，在政府推动和经济效益拉动的双重动力下，只要我们在纯电动汽车产业化上能先走一步，就有望在这一领域取得突破。,34,二、新能源汽车产业链分析,35,新能源汽车的发展将带动一条崭新的产业链条，涉及上下游众多领域。,新,能,源,汽,车,上游,零部件、基础原材料等,下游,充电设施,/,电池回收等,36,1.,上游产业链分析,新能源汽车带动的上游产业链是一个覆盖广、纵深长的体系。,上游,单体单池,管理系统,壳体,动力电池系统,驱动电机系统,整车控制系统,车用电动空调,锂矿开采,电机,控制器,永磁材料,硅钢片,轴承,正极材料,负极材料,隔膜,电解液,稀土开采,37,电驱动系统的价值构成了新能源汽车价值的主体。,电力驱动系统成本,燃油驱动系统成本,PHEV,：电池电机及相关组件价值相当于燃油系统的两倍,BEV:,电力驱动系统的价值占整车成本的一半以上,38,1),动力电池组的价值链条,:,一般而言，动力电池单体的成本约占一半，而单体的成组、管理系统和封装的成本占另外一半。,39,单体动力电池：,镍氢电池单体的成本结构,锂离子电池单体的成本结构,一辆纯电动汽车需要使用上百公斤的锂正极材料，从而带动对锂矿的大量需求。,镍氢电池：金属镍占镍氢电池单体价值的,60%,。,锂离子电池：四大类核心材料价值占比基本相当。,40,永磁电机的价值结构,电机控制器的价值构成,2),车用驱动电机系统的价值链条,:,驱动电机和电机控制器所占的成本之比约为,1:1,，它们又分别带动精密制造业、电子产业。,1:1,41,以普瑞斯为例，普锐斯的每台电机就需要一公斤的稀土元素,钕。,永磁电机的重量构成,电机制造对铜、铁、稀土等原材料具有较强的拉动作用,42,2.,下游产业链分析,新能源汽车带动的下游产业链价值也非常可观。,下游,充电设施,电池回收,电池租赁,充电桩建设,充电运维,43,建设一个中型的快速充电站约需投入,300,万元，建设一个充电桩的投入约需,1.5,万元。目前国内充电站,/,桩的建设正在快速展开，对相关设备市场将产生有力拉动。,44,三、新能源汽车投资机会与风险,45,作为一个新兴产业，新能源汽车上下游产业链投资机会巨大，但在发展过程中也存在一定风险,巨大的市场容量,明确的增长预期,政策的大力扶持,机遇,技术路线的不确定性,技术成熟时点尚不明朗,市场接受程度问题,投资,新能源整车,动力电池,驱动电机,下游基础设施,风险,46,应用领域,:,动力电池不仅仅限于新能源汽车这个大市场，在其它领域也有广阔的应用空间。,1),投资机会：,由于动力电池应用领域广、产业基础好，动力电池的投资机会明显,应用领域,储能电站,新能源汽车,UPS,电源,电动自行车,1.,动力电池,2007,年我国电动自行车产量超过,2000,万辆，电动自行车中铅酸电池占,83%,，具有较高替代空间。,47,产业基础：,我国的电池工业近年来发展迅猛，已成为全球主要的生产国，生产制造能力、原材料配套能力较强。,国际消费类锂电池企业份额,我国电池产量变化,2007,年我国电池销售额达到,1640,亿元，电池企业数量超过,3000,家，已经形成初具完整的电池产业，产量占全球一半以上。,48,在动力电池方面，我国也已经形成了一条完整的产业链条，具备良好的产业支撑和配套能力。,49,资料来源：,Commodities Summary 2007,特别是在原材料领域，我国的锂资源储量居世界第三位，从而为锂离子动力电池的发展提供了可靠的资源保证。,50,能量密度（,Wh/kg,）,功率密度（,W/kg,）,性能：,综合比较目前各种类型的动力电池，锂离子电池在技术性能上最具优势。,2),投资方向：,从动力电池投资方向来看，锂离子电池更有机会,51,成本：,随着生产规模化程度提高，锂离子电池的成本已经大大下降，达到可以与镍氢电池竞争的水平。,52,锂离子电池的性能仍然无法满足纯电动汽车的需要，从更长期的角度来看，电动汽车用动力电池最终选择不是锂电池，锂电池也只能是一种过渡。,时间,能量密度,（,Wh/kg,）,当前水平：,80-90Wh/kg,可接受水平：,150Wh/kg,理想水平：,300Wh/kg,以上,锂离子电池,技术提升,电池材料的,革命性变化,3),投资风险：,投资锂离子动力电池也存在不确定性,53,动力电池四大类材料都蕴含着投资机会，但也伴随着风险,(1),正极材料,:,正极材料产品技术路径丰富，但各有优劣势，每一种都有机会，同时也存在技术选择的风险。,当前几种主要的锂离子正极材料比较,2.,动力电池材料,54,日系采用锰酸锂和镍钴锰三元材料为正极材料,美系则主要采用磷酸铁锂正极材料。,我国当前主要是磷酸铁锂，锰酸锂也有一定发展。,55,(2),负极材料：,目前国内主要集中在人造和天然石墨生产，且安全性差，技术先进硬碳是空白点。未来的负极材料将向,合金类,和,金属锂,方向技术变革中蕴含着投资机会。,国内负极材料生产状况,石墨类,碳材料,企业管理资源网,