神州高铁个股分析报告.doc

课程名称：金融市场业务模拟任课教师：罗正清实验项目：股票、期货业务模拟实验日期：4-13周，周一第三大节实验目的：对股票和期货进行模拟交易，练习使用基础分析和技术分析法辅助投资决策实验步骤及体会：1.下载中信证券，点击独立行情，试用进入界面。2.点击功能，个人理财，新建账号，注册账号和密码，得到十万元资金。3.点击功能，最新定制界面，出现上市公司股票。4.双击神州高铁股票，进入界面中，可以看到K线图，点击下方可以看到各种指标，双击便可以放大。对各种指标进行分析。5点击资讯，基本资料，便可以看到公司的基本情况，包括最新提示、公司概况、财务指标等信息。6.点击功能，个人理财，然后输入账号和密码登陆。7.选择买入股票，输入股票代码，买入数量等信息，点击确定，此时便买入了股票。8等待卖出时机。选择卖出股票，输入卖出数量等信息。心得体会： 在进行股票买卖的时候，要从基本面分析和技术分析两个方面入手，首先从宏观出发，分析整个国家，行业，公司的情况，判断公司是否具备潜力，其价值是否被低估，寻找那些有潜力的股票。然后再进行分析，从各种技术指标判断什么时候会涨或者跌，掌握买入和卖出的时机。成绩：选择股票：神州高铁000008基本面分析：2016年经济稳中趋缓态势，增速略微下滑，宏观调控料继续采取“积极财政、稳健货币”组合。为稳定经济增长、加快经济转型，财税体制改革、投融资体制改革、供给侧改革及国企改革等多领域改革将有新举措和新突破。2016年中国经济当前最大现实是痛苦转型。过去，中国以投资带动增长，但这种模式造成产能过剩和经济泡沫，无法再持续下去，必须另找增长新动力。但转型极难，痛苦期至少要两、三年，甚至五年、十年。期间必须进行结构改革，却很容易失控。制造业和出口衰退，人民币与美元挂钩，对制造业和出口越来越不利，因为美元日渐走强，人民币汇价相对抬高，不利工厂生产，减弱出口竞争力。同时人民币贬值：美元日强，不断将人民币汇价推高，人民币被迫贬值的压力越来越大。我国高铁建设迅速发展，已经成为了世界高铁大国，高铁也多次走出国门，十三五以来铁路总投资达到4万亿，而其中运维检测市场年均为65万亿，维修、零部件更换市场为260亿。而目前我国铁路车辆运营维修占铁路车辆投资比例仍较小，因此潜在发展巨大。神州高铁技术股份有限公司（简称神州高铁），是为以高铁为代表的轨道交通提供运营维护的核心供应商，上市公司，股票代码000008。神州旗下拥有以新联铁、交大微联、武汉利德、新路智铁为主体的多个产业集群、20余家参控股子公司。神州高铁，始终致力于参与行业标准设定和关键产品研发，经过19年的发展，多项核心技术和产品已达到国际国内领先水平。面对一带一路国家战略、国家铁路发展规划以及城市轨道交通大发展的历史机遇，神州高铁陆续实施了建设系统化产业模式平台、专业化业务模式平台、数据化服务模式平台的战略举措，已经成长为我国轨道交通运营维护产业领军企业，业务范围遍布神州大地，覆盖全国各铁路局、动车检修基地、大功率机车检修基地、主机厂、机务段、车辆段、供电段、动车运用所、城市轨道交通。财务分析：从该公司的财务报告可以看出，该公司的净利润是在增长的，净利润增长率达到126%，营业总收入有所下降，营业总收入增长率则为32%。 每股收益0.0367，未分配利润为0.1373，说明公司是在盈利。但是该公司的现金含量，现金流量都呈现除了下降趋势，说明企业现金流不足，会有一定的风险。技术分析：图一：深圳成指观察深圳成指，可以看到，深圳成指保持较平稳的状态， 在神州高铁有向上上涨的态势时，深圳成指在上涨。图二：DMI指标DMI中文名称趋向指标，是一种相当常用的指标。其基本用法是看+DI和-DI交叉。+DI由下往上交叉-DI，为买进信号；+DI往下交叉-DI为卖出信号。ADX在20以下，代表股价处于整理期，应离场观望；ADX突破20-30向上爬升，将有一段相当幅度的涨跌；ADX高于50以上，忽然转弯向下反折，无论此时是上涨或下跌，都表明行情即将反转。 观察图二，可以看到在股价为9.00有上涨趋势时候，DMI指标的PDI向上穿MDI，此时便是买进信号。观察ADX，可以发现此时ADX从15开始一直向上上涨，突破20-30向上爬升，股价上涨。同时看到ADX指标开始向下反转的时候，股价在上涨至最高点后变下跌。图三：MACD指标该指标主要是利用长短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离值。该指标可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保留了移动平均线的优点。1DIF与DEA均为正值，即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIF向上突破DEA，可作买，如果DIF向下跌破DEA，只可作为平仓信号。2DIF与DEA均为负值，即都在零轴线以下时，大势属空头市场，DIF向下跌破DEA，可作卖。3分析MACD柱形图，由正变负时往往指示该卖，反之往往为买入信号。观察图三，明显可以看到当股价在9.00的时候，MACD指标在零轴线以下同时DIF向上上穿DEA，可以买进。观察MACD柱形图，可以发现柱形图由零一直在上涨，没有由正变为负，可以视为买入信号。图四：KDJ指标K值在20左右，向上交叉D值为短期买进信号。K值在80左右，向下交叉D值为短期卖出信号。K值形成一底比一底高的现象，并且在50以下的低水平，由下往上连续两次交叉D值时，股价涨幅会较大。观察图四：在股票价格为9.00时候，K线向上上穿D线，且K、D线的值在20左右。那么K值在20左右，向上交叉D值出现了金叉，为短期买进信号，股价上涨。同时可以看到，当K值在80左右的时候，K线下穿了D线，出现了死叉，此时是卖出信号。观察K线图可以看到股票价格正是在金叉的时候开始上涨，在出现死叉的时候下跌。图五：ROC指标当ROC向下跌破零，卖出信号；ROC向上突破零，买入信号。股价创新高，ROC未配合上升，显示上涨动力减弱。股价创新低，ROC未配合下降，显示下跌动力减弱。股价与ROC从低位同时上升，短期反弹有望。股价与ROC从高位同时下降，警惕回落。观察图五：ROC指标在股票价格在最低点的时候，突破零，开始向上上涨，这是买入信号。同时当股价一直上涨到最高点，此时POC指标从20开始突然向下回落，说明上涨趋势在逐渐的减弱了，股价开始回落，应当卖出。图六：RSI相对强弱指标短期RSI在20以下水平，由下往上交叉长期RSI，为买进信号。短期RSI在80以上水平，由上往下交叉长期RSI，为卖出信号。股价一波比一波低，相反的，RSI却一波比一波高时，股价很容易反转上涨。股价一波比一波高，相反的，RSI却一波比一波低时，股价很容易反转下跌。RSI在50以下为弱势区，50以上为强势区。由下向上突破50线为由弱转强，由上向下突破50线为由强转弱。一般认为RSI在50以上准确性较高。观察图六：在股价为9.00的时候，RSI指标图中，白线上穿黄线和红线,出现金叉，是可以买进信号。图七：OBV指标观察图七，OBV线缓慢上升，表示买气逐渐加强，为买进信号。而OBV线急速上升时，表示力量将用尽为卖出信号。图中从股价为9.00是OBV缓慢上升，到达顶点极速上升，此时可以卖出。图八：布林通道布林线的理论使用原则是：当股价穿越最外面的压力线（支撑线）时，表示卖点（买点）出现。当股价延着压力线（支撑线）上升（下降）运行，虽然股价并未穿越，但若回头突破第二条线即是卖点或买点。 观察图八，布林通道在股价上涨时有较大的变化，通道突然变大。说明此时交易量变大,股价开始上升.图九：CCI指标1、当CCI曲线在远离100线上方的高位时，如果CCI曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反转形态，可能预示着股价由强势转为弱势，股价即将大跌，应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认，其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。2、当CCI曲线在远离100线下方的低位时，如果CCI曲线的走势出现W底或三重底等底部反转形态，可能预示着股价由弱势转为强势，股价即将反弹向上，可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认，其涨幅可以用W底或三重底形态理CCI指标在论来研判。观察图九，可以发现CCI指标在股价为最低点的时候开始上涨，一直到达高位，但是没有出现M头或者三重顶的状态。所以没有办法利用CCI指标判断买入和卖出的时机，此时CCI指标失灵。图十：威廉指标 低于20，超买，即将见顶，应及时卖出。高于80，超卖，即将见底，应伺机买进。观察图十，威廉指标已经超过了80，是超卖，即将见底所以是买入信号，应当买进。从K线图看，股价大幅度上涨。说明:我从9.05时候买入，在价格到达11元左右的时候便卖出。我认为，这一段的价格大幅度上涨，一方面是供求影响，另一方面，是有大笔资金进入推高股价的结果。而此公司本年利润并不十分突出，所以应当及时退出。