2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识模考预测题库(夺冠系列).docx

2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识模考预测题库(夺冠系列)

单选题（共150题）
1、（2017年真题）股权回购的发起人应是（ ）。
A.股权投资基金
B.控股股东
C.管理层
D.以上都可以

【答案】 D
2、关于合伙企业的设立登记，下列说法错误的是（　　）。
A.申请设立合伙企业，应当由全体合伙人指定的代表或者共同委托的代理人向企业登记机关提交相关文件
B.申请人提交的登记申请材料齐全、符合法定形式，登记机构能够当场登记的，应予当场登记
C.在申请设立登记前需进行名称预先核准
D.合伙企业的全体合伙人足额缴纳出资之日，为合伙企业成立日期

【答案】 D
3、国内所称“股权投资基金”，其全称应为（ ）
A.私人股权投资基金
B.私募投资基金
C.私人投资基金
D.私募股权投资基金

【答案】 A
4、合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
5、企业上市后股权锁定期设置的目的在于()
A.提高退出实现的收益率水平
B.提高退出节奏的计划性
C.发行企业主动提升投资者信心
D.保护中小投资者

【答案】 D
6、股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业（），可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
7、（　　）是股权投资基金市场的支撑者。
A.基金托管人
B.基金投资者
C.基金管理人
D.第三方机构

【答案】 B
8、非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列哪些情形，应当依法追究刑事责任。（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
9、（2019年真题）股权投资基金通常采用承诺资本制的原因包括（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
10、管理人内部控制的要素包括：（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
11、根据《中国证券投资基余业协会章程》,基金业协会是依据《证券投资基金法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立的，由基金行业相关机构自愿结成的（ ）社会组织,从事非营利性活动?
A.统一性、行业性、非营利性
B.全国性、统一性、非营利性
C.全国性、行业性、统一性
D.全国性、行业性、非营利性

【答案】 D
12、根据《合伙企业法》对合伙型基金收益分配的规定，下列说法错误的是（ ）。
A.按照合伙协议的约定办理
B.合伙人协商不成的按照出资比例分配
C.合伙协议约定不明确的，由合伙人协商决定
D.无法确定出资比例的，由仲裁机构仲裁决定

【答案】 D
13、下列哪些属于私募基金的具体募集流程（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
14、当普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品的，基金销售应遵循的程序表述不正确的是（　　）。
A.普通投资者主动向基金募集机构提出申请，明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品，并同时声明，基金募集机构及其工作人员没有在基金销售过程中主动推介该基金产品或服务的信息
B.基金募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，基金募集机构可以向其销售相关产品
C.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准入性规定
D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，但未明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示

【答案】 D
15、股权投资基金管理人至少（ ）名高管人员应当取得基金从业资格。
A.一
B.五
C.三
D.两

【答案】 D
16、合伙型股权投资基金合伙人的权益以（　　）登记确认的为准。
A.基金业协会
B.工商
C.证券业协会
D.证监会

【答案】 B
17、在股权自由现金流折现模型中，股权自由现金流（FCFE)除了需考虑净利润、折旧、摊销、营运资金的变化，长期经营性负债的变化、资本性支出、债务本金偿还的因素外，还需考虑以下哪两项因素（ ）
A.调整的所得税、新增的付息债务
B.长期经营性资产的变化、新增的付息债务
C.长期经营性资产的变化、调整的所得税
D.短期经营性资产的变化、调整的所得税

【答案】 B
18、过去，美国的（　　）管理人都是作为美国创业投资协会会员享受相应的行业服务并接受行业自律。
A.并购基金
B.货币基金
C.公司基金
D.债券基金

【答案】 A
19、估值是投资最重要的环节之一，估值条款也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的（　　）。
A.实际价值
B.公允价值
C.最终价值
D.内在价值

【答案】 B
20、关于公司型股权投资基金基本设立流程，以下表述正确的是（　　）
A.工商名称预先核准申请—>办理设立登记事宜—>领取营业执照—>在中国证券投资基金业协会备案
B.工商名称预先核准申请—>在中国证券投资基金业协会备案—>办理注册地址合格证明—>办理工商税务等相关登记
C.办理工商税务等相关登记—>在中国证券投资基金业协会备案—>办理注册地址合格证明
D.办理工商税务等相关登记—>办理注册地址合格证—>在中国证券投资基金业协会备案

【答案】 A
21、股权投资基金在与目标公司签订投资协议时,通常会被写入优先认购权条款的内容为（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
22、（2017年真题）下列关于合伙型股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。
A.基金的普通合伙人对基金债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任
B.基金的有限合伙人不参与投资决策
C.基金的普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人
D.基金是独立法人主体

【答案】 D
23、关于跨境股权投资基金活动，说法错误的是（　　）
A.主要包括跨境设立股权投资基金以及股权投资基金的跨境投资两类行为
B.外国基金管理人在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为称为跨境设立股权投资基金
C.外国投资者在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为称为股权投资基金的跨境投资
D.设立于中国境内的股权投资基金投资于境外企业的行为称为股权投资基金的跨境投资

【答案】 C
24、下列选项中，不属于合伙型基金协议中出资信息的是（　　）。
A.缴付期限
B.出资方式
C.出资数额
D.出资比例

【答案】 D
25、关于全国股转系统挂牌后的退出方式，以下描述错误的是（ ）
A.全国股转系统挂牌股票转让可采取协议方式、做市方式或中国证监会批准的其他转i上方式
B.协议转让主要采用两种委托方式，即定价委托和成交确认委托
C.协议转让主要采用三种成交方式：点击成交、互报成交确认申报和收盘自动匹配成交
D.收盘自动匹配成交是在每个收盘日14:30将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合

【答案】 D
26、（2017年真题）当资金脱离投资者控制时，（ ）是保障资金安全的有效方式。
A.独立运作
B.共同监督
C.由管理人支配
D.第三方机构依法托管

【答案】 D
27、以下不属于尽职调查报告主要内容的是（ ）。
A.其他
B.主要债权和债务
C.行业背景资料
D.股权结构

【答案】 D
28、成熟阶段企业的考察重点是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 D
29、股权投资基金的全程为私人股权投资基金(Private Equity Forid),其中私人股权的含义是()
A.非公开发行和交易的股权
B.个人持有的股权
C.通过收购获得的股权
D.上市公司流通股

【答案】 A
30、（2017年真题）《中华人民共和国证券投资基金法》规定的合格投资者是指（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
31、（2017年真题）下列关于股权投资基金的收益分配的说法中，错误的是（ ）。
A.业绩报酬是分配给基金管理人的
B.基金管理人在实现门槛收益率后，才可以获得业绩报酬
C.基金收入来源包括管理费
D.基金管理人通常参与基金收益的分配

【答案】 C
32、股权投资基金托管人的职责包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
33、以下关于大宗交易描述错误的是（　　）。
A.大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方协商一致并经交易所确定成交的证券交易
B.大宗交易转让具有低成本特点，其交易经手费比集中竞价交易方式下的费率低，各交易所的大宗交易经手费率下浮比例保持一致，是经过证监会统一备案的
C.大宗交易不会对净价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定
D.相对于普通投资者的自动报价转让，大宗交易转让的定价更为灵活，交易双方可以对交易价格和数量进行协议议价

【答案】 B
34、我国企业选择境外直接上市，需要先向（ ）提出申请。
A.境外证券监管机构
B.境内证券监管机构
C.境外证券交易所
D.境内证券交易所

【答案】 B
35、投资者的评估结果有效期最长不得超过（ ）年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金需重新进行投资者风险评估.
A.6
B.3
C.7
D.5

【答案】 B
36、关于对目标公司的财务尽职调查工作，下列描述正确的是（ ）。
A.核查主要财务管理人员离职后是否加入目标公司的竞争企业
B.对于利润表、重点核查经营外活动产生的现金流情况
C.就公司会计政策与高管、关键岗位人员进行一对一访谈
D.纳税分析有助于分析公司对税收政策的依赖程度和对未来经营业绩、财务状况的影响

【答案】 D
37、下列关于基金的费用计提说法不正确的是（　　）
A.管理费与托管费可按照基金规模作为计算基数收取
B.管理费与托管费也可以按照合同约定的其他方式计算并收取
C.基金运作费用按照基金规模作为计算基数收取
D.基金运作费用直接计入基金损益

【答案】 C
38、以下属于相对估值法的方法是（ ）。
A.市现率法
B.清算价值法
C.经济增加值法
D.成本法

【答案】 A
39、根据现行相关规定，若合伙型基金的有限合伙人为自然人，股息红利和股权转让所得两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用（ ）的超额累进税率，计缴个人所得税。
A.1％～5％
B.5％～15％
C.5％～35％
D.35％～50％

【答案】 C
40、假设某基金某日持有的某种股票的数量分别为400万股，每股的收盘价为10元，银行存款为13000万元，应付税费为3500万元，已出售的基金份额为10000万份，则基金资产净值为（　　）万元。
A.0.4
B.1.5
C.1.7
D.13500

【答案】 D
41、（2021年真题）某股权投资基金的基金合同约定:“按照单一项目的收益分配方式，对于来自投资项目的可供分配现金，
A.2.24亿元、0.06亿元
B.2.06亿元、0.24亿元
C.2亿元、0.3亿元
D.2.3亿元、0元

【答案】 D
42、股权投资基金投资项目来源渠道有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
43、以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查（ ）是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。
A.所有投资者
B.最终投资者
C.投资额最大的投资者
D.投资额在平均数以上的投资者

【答案】 B
44、（　　）KKR成立以后，开始出现专门从事并购投资的并购投资基金。
A.1976年
B.1985年
C.1987年
D.1992年

【答案】 A
45、以下关于股权投资基金募集流程中的"投资冷静期”描述正确的是（ ）
A.基金合同应当约定给投资者设置不少于12小时的投资冷静期
B.投资冷静期为针对风险承担和风险识别能力评估不合格的投资者设置
C.股权投资基金基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后计算
D.股权投资基金募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者

【答案】 D
46、下列不属于股权投资基金的退出的方式的是（　　）
A.上市转让退出
B.在场外交易市场挂牌转让退出
C.口头说明转让退出
D.协议转让退出

【答案】 C
47、净资产定价法的说法错误的是（ ）。
A.PB是市净率倍数估值时的一个参照指标
B.BV是账面总资产
C.公式为P=BV*PB
D.净资产定价法用PB表示

【答案】 B
48、对于股权投资基金的估值最为普遍使用的方法为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
49、通过内部控制，股权投资基金管理人对经营过程中的风险进行()。
A.识别、评价和回避
B.识别、评价和管理
C.确认、管理和回避
D.识别、管理和消除

【答案】 B
50、不属于公司必备条款的是（ ）
A.基本情况
B.股东出资
C.入股退股及转让
D.入伙、退伙、合伙权益转让和身份转让

【答案】 D
51、某市定位于成为国际大型航空枢纽城市，拟新建一机场，计划通过发起成立一只股权投资基金，吸引国有资本和民间资本的共同参与，则该基金为（）。
A.定向增发投资基金
B.并购基金
C.创业投资基金
D.基础设施基金

【答案】 D
52、股权投资基金进行业务尽职调查时，针对市场的调查范畴通常不包括（　　）。
A.竞争对手
B.销售费用预算
C.产业政策
D.供应商及经销商

【答案】 B
53、下列关于基金管理人进行登记并开展基金管理业务的主体资格应满足的要求，说法正确的是（ ）。
A.基金管理人只能为依法设立的公司或者合伙企业
B.公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续的同时，不需要作为基金管理人履行登记手续
C.自然人可以登记为基金管理人
D.基金管理人可以是社会团体

【答案】 A
54、基金合同约定基金不进行托管的，基金合同中明确保障基金财产安全的（ ）。
A.制度措施和纠纷解决机制
B.制度措施和反洗钱问题解决机制
C.方式方法和反洗钱问题解决机制
D.方式方法和纠纷解决机制

【答案】 A
55、目前我国股权投资基金合格投资者标准，表述错误的是（ ）
A.近三年年均收入不低于50万的个人
B.具备相应风险识别能力和风险承担能力的客户
C.资产不低于300万的个人
D.资产高于300万的单位

【答案】 D
56、基金管理人通过资产报送业务综合报送平台申请登记时，需要如实填报的信息不包括（　　）。
A.基金管理人基本信息
B.高级管理人员基本信息
C.基金托管人基本信息
D.股东或合伙人基本信息

【答案】 C
57、股权投资基金的分配，通常采用按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。在收益分配过程中，按照基金是否有追赶机制，采用不同方式进行分配。下列说法错误的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
58、按现行自律规则要求，股权投资基金管理人可以在（　　）向中国证券投资基金业协会报送其经会计师事务所审计的年度财务报告。
A.I、III
B.I、II、IV
C.I、II、III、IV
D.III、IV

【答案】 A
59、（2020年真题）境内间接上市的主要方式不包括（ ）
A.企业通过借壳上市的,一般上市公司的实际控制人将发生变化
B.企业可以通过资产重组或借壳上市等方式间接上市
C.基金可通过"现金+股权”的方式,实现部分退出
D.被投资企业可以通过申报 IPO 将企业股权转变为上市公司的股权

【答案】 D
60、下列选项中，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（ ）。
A.向基金投资者分配门槛收益之后，基金管理人才可以参与业绩报酬的分配
B.业绩报酬属于基金的费用，应当优先向管理人分配业绩报酬，再向投资者返还本金
C.优先向基金投资者返还投资本金
D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后，才能向基金投资者和管理人进行分配

【答案】 B
61、关于估值调整条款，说法错误的是（ ）。
A.估值调整条款既可以条款形式存在于投资协议中，也可以一个专门的协议即估值调整协议形式存在
B.触发条件是目标公司的实际业绩未达到事先约定的业绩目标，或发生特定事件
C.估值调整机制触发后，由被投资企业创始股东或其他利益方按照协议约定的计算规则向股权投资基金以现金或股权方式提供补偿
D.目的是在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释

【答案】 D
62、公司章程的必备条款不包括（）。
A.股东大会
B.诚实性
C.税务承担
D.财务会计制度

【答案】 B
63、1958年，美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”，以（ ）的形式鼓励成立小企业投资公司。
A.低息贷款和融资担保
B.短期贷款和融资租赁
C.低息贷款和融资租赁
D.短期贷款和融资担保

【答案】 A
64、证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进行（　　）,并和地方政府合作打击非法集资行为。
A.监测、统计、检查
B.统计、监测、检查
C.检查、监测、统计
D.监测、检查、统计

【答案】 B
65、股权投资基金的市场参与主体主要包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
66、下列哪一项不是股权投资基金的特点？（　　）
A.透明度较低
B.产品设计复杂
C.流动性较高
D.杠杆率较高

【答案】 C
67、（ ）负责审核国有企业的股权转让事项。
A.工商管理局
B.发改委
C.中国证监会
D.国资监管机构

【答案】 D
68、私募股权投资基金英文缩写为（　　）。
A.VC
B.EP
C.B.EPCPE
D.CV

【答案】 C
69、股权回购通常可以分为（　　）
A.I、II、III、IV
B.I、II、III
C.II、III、IV
D.I、II、IV

【答案】 B
70、基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是（ ）。
A.所有业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效
B.对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制
C.股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序
D.授权要适当，对于已经不适用的授权应当及时修改或者取消

【答案】 A
71、尽职调查是一项比较复杂和专业的工作，其基本程序包括（　　）
A.I、II、III、IV
B.I、II、III、IV、V
C.I、III、IV、V
D.II、III、IV、V

【答案】 B
72、关于有限合伙型创业投资基金，下列说法错误的是（ ）
A.如果法人合伙人投资于多个符合条件的有限合伙制创业投资企业，可合并计算其可抵扣的投资额
B.如果法人合伙人投资于多个符合条件的有限合伙制创业投资企业，分开计算应分得的应纳税所得额
C.当年不足抵扣的，可结转以后纳税年度继续抵扣
D.当年抵扣后有结余的，按照《企业所得税法》的规定，计算缴纳企业所得税

【答案】 B
73、（2021年真题）某有限合伙型股权投资基金的合伙协议未约定信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等信息披露事项，在基金备案过程中被中国证券投资基金业协会发现，该股权投资基金的管理人将会被采取的自律管理措施是（ ）。
A.撤销管理人登记
B.书面警示
C.谈话提醒
D.责令改正

【答案】 A
74、股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在以下明顾行为（ ）
A.描述投资组合运营情况
B.登载行业组织的祝贺性文字
C.披露基金净值等财务指标
D.披露基金收益分配和损失承担情况

【答案】 B
75、(2017年)股权投资基金运作流程包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
76、创业投资基金通常以（　　）为投资工具，以目标公司增资方式进行投资。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
77、2012～2013年（ ）公布实施了—系列部门规章和规范性文件，对证券公司、基金管理公司的资产管理业务进行规范。
A.证券监督管理机构
B.中国证券投资基金业协会会员
C.中国证监会
D.中国证券业协会

【答案】 C
78、关于基金托管费,说法正确的是（ ）。
A.基金托管费是基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用
B.基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用
C.基金托管费是基金托管人因投资管理基金资产而向基金收取的费用
D.基金托管费是基金管理人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

【答案】 B
79、基金投资者的权利不包括（　　）
A.分享基金财产收益
B.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额
C.按照规定要求召开基金投资者会议
D.查阅或者复制未公开披露的基金信息资料

【答案】 D
80、（2020年真题）如果没有（ ），创始人股东可以做以下事情：发行巨量股份给创始人，将投资人股份比例稀释成接近零
A.保护性条款
B.回售条款
C.优先认购权条款
D.反摊薄条款

【答案】 A
81、信息披露义务人不包括（）。
A.基金份额持有人
B.基金管理人
C.基金托管人
D.中国证监会规定的负有信息披露义务的法人

【答案】 A
82、下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
83、中国证券投资基金业协会在基金管理人登记，基金备案，投资情况报告要求和会员管理等环节，对（　　）采取区别于其他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务。
A.创业投资基金
B.股权投资基金
C.大型投资基金
D.内资投资基金

【答案】 A
84、股权投资基金的业绩评价一般会通过计算内部收益率、已分配收益倍数和总收益倍数等主要指标，与同一年份内市场中同类型基金整体指标的（　　）进行综合比较，以此来确定该基金在当时时点的业绩表现水平。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
85、在20世纪80年代美国第四次并购浪潮中催生了（ ）等著名并购基金管理机构的成立，极大地促进了并购投资基金的发展。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
86、2007年6月1日开始实施的《合伙企业法》（修订），增加了（　　）这种新的形式，更好地适应股权投资基金运作。
A.有限合伙
B.外资合伙
C.普通合伙
D.临时合伙

【答案】 A
87、单一项目的收益分配方式流程包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
88、在杠杆收购基金的融资渠道中，夹层资本相比于银行贷款（ ）
A.优先级低，成本高
B.优先级高，成本低
C.优先级高，成本高
D.优先级低，成本低

【答案】 A
89、股权投资基金的管理方式有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
90、以下关于股权投资基金行业自律组织的作用说法错误的是（　　）
A.提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力
B.发挥行业与金融机构间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉
C.履行行业自律管理，促进行业合规经营，维护行业的正当经营秩序
D.促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展

【答案】 B
91、股权投资基金（　　）是投资者和基金管理人需要约定的关键内容。
A.如何保证资金安全
B.如何规避投资风险
C.如何选择投资标的
D.如何进行收益分配

【答案】 D
92、估值条款直接决定了投资者最为看重的公司的__________和__________。（　　）
A.经营业绩；投资额度
B.投资额度；控制权
C.控制权；收益权
D.控制权；投资额度

【答案】 C
93、在境内首次公开发行上市的改制阶段，企业为有限责任公司的，应依法改制为（ ）并取得营业执照。
A.股份有限公司
B.上市公司
C.股份两合公司
D.合伙企业

【答案】 A
94、对于处在不同成长阶段的被投资企业，投资机构对其在投资后管理中参与的程度与侧重点也有所不同。对于早期阶段的被投资企业，投资机构侧重于（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
95、在契约型股权投资基金中，()应当按照基金合同的约定，向基金份额持有人提供基金信息。
A.基金管理人／基金销售机构
B.基金销售机构／基金份额登记机构
C.基金管理人／基金托管人
D.基金管理人／基金份额登记机构

【答案】 C
96、股权投资基金清算情形包括（　　）
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
97、管理费和托管费（ ）作为计算并收取。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
98、有限责任公司的清算组由（　　）组成
A.股东
B.公司高管
C.董事会成员
D.公司投资者

【答案】 A
99、股权投资基金实行（ ）监管原则。
A.统一
B.适度
C.集中
D.定向

【答案】 B
100、（2018年真题）关于市盈率估值法的缺陷，下列表述错误的是（ ）
A.当企业的预期收入为负值时，不适宜使用该估值法
B.易受经济周期的影响
C.不能区分经营性资产创造的盈利和非经营性资产创造的盈利
D.对市场看法的变化敏感反应

【答案】 D
101、业务尽职调查重点关注内容包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
102、（2020年真题）某股权投资基金拟投资A公司，假设A公司的管理层承诺投资当年的净利润为9000万元，按照息税前利润的5倍进行估值，所得税税率为25%，利息每年2000万元，则A公司的价值为（ ）亿元。
A.0.3
B.10
C.1.4
D.7

【答案】 D
103、(2017年)下列不属于投资后项目跟踪与监督经营指标的是（ ）。
A.经营风险控制情况
B.收入
C.净利润
D.网点建设

【答案】 A
104、新修订的《证券投资基金法》在（　　）施行。
A.2013年5月1日
B.2014年6月1日
C.2013年7月1日
D.2013年6月1日

【答案】 D
105、下列不属于推介基金时不得宣传的内容的是（　　）。
A.预期收益
B.预计收益
C.预测投资业绩
D.投资期限

【答案】 D
106、业绩报酬是基金管理人在基金获得超额收益后可以获得的投资收益分成，分成比例由（　　）通过协商确定。
A.基金托管人和基金投资者
B.基金管理人和基金投资者
C.基金管理人和基金托管人
D.基金销售机构和基金管理人

【答案】 B
107、股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（ ）
A.—般是投资方单边选择权的条款
B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向
C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资
D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资

【答案】 D
108、设立股份有限公司型私募股权投资基金时，发起人应为2人以上（　　）人以下。
A.300人
B.200人
C.100人
D.500人

【答案】 B
109、股权投资基金管理人（　　）。
A.是基金产品的募集者
B.是基金产品的管理者
C.负责基金资产的投资运作
D.以上都是

【答案】 D
110、（2020年真题）对于业务稳定成熟企业的投资后管理，股权投资基金重点监控的目标是（ ）。
A.净利润水平
B.银行授信额度
C.融资金额规模
D.销售额增长率

【答案】 A
111、(2017年)不同组织形式的股权投资基金，具有企业法人主体地位的是（ ）。
A.任何组织形式的基金
B.合伙型基金
C.公司型基金
D.契约型基金

【答案】 C
112、根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
113、相对于证券投资基金，股权投资基金具有的特点错误的一项是（　　）。
A.投资期限长、流动性较高
B.投资收益波动性较大
C.投后管理投入资源较多
D.专业性较强

【答案】 A
114、（2020年真题）股权投资基金这一资产类别在投资者的资产配置中通常具有（ ）的特点。
A.低风险、低期望收益
B.低风险、高期望收益
C.高风险、低期望收益
D.高风险、高期望收益

【答案】 D
115、募集机构应当自行或者委托（　　）对私募基金进行风险评级。
A.第三方机构
B.基金托管人
C.基金业协会
D.基金登记结算机构

【答案】 A
116、根据转让股份类型的不问，上市公司股份协议转让可以分为（ ）。
A.流通股协议转让和非流通股协议转让
B.协议转让、大宗交易
C.国有股协议转让和非国有股协议转让
D.协议收购、对价偿还、股份回购

【答案】 A
117、关于会计师事务所提供的服务，描述不正确的是（ ）
A.担任基金或基金管理人的审计机构的会计师事务所由基金管理人委任
B.投资者可以参与选择承办基金审计业务的审计机构
C.担任基金或基金管理人的审计机构的会计师事务所由投资者委任
D.基金管理人应将基金的审计机构的委任情况及时告知投资者

【答案】 C
118、合伙型股权投资基金的清算由清算人负责。清算人由（　　）担任，未确定清算人的，合伙人或者其他利害关系人可以申请（　　）指定清算人。
A.基金管理人，人民法院
B.全体合伙人，人民法院
C.基金托管人，基金业协会
D.债权人，基金业协会

【答案】 B
119、根据交易所的不同分类,下列（ ）不属于基金的资金清算。
A.交易所交易资金清算
B.电信网络交易资金清算
C.全国银行间市场经济清算
D.场外资金清算

【答案】 B
120、股权投资基金的估值方法有（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
121、私募股权基金的组织形式包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
122、合伙人应当按照合伙协议约定的（　　）方式，履行出资义务。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
123、企业申请全国股转系统挂牌，必须符合的条件是()
A.股权明晰，实际控制人是最近两年没有发生重大变化
B.申请挂牌的企业业务明确，主营业务突出，且最近两年内没有发生重大变化
C.申请挂牌的企业具有持续经营能力和持续盈利的能力
D.申请挂牌的企业有健全的治理机制，合法规范经营

【答案】 D
124、基金管理人应当在基金募集完毕后（　　）内及时向中国证券投资基金业协会进行基金产品备案。
A.20个工作日
B.15个工作日
C.15日
D.20日

【答案】 A
125、有限责任公司章程应当载明的事项不包括（ ）。
A.公司名称和住所
B.董事长的任职资格
C.股东姓名或名称
D.公司法定代表人

【答案】 B
126、（　　），一般是在被投资企业经营达到理想状态时进行的，是指股权投资基金通过企业上市将其拥有的被投资企业股份转变成可以在公开市场上流通的股票，通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。
A.新三版上市
B.发行股票
C.发新股
D.IPO

【答案】 D
127、（2017年真题）下列不属于杠杆收购基金投资对象所具有特征的是（ ）。
A.强劲、稳固的市场地位
B.资本性支出较低
C.处于成长中的行业
D.稳定、可预测的现金流且拥有坚实的抵押资产基础

【答案】 C
128、基金募集期间，不能在宣传推介资料中向投资者披露的信息为（）。
A.基金基本信息
B.基金的募集期限
C.基金的申购与赎回安排
D.基金预期收益

【答案】 D
129、未经（　　），募集机构不得向任何人宣传推介股权投资基金。
A.基金