2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合练习试题高频卷附答案.docx

2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合练习试题高频卷附答案

单选题（共150题）
1、设立证券登记结算机构必须经（　　）同意。
A.证监会
B.会员大会
C.国务院
D.国务院证券监督管理机构

【答案】 D
2、下列关于银行承兑汇票的表述，不正确的是（　　）。
A.贴现业务就是向企业提供短期贷款
B.一般票据的贴现期超过6个月
C.银行对商业汇票进行承兑是基于对出票人资信的认可
D.承兑业务由银行提供，本质是由银行将信用出借给企业

【答案】 B
3、商业票据的特点主要有(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
4、关于债券型基金与货币市场基金，以下说法正确的是()
A.根据目前法规，货币基金平均剩余期限的上限为 240 天。
B.债券基金的投资组合久期越长，面临的利率风险越小
C.根据目前法规，货币基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的 40%
D.根据目前法规，封闭式债券基金的杠杆率上限为 200%

【答案】 D
5、关于基金的平均收益率,以下表述错误的是（ ）。
A.几何平均收益率考虑了货币的时间价值
B.与算术平均收益率相比,几何平均收益率可以反映真实的收益情况
C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向
D.一般来说,几何平均收益率要大于算数平均收益率

【答案】 D
6、某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券。为了分散风险，提高收益，该基金会可以采取的措施有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
7、关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是（）。
A.混合型基金的风险高于股票型基金
B.混合型基金的投资风险主要取决于股票和债券配置的比例
C.混合型基金的预期收益低于债券型基金
D.混合型基金的投资风险低于债券型基金

【答案】 B
8、下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是（ ）
A.政府债券
B.公司债券
C.普通股
D.优先股

【答案】 C
9、下列关于股票型基金的系统性风险的说法，正确的是(　)。
A.系统性风险是可分散风险
B.系统性风险不包括汇率风险
C.系统性风险即市场风险
D.系统性风险包括基金管理公司的经营风险

【答案】 C
10、短期政府债券的特点包括（　　）.
A.Ⅱ、 IV
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
11、关于远期合约和期货合约，以下表述错误的是()
A.远期合约是非标准化合约，期货合约是标准化合约
B.远期合约的保证金由交易双方商定，期货合约有特定的保证金制度
C.期货市场具有风险管理、价格发现和投机的基本功能
D.远期合约通常用实物交割，相对灵活，违约风险较小

【答案】 D
12、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（ ）。
A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有到期收益率

【答案】 B
13、根据我国现行的有关交易制度规定，实行次日交易回转交易的证券品种是（ ）。
A.债券竞价交易
B.B股
C.权证交易
D.专项资产管理计划收益权份额协议交易

【答案】 B
14、下列关于做市商说法错误的是（ ）。
A.报价驱动市场也被称为做市商制度
B.与股票不同，几乎所有的债券和外汇都是通过做市商交易的
C.所有投资者都可以充当做市商的角色
D.做市商的利润来源是买卖差价

【答案】 C
15、（　　）表示企业所应支付的所有债务。
A.应付款项
B.负债
C.应付利息
D.应付所得税

【答案】 B
16、某投资者对基金A的年度报告进行分析，以下分析方法错误的是（　　）
A.通过基金收入来源结构的比较分析，深入了解基金具体投资状况
B.将基金持仓结构的变化与基准指数的变化进行对比分析，了解基金资产配置情况与能力
C.通过股票投资在各行业的分布情况，分析基金重点投资方向
D.通过股票持仓中度分析、股本规模分析和持仓成长性分析，了解基金盈利能力和分红能力

【答案】 A
17、下列关于证券场内交易的清算与交收规则的说法中，错误的是（　　）。
A.在境外证券交易所市场，货银对付是普遍的做法，但分级结算原则还没有被普遍遵循
B.场内交易和场外交易的清算和交收规则存在差异
C.引入共同对手方，可以防范交易对手的信用风险
D.实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑

【答案】 A
18、被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的（　　）。
A.初创期
B.成熟期
C.成长期
D.衰退期

【答案】 B
19、下列关于QDII基金份额净值的计算及披露的规定，说法正确的是（ ）。
A.基金、集合计划份额净值应当至少每日计算并披露一次
B.基金、集合计划份额净值应当在估值日后3个工作日内披露
C.基金、集合计划份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露
D.开放式基金、集合计划净值及申购赎回价格的具体计算方法无须在基金、集合计划合同和招募说明书中载明

【答案】 C
20、目前，国内的黄金ETF主要是投资于（　　）的黄金产品，间接投资于实物黄金。
A.上海黄金交易所
B.上海期货交易所
C.上海现货交易所
D.深圳证券交易所

【答案】 A
21、私募股权投资的退出机制不包括（　　）。
A.杠杆收购
B.首次公开发行
C.管理层回购
D.二次出售

【答案】 A
22、小王于2017年10月20日（周五）赎回了某公募货币市场基金，他应享有的利润日包含（ ）。
A.2017年10月20日、21日、22日、23日
B.2017年10月20日、21日、22日
C.2017年10月20日、21日
D.2017年10月20日

【答案】 B
23、内外部因素通常包括（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
24、投资者于2017年2月10日(周五)赎回了某货币市场基金(非T+0到账)，则该投资者享有哪几天的收益()
A.2 月 10 日
B.2 月 11 日、2 月 12 日和 2 月 13 日
C.2 月 10 日、2 月 11 日和 2 月 12 日
D.2 月 11 日和 2 月 12 日

【答案】 C
25、下列不属于最常用的VaR估算方法的是（ ）。
A.参数法
B.久期分析法
C.历史模拟法
D.蒙特卡洛模拟法

【答案】 B
26、某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为( )。
A.8.0
B.8.17
C.8.27
D.8.37

【答案】 C
27、甲公司2015年末销售收入为3000万元，权益乘数为2,总负债为750万元，销售利润率为5%,则甲公司的资产收益率为（ ）
A.0.2
B.0.1
C.0.05
D.0.25

【答案】 B
28、从事(　)的人员或机构被称为“天使”投资者。
A.风险投资
B.另类投资
C.并购投资
D.危机投资

【答案】 A
29、以下不属于分级基金典型风险类型的是（ ）。
A.风险收益特征变化风险
B.杠杆变动风险
C.杠杆机制风险
D.影子价格偏离度风险

【答案】 D
30、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（ ）。
A.资本资产定价模型(CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题
B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿
C.现实中并不是所有的投资者都会完全按照分散化的理念去投资
D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益

【答案】 D
31、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为(　)。
A.静态变量
B.随机变量
C.非随机变量
D.动态变量

【答案】 B
32、基金的年化收益率为35%,年化标准差为28%,在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的可能下处于如下区间（ ）。
A.70%-35%
B.63%-7%
C.28%-63%
D.28%-28%

【答案】 B
33、中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
34、下列不属于QDII机制意义的是（　　）。
A.促进国内证券市场投资主题多元化以及上市公司行为规范化
B.可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险
C.有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态
D.有利于香港特区的经济发展

【答案】 A
35、目前，我国的基金会计核算均已细化到（　　）。
A.年
B.季度
C.月
D.日

【答案】 D
36、已知某公司的净资产收益率是15%，销售利润率为5%，总资产周转率是2，那么该公司的负债权益比为()
A.0. 33
B.1.5
C.0.5
D.0. 16

【答案】 C
37、某投资者买了一张票面年利率为10%的债券，其名义利率为10%,若一年中通货膨胀率为5%,则投资者的实际收益率为（ ）。
A.10%
B.15%
C.5%
D.不确定

【答案】 C
38、价格免疫由那些保证特定数量资产的市场价值（　　）特定数量负债的市场价值的策略组成。
A.高于
B.低于
C.等于
D.没关系

【答案】 A
39、下列关于股票的说法，错误的是（　　）。
A.股票本身就具有价值
B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股
C.股票的市场价格由股票的价值决定
D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征

【答案】 A
40、证券交易的隐性成本不包括（ ）。
A.买卖价差
B.冲击成本
C.过户费
D.机会成本

【答案】 C
41、封闭式基金（　　）进行估值，（　　）披露一次基金份额净值。
A.每个交易日；每周
B.每日；每周
C.每个交易日；次日
D.每日；次日

【答案】 A
42、可转换债券面值为500元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（　　）。
A.15
B.25
C.30
D.20

【答案】 D
43、绝对收益归因提供了考察（ ）的直观方式。
A.基金资产配置效果
B.证券和行业收益
C.基金投资组合分类选择
D.不同投资策略收益

【答案】 B
44、假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币，该股票基金的基金管理费为0.25%,该年实际天数为365天。则该基金7月19日应计提的管理费为（ ）万元。
A.0.2406
B.0.2397
C.0.2439
D.0.243

【答案】 B
45、申请合格境外投资者资格的商业银行应具备经营银行业务（　　）年以上，一级资本不少于（　　）亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（　　）亿美元。
A.5；3；50
B.10；5；50
C.10；3；50
D.10；3；20

【答案】 C
46、合格境内机构投资者基金的风险不包括(　)。
A.汇率风险
B.国别风险
C.税务风险
D.管理风险

【答案】 D
47、下列关于零息债券的表述，错误的是（）。
A.零息债券折价发行
B.零息债券在存续期内按期向债券持有人支付利息
C.零息债券有固定到期日
D.零息债券到期日的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益

【答案】 B
48、深圳证券交易所权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外）协议平台的成交确认时间为每个交易日（ ）。
A.9∶15至11∶30
B.9∶30至11∶30
C.13∶00至15∶30
D.15∶00至15∶30

【答案】 D
49、贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数（ ）时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。
A.小于1
B.大于1
C.小于等于1
D.大于等于1

【答案】 B
50、下列属于企业再融资行为的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
51、A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%,A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%，该投资组合的期望收益率为（　　）。
A.16%
B.30%
C.15%
D.25%

【答案】 A
52、下列关于货币市场工具，说法正确的是（ ）。
A.本质上，短期融资券是一种证券抵押贷款，抵押品一般以国债为主
B.我国的回购协议市场仅指银行间回购市场
C.中央银行票据是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证
D.短期政府债券变现能力较差

【答案】 C
53、无论期限的长短，央行票据的交易流通起始日均为（ ）债权债务。
A.登记日当天
B.登记日次日
C.登记日次工作日
D.债券缴款日次日

【答案】 A
54、下列关于下行风险说法措误的是（ ）。
A.下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失。
B.根据CFA协会的定义，最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。
C.投资的期限越短，最大撤回指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间。
D.从基金经理的角度看，来自于客户的收入是其主要的收入来源，失去客户是致命的损失，任何投资策略，均应考虑最大回撤指标，因为不少客户对这个指标相当重视。

【答案】 C
55、为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取(　)。
A.竞价交易制度
B.分散交易制度
C.集中交易制度
D.分级交易制度

【答案】 C
56、下列选项中，不属于QDII基金不得从事的行为的是(　)。
A.参与未持有基础资产的卖空交易
B.除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金
C.从事证券承销业务
D.投资于远期合约

【答案】 D
57、关于基金托管人在估值业务中的责任，以下表述正确的是（　　）
A.当基金托管人对基金管理人采用的估值原则及技术有异议时，以托管人意见为准
B.经与基金管理人协商，基金托管人可不对基金估值进行复核
C.基金托管人有权利对基金估值进行复核，但可以免除相关责任
D.基金托管人进行基金估值复核工作时，可以参考中国证券投资基金业协会的估值指引

【答案】 D
58、基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议时，应（ ）
A.与基金管理公司的估值原则和程序为准，因为基金管理人是估值责任人，基金托管人根据基金管理人的估值原则和程序复核基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格
B.保有质询基金管理公司作出合理解释的权利
C.报告中国证监会
D.有义务要求基金管理公司作出合理解释

【答案】 D
59、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的（ ）的收益。
A.现金
B.现金等价物
C.现金及现金等价物
D.存款

【答案】 C
60、逐笔全额结算方式的主要特点不包括（　　）
A.交收期不早于T+1日
B.证券登记结算机构不提供交收担保
C.可以采用货银对付或纯券过户等
D.资金（证券）的足额以单笔交易

【答案】 A
61、（ ）称为企业的“第一会计报表”。
A.所有者权益变动表
B.利润表
C.现金流量表
D.资产负债表

【答案】 D
62、投资政策说明书的内容不包括（）。
A.确定收益
B.业绩比较基准
C.投资回报率目标
D.投资决策流程

【答案】 A
63、以下属于证券投资基金参与的证券交易所场内证券交易结算原则的是（ ）。
A.见券付款原则
B.货银对付原则
C.见款付券原则
D.结算机构优先原则

【答案】 B
64、Brinson模型中,资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的（）
A.整体收益
B.超额收益
C.绝对收益
D.相对收益额

【答案】 B
65、以下关于股票的特征错误的是（ ）。
A.流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征
B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有期限的法律凭证
C.收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，包括股息红利及资本利得
D.参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性

【答案】 B
66、以下不属于CFA提出了最佳执行的实施框架中包含的是（ ）。
A.过程
B.披露
C.记录
D.目的

【答案】 D
67、基金持有的金融资产和承担金融负债通常归类为（ ）和金融负债。
A.持有至到期投资
B.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
C.货款和应收款项
D.可供出售的金融资产

【答案】 B
68、下列关于我国QFII的发展历程说法错误的是（ ）。
A.《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》的正式实施，标志着制度在我国正式进入操作阶段
B.2002年11月5日，上海证券交易所和深圳证券交易所发布了《合格境外机构投资者证券交易实施细则》
C.2003年5月23日，瑞士银行和野村证券株式会社成为我国第一批获准入境的境外机构投资者
D.2003年7月9日，瑞士银行通过电话下达了第一单交易指令，意味着QFII正式在我国证券市场上实际参与投资

【答案】 B
69、下列关于货币市场基金的利润分配的表述，不正确的是（　　）。
A.每日进行收益分配
B.当日申购的基金份额自本日起享有基金的分配权益
C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益
D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益

【答案】 B
70、下列选项中属于权证的基本要素的是(　)。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
71、基金会计核算中,承担复核责任的是（ ）。
A.证券投资基金
B.会计师事务所
C.基金管理公司
D.基金托管人

【答案】 D
72、关于衍生工具的特点，下列表述错误的是（ ）。
A.衍生工具需要按期支付利息和偿还本金
B.衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关
C.衍生工具会影响交易者未来某一时间的现金流
D.衍生工具面临无法平仓或变现的流动性风险

【答案】 A
73、跟踪偏离度=（ ）。
A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率
B.证券组合的真实收益率基准组合的收益率
C.证券组合的真实收益率基准组合的收益率
D.证券组合的真实收益率－基准组合的收益率

【答案】 D
74、（　　）是指货币随着时间推移而发生的增值。
A.货币的流通价值
B.货币的使用价值
C.货币的互換价值
D.货币的时间价值

【答案】 D
75、下列不属于可转换债券的基本要素的是（ ）。
A.赎回条款
B.转换期限
C.市场利率
D.回售条款

【答案】 C
76、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（ ）。
A.90％
B.80％
C.50％
D.20％

【答案】 A
77、小王在银行间债券市场交易，需要投合规并经审批的金融机构法人代为办理债券结算业务，所体现的交易制度为（ ）。
A.公开市场一级交易商制度
B.做市商制度
C.会员管理制度
D.结算代理制度

【答案】 D
78、场内证券交易实行分级结算，（ ）接受投资者委托达成证券交易,并承担证券或资金的交收责任。
A.交易所
B.存管银行
C.投资者
D.结算参与人

【答案】 D
79、关于基金面临的流动性风险，以下描述错误的是（ ）。
A.基金的持有人结构和特征会对基金的流动性产生影响
B.流动性是指资产在短期内以高价格完成市场交易的能力
C.为了更好地管理流动性风险，基金管理人应该平衡投资资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要
D.市场风险、信用风险等方面的风险管理出现问题都可能导致流动性出现问题

【答案】 B
80、下列选项中属于权证的基本要素的是(　)。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
81、（ ）是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收。
A.实时处理
B.批量处理
C.当面处理
D.集中处理

【答案】 A
82、( )是指企业资本总额中各种资本的构成比例。
A.资本构成
B.资本结构
C.资产构成
D.资产结构

【答案】 B
83、关于预期损失，下列表述正确的是（ ）。
A.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最小损失
B.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值
C.预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域的风险情况
D.预期损失是指给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最大损失

【答案】 B
84、票面金额为1000元的2年期债券，每年支付利息100元，到期收益率为6%,则市场价格为（ ）。
A.1132.1元
B.984.39元
C.107.33元
D.1073.3元

【答案】 D
85、现金流量表的基本结构分为(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
86、下列关于下行风险说法错误的是（）。
A.下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失
B.根据CFA协会的定义，最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失
C.投资的期限越短，最大撤回指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间
D.从基金经理的角度看，来自于客户的收入是其主要的收入来源，失去客户是致命的损失

【答案】 C
87、关于投资者的投资目标，以下表述错误的是（　　）
A.承担风险的能力有投资者的各项客观因素决定
B.承担风险的意愿是投资者的主观愿望，反映了投资者的风险厌恶程度
C.如果投资者的资产远大于负债，或者收入远远大于日常支出，那么可以认为该投资者具有较高的风险承受能力
D.如果投资者持有的资产投资者期限较短，那么可以认为该投资者具有较高的风险承受能力

【答案】 D
88、A基金因资金周转的需要在银行间市场与B基金达成了一笔质押式回购交易，具体交易要素如下：回购金额1000万元，回购利率3.65%,回购期限7天，质押券面值1200万元，市场价值1300万元，债券的百元含息5元，则在回购发生的首期结算金额是（ ）
A.1060万元
B.1000万元
C.1000.7万元
D.1065万元

【答案】 B
89、关于两种资产收益率相关系数的取值范围，以下表述正确的是( )。
A.0～1
B.－1～1
C.－1～0
D.无取值范围

【答案】 B
90、基金管理费率通常与基金投资风险成（　　）。
A.反比
B.正比
C.无关
D.以上都不对

【答案】 B
91、下列费用中，属于基金费用的是（ ）。
A.基金管理人处理与基金运作无关的事项发生的费用
B.基金管理人因未履行义务导致的费用支出
C.基金合同生效前的信息披露费
D.基金托管费

【答案】 D
92、(　)是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为等值的新的基金份额进行基金分配。
A.现金分红方式
B.股票分红方式
C.分红再投资转换为基金份额
D.股票买卖差价

【答案】 C
93、按( )分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。
A.发行主体
B.偿还期限
C.债券持有人收益方式
D.计息与付息方式

【答案】 A
94、关于资产负债表中的信息，下列选项表述均错误的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
95、下列关于战术资产配置的说法，错误的是(　)。
A.战术资产配置是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整
B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略
C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险
D.战术资产配置的周期较长，一般在1年以上

【答案】 D
96、相比个人投资者，机构投资者通常具有的特征不包括（　　）。
A.资金实力雄厚，投资规模相对较小
B.具有比个人投资者更高的风险承受能力
C.投资管理专业
D.投资行为规范

【答案】 A
97、关于股票估值方法，以下模型和方法属于内在价值法的是（ ）。
A.市盈率模型
B.经济附加值模型
C.市销率模型
D.企业价值倍数

【答案】 B
98、我国目前债券交易市场体系（ ）。
A.以柜台市场为主
B.以交易所市场为主
C.以银行间市场为主
D.以场内交易市场为主

【答案】 C
99、利润表的构成部分不包括（　　）。
A.营业收入
B.利润
C.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用
D.营业费用

【答案】 D
100、以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方（ ）。
A.基金代销机构
B.基金托管人
C.基金管理公司
D.基金份额持有人

【答案】 C
101、（ ）年12月，国内第一只真正意义上运用股指期货工具进行风险对冲的公募基金成立。
A.2000
B.2001
C.2012
D.2013

【答案】 D
102、下列选项不能直接从财务报表获得的是（ ）
A.净资产收益率
B.净利润
C.经营活动产生的现金流量
D.所有者权益

【答案】 A
103、基金业绩评价的业绩可以选择的比较基准包括（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
104、A基金的最大回撤为40%，投资期限为2015年一整年，B基金的最大回撤为20%，投资期限为2015年6月至12月，根据以上信息，从投资者的角度判断A基金和B基金的优劣，以下表述正确的是（　　）
A.A基金优于B基金
B.B基金优于A基金
C.根据题干信息无法作出判断
D.A基金与B基金下行风险相似

【答案】 A
105、从事（　　）的人员或机构被称为“天使”投资者。
A.风险投资
B.另类投资
C.并购投资
D.危机投资

【答案】 A
106、下列不属于中央银行的货币政策采用的三项政策工具的是（ ）。
A.公开市场操作
B.调节税收
C.利率水平的调节
D.存款准备金率的调节

【答案】 B
107、QFII的设立标准中关于托管人资格的规定，应具备的条件不包括（ ）。
A.设有专门的资产托管部
B.实收资本不少于80亿元人民币
C.具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格
D.最近2年没有重大违反外汇管理规定的记录

【答案】 D
108、对于优先股而言，以下说法正确的是（ ）。
A.优先股的股息率是固定的，因此是固定收益证券
B.当公司经营不善时，优先股和普通股一样具有表决权
C.优先翻有股权和债权双重属性
D.虽然优秀股在发行时约定了股息率，但公司当年弓损时董事会可以决定调整

【答案】 C
109、全国银行间市场买断式回购以（　　）。
A.净价交易、全价结算
B.净价交易、净价结算
C.全价交易、全价结算
D.全价交易，净价结算

【答案】 A
110、上证50指数期货的合约乘数为每个指数点300元，某投资者卖出了10张上证50指数期货合约，保证金比例为20%,当上证50指数期贷合约的价格为2500点时，他所需要的保证金为（ ）
A.15万元
B.75万元
C.150万元
D.750万元

【答案】 C
111、基金份额登记机构计算基金申赎数额的基金价格来自于()
A.基金托管人
B.基金管理人
C.第三方销售机构网站
D.证监会网站

【答案】 B
112、关于基金的平均收益率，以下表述错误的是()。
A.几何平均收益率考虑了货币的时间价值
B.与算术平均收益率想比，几何平均收益率可以反映真实的收益情况
C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向
D.一般来说，几何平均收益率要大于算数平均收益率

【答案】 D
113、私募股权投资通常采用（ ）的形式筹集资金。
A.公开募集
B.非公开募集
C.发起设立
D.吸收直接投资

【答案】 B
114、关于全国银行间同业拆借中心，以下表述错误的是（ ）。
A.对通过交易系统展开的债券交易活动进行监控
B.为市场投资者提供报价平台
C.为市场参与主体提供托管，交易结算等服务
D.为市场投资者交易提供电子成交登记

【答案】 C
115、下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是(　)。
A.投资组合具有一个特定的预期收益率
B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度
C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合
D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系

【答案】 B
116、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票。融资年利率为8.6%。假设3个月后，该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（ ）。
A.0.157
B.0.1785
C.0.1
D.0.114

【答案】 B
117、下列关于公司盈余和市盈率的说法错误的是（ ）。
A.市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）
B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，
C.对盈余进行估值的重要指标是市净率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益
D.市盈率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需要的年数；当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

【答案】 C
118、适合于测量下行风险的指标是（ ）
A.股票净利润的下降比例
B.下行风险标准差
C.投资组合的协方差
D.投资组合的下行系数

【答案】 B
119、基金的主会计责任方是（ ）。
A.证券投资基金
B.基金管理公司
C.基金托管人
D.证监会

【答案】 B
120、基金业评价需要考虑的因素不包括（ ）。
A.基金管理规模
B.时间区间
C.业绩比较基准
D.综合考虑风险收益

【答案】 C
121、下列几种情况，不属于再融资的是（ ）。
A.配股
B.增发
C.定向增发
D.送股

【答案】 D
122、目前，银行间债券市场的发行主体不包括（　　）。
A.财政部
B.中央银行
C.政策性银行
D.所有的金融类公司等

【答案】 D
123、下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是(　)。
A.以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘
B.以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-成长风格定义为价值型、平衡型和成长型
C.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定
D.通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来

【答案】 D
124、开放式基金的分红方式有（ ）。
A.现金分红
B.分红再投资
C.基金份额分拆
D.现金分红和分红再投资

【答案】 D
125、关于投资策略说明书，以下选项不属于其组成内容的是（ ）
A.托管费率
B.交易机制
C.投资限制
D.业绩比较基准

【答案】 A
126、证券的开盘价格通过( )方式产生。
A.连续竞价
B.协议竞价
C.充分竞价
D.集合竞价

【答案】 D
127、基金的（ ）是评估投资组合收益的原因或来源的技术，回答的是“收益从哪里来”这个问题。
A.风险价值
B.绝对收益
C.相对收益
D.业绩归因

【答案】 D
128、远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超过（ ）天。
A.60
B.90
C.365
D.730

【答案】 C
129、关于投资者效用函数画出的无差异曲线,以下表达正确的是（ ）。
A.同一条无差异曲线上的点所代表的效用水平并不必然相同
B.风险厌恶程度高的投资者与风险厌恶程度低的投资