2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识综合测验试题（备用卷）含答案.docx

2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识综合测验试题（备用卷）含答案

单选题（共150题）
1、杠杆收购基金的投资对象通常具有的特征（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
2、新三板中协议转让主要采用（　　）和成交确认委托。
A.定价委托
B.点击成交
C.收盘自动匹配成交
D.互报成交确认

【答案】 A
3、股权投资基金募集过程中，下述行为正确的是（　　）。
A.向投资者承诺投资资本金有保障
B.在完成合格投资者确认程序后，各方可签署基金合同
C.通过微信、手机短信向不特定对象宣传推介
D.通过讲座、报告会向不特定对象宣传推介

【答案】 B
4、私人股权包括的种类有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
5、私募股权投资基金中GP、LP、FOF分别代表了（　　）。
A.普通合伙人、有限合伙人、母基金
B.母基金、普通合伙人、有限合伙人
C.有限合伙人、母基金、普通合伙人
D.有限合伙人、普通合伙人、母基金

【答案】 A
6、（2019年真题）股权投资基金推介材料应由（ ）制作。
A.基金托管人
B.基金管理人委托的基金销售机构
C.基金管理人
D.基金投资人

【答案】 C
7、外包机构应具备（），切实防范利益输送。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
8、基金信息披露的（　　）对基金投资者来说非常重要，直接影响到投资者的决策行为。
A.时效性
B.真实性
C.准确性
D.完整性

【答案】 A
9、根据《合伙企业》的相关规定，设立有限合伙企业，应当具备的条件有（　　）。
A.II、III、IV
B.I、II、III
C.I、II、IV
D.I、II、III、IV

【答案】 D
10、(2016年)关于股权投资基金收益分配，下列表述错误的是（）。
A.公司型基金缴纳公司所得税之后再按照《公司章程》关于利润分配的条款规定进行分配
B.契约型基金因其契约属性，收益分配安排均可通过契约约定，在实务中相关约定不需参照现行行业监管和业务指引的要求
C.合伙型基金不得约定将全部利润分配给部分合伙人或者由部分合伙人承担全部亏损
D.合伙型基金的收益分配比例和时间可自行在合伙协议中约定

【答案】 B
11、基金管理人需要对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务主要包括（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
12、A股权投资基金对B公司投资后持股比例为40%，公司创始人的持股比例为60%。现公司创始人计划以每股10元的价格向第三方出售其持有的20000股股票，下列表述正确的是（　　）。
A.如果A基金选择行使随售权，则可以用每股10元的价格向第三方出售10000股，创始股东可同时出售
B.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方出售20000股，创始股东将无法出售任何股票
C.如果A基金同时拥有第一拒绝权和随售权，通常先选择行使随售权再行使第一拒绝权
D.如果A基金选择行使随售权，则可以用每股10元的价格向第三方出售8000股，创始股东可同时出售12000股

【答案】 D
13、基金托管人在基金运作的作用包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
14、基金财务会计报告说法错误的是（　　）。
A.股权投资基金管理人应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告
B.财务会计报告分为月度、年度财务会计报告
C.基金托管人对基金管理人编制的财务报告的相关内容负有复核义务
D.基金财务会计报告包括会计报表附注等

【答案】 B
15、下列说法中对境外直接上市的要求说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
16、（2017年真题）股权投资基金的合格投资者是指（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
17、下列不属于风险承受能力Cl中风险承受能力最低类别的自然人投资者的是（ ）。
A.没有风险容忍度
B.不愿承受任何投资损失
C.不具有完全民事行为能力
D.对投资收益要求极高

【答案】 D
18、关于创业投资的相关概念，表述错误的是（ ）
A.创业企业，通常指处于创建或重建过程中的成长性企业，包含已经在公开市场上市的企业
B.创业投资企业不得从事担保业务和房地产业务，但是购买自用房地产除夕卜
C.经与被投资企业签订投资协议，创业投资企业可以以股权和优先股、可转换优先股等准股权方式对未上市企业进行投资
D.创业投资，系指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式

【答案】 A
19、创业投资基金投资收益主要来源于（　　）。
A.因管理增值带来的股权增值
B.同时买入股权偏低与卖出股权价值偏高的股票
C.所投资企业的因价值创造带来的股权増值
D.股息和债券利息收益

【答案】 C
20、以下（ ）属于业务尽职调查的内容。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
21、（2021年真题）投资机构与被投资企业投资交割之后，对其进行跟踪和监控的主要方式包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
22、股权投资基金管理人财产分离制度的范围不包括（ ）。
A.基金财产与基金管理人固有财产之间
B.不同基金财产之间
C.基金财产和其他财产之间
D.基金管理人固定资产与流动资产之间

【答案】 D
23、设立有限合伙企业，应按照（　　）的要求提交申请材料.
A.工商登记部门
B.税务主管部门
C.证券监管部门
D.基金监管部门

【答案】 A
24、关于清算的说法,错误的是()
A.人民法院判定宣告公司破产后,清算组应当继续推进清算事务的执
B.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进
C.解散清算,即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企
D.清算组在催告债权人申请债券的同时，应当调查和清理公司的财产

【答案】 A
25、关于基金财产保管机构，描述不正确的是（ ）
A.一般来说，公募基金采取强制托管，基金托管人必然成为基金当事人之一
B.私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管
C.为保障基金财产安全，有时基金管理人会聘请基金资产保管机构
D.私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者决定是否进行托管

【答案】 D
26、关于投资后管理得增值服务，以下说法错误得是（ ）
A.在为被投资企业提供资本运作增值服务方面，投资机构对资本市场得熟悉程度高、资本运作能力较强，所以能够承担主要责任。
B.如果被投资企业需要引人新的股权资金或者债权资金，投资机构往往会利用自己在资本市场和借贷市场上的关系网络，引荐其他投资机构甚至商业银行
C.投资机构通常能在这些方面提供合理意见与建议，帮助被投资企业逐步建立起规范的公司治理结构
D.帮助其寻找合适的高级管理人才、核心技术人才、供应商和经销商

【答案】 A
27、私募基金管理人应当提供私募基金登记和备案所需的文件和信息。保证所提供文件和信息的（　　）。
A.合规性、准确性、完整性
B.真实性、准确性、完整性
C.合规性、准确性、适当性
D.真实性、准确性、适当性

【答案】 B
28、（ ）是投资人权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金销售机构
D.基金投资者

【答案】 A
29、基金管理人内部控制构成要素中的内部环境不包含（ ）。
A.组织结构
B.员工道德素质
C.内控文化
D.风险控制

【答案】 D
30、（2020年真题）关于创业投资基金,以下表述错误的是（ ）
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
31、（2017年真题）股权投资基金为被投资者提供增值服务的目的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
32、下列关于创业投资基金和并购基金描述错误的是（　　）。
A.创业投资基金是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金
B.并购基金是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金
C.创业投资基金的投资对象主要是未上市成长性创业企业
D.并购基金从杠杆应用看，一般不借助杠杆

【答案】 D
33、股权投资基金管理人（ ）的,应当采取问卷调查等方式,对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估。
A.自行销售股权投资基金
B.委托销售股权投资基金
C.代理销售股权投资基金
D.转让销售股权投资基金

【答案】 A
34、2013年6月1日，新修订的《证券投资基金法》施行，授权（　　）进行细化监管。
A.中国证监会
B.中国基金业协会
C.发改委
D.财政部

【答案】 A
35、如果非公开募集基金的累计人数超过（ ）人，就构成公开募集基金，应当按照公开募集基金接受监管。
A.50
B.100
C.200
D.500

【答案】 C
36、普通合伙企业的协议未约定利润分配和亏损分担比例，如果协商不成且无法确定实缴出资比例的，其利润分配和亏损分担的原则是（ ）。
A.由各合伙人平均分配利润和分担亏损
B.按各合伙人实际出资比例分配利润和分担亏损
C.按各合伙人认缴出资比例分配利润和分担亏损
D.按各合伙人对合伙企业的贡献大小分配利润和分担亏损

【答案】 A
37、不涉及国家规定实施准入特别管理措施的外商投资企业设立及变更应采用（　　）。
A.审批制
B.备案制
C.核准制
D.注册制

【答案】 B
38、股权投资基金募集所需主要资料包括（　　）。
A.私募备忘录、募集推介资料、（反向）尽职调査资料、基金条款书
B.私募备忘录、募集推介资料、（反向）尽职调査资料、基金合同
C.基金合同、募集推介资料、（反向）尽职调査资料、基金条款书
D.私募备忘录、募集推介资料、基金合同、基金条款书

【答案】 A
39、基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是（ ）。
A.对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制
B.所有业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效
C.股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序
D.授权要适当，对于已经不适用的授权应当及时修改或者取消

【答案】 B
40、有限责任公司股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东（ ）同意。
A.全体
B.1/3以上
C.2/3以上
D.半数以上

【答案】 D
41、我国股权投资基金行业发展经历的历史阶段有（　　）。
A.探索与起步阶段（1985～2004年）
B.快速发展阶段（2005～2012年）
C.统一监管下的规范化发展阶段（2013年至今）
D.以上都是

【答案】 D
42、基金托管人不得有的行为包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
43、基金管理人进行登记并开展基金管理业务时，不符合防范利益冲突要求的是（ ）。
A.基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制
B.基金管理人不得兼营与私募基金业务存在冲突的业务
C.基金管理人不得兼营与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务
D.私募证券投资基金类管理人可以直接兼营“投资咨询”业务

【答案】 D
44、有关股权投资基金监管的法律规定，监管机构依法行使监管权，具有法律效力，具有强制性。下列监管权不属于监管机构依法行使的是（　　）。
A.复核权
B.审批权
C.禁止权
D.行政处罚权

【答案】 A
45、股权投资基金管理人委托募集的，应当委托（　　）募集股权投资基金，并制定募集机构遴选制度，切实保障募集结算资金安全；确保股权投资基金向合格投资者募集以及不变相进行公募。
A.获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员的机构
B.获得中国基金业协会销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员的机构
C.获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券业协会会员的机构
D.获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国期货业协会会员的机构

【答案】 A
46、下列有关股权投资基金的财产保管和基金托管，表述错误的是（）。
A.一般来说，公募基金采取强制托管，基金托管人必然成为基金当事人之一
B.基金资产保管不同于基金托管
C.在不选择托管而仅选择保管的情况下，基金资产保管机构作为基金份额持有人的代理人，对基金资产承担保管责任
D.私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管

【答案】 C
47、公司型基金合同的法律形式为（ ）。
A.公司章程
B.公司法
C.公司协议
D.公司股权说明书

【答案】 A
48、（2017年真题）某股权投资基金管理人根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受范围之内，突出体现了内部控制的（ ）构成要素。
A.内部监督
B.内部环境
C.风险评估
D.控制活动

【答案】 D
49、（2018年真题）股权投资基金对企业进行估值时，以下关于折现现金流法的说法正确的是（ ）
A.股权自由现金流贴现模型中采用的折现率是权益资本成本
B.折现现金流法的基础是现值原则,未来现金流的时间点对企业价值的计算影响不大
C.折现现金流估值多用于以早期和成长阶段企业作为投资标的的风险投资基金
D.折现现金流法是通过预测企业未来的现金流,将企业价值定义为企业未来支配现金流的总和

【答案】 A
50、有限合伙制创业投资企业采取股权投资方式直接投资于初创科技型企业满2年的，个人合伙人可以按照对初创科技型企业投资额的（ ）抵扣个人合伙人从合伙创投企业分得的经营所得。
A.15%
B.30%
C.50%
D.70%

【答案】 D
51、公司型基金的章程对财务会计制度的约定包括（　　）等事项。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
52、银行业的估值通常会用（）。
A.市净率倍数
B.市销率倍数
C.企业价值／息税前利润倍数
D.企业价值／息税折旧摊销前利润倍数法

【答案】 A
53、股权投资基金的估值方法有（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
54、股权投资基金管理人委托销售机构募集基金的，应当委托给获得中国证监会基金（ ）业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员的机构。
A.管理
B.从业
C.募集
D.销售

【答案】 D
55、"股权投资者基金信息披露义务人应当向投资者及时披露的重大事项包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
56、基金托管人可以按照规定召集（ ）大会。
A.股东
B.董事
C.基金份额持有人
D.投资者

【答案】 C
57、对于基金管理公司的专项资产管理计划的人数，按现行规定，“单个资产管理计划的委托人不得超过（ ）人，但单笔委托金额在（ ）万元人民币以上的投资者数量不受限制”。
A.100；200
B.100；300
C.200；200
D.200；300

【答案】 D
58、（2020年真题）有限合伙型股权投资基金的投资者人数上限为（ ）。
A.50 人
B.200 人
C.20 人
D.100 人

【答案】 A
59、基金管理人向基金业协会申请登记，应报送的信息不包括（　　）
A.高级管理人员的基本信息
B.公司章程或者合伙协议
C.主要股东或者合伙人名单
D.委托管理协议

【答案】 D
60、（2017年真题）（ ）是股权投资基金管理的起点，是后续投资管理的基础。
A.募集
B.投资
C.管理
D.退出

【答案】 A
61、会计师事务所提供多方面的专业服务，包括（　　）等。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
62、下列关于政府引导基金的说法中，错误的是（ ）。
A.政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资
B.参股是指政府引导基金主要通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业
C.政府引导基金通常通过投资于创业投资基金，引导社会资金进入早期创业投资领域
D.融资担保是指产业导向或区域导向较强的政府引导基金，通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向

【答案】 D
63、(2017年)企业长远健康发展的核心因素是（ ）。
A.稳定的经营战略
B.持续增长的经营利润
C.高效与稳定的高层管理团队
D.高素质的员工队伍

【答案】 C
64、外币股权投资基金，是指依据（　　）的相关法律在中国境外设立，主要以外币对（　　）非公开交易股权进行投资的基金。
A.中国境内，中国境外
B.中国境内，中国境内
C.中国境外，中国境外
D.中国境外，中国境内

【答案】 D
65、法律尽职更多的是定位于风险发现，其目的主要有（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
66、私募股权投资基金的主要参与主体包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
67、（2018年真题）（ ）主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情形。
A.经济增加法
B.相对估值法
C.折现现金流估值法
D.清算价值法

【答案】 C
68、（）是指股权投资基金通过企业上市将其拥有的被投资企业股份转变成可以在公开市场上流通的股票，通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。
A.协议转让
B.股票首次公开发行并上市
C.股份转让
D.项目退出

【答案】 B
69、（2019年真题）某省证监局对辖区内一家股权投资基金现场检查后，发现其违反有关法规， 决定对其罚款100万元。该基金管理人认为处罚过重，可采取的措施有（ ）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
70、（2017年真题）在我国，一般所称“私募股权投资基金”的准确含义应该为（ ）。
A.私人股权投资基金
B.私募证券投资基金
C.私募类私人股权投资基金
D.私募类股权投资基金

【答案】 C
71、政府引导基金对创业投资基金的支持，错误的是（　　）。
A.准许基金募集突破合格投资者限制，获得更多资金支持
B.通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向
C.通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业
D.提供融资担保，支持其通过债权融资增强投资能力

【答案】 A
72、政府引导基金对创业投资基金支持方式中的融资担保说法正确的是（ ）。
A.是指政府引导基金对经营良好的创业投资基金提供融资担保，支持其通过债权融资增强投资能力。
B.是指政府引导基金对竞争力良好的创业投资基金提供融资担保，支持其通过股权融资增强投资能力。
C.是指政府引导基金对历史信用记录良好的创业投资基金提供融资担保，支持其通过债权融资增强投资能力。
D.是指政府引导基金对历史信用记录良好的创业投资基金提供融资担保，支持其通过股权融资增强投资能力。

【答案】 C
73、（2020年真题）有限合伙型基金的治理结构特点中,有关普通合伙人的表述错误的是（ ）。
A.普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任
B.普通合伙人作出合伙企业投资与资产处置的最终决策
C.仅有普通合伙人可以掌握合伙企业事务执行权
D.普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人

【答案】 C
74、（ ）是指将投资项目多项未来金额（比如现金流量或收入和支出）换算成一项当前金额（折现）的估值方法。
A.成本法
B.收益法
C.市场法
D.收入法

【答案】 D
75、关于瀑布式收益分配体系，下列说法错误的是（ ）
A.股权投资基金的分配通常采用瀑布式的收益分配体系
B.项目投资退出的资金先返还至基金投资者
C.当投资者收回大部分投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益
D.上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配

【答案】 C
76、（2017年真题）信托型股权投资基金的清算小组由（ ）负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.相关中介机构
D.人民法院

【答案】 A
77、《关于企业申请境外上市有关问题的通知》对申请境外直接上市企业的财务状况的要求不包括（　　）。
A.拟上市企业筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定，净资产不少于4亿元人民币
B.过去一年税后利润不少于5000万元人民币，并有增长潜力
C.按照合理市盈率预期，筹资额不少于5000万美元
D.具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度

【答案】 B
78、投资后管理工做一般分为日常管理和重大事项管理，其中重大事项管理不包括（　　）。
A.对所出资企业股东会议案进行审议、表决等有关事项
B.对所出资企业监事会议案进行审议、表决等有关事项
C.对所出资企业董事会议案进行审议、表决等有关事项
D.定期编写投后管理报告等管理文件

【答案】 D
79、私募基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露的信息不包括（　　）。
A.基金估值政策、程序和定价模式
B.基金的申购与赎回安排
C.基金的投资信息
D.业绩预测

【答案】 D
80、普通合伙企业的协议未约定收益分配比例，如果协商不成且无法确定实缴出资比例的，其收益分配的原则是（　　）。
A.申请人民法院裁定收益分配比例
B.按各合伙人实际出资比例分配收益
C.按各合伙人对合伙企业的贡献大小分配收益
D.由各合伙人平均分配收益

【答案】 D
81、对于信托（契约）型基金，按照《证券投资基金法》，投资者不得超过（　　）人。
A.50
B.100
C.150
D.200

【答案】 D
82、设立外商投资创业投资企业，至少有（ ）个投资者应符合必备投资者的要求。
A.五
B.二
C.三
D.一

【答案】 D
83、不属于股权投资基金清算必要程序的是（ ）
A.举行合伙人会议决议投资退出事项
B.编制清算报告
C.支付清算费用
D.成立清算小组

【答案】 A
84、关于 投资机构为被投资企业提供的增值服务，以下表述错误的是（　　）
A.为被投资企业引荐其他投资机构甚至商业银行
B.为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的咨询建议
C.帮助被投资企业进行一系列的上市/挂牌前的准备，引入各类中介机构开展上市/挂牌辅导工作，协助被投资企业上市
D.评估投资机构不同退出路径的收益 ，设计退出方案

【答案】 D
85、关于股权投资基金募集流程及要求，下列说法错误的是（　　）。
A.募集机构在投资冷静期内进行的回访确认无效
B.投资者在募集机构回访确认成功前有权解除基金合同
C.在完成基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明
D.在投资冷静期内，募集机构应主动联系投资者

【答案】 D
86、（2021年真题）在确定杠杆收购中自有资金与外部资金的比例时，通常不需要考虑的是（ ）
A.目标公司的现金流
B.目标公司的同业竞争情况
C.资本结构的风险
D.外部资金的融资成本

【答案】 B
87、（2017年真题）下列属于基金业绩评价指标的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
88、股权投资基金随目标企业的尽职调查内容不包括（）
A.业务尽调
B.估值
C.财务尽调
D.法律尽调

【答案】 B
89、净资产定价法的说法错误的是（　　）。
A.PB是市净率倍数估值时的一个参照指标
B.BV是账面总资产
C.公式为P=BV*PB
D.净资产定价法用PB表示

【答案】 B
90、关于全国股转系统挂牌流程，以下描述错误的是（ ）
A.分为四个阶段，决策改制、材料制作、反馈审核、登记挂牌
B.决策改制阶段最为关键的工作是召开董事会、股东大会，审议通过申请在全国股转系统挂牌的相关决议和方案
C.登记挂牌阶段主要包括：分配股票代码、办理股份登记存管、公司挂牌
D.材料制作阶段向全国股转系统报送挂牌申请及相关材料

【答案】 B
91、对创业投资基金实施（　　）监管。
A.差异化
B.专业化
C.统一
D.集中

【答案】 A
92、依照我国公司法规定，公司的合并、分立、解散、修改公司章程或增减注册资本等事项须经（ ）通过。
A.全体股东
B.二分之一以上股东
C.三分之一以上股东
D.三分之二以上股东

【答案】 D
93、（　　）是指基金服务机构为基金管理人、基金托管人和其他基金服务机构提供基金业务核心应用系统、信息系统运营维护、信息系统安全保障等服务。
A.信息系统维护服务
B.信息系统安全服务
C.信息系统升级服务
D.信息技术系统服务

【答案】 D
94、下列哪些投资者视为当然合格投资者（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
95、(2017年)股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整，发生重大事项的，股权投资基金管理人应当在（ ）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。
A.5
B.7
C.10
D.15

【答案】 C
96、（2020年真题）甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识别能力和风险承担能力外，还应满足的条件为（ ）。
A.总资产不低于3000万元
B.净资产不低于300万元
C.总资产不低于1000万元
D.净资产不低于1000万元

【答案】 D
97、(2016年)假定一只股权投资基金的收益分配顺序如下：
A.12%
B.16%
C.17.6%
D.14%

【答案】 C
98、加强股权投资基金信息披露制度建设，规范股权投资基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，有利于（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
99、在项目估值中，不属于乘数法的可比指标的是（ ）。
A.市盈率
B.市净率
C.市销率
D.市价

【答案】 D
100、下列属于股权投资基金管理人参与投资后管理渠道和方式的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
101、关于项目跟踪和监控的管理指标，以下表述错误的是（ ）。
A.投资机构可以利用自身的经验与视角，协助被投资企业进行监控，预判潜在风险，増强企业抵御风险和防范风险的能力
B.投资机构应当充分了解掌握管理团队的真是能力素养与道德品质，特别重视投资企业高层人员频繁变动
C.投资机构应当高度关注被投资企业的公司治理、股东参与、投资者保护等相关问题
D.投资机构应当根据复杂多变的经营环境、行业与市场变化等，制定被投资企业公司战略和业务发展定位

【答案】 D
102、银行贷款是杠杆收购的主要资金来源，通常由（ ）部分组成。
A.循环贷款和定期贷款
B.循环贷款和不定期贷款
C.不循环贷款和定期贷款
D.不循环贷款和不定期贷款

【答案】 A
103、服务机构有一般违规情形的，基金业协会可以要求服务机构限期改正。逾期未改正的，基金业协会可以视情节轻重对服务机构主要负责人采取（ ）等纪律处分。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 B
104、中国基金业协会的职责包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
105、（2016年真题）股权投资母基金（基金中的基金）是以股权投资基金为主要投资对象的基金，下列关于股权投资母基金的描述错误的是（ ）。
A.股权投资母基金的一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者
B.股权投资母基金的直接投资是指母基金直接进行股权投资，在实际操作中，母基金往往扮演主动角色来管理直接投资
C.股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资
D.股权投资母基金的二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资

【答案】 B
106、股权投资基金的核心业务是___________，与之密切相关的是各参与主体间的权利义务关系安排，特别是___________的设置机制。
A.投资规划与投资实施；投资决策权
B.投资实施与管理退出；投资决策权
C.投资实施与管理退出；资金控制权
D.投资规划与投资实施；资金控制权

【答案】 B
107、我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，无论买入或者卖出，股票（含A、B股票）在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过（　　）。
A.5％
B.8％
C.9％
D.10％

【答案】 D
108、关于股权投资基金投资者的主要类型，以下表述错误的是（　　）
A.在美国和欧洲市场，养老基金的规模很大，通常为第一大资本供给者
B.母基金是以股权投资基金为主要投资对象的基金，在国外为重要的机构投资者
C.具有资金实力的大型企业通常采取自己出资并以子公司形式直接投资，或作为投资者与基金管理人发起设立的股权投资基金
D.大学基金会受每届生源、学校运营等复杂因素影响，对流动性需求较高，故倾向于相对短期的投资

【答案】 D
109、成熟阶段企业的考察重点是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 D
110、以下关于公司型基金税收与收益的分配，说法错误的是（　　）。
A.为先税后分
B.缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配
C.收益分配的时间安排灵活性相对较低
D.分配顺序的灵活性相对较高

【答案】 D
111、基金规模是指（　　）。
A.基金计划募集的投资资本额度
B.基金实际募集的投资资本额度
C.基金计划以及实际募集的投资资本额度
D.以上都不是

【答案】 C
112、在投资后项目监管方面，需要重点关注以下（ ）指标。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
113、基金投资者关系管理的意义包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
114、根据（）给出的指引文件的规定，出具法律意见书，律师至少需要审核十三大项内容，包括申请机构的存续期间、经营范围、主营业务、股权结构、实际控制人、子公司、从业人员和内部控制等。
A.基金管理机构
B.基金托管机构
C.基金监管机构
D.基金业协会

【答案】 D
115、在我国，目前股权投资基金（　　）募集。
A.以公开或非公开方式
B.只能以公开方式
C.只能以非公开方式
D.只能以半公开方式

【答案】 C
116、某企业本年度预期经营利润为3000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该预期的15倍市盈率作为融资前估值，由该基金向该企业投资5000万元。投资完成后，该基金所占股份比例为（ ）。
A.15%
B.11%
C.10%
D.20%

【答案】 B
117、私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起（ ）内，以通过网站公示私募基金基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。
A.20个自然日
B.20个工作日
C.15个工作日
D.15个自然日

【答案】 B
118、违反国家规定，有下列（ ）行为，扰乱市场秩序，情节严重的，构成非法经营罪。
A.经许可经营法律、行政法规规定的专营、专卖物品或者其他限制买卖的物品的
B.买卖进出口许可证、进出口原产地证明以及其他法律、行政法规规定的经营许可证或者批准文件的
C.经国家有关主管部门批准合法经营证券、期货、保险业务的
D.未经国家有关主管部门批准，向社会不特定对象发行股票或者公司、企业债券

【答案】 B
119、关于反摊薄条款,说法正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 B
120、（2017年真题）从退出成本角度看，下列说法错误的是（ ）。
A.首发上市需要支付给承销商及其他市场服务机构相对较高的费用
B.在场外交易市场挂牌通