烧碱品种手册.pdf

2023/08/282023/08/28数据来源：紫金天风期货qRzQpNsRrQnNsOvNsOrNoPbRbPaQoMpPnPoNfQoOzRkPmOvMbRrQrNNZrNpQuOoNsN数据来源：紫金天风期货 烧碱烧碱（SH,Sodium Hydroxide），学名氢氧化钠，化学式NaOH。又称火碱、苛性钠。具有强碱性、强腐蚀性，属于危化品危化品。形态：液体液体、固体固体两种形态。液碱液碱为NaOH水溶液，主流浓度为32%、50%。32%液碱使用内层涂有抗腐蚀保护膜的普通碳素钢储罐；50%液碱储罐使用含镍的不锈钢储罐，且大多具备保温装置。固碱固碱为白色片状、粒装晶体。保存时必须防潮、远离易燃物酸类。是重要的化工原料，与纯碱纯碱同属于盐化工盐化工产品。数据来源：紫金天风期货煤炭原油兰炭电石石灰石轻油乙烯管材水乙炔氯乙烯VCMPVC型材板材片材原盐氯化氢氢气氯气二氯乙烷EDC下游中游上游氧化铝纺织造纸轻工页岩气乙烷化工印染其他烧碱上游环氧丙烷环氧氯丙烷氯乙酸二氯甲烷氯化石蜡CPEMDI TDI数据来源：紫金天风期货 供应偏宽松：供应偏宽松：2021年我国原盐产能超11200万吨，产量约10300万吨。原盐来源。1）盐湖矿制得湖盐，占比约55%；2）海水晒干得海盐，占比约30%；3）地下天然卤水或岩盐矿床加工的井矿盐，占比约15%。4）进口盐。需求：需求：烧碱、纯碱(除天然碱)约消耗90%以上的原盐供应。价格：价格：原盐价格处于200-400之间居多，绝对价格变化不大。单耗：单耗：1吨烧碱需要1.4-1.6吨原盐。数据来源：紫金天风期货 单耗：单耗：1吨烧碱需要2300-2400度电。约占烧碱总成本的6成。电力成本是烧碱主要成本。烧碱企业用电价格差异明显。西北地区自备电厂有明显的电价优势。各地电价数据来源：紫金天风期货 1 1吨烧碱成本吨烧碱成本=1 1.5 5*原盐原盐+23002300*电费电费+杂费杂费（西北西北/华北华北）烧碱吨利烧碱吨利=液碱折百价液碱折百价-烧碱成本烧碱成本（若含氯则若含氯则+0 0.886886*液氯液氯）数据来源：紫金天风期货 2022年烧碱全球产能10245万吨，近年供应增速放缓；全球需求增速稳定在2%-3%。开工率提升至8成以上。东北亚53605398554854.2%北美16501605163215.9%欧洲（西欧）12061216122011.9%印度次大陆5475606386.2%中东3393393393.3%东南亚2842952952.9%南美洲2702702552.5%独联体及波罗的海2002002002.0%非洲1181181181.2%合计99741000110245100%电力成本高，依赖进口。从我国进口片碱。需求集中在皂业洗涤、水处理、无机化学、纺织。中国产能最大，日本、印度、韩国为主要生产国。产能集中在美国，需求及增速相对稳定。氧化铝耗碱不大，集中在非氧化铝需求上。能源危机会影响负荷，增加进口（我国）需求。纺织、纸浆造纸和氧化铝行业的烧碱消耗占据了印度地区烧碱总消耗的46%烧碱净出口。液碱出口至澳洲为主，固碱出口至区域内及非洲。氧化铝需求占比不高但增长快。泰国、印尼占总产能80%，氧化铝需求好，烧碱缺口依赖进口。数据来源：紫金天风期货整体来看，液碱贸易远多于固碱，主要为50%液碱。2021年液碱贸易量1530万吨，固碱约164万吨。澳大利亚进口量占液碱贸易量20%以上。我国液碱主要出口至澳大利亚、印尼、中国台湾、南非、越南、巴西。我国固碱出口量最大，主要出口越南、印尼、加纳、坦桑尼亚、南非、秘鲁、尼日利亚等地。美国得益于页岩气带来的成本优势使得其成为烧碱主要出口国。流向南美洲、大洋洲、加拿大和欧洲地区。数据来源：紫金天风期货 截至2023年8月底，我国烧碱产能4759万吨。约占全球产能的46%。2022年烧碱产量为3990万吨。表消为3666万吨。分地区来看，华北产能占比最高达35%，西北25%、华东20%。三者共80%。分省份来看，山东产能最大，达1181万吨，江苏、内蒙、新疆分别441、395、396万吨。合计共占51%。产能集中度低。产能集中度低。生产厂家约170，CR10为20%；CR20为33%。不足30万吨产能的有107家。数据来源：紫金天风期货烧碱出口：我国固碱出口占全球固碱出口贸易商40%。主要出口至东南亚、非洲、中亚等地；液碱出口量全球第二，出口前三目的地为澳大利亚（35%）、印尼（13%）、中国台湾（12%）。澳大利亚、印尼铝土矿资源丰富，且有新投产氧化铝产能，对烧碱需求较大。烧碱进口：进口量极少，2019年为6.99万吨，为近几年的高点。数据来源：紫金天风期货 烧碱贸易特点：自西向东自西向东，由北向南由北向南。主要流出地：山东、新疆、内蒙、江苏；山东通过汽运流向周边地区，通过海运流向福建、广东。新疆、内蒙以固碱为主，主要流向华东、华南、华中。江苏通过汽运运往周边，通过海运去福建、广东、广西等地。主要流入地：山西、广西、重庆、河南。液碱贸易流片碱贸易流数据来源：紫金天风期货化工、轻工，共约占化工、轻工，共约占21%21%。在化工、轻工行业中，烧碱是硼砂、甲酸、草酸、苯酚、聚碳酸酯、环氧树脂、磷酸钠等原材料之一。洗涤剂、肥皂、玻璃、有机化工、无机化工等各类产品均应用到烧碱。水处理，约占水处理，约占9%9%。通过中和反应降低水的硬度、调节水的PH值；可以和废水中的酸性物质发生中和反应生成无害的盐和水，也可通过吸附沉淀消除水中的重金属离子。石油、军工等，约占石油、军工等，约占10.4%10.4%。石油产品经硫酸洗涤后含有一些酸性物质，经烧碱溶液洗涤，再水洗，可得到精制产品。军工中，氢氧化钠分解法制金属钨（熔点最高、硬度很强）。“钨”是最早被军事工业使用的元素之一。医药，约占医药，约占5%5%，主要体现在化学药品中的使用，如胃药主要成分铝碳酸镁的制备过程用到烧碱。数据来源：紫金天风期货 工艺流程：全球氧化铝生产中拜耳法约占95%。铝土矿破碎浸磨原矿浆氢氧化铝氧化铝铝酸钠溶液加压溶出分离热交换分解煅烧烧碱电解铝铝液冰晶石0.003氟化盐0.025阳极炭块0.45电能135001.942.50.16数据来源：紫金天风期货 铝土矿产量大铝土矿产量大。我国铝土矿储量世界第7。2022年我国铝土矿产量9000万吨，占世界24%，仅次于澳大利亚。资源分布较为集中资源分布较为集中。主要分布于山西（41.6%）、贵州（17.1%）、河南（16.7%）、广西（15.5%）。四地共91%。品位低品位低。我国铝土矿大多为一水硬铝石型（98%），铝硅比偏低（4-6），80%以上为中低品位矿。进口需求大进口需求大。山东省进口占比最多，2022年几内亚（品位高，内需少）是我国最大进口来源国。不同铝土矿等级耗碱量不同不同铝土矿等级耗碱量不同。国产矿铝土矿品位低（铝硅比低），吨耗碱量约0.24吨，进口矿单耗约0.11-0.14吨。铝土矿品级分类数据来源：紫金天风期货 氧化铝全球产能氧化铝全球产能。2022年氧化铝全球产能超1.4亿吨，产量1.39亿吨。氧化铝国内产能氧化铝国内产能。产能截至2023年8月25日，国内氧化铝建成产能10292万吨，运行产能8510万吨。山东、山西、广西、河南四地氧化铝产能共8170万吨，占总产能82%。氧化铝产能产量及耗碱量各地氧化铝和烧碱产能匹配情况数据来源：紫金天风期货 2022年进口量为200万吨。前三来源国为澳大利亚、印尼、越南，分别占56.9%、23.4%、10.5%。合计90.8%。2022年出口100万吨，84%出口至俄罗斯、10%出口至阿联酋。数据来源：紫金天风期货 产能。目前我国电解铝建成产能4461万吨，运行产能4284万吨。山东、内蒙古、新疆、云南四地产能约占58%。产能红线。我国电解铝产能红线为4500万吨，折算成氧化铝产量红线为8662.5万吨，对应耗碱量1386万吨。高耗能产业。1吨电解铝耗电量13500度，高度依赖水力发电的地区可能会有限产问题。注：电解铝单耗按1.925计算；氧化铝单耗按0.16计算。电解铝天花板对应耗碱量天花板产能红线云南限产数据来源：紫金天风期货 工艺。又称人造棉，吸湿性好，手感柔软。是以棉短绒、木浆和甘蔗渣等天然纤维素为主要原料。经碱化、老化、黄化等工序制成可溶性纤维素黄酸酯，再溶于稀碱液制成粘胶，经湿法纺丝而制成。产能产量。截至目前粘胶短纤的产能为541万吨，产能集中度较高，CR5为73%。2022年产量为352万吨。每吨粘胶短纤的耗碱量约0.6万干吨。2022年粘胶短纤的耗碱量为211.4万吨。占烧碱消费量的5.8%。耗碱量相对稳定耗碱量相对稳定。2018年以来粘胶短纤的产量维持在350吨左右，表观消费量在340万吨左右。对烧碱的需求相对稳定。粘胶短纤的供需数据来源：紫金天风期货印染简介印染简介。又称染整，是前处理、染色、印花、后整理、洗水等工序的总称。我国是全球印染布大国，企业集中在江浙江浙、福建福建、广东广东、山山东等地区东等地区。印染行业亏损增多印染行业亏损增多、表需放缓表需放缓。受宏观经济影响较大。2022年，规模以上印染企业产成品周转率、应收账款周转率和总资产周转率同比分别下降3.30%、0.61%和0.72%。企业在产销衔接效率和资金周转效率方面进一步放缓。行业呈现“增收不增利”的局面1716家规模以上印染企业亏损户数为532户，亏损面31.00%，较2021年同期大幅扩大。对烧碱需求对烧碱需求。印染对烧碱需求约印染对烧碱需求约1010%。粘胶短纤和印染共占烧碱需求的粘胶短纤和印染共占烧碱需求的1515.8 8%。近年来环保强化近年来环保强化，印染企业印染企业处理三废成本提高处理三废成本提高，中小产能淘汰中小产能淘汰，影响烧碱需求影响烧碱需求。印染工艺流程烧毛退浆煮练漂白丝光染色、印花机械整理化学整理检验包装水烧碱烧碱、硫酸or酶烧碱烧碱、助剂H2O2剂浓碱浓碱染料染料/色浆、助剂色浆、助剂纺织材料产成品整理剂整理剂数据来源：紫金天风期货 工艺。造纸行业中，烧碱通过腐蚀溶解非纤维素成分，得到以纤维素为主要成分的纸浆。烧碱也能造纸过程中充当漂白剂的作用。耗碱量。2021年，按浆、黑纸、白纸不同工艺分别计算耗碱量约310.4万吨，占烧碱产量的7.8%。未来耗碱量收缩。目前我国为世界上最大的纸产品消费市场，但由于经济增速放缓，环保趋严，原料供应等多因素，国内造纸行业面临一定压力。未来纸浆和造纸对烧碱的消耗量或逐步下滑。数据来源：紫金天风期货交割品级基准交割品：3232%液碱。符合中华人民共和国国家标准工业用氢氧化钠（GB/TGB/T 20920920182018）规定的类液碱，其中氢氧化钠含量3232%。替代品：5050%液碱。符合中华人民共和国国家标准工业用氢氧化钠（GB/TGB/T20920920182018）规定的类液碱，根据生产成本和销售价格，5050%液碱较3232%液碱有一定升水。交割区域交割区域 基准交割地：山东基准交割地：山东交割区域：山东交割区域：山东、江苏江苏、浙江浙江、陕西陕西（在西北烧碱市场影响力大在西北烧碱市场影响力大）。交割采取交割采取提货制提货制，交割区域为主产区交割区域为主产区。交割方式：交割方式：仓库交割仓库交割+厂库交割厂库交割仓库交割：仓库可注册实物仓单；仓库交割：仓库可注册实物仓单；厂库交割：厂库可开具信用仓单厂库交割：厂库可开具信用仓单，防风险防风险、降成本降成本、扩大可交割量扩大可交割量，符合液碱市场中间符合液碱市场中间环节少环节少、直销比例大的特点直销比例大的特点交割基准价交割基准价该期货合约的基准交割品在基准仓库出库时的汽车板交货的含税价格该期货合约的基准交割品在基准仓库出库时的汽车板交货的含税价格THANKS FOR YOUR ATTENTION