转型中的中东经济.pdf

1 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔随着“一带一路”倡议的不断推进，中国与海湾国家经贸合作日益紧密，带动双边贸易额实现迅猛增长。巨大的经济互补性不断激发双边贸易潜力，一方面，中国是海湾国家重要的能源进口国，与海湾国家开展能源合作是确保中国能源安全的重要措施之一；另一方面，高性价比的中国机械设备、电子产品、纺织品和玩具等工业产品可以对海湾国家相对单一的经济结构形成补充，很好地满足海湾国家的消费需求。油气资源是海湾国家长期以来的主要收入来源，在当前全球能源转型的大背景下，海湾国家也纷纷出台经济转型规划，推动从依赖能源的经济结构向多元化经济转型。除了在能源领域改革之外，制造业、数字经济、生物医药、新材料以及旅游等非石油产业也是其转型的重点领域，通过出台一系列加大对外开放的政策，不断改善营商环境，积极扩大与其他国家和地区的合作，这将给中国企业赴中东地区拓展业务带来巨大的投资和发展机遇。为了更好地帮助企业了解海湾国家的经济形势、投资环境和行业机遇，毕马威中国推出转型中的中东经济中国与中东经贸合作前景广阔报告，聚焦海湾六国，对海湾地区的经济社会结构、贸易转型、营商环境、主权基金投资布局等方面进行深入解析，并从中国与海湾国家的贸易投资现状以及具有投资吸引力的行业领域出发，探讨中国-中东经济合作的广阔前景。多年来，毕马威中国和海外成员所已经协助不少中国企业进入和拓展中东市场。未来，我们将继续发挥毕马威全球网络和行业经验及专业优势，结合我们的合作伙伴在中东当地的资源，为中国企业进入中东市场搭建体系化的交流平台，为中国企业和中东企业探索“走出去”和“引进来”的创新合作提供资源途径，为双方投资项目的落地以及可持续的经营和发展保驾护航。序言江立勤毕马威中国客户与业务发展主管合伙人3转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。目录01海湾地区国家经济概览040402海湾国家加快向非能源贸易转型1603国际资本加大对海湾地区投资2604中东资本对外投资4405中国与中东经贸合作展望544 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔海湾地区国家经济概览015转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。数据来源：IMF,World Bank,UNCTAD，毕马威分析国家国家面积面积（万（万平方平方公里）公里）人口人口(百万百万)平均经济平均经济增速增速（20112011-20222022，%）国内生产国内生产总值总值（十亿美（十亿美元）元）人均人均GDPGDP（美元）（美元）失业失业率率（%）外商直接外商直接投资投资（20222022，百万美元）百万美元）营商环境营商环境排名排名（20202020）沙特阿拉伯沙特阿拉伯22536.23.51,108 31,850 5.67,886 62阿联酋阿联酋8.410.53.6508 51,306 2.822,736 16卡塔尔卡塔尔1.22.73.1225 84,425 0.176 77科威特科威特1.84.81.6185 38,329 2.5758 83阿曼阿曼314.62.7115 24,772 2.33,716 68巴林巴林0.11.52.744 28,785 1.41,951 43中东北非地区（Middle East and North Africa，MENA）位于“一湾两洋三洲四峡五海”之地，东起波斯湾东部的伊朗，西至大西洋东岸的摩洛哥和毛里塔尼亚，是全球互联互通的关键枢纽之一，也是我国“一带一路”倡议建设的重要地区。这一地区共包含22个经济体，总面积为1,472万平方公里，人口5.5亿，拥有巨大的市场发展潜力。其中，地处阿拉伯半岛的海湾国家近年来更是不断提高营商环境、加快经济结构调整，推动从依赖能源的经济结构向多元化经济的转型，积极扩大与其他国家和地区的合作，贸易投资展现出强劲的活力。我们通过聚焦海合会6国，分析中东地区经济发展趋势，探讨中国-中东经济合作的广阔前景。海湾阿拉伯国家合作委员会（Gulf Cooperation Council，简称：海合会，GCC）是中东地区重要的多边政治经济组织，旨在协调各国政策，推进经济一体化，加强地区防务和安全合作，缩小各国间社会、文化及教育差距。该组织包括沙特阿拉伯、阿联酋、卡塔尔、科威特、阿曼、巴林六大经济体。海合会地区陆地面积为267万平方公里，总人口超过6,000万，经济总量达到2.1万亿美元。其人均GDP达到3.4万美元，约为世界人均GDP的3倍（1.1万美元），也高于新兴市场经济体的平均水平（1.4万美元）（表1）。表 1|海湾6国主要经济指标概览综述6 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔数据来源：英国石油公司（BP），毕马威分析0%10%20%30%40%50%60%70%20002002200420062008201020122014201620182020占OPEC比重占全球比重得益于丰富的油气资源，能源及相关产业是海湾国家的重要经济支柱。根据英国石油公司（BP）数据，海湾地区（不含巴林）石油产量占全球的20%，占石油输出国组织（OPEC）的比重超过60%（图1）。除阿联酋和巴林之外，石油和天然气相关产业占海合会国家GDP的比重超过40%。在财政方面，IMF于2020年发布的一份报告中指出，海合会国家政府从油气相关产业中获得的财政收入大约是非油气产业的8倍1。2022年OPEC和其他主要石油生产国协商提高石油产量，地缘政治紧张局势持续推升国际原油价格，海合会国家的经济增长从2021年的3.1%加速至2022年的6.5%。其中，沙特和科威特在2022年经济增速分别达到7.6%与8.7%，是自2011年以来的最高增速。2023年3月，沙特阿拉伯石油公司（简称：沙特阿美，Saudi Aramco）公布2022年全年财务业务，公司净收入1,611亿美元，同比增长46.5%，创自上市以来最大增幅。此外，其他海合会国家经济也有不同程度的增长。1The Future of Oil and Fiscal Sustainability in the GCC Region,IMF,February 2020https:/www.imf.org/en/Publications/Departmental-Papers-Policy-Papers/Issues/2020/01/31/The-Future-of-Oil-and-Fiscal-Sustainability-in-the-GCC-Region-48934图 1|海湾5国（不含巴林）石油产量占比，%经济结构7转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。数据来源：IMF，毕马威分析-6-4-202468201420152016201720182019202020212022实际GDP增速非石油领域GDP增速值得注意的是，石油收入的高增长和疫情限制措施放宽对海湾国家非石油部门产生积极的效应，并进一步加速经济反弹（图2）。在迪拜世博会、卡塔尔世界杯等重要世界活动的带动下，海湾国家旅游业持续回升。2022年四季度，海合会国家（除科威特外）旅客人数较2019年增长20%。目前，海合会国家正在评估一项地区“申根式”签证计划的可行性，希望通过这项举措能够延长国外游客在成员国停留时间，进一步促进海湾国家旅游业发展。图 2|海湾6国GDP增速，%此外，基础设施建设也值得关注。得益于活跃的国际能源市场、国外资本的流入和明显改善的财政情况，海合会国家也正加大基础设施建设，包括能源、电力、水务和交通基础设施、商业和住宅房地产等。例如，自2010年取得世界杯举办权以来，卡塔尔对道路、桥梁、机场及通信等基础设施建设持续大量投资，总投资额高达2,200亿美元，2022年世界杯也因此被称为“最昂贵的世界杯”。此外，得益于良好的财政状况和经济转型的战略愿景，沙特在基础设施领域也开展了更多的建设。2022年3月，沙特对外公布超过60个水务项目，包括海水淡化、海水淡化+热电联产、污水处理、储水、输水管网等领域，计划在未来五年中分批分类招标，总投资约93.3亿美元。8 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔数据来源：IMF，毕马威分析-10-50510152000200420082012201620202024海湾国家全球新兴市场与发展中经济体从经济发展前景来看，根据IMF的相关数据，受全球经济增速放缓，疫情后服务业复苏提振影响的消退，石油需求下降，石油价格回落，低碳减排成为全球共识等因素影响，海湾国家经济增速趋于放缓，但受益于经济结构日趋多元化、能源转型步伐加快、以及平衡的外交战略和积极的经济政策，IMF预期海湾国家在2023至2027年期间仍将保持3%-4%的平均增速（图3）。图 3|全球实际GDP增速比较，%实际值预测值9转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。数据来源：IMF，毕马威分析注：该数据以各国人口数量为权重进行加权平均。010203040198019831986198919921995199820012004200720102013201620192022从人均收入水平来看，得益于丰富的油气资源收入，2022年海合会人均GDP高达3.4万美元，全部为高收入国家，明显高于新兴市场经济体1.4万美元（图4）。但海合会成员国内部也存在较大差距，卡塔尔的人均GDP达到8.2万美元，排名全球第5，而阿曼的人均GDP则为2.3万美元，排名全球第46位。综合来看，海合会六国的人均GDP在绝对水平上处于全球前列，经济发展程度较高，消费市场前景广阔。尽管近年来全球经济和贸易活动有所减缓，通货膨胀持续存在，地缘政治的不确定性进一步增强，海合会依托日益走高的天然气与石油价格、健康的公共财政和具有前瞻性的经济政策，已逐步发展为全球新兴产业的生产聚集地和重要的高端消费市场。图 4|海湾6国人均GDP，千美元10 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔数据来源：UNWPP，毕马威分析65%65%74%71%83%70%74%83%76%35%35%26%29%17%30%26%17%24%0%20%40%60%80%100%世界高收入国家海合会沙特阿拉伯阿联酋阿曼科威特卡塔尔巴林15-64岁人口其他年龄段人口从人口结构上来看，海合会国家15-64岁的劳动力人口约为4,307万，占总人口的74%（图5），明显高于世界的平均水平（65%）。人口抚养比为3:1，人口结构较为年轻。2根据这一制度，外籍劳工在该国居留或就业，需要取得本国“担保方”、即个人或企业雇主的许可；本国雇主对外籍劳工的就业自由享有相当大的控制权，不经雇主同意，外籍劳工不得离职、换工作或离开所在国家。图 5|海湾国家人口分布，%不过海合会国家总体劳动参与率2021年仅为69%，略低于全球平均水平（66%）。主要是因为女性劳动参与率较低，仅为42.5%（全球为52%），女性劳动力占劳动力总数的20%左右。海合会国家本国公民主要在政府部门或大型国企就业，来自南亚与其他阿拉伯国家的外籍劳工是海合会国家劳动力市场的主力军。据海合会统计数据，本地区就业公民占就业总人数的1/3，而外籍劳工占比高达近2/3（图6）。其中卡塔尔外籍劳工占比高达94.3%。为促进经济多元化发展，海合会各国纷纷出台政策，保护外籍劳工权益，提高外籍劳工待遇。沙特阿拉伯在2030年愿景（Vision 2030）中明确提出，努力改善外籍人士的居住和工作条件以提高其生活质量，为外资提供有活力的市场环境。卡塔尔于2020年8月宣布废止“卡法拉”制度2，以保障外籍劳工权益。社会结构11转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。数据来源：GCC-STAT，科威特中央统计局，毕马威分析图 6|2021年海湾国家劳工占比，%在地理位置上，海湾地区东濒波斯湾，西临红海，南接印度洋，控制霍尔木兹海峡与迪拜、科威特、吉达等多个重要国际港口，交通战略地位十分重要。同时，海湾国家地处热带，阿拉伯半岛的大部分地区属于热带沙漠气候，气候炎热干燥，水资源十分匮乏，粮食主要依赖进口。中东、北非复杂多变的地缘政治格局及各种安全挑战，给海湾国家的粮食安全带来了潜在风险。近两年，由于油价上涨、干旱等气候灾害和新冠疫情后农产品需求的恢复，全球粮价已经不断上涨。俄乌冲突卷入了世界上两个主要粮食出口国，也进一步加剧了全球粮食供应危机。35.65.717.418.024.128.344.664.494.382.682.075.971.755.4020406080100海合会卡塔尔阿联酋科威特阿曼巴林沙特阿拉伯本国公民占比外籍劳工占比12 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔海湾地区主要经济体概况沙特持续推动经济多元化进程以替代石油产业在经济结构中的支配地位。2016年4月，沙特正式发布2030愿景和2020国家转型计划，旨在改变产业结构从过度依赖石油经济向新能源、矿业、旅游业、农业、娱乐业等多样化领域拓展，推动可再生能源开发、工业装备制造本地化等工业制造业发展，完善数字基础设施并增加数字化服务种类。为实现这一愿景，沙特在政策执行层面出台了一系列配套措施，包括但不限于推动政府职能转变、加快私有化进程、加大经济开放力度、减少政府补贴。2021年11月，沙特对外公布了规模达万亿级的国家投资战略，并表示这一战略将助力国民经济增长并推动实现2030愿景的诸多目标，包括将非石油政府收入从1,630亿沙特里亚尔增加到1万亿沙特里亚尔，外国直接投资（FDI）占比增加到占GDP的5.7%，非石油出口对GDP的贡献从16%升至50%，同时失业率降至7%。专题沙特阿拉伯沙特阿拉伯王国是西亚北非地区最大的经济体，其地理面积、人口、经济总量均占海合会各国总额的50%及以上，石油产业是其经济发展的主要支柱产业。从人口来看，沙特阿拉伯人口总量约为3,617万，劳动力人口占比70%以上，人均GDP高达4.7万美元，具有较强的消费能力。从自然资源来看，沙特阿拉伯石油和天然气资源丰富，其原油探明储量2,662亿桶，居世界第二位；天然气探明储量9.42万亿立方米，居世界第六位。丰富的油气资源和俄乌冲突后高企的国际油价极大程度带动了沙特阿拉伯经济增长。13转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。阿联酋阿拉伯联合酋长国地处海湾地区进入印度洋的海上交通要道，由阿布扎比、迪拜、沙迦、哈伊马角、阿治曼、富查伊拉、乌姆盖万七个酋长国组成，是中东和北非第三大经济体（以美元汇率计算），仅次于沙特阿拉伯和以色列。在自然资源方面，阿联酋油气资源丰富，原油探明储量978亿桶，居世界第七位，天然气探明储量6.09万亿立方米，排在全球第八位。石油化工产业是阿联酋的支柱产业，巨额稳定的石油收入是阿联酋财政收入的主要来源，使其成为海湾地区第二大经济体和世界上最富裕的国家之一。在人口方面，阿联酋人口950万，外籍人占88%，主要来自印度、巴基斯坦、埃及、叙利亚、巴勒斯坦等国，人均GDP为4.77万美元，居民消费能力较强。在投资方面，得益于友好商业环境和优良基础设施，2021年阿联酋吸引外国资本流入量约464亿美元，是海合会中吸引外国资本和外国直接投资额最多的国家。为减少对石油产业的依赖，降低石油价格波动对经济增长的影响，实现可持续发展，阿联酋致力于推行经济多元化政策，支持智能基础设施建设，鼓励数字化转型投资，重点发展5G、人工智能、生物技术、绿色经济等前沿科技领域，现已逐步发展成为中东地区的金融、商贸、物流、会展、旅游中心和商品集散地。迪拜作为阿联酋石油储备最少的酋长国，其通过大规模融资和吸引外来人口，大力发展转口贸易、旅游业、房地产业和金融业等非石油经济，并取得相当成就。在旅游业方面，作为中东旅游市场的重要目的地之一，迪拜2023年一季度接待467万人次的国际游客，是疫情以来同期最高水平。2023年1月，迪拜公布了其新的经济发展计划“D33”，该计划将通过100个具有划时代意义的项目为迪拜增加数十亿迪拉姆收入，旨在2033年实现经济总量翻一番，将迪拜打造为经济实力排名全球前三的国际化城市，并跻身全球四大金融中心之列。14 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔科威特科威特位于亚洲的阿拉伯湾（波斯湾）西北岸，与沙特阿拉伯和伊拉克相邻，同伊朗隔海相望。根据科威特中央统计局数据，截至2021年初，科威特总人口（包括外籍人口）约433.6万人，其中外籍人口294.4万人，占总人口的67.9%，主要来自印度、埃及、菲律宾、孟加拉国、叙利亚、斯里兰卡等国家。其中，劳动力人口占总人口的55.5%，外籍人口劳动力占总劳动力人口的82%。2022年科威特人均GDP为3.8万美元。科威特是石油输出国组织（OPEC）成员，不仅石油资源丰富，而且政局稳定，法律健全，市场需求较大，主权信用较高，开放水平居该地区前列，对外国投资者有较强的吸引力。石油、天然气工业是科威特国民经济的主要支柱。科威特现已探明的石油储量为1,015亿桶，占世界储量的6.9%，居世界第6位；天然气储量为1.78万亿立方米，占世界总储量的1.1%，居全球第18位。2021年，科威特石油及其副产品出口额575.7亿美元，约占出口总额的91.6%。科威特信息产业在海湾地区排第三位，仅次于沙特阿拉伯和阿联酋。近年来，科威特政府在重点发展石油化工行业的同时，强调发展多元化经济，着力发展金融、贸易、旅游、会展等行业。科威特制订了2035国家愿景战略计划，旨在发挥私营企业在科威特经济发展中的重要作用，保障人民生活全面均衡发展，实现社会公正。14转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔15转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。卡塔尔位于阿拉伯湾西海岸中部，政局稳定，社会治安良好。据卡塔尔规划和统计局数据，截止至2021年6月，卡塔尔常住人口总数为250.5万，其中卡塔尔籍公民约占15%，外籍人口约占85%，主要来自南亚、东南亚以及阿拉伯非石油出口国家，人均GDP居世界前列。卡塔尔油气资源丰富，已探明石油储量262亿桶，居世界第13位；天然气储量25.8万亿立方米，居世界第3位，多年保持世界最大液化天然气出口国地位。得益于丰富的油气资源，卡尔塔支柱产业是石油、天然气及与之相关的石化产业，长期以来占卡塔尔GDP的50%以上。卡塔尔能源公司于2017年宣布取消北方气田（North Field）禁令，启动了规模巨大的扩张计划，并于2022年和壳牌、埃克森等国际能源公司签订合资协议，旨在进一步提升液化天然气产能。受益于世界杯的积极影响，加之俄乌冲突后，卡塔尔出口欧盟国家的天然气激增，仅2022年上半年，卡塔尔的天然气收入就实现了翻倍式增长。得益于新冠肺炎疫情的有效控制、全民疫苗接种的快速推进和海外断交事件的和解，卡塔尔的旅游业等非石油经济部门表现亮眼。自2008年卡塔尔公布2030国家愿景起，卡塔尔就在力图使经济多元化，逐步减少对油气产业的依赖，通过加强与油气产业相关的配套服务业发展、以及发展以创新为核心动力的知识经济，增强私营部门的作用与竞争力。目前，卡塔尔交通运输、媒体和金融行业领域已处于国际领先水平，非油气部门在GDP中的占比已超过50%，经济转型成效斐然。卡塔尔15转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔16 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔海湾国家加快向非能源贸易转型0217转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。数据来源：OEC，毕马威分析0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%1995200020052010201520202021矿物燃料及相关产品黄金等贵金属化学品机械金属塑料和橡胶其他海湾国家贸易结构及发展趋势海湾地区六国经济结构较为单一，石油和天然气是其主要的支柱产业，制造业等非石油产业对外依赖较为严重，因此海湾国家货物贸易长期呈现出以能源换取工业制成品的模式。从出口商品结构来看，以原油为主的矿物燃料及其相关产品仍然是海湾国家对外出口最多的商品，在整体货物出口中的占比常年维持在60%以上，但总体呈下降趋势，从2000年的86%下降到2020年的54%和2021年的61%（图7）。由于石油出口收入与国际油价变动密切相关，如果国际油价频繁波动，石油出口收入也将不稳定，2014年和2020年以来的两轮油价的大幅下跌使得海湾国家石油出口收入锐减，在出口贸易中的占比也有所下降。近年来，全球能源转型给严重依赖油气收入的海湾国家带来严峻挑战，海湾各国纷纷出台经济转型规划，加快工业化和经济多元化的步伐，希望能逐步摆脱对油气出口的过度依赖。图 7|海湾国家货物出口商品结构，出口额占比，%18 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔数据来源：OEC，毕马威分析0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%1995200020052010201520202021机电产品机械设备黄金等贵金属交运设备矿物产品金属化学品纺织品其他进口商品结构方面，长期以来海湾国家工业化主要由炼油、石化和冶金工业主导，其他工业发展水平不高，海湾国家货物进口商品结构比较稳定，机电产品、机械设备、车辆等交运设备、钢铁、化学品以及纺织品是海湾国家进口的主要商品，这6类商品占海湾国家总进口额的50%以上。此外，海湾国家黄金珠宝等贵金属进口额快速增长，在全部商品进口金额中的占比已由1995年的4.1%大幅增加至2021年的15.3%（图8），这主要是由作为全球领先的黄金贸易中心的阿联酋拉动的，2021年阿联酋黄金和珠宝进口额增长了30%，并超过了700亿美元。图 8|海湾国家货物进口商品结构，进口额占比，%19转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。数据来源：OEC，毕马威分析0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%1995200020052010201520202021中国欧盟印度日本韩国美国其他贸易伙伴方面，从海湾国家的货物贸易结构就可以看出，其主要的贸易伙伴是具有较大能源需求的国家。2000年之前海合会6国50%以上的商品贸易都是与欧美日等发达经济体进行的，但是进入21世纪，随着发展中国家工业制造能力的崛起以及对能源消费需求的不断增加，海合会与中印两国的贸易往来不断增加，自2018年以来，中国和印度分别位列海合会第一大和第三大货物贸易伙伴。特别是中国，占比快速提升，从1995年的2%上升至2021年的16%（图9）。欧盟、日本和美国货物进出口的比重已分别从1995年的19%、20%和13%降至2021年的11%、6%和4%，其三者在海湾国家货物贸易中的重要性出现较大幅度下降。不过美欧等发达经济体与海湾国家货物贸易的减少也与发达国家在石油进口方面致力于实现多元化，逐步摆脱对中东地区的依赖有关。图 9|海湾国家主要的贸易伙伴，双边货物贸易总额占比，%20 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔数据来源：EIA，毕马威分析以石油贸易为例，70年代发生的石油危机促使美国建立战略石油储备体系，以降低美国能源市场风险，带动石油进口量快速增加，到1977年达到一个峰值，当时主要进口来源地是石油输出国组织OPEC，占美国全部石油进口量的70%（图10）。1977年之后，美国自OPEC和海湾国家的石油进口占比整体呈现下滑态势，特别是9.11事件发生后，美国政府认识到推行能源安全战略的紧迫性，主张减少对OPEC、中东地区的石油依赖，将更多注意力转向加拿大以及非洲等地的新油田，并加大对国内页岩油、页岩气的开发。2021年美国在OPEC进口石油份额已下降至11%，在海湾国家进口份额下降至6%。与之相对应，90年代以来美国自加拿大进口石油量显著增加，加拿大逐步取代OPEC成为美国最大的石油进口来源地，2021年占美国石油进口量的51%（表2）。图 10|1973-2021年美国石油进口来源地变化，千桶每日表 2|美国2021年和1977年石油进口来源地，石油进口量占比，%数据来源：EIA，毕马威分析02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,000197319791985199119972003200920152021总进口OPEC海湾国家加拿大进口来源地1977年2021年加拿大6%51%墨西哥2%8%俄罗斯0%8%沙特16%5%哥伦比亚0%2%21转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。当前美国已基本实现能源独立，据EIA数据显示，美国自1949年开始汇总石油进出口数据以来，已连续在2020年和2021年这两年实现石油出口量大于进口量，成为石油净出口国，页岩油的大量开发以及增产石油使得美国本土石油生产能力快速攀升，2021年美国石油产量已高达每天1,877万桶，较2008年时的每天778万桶显著增加。虽然美国现在可以实现石油自给，但依然会从中东特别是沙特进口石油，目前美国仍有5%左右份额的石油会从沙特进口，沙特作为美国在中东的盟友，也是OPEC的核心成员，美国不仅需要沙特来平衡石油供需关系，还需要沙特来平衡复杂的中东地缘政治格局。由于中东地区在美国对外能源战略中的重要性有所削弱，海湾国家也开始多方面发展规避单一依靠美国的风险，中国成为其实现经济多元化转型的重要伙伴。21转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。22 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔数据来源：Wind，毕马威分析-20%-10%0%10%20%30%40%50%海湾国家东盟非洲拉丁美洲欧盟美国韩国日本英国20212022中国与海湾地区之间的贸易往来中国与海湾国家的货物贸易往来开始于改革开放初期。进入21世纪，随着中阿合作论坛的成立以及“一带一路”倡议的提出，双方贸易进入快速发展期，2022年海湾国家已成为中国第七大贸易伙伴，且中国自2018年开始就超过欧盟成为海湾国家第一大贸易伙伴。新冠疫情之后，中国与海湾国家的双边贸易表现非常亮眼，继2021年创下44.3%的增速新高后（图11），2022年再次录得27.1%的高位快速增长，遥遥领先于中国前三大贸易伙伴东盟、欧盟及美国的增速，也快于中国与非洲、拉美等新兴经济体贸易发展的总体速度。进入2023年，随着全球经济增速放缓，外需疲软，一季度中国与欧美日韩等发达经济体的贸易增速均转为负值，但中国与海湾国家、东盟、非洲、拉美等新兴市场贸易增速仍保持了正增长，成为中国外贸的新亮点。图11|中国与主要贸易伙伴国的贸易增速，%23转型中的中东经济|中国中东经贸合作前景广阔 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。数据来源：Wind，毕马威分析87.3 72.4 32.1 2