消费复苏持续关注白酒及餐饮产业链.pdf

请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律声明请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律声明 Table_Rank 评级：看好 Table_Authors 赵瑞 分析师 SAC 执证编号：S0110522120001 Table_Chart 市场指数走势（最近 1 年）资料来源：聚源数据 相关研究 Table_OtherReport 把握消费复苏行情，关注餐饮产业链相关板块 把握疫后复苏弹性，关注成长细分赛道 核心观点 Table_Summary 白酒：白酒：当前酒企信心持续回升，全力布局今年酒水消费复苏机遇。据微酒，五粮液近期春季营销工作会提到，1 月份五粮液产品发货量和动销量均同比保持两位数增长，23 年要做到顺势而为、乘势而上；泸州老窖近期公司公告提到要持续提升国窖 1573 品牌高度，国窖系列率先跨越突破，保持高速增长，泸州老窖系列要形成坚实腰部支撑。上周茅台飞天原箱、散瓶批价环比上涨，反映节后需求持续回暖，市场疲软情况并未出现，随着经济活动预期改善，商务、宴席需求后续有望进一步增多，次高端恢复弹性有望更大。当前建议继续关注高端白酒，受益标的：贵州茅台、五粮液、泸州老窖，逐步关注次高端，受益标的：舍得酒业、酒鬼酒。大众品：大众品：消费需求复苏，成本边际改善是今年大众品板块的驱动因素，建议关注调味品、预制菜等板块，受益标的：海天味业、中炬高新、味知香。建议关注餐饮供应链板块，从中长期看，茶饮、咖啡等餐饮细分市场有望持续较快增长，将直接提升上游原料等供应商的景气度，头部供应商在渠道、成本方面具有更多优势，作为“卖铲子”的角色，在整个产业链的重要性日益显现；短期来看，疫情放开后随着餐饮消费恢复，有望带动上游原料需求回暖，当前市场预期并不充分。受益标的：佳禾食品、晨光生物。农业：农业：一号文件于近期发布，文件锚定加快建设农业强国目标，聚焦乡村振兴主题，包括 9 个部分 33 条。主要内容可以概括为守底线、促振兴、强保障。农业板块建议关注：1）种业：文件提出加快生物育种产业化步伐，转基因玉米商业化进程今年有望加速；2）种植：文件强调确保国家粮食安全，耕地的重要性更加提升；3）预制菜：首次被写入一号文件，行业迎来政策利好，有望实现更加标准化、规范化发展。受益标的：隆平高科、登海种业、大北农、苏垦农发。养殖板块建议关注基本面确定性高、头均市值处于底部的生猪养殖龙头，以及成本改善、出栏量增长有望超预期的公司。受益标的：牧原股份、温氏股份、傲农生物。风险提示：风险提示：宏观经济不及预期，行业竞争加剧，食品安全风险。-0.4-0.200.221-Feb4-May15-Jul25-Sep6-Dec16-Feb食品饮料沪深300 Table_Title 消费复苏持续，关注白酒及餐饮产业链 食品饮料|行业简评报告|2023.02.20 行业简评报告行业简评报告 请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律声明请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律声明 目录目录 1 1 重要信息更新重要信息更新.1 1.1 市场回顾.1 1.2 食品饮料&农业上市公司 2022 年报预计披露时间.1 2 2 行业数据跟踪行业数据跟踪.4 2.1 白酒价格.4 2.2 生鲜乳&奶粉拍卖价格.4 2.3 农产品&蔬菜价格指数.5 2.4 生猪、猪肉价格&能繁母猪存栏.6 2.5 毛鸡&鸡苗价格.7 2.6 水产行情.7 2.7 玉米、大豆行情.8 2.8 饲料行情.9 3 3 行业信息及重要上市公司公告行业信息及重要上市公司公告.9 3.1 行业信息.9 3.2 重要上市公司公告.11 4 4 风险提示风险提示.12 插图目录 图图 1 1 上周食品饮料、农林牧渔行业涨跌幅分别为上周食品饮料、农林牧渔行业涨跌幅分别为+1.62%+1.62%、-2.72%2.72%.1 图图 2 2 飞天茅台、普五、飞天茅台、普五、15731573 批发价格走势批发价格走势.4 图图 3 3 主产区生鲜乳价格环比下降主产区生鲜乳价格环比下降 1.46%1.46%.5 图图 4 4 20232023 年以来主产区生鲜乳价格呈下降趋势年以来主产区生鲜乳价格呈下降趋势.5 图图 5 2023/2/75 2023/2/7 全球全脂奶粉拍卖价格环比增长全球全脂奶粉拍卖价格环比增长 3%3%.5 图图 6 6 蔬菜价格年同比上涨蔬菜价格年同比上涨 0.46%0.46%.6 图图 7 7 生猪价格春节后回落生猪价格春节后回落.6 图图 8 128 12 月能繁母猪存栏量环比同比均上涨月能繁母猪存栏量环比同比均上涨.7 图图 9 9 毛鸡价格毛鸡价格.7 图图 10 10 鸡苗价格鸡苗价格.7 图图 11 11 水产品价格水产品价格.8 图图 1212 全球玉米库存消费比近期平稳全球玉米库存消费比近期平稳.8 图图 1313 全球大豆库存消费比近期平稳全球大豆库存消费比近期平稳.8 图图 1414 小麦、玉米、豆粕价格小麦、玉米、豆粕价格.9 图图 1515 截至截至 2 2 月月 1717 日，肉鸡饲料、猪饲料价格平稳日，肉鸡饲料、猪饲料价格平稳.9 表格目录 表表 1 1 食品饮料上市公司食品饮料上市公司 20222022 年报预计披露日期及部分业绩预告年报预计披露日期及部分业绩预告.1 表表 2 2 农业上市公司农业上市公司 20222022 年报预计披露日期及部分业绩预告年报预计披露日期及部分业绩预告.2 mWjWsVqViW8ZkWcXyXsVrQaQbPbRnPpPoMmPfQqQoMjMpNsQ6MmNoOwMmRyRwMsRqN 行业简评报告行业简评报告 请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明 1 1 1 重要信息更新重要信息更新 1.1 市场回顾市场回顾 上周食品饮料板块上周食品饮料板块涨涨 1.62%，跑赢上证，跑赢上证 2.74pct。其中非白酒、食品加工、调味发酵品、白酒、休闲食品、饮料乳品周涨跌幅分别为 3.95%、3.41%、2.29%、1.67%、0.52%、-0.83%。周涨幅前五的公司分别为金达威(26.37%)、ST 西发（19.61%）、老白干酒（15.11%）、广州酒家（12.08%）、五芳斋（11.04%）。上周农林牧渔板块跌上周农林牧渔板块跌 2.72%，跑，跑输输上证上证 1.60pct。其中林业、农产品加工、动物保健、渔业、养殖业、饲料、种植业周涨跌幅分别为 0%、-0.78%、-0.88%、-1.70%、-2.42%、-3.87%、-5.00%。周涨幅前五的公司分别为万辰生物（7.35%）、ST 华英（6.10%）安德利（5.90%）、益客食品（3.82%）、湘佳股份（3.57%）。图图 1 1 上周食品饮料、农林牧渔行业上周食品饮料、农林牧渔行业涨跌幅分别为涨跌幅分别为+1.6+1.62 2%、-2.72%2.72%资料来源：Wind，首创证券 1.2 食品饮料食品饮料&农业上市公司农业上市公司 2022 年报预计披露时间年报预计披露时间 表表 1 1 食品饮料上市公司食品饮料上市公司 20222022 年报预计披露日期及部分业绩预告年报预计披露日期及部分业绩预告 日期日期 证券名称（括号内为证券名称（括号内为归母归母净利润净利润及同比增速及同比增速）2 月 28 日 恒顺醋业 3 月 9 日 南侨食品（-57.72%-52.93%）3 月 14 日 汤臣倍健（-30%-10%）3 月 21 日 劲仔食品（45%55%）；光明乳业；中炬高新（-182.75%-142.32%）3 月 22 日 舍得酒业 3 月 23 日 妙可蓝多；桃李面包（-15.11%）；金徽酒 3 月 24 日 良品铺子 3 月 25 日 顺鑫农业（-764.70%-608.30%）；涪陵榨菜；维维股份（-59.70%-39.54%）3 月 28 日 元祖股份 行业简评报告行业简评报告 请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明 2 3 月 29 日 双汇发展；青岛啤酒（8.35%）3 月 30 日 珠江啤酒；上海梅林（50%73%）；会稽山（-52.42%-47.84%）；广州酒家 3 月 31 日 燕塘乳业；盐津铺子（96.36%101.67%）；安琪酵母；天润乳业；贵州茅台（19.33%）；天味食品（85.34%）；有友食品（-31.05%）4 月 1 日 金枫酒业（0.0370.050 亿元）4 月 7 日 巴比食品（2.22 亿元）4 月 8 日 仲景食品；千禾味业（40%60%）4 月 11 日 宝立食品；欢乐家 4 月 12 日 煌上煌（-79.25%-72.33%）；香飘飘（2.10 亿元）4 月 13 日 张裕 A；古越龙山 4 月 15 日 兰州黄河（-0.33-0.28 亿元）4 月 18 日 青岛食品 4 月 19 日 品渥食品（-89.53%-85.34%）；千味央厨；得利斯（-19.99%-13.13%）4 月 20 日 承德露露；金达威（-70.63%-64.10%）；熊猫乳品（-46.70%-31.48%）；惠发食品（12.97%28.92%）；均瑶健康 4 月 21 日 洽洽食品；海欣食品（0.550.75 亿元）；桂发祥（-0.80-0.60 亿元）；庄园牧场；仙乐健康；安记食品(-70.77%-60.85%）4 月 22 日*ST 皇台（0.0580.075 亿元）；养元饮品；东鹏饮料 4 月 25 日 岩石股份；朱老六（0.64 亿元）；盖世食品；三全食品；皇氏集团（0.100.15 亿元）；金字火腿；西部牧业；惠泉啤酒；安井食品（55.43%62.76%）4 月 26 日 洋河股份；新乳业；三只松鼠（-70.81%-65.95%）；海融科技；中葡股份（-8.83-8.68 亿元）；迎驾贡酒；海天味业；味知香 4 月 27 日 康比特；燕京啤酒（51.31%62.27%）；天佑德酒；麦趣尔（-2700.57%-2104.60%)；西麦食品；甘源食品；三元股份（-90%-86%）；老白干酒（77%）；来伊份（224.18%）；李子园（2.22 亿元）；春雪食品；康比特 4 月 28 日 酒鬼酒；百润股份；好想你（-421.25%-323.90%）；加加食品（-0.73-0.49 亿元）；华统股份（146.76%167.55%）；立高食品（-47.02%-38.18%）；伊力特（-46.90%）；金种子酒（-1.95-1.75 亿元）；莫高股份（-37%-1%）；山西汾酒（49%）；伊利股份；口子窖；威龙股份（0.090.14 亿元）4 月 29 日 阳光乳业；紫燕食品；五芳斋；泸州老窖；古井贡酒；黑芝麻(-1.70-1.20 亿元）；*ST 西发(-427.86%-270.49%）；五粮液；佳隆股份（-0.60-0.48 亿元）；贝因美（-1.80-1.20 亿元）；龙大美食（110.02%112.91%）；重庆啤酒（12.64 亿元）；莲花健康；泉阳泉；海南椰岛（-1.20-1.00 亿元）；青海春天（-3.09-2.19 亿元）；交大昂立（-369%）；水井坊（1.4%）；今世缘；绝味食品（-77.57%-73.49%）；日辰股份；一鸣食品（-1.35-1.10 亿元）；佳禾食品；百合股份 资料来源：Wind，首创证券 表表 2 2 农业上市公司农业上市公司 20222022 年报预计披露日期及部分业绩预告年报预计披露日期及部分业绩预告 日期日期 证券名称（证券名称（括号内为括号内为归母归母净利润净利润及同比增速及同比增速）2 月 18 日 ST 中基（0.190.28 亿元）2 月 24 日 中水渔业（0.080.12 亿元）3 月 1 日 敦煌种业（121%）3 月 21 日 众兴菌业（172.89%209.27%）3 月 22 日 农发种业（519.65%588.50%）3 月 24 日 金龙鱼 行业简评报告行业简评报告 请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明 3 3 月 28 日 晨光生物（18.06%28.02%）；宏辉果蔬 3 月 29 日 民和股份（-1066.19%-1003.18%）；圣农发展 3 月 30 日 巨星农牧；荃银高科（2.33 亿元）；北大荒 3 月 31 日 金健米业（-0.52-0.47 亿元）；新农开发（2.22%82.33%）；国投中鲁（0.780.93 亿元）；禾丰股份（313.40%338.71%）；天马科技（55.57%91.47%）；邦基科技；京粮控股 4 月 1 日 开创国际；安德利 4 月 4 日 冠农股份 4 月 8 日 瑞普生物 4 月 11 日 湘佳股份（308.90%425.73%）；大禹节水（-35%-5%）4 月 13 日 新赛股份（-68.12%-44.10%）4 月 15 日 罗牛山（115.38%119.87%）；ST 华英（-3.40-2.70 亿元）；绿康生化（-1.30-0.93 亿元）4 月 18 日 嘉华股份（31.15%57.30%）；益生股份（-3.90-3.60 亿元）；金新农（0.170.25 亿元）；润农节水；科前生物 4 月 19 日 万辰生物（85.34%114.18%）；路斯股份；驱动力 4 月 20 日 正虹科技（-1.40-1.10 亿元）；丰乐种业（-69.94%-64.48%）；中宠股份；苏垦农发（8.34 亿元）4 月 21 日 益客食品（-57.31%-53.05%）；秋乐种业（44.73%57.21%）；永顺生物；生物股份；永顺泰（-11.31%）4 月 22 日 博闻科技（40%59%）；佳沃食品（-16-10 亿元）；立华股份（8.509.20 亿元）；海南橡胶（-69.82%-54.73%）；永安林业（330.20%440.04%）；金河生物；中牧股份；中粮糖业 4 月 24 日 国联水产（0.270.40 亿元）；华绿生物（351.48%480.47%）4 月 25 日 平潭发展（-1.20-0.80 亿元）；海大集团（75.43%94.23%）；仙坛股份（33.91%58.26%）；佩蒂股份（129.93%191.58%）；万向德农（91.53%）；新五丰（0.081.20 亿元）；登海种业；好当家 4 月 26 日 大北农（0.400.60 亿元）；神农科技（-0.720.59 亿元）；ST 天山（-0.42-3.33 亿元）；雪榕生物（-3.50-2.50 亿元）；晓鸣股份（-91.08%-88.39%）；大湖股份（-0.70-0.60 亿元）；神农集团（9.29%）；深粮控股；双塔食品（-3.50-2.8 亿元）；克明食品(1.401.8 亿元)；温氏股份（4853 亿元）；亚盛集团；普莱柯；温氏股份（4853 亿元）4 月 27 日 百洋股份（123.62%160.89%）；南宁糖业（-776.05%-664.21%）；道道全（-139.60%-87.51%）；大禹生物；中粮科技；辉隆股份；回盛生物（-61.62%-54.09%）；申联生物；欧福蛋业 4 月 28 日 粤海饲料（-52.06%-36.08%）；东瑞股份（-80.15%-75.42%）；鹏都农牧（0.100.15 亿元）；唐人神（113.94%117.43%）；牧原股份（73.82%102.79%）；朗源股份（-0.66-0.39 亿元）；华资实业（-1.80-1.20 亿元）；ST 景谷（-0.22-1.63 亿元）；海利生物（115.39%158.09%）；西王食品（-7.90-6.10 亿元）；保龄宝；祖名股份 4 月 29 日 新希望（93.64%95.73%）；隆平高科（-8.80-7.50 亿元）；ST 獐子岛（-59.15%-38.73%）；天康生物（136.45%151.02%）；天邦食品（121.29%125.77%）；正邦科技（-130-110 亿元）；傲农生物（-8.80-6.50 亿元）；福建金森；福成股份 资料来源：Wind，首创证券 行业简评报告行业简评报告 请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明 4 2 2 行业数据跟踪行业数据跟踪 2.1 白酒白酒价格价格 截至 2 月 19 日，飞天原箱、飞天散瓶批价分别为 2980 元、2740 元，周环比小幅上涨；普五批价 965 元，1573 批价 900 元，周环比平稳。图图 2 2 飞天飞天茅台茅台、普五普五、15731573 批发价格走势批发价格走势 资料来源：今日酒价，首创证券 2.2 生鲜乳生鲜乳&奶粉拍卖价格奶粉拍卖价格 主产区生鲜乳价格环比下降：截至 2 月 8 日，主产区原奶收购价格为 4.06 元/kg，同比下降 4.92%，环比下降 1.46%。全球全脂奶粉拍卖价格环比增长：截至 2 月 7 日，全球全脂奶粉拍卖价格为 3329美元/吨，环比增长 3%。0500100015002000250030003500元/瓶茅台散瓶批发价五粮液批发价国窖1573批发价 行业简评报告行业简评报告 请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明 5 图图 3 3 主产区生鲜乳价格环比下降主产区生鲜乳价格环比下降 1.1.4646%图图 4 4 20232023 年以来主产区生鲜乳价格呈下降趋势年以来主产区生鲜乳价格呈下降趋势 资料来源：Wind，首创证券 资料来源：Wind，首创证券 图图 5 5 2023/2023/2 2/7/7 全球全脂奶粉拍卖价格环比全球全脂奶粉拍卖价格环比增长增长 3 3%资料来源：Wind，首创证券 2.3 农产品农产品&蔬菜价格指数蔬菜价格指数 受春节旺季过去的影响，蔬菜需求开始下滑，2 月 17 日农产品批发价 200 指数环比下跌 0.19%至 132.03，月环比下跌 1.72%，年同比上涨 0.81%。蔬菜价格年同比上涨0.46%。1.52.02.53.03.54.04.55.02008-072009-072010-072011-072012-072013-072014-072015-072016-072017-072018-072019-072020-072021-072022-07元/千克3.003.203.403.603.804.004.204.404.601 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52周元/千克201520162017201820192020202120222023-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%01,0002,0003,0004,0005,0006,0002012-022013-022014-022015-022016-022017-022018-022019-022020-022021-022022-02美元/吨平均中标价(GDT):全脂奶粉环比 行业简评报告行业简评报告 请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明 6 图图 6 6 蔬菜价格年同比蔬菜价格年同比上涨上涨 0.460.46%资料来源：Wind，首创证券 2.4 生猪、猪肉价格生猪、猪肉价格&能繁母猪存栏能繁母猪存栏 生猪价格方面，截至 23 年 2 月 10 日，22 省生猪最新平均价格为 14.81 元/千克，猪粮比回升至 5.02。22 年 12 月生猪存栏环比上涨 1.9%，同比上涨 0.7%；12 月能繁母猪存栏环比上涨0.6%，同比上涨 1.4%。图图 7 7 生猪价格春节后回落生猪价格春节后回落 资料来源：Wind，首创证券 80901001101201301401501602016-122017-032017-062017-092017-122018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-12农产品批发价格200指数菜篮子产品批发价格200指数05101520250102030405060元/千克生猪猪肉猪粮比价（右轴）行业简评报告行业简评报告 请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明 7 图图 8 8 1212 月能繁母猪存栏量环比同比均上涨月能繁母猪存栏量环比同比均上涨 资料来源：Wind，首创证券 2.5 毛鸡毛鸡&鸡苗价格鸡苗价格 2 月 17 日毛鸡价格下降至 15 元/公斤，鸡苗价格下降至 3.87 元/羽。截至 23 年 2 月10 日，鸡肉/猪肉比回升至 0.74。图图 9 9 毛鸡价格毛鸡价格 图图 1010 鸡苗价格鸡苗价格 资料来源：Wind，首创证券 资料来源：Wind，首创证券 2.6 水产行情水产行情 截至 2 月 17 日，海参价格下降至 136 元/kg，扇贝价格维持在 8 元/kg，鲍鱼价格维持在 140 元/kg。-300-200-1000100200300010,00020,00030,00040,00050,00060,0002009-022009-082010-022010-082011-022011-082012-022012-082013-022013-082014-022014-082015-022015-082016-022016-082017-022017-082018-022018-082019-022019-082020-022020-082021-022021-082022-022022-08能繁母猪补栏右轴（万头）能繁母猪（千头）生猪存栏（万头）0.10.20.30.40.50.60.70.80.924681012141618202011-062012-062013-062014-062015-062016-062017-062018-062019-062020-062021-062022-06元/千克白条鸡鸡肉猪肉价格比024681012142009-102010-102011-102012-102013-102014-102015-102016-102017-102018-102019-102020-102021-102022-10元/羽 行业简评报告行业简评报告 请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明 8 图图 1 11 1 水产品价格水产品价格 资料来源：Wind，首创证券 2.7 玉米、大豆行情玉米、大豆行情 玉米方面，根据 23 年 2 月 USDA 最新预测，全球玉米消费量下调至 1162.37 百万吨；全球玉米期末库存下调至 295.28 百万吨，库存消费比近期保持平稳，为 25%。大豆方面，根据 23 年 2 月 USDA 最新预测，全球大豆消费量为 376.41 百万吨，环比下降；全球大豆期末库存下调至 102.03 百万吨，库存消费比近期保持平稳，为 27%。图图 1 12 2 全球玉米库存消费比全球玉米库存消费比近期近期平稳平稳 图图 1 13 3 全球大豆库存消费比全球大豆库存消费比近期近期平稳平稳 资料来源：Wind，首创证券 资料来源：Wind，首创证券 02468101214050100150200250300350元/千克海参鲍鱼扇贝（右轴）0%5%10%15%20%25%30%35%0501001502002503003504002000-012001-112003-092005-072007-052009-032011-012012-112014-092016-072018-052020-032022-01百万吨全球:玉米:预测年度:期末库存库存消费比0%5%10%15%20%25%30%35%0204060801001201402000-012001-112003-092005-072007-052009-032011-012012-112014-092016-072018-052020-032022-01百万吨全球:大豆:预测年度:期末库存库存消费比 行业简评报告行业简评报告 请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明 9 图图 1 14 4 小麦、玉米、豆粕价格小麦、玉米、豆粕价格 资料来源：Wind，首创证券 2.8 饲料行情饲料行情 饲料价格方面，截至 2 月 17 日，猪配合饲料价维持在 3.88 元/公斤，肉鸡配合料维持在 4.25 元/公斤。图图 1 15 5 截至截至 2 2 月月 1 17 7 日，肉鸡饲料日，肉鸡饲料、猪饲料价格猪饲料价格平稳平稳 资料来源：Wind，首创证券 3 3 行业信息行业信息及及重要上市公司重要上市公司公告公告 3.13.1 行业信息行业信息 【中央一号文件提出培育发展预制菜产业中央一号文件提出培育发展预制菜产业】2022 年，中国预制菜全行业产值已经超过 4000 亿。过去的一年，预制菜产业呈现出百花齐放的态势，各地产业园区纷纷创立、新企业数量持续增长、新品研发层出不穷、消费认知不断强化。预制菜成为为数不多的最受市场认可的品类之一。1,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,5006,0001,0001,5002,0002,5003,0003,500元/吨小麦玉米豆粕（右）2.002.503.003.504.004.502011-062012-062013-062014-062015-062016-062017-062018-062019-062020-062021-062022-06元/公斤平均价:肉鸡配合料平均价:育肥猪配合饲料 行业简评报告行业简评报告 请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明 10 2023 年，伴随着春暖花开，中央一号文件发布并再次关注乡村振兴，并历史首次提出“要培育发展预制菜产业”。从疫情期间逐渐兴起到火热的创新产业，到首获一号文件认可并给予重点扶持，预制菜在 2023 年的春天真正迎来了产业高质量发展，预制菜产业首获国家一号文件支持，是产业走向更加规范化、标准化健康发展的重要信号，作为创新产业融合的新业态，预制菜链接一二三产，推动产业振兴、百姓增收的优势也必将得到更大程度发挥。资料来源：FBIF 食品饮料创新 【舍得酒业线上销量大增舍得酒业线上销量大增，线下动销超预期线下动销超预期】舍得酒业在今年春节期间多线发力夺得“开门红”。其中，线上销售同比大增 55%；线下动销超预期，多地市场增长提速。此外，在复星赋能下，舍得酒国内国外“全面开花”，加速“出海”，代表中国白酒发出春节“最强音”；登上春晚，抢占央视传播高地提升品牌势能。可见，在这个春节，舍得酒业的收获不止是“开门红”，更有酒业恢复期“抢跑”行业的优势。整体来看，舍得酒业春节期间的线上销售同比大增 55%；而分产品来看，舍得兔年生肖酒等产品销售火爆，在多个平台榜单上名列前茅。其中，兔年生肖酒追星款荣获京东白酒新品交易榜单第一名、荣获天猫浓香型白酒榜单第一名。此外，智慧舍得（双支装礼盒）还荣获京东白酒新品交易榜单第二名。舍得酒业在 1 月 31 日召开的 2023 年工作会议上指出，2023 年是舍得酒业深化发展、全力冲刺“百亿目标”的决胜之年。资料来源：酒业家 【跻身抖音两大爆款榜，容大酱酒以直播撬动新增量跻身抖音两大爆款榜，容大酱酒以直播撬动新增量】随着抖音、快手等兴趣电商的兴起，直播带货俨然成为白酒行业的发展新趋势。作为酱酒行业当之无愧的“网红”，容大酱酒早在直播带货领域展开布局，并迅速成为其中的佼佼者。近日，酒业家获悉，容大酱酒在抖音平台取得了春节“开门红”的好成绩，两款产品双双跻身抖音电商月度排行榜前列：在抖音老酒爆款排行榜中，容大酱酒封坛老酒 5L 登顶榜首；在抖音酱酒爆款排行榜中，容大酱酒珍珠 500ml 顺利入围前三。两款产品同时登上爆款榜单，容大酱酒这一次以实力印证了其强劲的品牌势能。在容大酱酒直播 kol 阵营中，既有粉丝数高达 544.1 万的酒仙拉飞哥，也有 149.7万粉丝的“酒仙一姐格格”，不仅阵容强大，带货能力也非同一般。其中，酒仙拉飞哥被称为“酒界李佳琦”，长期霸占酒水带货榜单，单场直播最高销售超 4000 万元。此外，酒仙集团董事长郝鸿峰也亲自加入了 KOL 阵营，粉丝数量接近百万，亦是容大酱酒的带货达人。不仅如此，容大酱酒还加强了对抖音、快手、视频号等平台的投入，包括邀请了契合品牌调性的实力明星及流量达人为口碑商品做宣传，以 KOL 种草的形式从多个维度寻求消费者。多措并举下，容大酱酒不仅是酱酒中的“网红”，更成为白酒直播带货领域的当红品牌，直播带货赛道也俨然成为容大酱酒品牌发展的重要增量。资料来源：酒业家 【巨头瞄准【巨头瞄准“新贵新贵”|雀巢推出超高端学生奶粉】雀巢推出超高端学生奶粉】在市场结构升级的背景下，学生奶粉正受到巨头青睐。近日，雀巢爱思培推出了一款升级产品优学睿选学生奶粉，在学生奶粉市场又落下一子。从产品介绍看，新品采用 A2 进口奶源，提供“亲和”的奶粉配方；同时新配方特别添加了“十重营养力”，鼓励探索式学习，培养孩子们全面发展。行业简评报告行业简评报告 请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明 11 早在 2022 年 9 月，张西强就在采访中表示，“雀巢未来的产品创新会围绕高大健来做文章，即高端化、大品类、健康化。”；“高大健”也是雀巢发布新产品的基础。从目前已发布的“雀巢 A2-酪蛋白鲜牛奶”和“雀巢爱思培优学睿选学生奶粉”来看，雀巢在乳品上有着不小的“野心”。尽管学生奶粉赛道相较于婴幼儿和其他成熟的奶粉品类还有待成长，但雀巢爱思培优学睿选学生奶粉整体是符合雀巢对于新品的三大方向。资料来源：FBIF 【16 家上市猪企家上市猪企 1 月销售生猪量价齐跌月销售生猪量价齐跌，2023 全年目标约全年目标约 1.6 亿头，同比再增亿头，同比再增 30%】截止 2 月 14 日，16 家上市猪企已公布了 2023 年 1 月生猪销售情况，牧原股份 1-2月份生猪销售简报通常一起在 3 月份公布。据统计，16 家上市猪企 1 月生猪销售 601.66万头，环比减少 12.26%，同比增 1.53%；14 家上市猪企（不含中粮家佳康、傲农生物）1 月生猪销售收入 81.61 亿元，环比减少 32.54%，同比增 9.76%。16 家上市企业生猪销量环比多下降、同比多增长，1 月下旬适逢春节，不少企业生猪出栏量减少。环比来看，正邦科技、华统股份、金新农、东瑞股份、正虹科技 5 家企业上涨、11 家下降，其中，天邦食品、立华股份、罗牛山环比降幅超 20%；同比来看，5 家下降、11 家上涨，其中唐人神、华统股份、立华股份、正虹科技增幅较大。1 月份猪价下跌，叠加出栏减少，大部分企业销售收入下降，仅华统股份、正虹科技以量抵价实现销售收入的增长。生猪销售均价中，温氏股份为毛猪销售价格统计，正邦科技为剔除仔猪影响后的价格，金新农、天邦食品、天康生物为剔除仔猪、种猪影响后的价格，大北农、新希望则为商品猪价格统计。生猪行情走跌情况下，上市企业生猪销售均价纷纷下跌，其中正邦科技跌幅最大，为 28.23%。1 月份上市企业生猪出栏体重多下降，猪价下跌，生猪出栏头均销售收入环比减少。根据目前统计的 13 家上市猪企最低出栏目标计算，2023 年出栏目标总量约 1.6 亿头。资料来源：博亚和讯 3.23.2 重要上市公司重要上市公司公告公告 【荃银高科荃银高科 2022 年度业绩快报年度业绩快报】报告期公司实现营业总收入 349,149.79 万元，较上年同期增长 38.51%；营业利润31,960.98 万元，较上年同期增长 41.14%；利润总额 30,749.12 万元，较上年同期增长44.37%；归属于上市公司股东的净利润 23,336.90 万元，较上年同期增长 38.05%。【朱老六【朱老六 2022 年年度业绩快报公告】年年度业绩快报公告】报告期内，公司实现营业收入预计为 304,451,592.16 元，同比增长 8.09%；归属于上市公司股东净利润预计为 64,037,539.98 元，同比增长 11.23%；归属于上市公司股东的扣除非经常损益的净利润预计为 49,585,131.27 元，同比下降 4.60%。【华统股份华统股份 2023 年年 1 月畜禽销售情况简报月畜禽销售情况简报】2023 年 1 月份，公司生猪销售数量 161,735 头（其中仔猪销售 34,403 头），环比变动 26.28%，同比变动 643.68%。2023 年 1 月份，公司生猪销售收入 26,667.90 万元，环比变动 11.66%，同比变动 483.70%。2023 年 1 月份，商品猪销售均价 15.56 元/公斤，比2022 年 12 月份下降 17.50%。2023 年 1 月份鸡销售数量 55.25 万只，环比变动-26.80%，同比变动-24.77%。2023年 1 月份鸡销售收入 921.23 万元，环比变动-31.03%，同比变动-27.01%。行业简评报告行业简评报告 请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律说明 12 【晨光生物公司及子公司取得商标注册证和专利证书】【晨光生物公司及子公司取得商标注册证和专利证书】晨光生物科技集团股份有限公司及全资子公司营口晨光植物提取设备有限公司（简称“营口晨光”）于近日正式取得了国家知识产权局颁发的六项专利证书，全资子公司晨光生物科技（美国）有限公司于近日正式取得了美国商标注册管理部门颁发的一项商标注册证。4 4 风险提示风险提示 宏观经济不及预期，行业竞争加剧，食品安全风险。