PPP项目融资专题培训课件.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,组员分工,组长,:,贾智鹏：负责,PPP,模式的典型融资模式、整理编辑,word,、组织协调、演讲,PPT,组员：,贾卿：负责制作,PPT,，找,PPP,融资模式的案例,李清慧：负责,PPP,模式的定义及含义、分类方法、必,要条件,王雅男：负责,PPP,模式运作的的基本流程、实施,PPP,模式的法律文本要点、,PPP,项目承接主体的准入条件,张晓敏：,PPP,的规范运行操作及,PPP,模式风险分析,陈阵：基础设施项目分类及应用,PPP,的方式,PPP,项目融资模式的定义及含义,PPP,是,Public-Private-Partnership,的首字母缩写，常译为,“,公共,-,私营,-,合作机制,”,。,是指为了建设基础设施项目，或是为提供某种公共物品和服务，政府按照一定的程序和方式，与私人组织,(,社会力量,),以政府购买服务合同、特许经营协议为基础，明确双方的权利和义务，发挥双方优势，形成一种伙伴式的合作关系,。,并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，,PPP,有广义和狭义之分,1,狭义定义,狭义的,PPP,可以理解为一系列项目融资模式的总称，包含,BOT,、,TOT,、,DBFO,等多种模式。,狭义的,PPP,更加强调合作过程中的风险分担机制和项目的衡工量值,(ValueForMoney),原则。,2,广义定义,PPP,是英文,Public-Private Partnership,的简写，中文直译为“公私合伙制”，简言之指公共部门通过与私人部门建立伙伴关系提供公共产品或服务的一种方式。,PPP,模式,的本质与核心,PPP,模式本质上是政府与社会资本合作，为提供公共产品或服务而建立的全过程合作关系,PPP,模式的核心是在公共服务领域引入市场机制，因此，它不仅仅是单纯的融资方式，也是一种机制和制度设计。,PPP,模式项目的实施,PPP,模式项目的实施主要包括项目选择、社会力量合作伙伴确定、组建项目公司、融资、建设、运行管理等过程。,项目收入来源主要分三类，一是完全依靠使用者付费，二是政府支付服务费用，三是前两种方式的结合。,PPP,模式运作的的基本流程,(,一,),项目前期准备阶段,在,PPP,模式中，项目前期准备阶段包括项目发起和项目准备两个部分。,1,、项目发起。项目发起阶段的工作主要内容包括启动准备和前期调研：组建项目实施班子、制定整体工作计划、开展项目调查等。,2,、项目准备。,项目准备阶段工作主要是项目策划实施方案研究和编制,在项目实施的最初阶段，需要考虑项目的可融资方式和财政是否负担得起，并要评估传统方式与,PPP,方式之间的效率比较，分析该项目是否适合采用,PPP,方式，拟定项目协议。,(,二,),项目招投标实施阶段,项目招投标实施阶段包括协议编制、竞争性程序、签署协议三个部分。,1,、协议编制。细化研究协议文件编制,2,、竞争性程序。主要包括：发布项目信息,;,投标人准备投标文件,;,制定评标标准、评标细则和评标程序,;,成立评标工作组，开标、组织评标,;,编写评标报告，推荐候选人,;,与候选人澄清谈判。,3,、签署协议。先草签项目协议，中标人在约定时间内办理好项目公司成立的有关事宜,。,资金到位，政府配合完成资产交割及项目审批有关事宜，正式与项目公司签约。,(,三,),项目实施阶段,实施阶段包括项目建设和项目运营两个部分,1,、项目建设。首先，项目公司与各联合单位签订正式合同，包括贷款合同、设计合同、建设合同、保险合同以及其他咨询、管理合同等,;,其次，项目公司组织各相关单位进行项目开发。,2,、项目运营。政府与项目公司签订特许经营权协议，约定特许经营期限。,(,四,),合同终结阶段,转移中止是项目运作的最后一个阶段，包括项目移交和项目公司解散等内容。,1,、项目移交。特许经营期满后，项目公司要将项目的经营权,(,或所有权与经营权同时,),向政府移交。,2,、项目公司清算。项目移交以后，项目公司的业务随之中止。因此，项目公司应按合同要求及有关规定到有关部门办理清算、注销等相关手续。,PPP,项目承接主体的准入条件,按照,PPP,项目形成特点和项目特性，需要规范设置必要的社会投资人准入门槛，保障社会大众和政府的权益，主要方面如下：,PPP,项目承接主体的准入条件,(,一,),信用与信誉良好。投资人要有良好的银行资信、财务状况及相应的偿债能力,;,重合同、守信用，具有社会责任感。,(,二,),具有建设营造、经营管理、运营维护同类工程的业绩、资质或经验。投资人或投资人组成的联合体要有良好的业绩与技术能力，必须具备相应的专业资质资格，经验丰富。,PPP,项目承接主体的准入条件,(,三,),资金充足，具有较强的财务与融资能力。投资人要具备良好的财务实力与融资能力,(,四,),专业知识与技术力量雄厚。投资人要具备专业的,PPP,人才、技术人才、财经人才与管理人才团队。,(,五,),设备配置等要素实力良好。投资人要拥有专业的设备及完成服务所必须的其他重要要素资源。,PPP,项目承接主体的准入条件,(,六,),质量安全管理体系完善。近三年内没有发生过重大生产安全和质量事故，投资人主动防范的意识强、措施得力，合规性较好。具有独立法人资格,;,能遵从合同合法合规运营。,应用,PPP,的方式,(,一,),城市基础设施分类,:,涉水项目,、,燃气和能源项目,、,环卫环保项目,、,城市道路交通及园林绿化项目,、,综合管廊项目,、,供热项目,、,市政公用设施管养项目,，共七类,应用,PPP,的方式,按照上述七类项目的经营特性及向使用者收费的可行性，实施不同的,PPP,模式。,1,、采用合资合作和特许经营方式。此类项目收费或价格形成机制较为健全，可以通过,“,使用者付费,”,实现投资回报的项目。,应用,PPP,的方式,2,、采用政府购买服务、特许经营组合方式。此类项目虽然可以回收部分投资、保本或微利经营,。,但,具有,建设周期长、投资多、风险大、回收期长或者垄断性等特点,。,单靠市场机制难以达到供求平衡，需要政府参与投资经营，并且应以控股和参股等方式进行。,应用,PPP,的方式,3,、采用政府购买服务方式。此类项目经济上的显著特点是为社会提供的服务，以非盈利为目的，使用功能不收取费用或只收取少量费用。,PPP,的必要条件,1.,政府支持,政府部门的有力支持。在,PPP,模式中公共民营合作双方的角色和责任会随项目的不同而有所差异，但政府的总体角色和责任,-,为大众提供最优质的公共设施和服务,-,却是始终不变的。,PPP,模式是提供公共设施或服务的一种比较有效的方式，但并不是对政府有效治理和决策的替代。,2.,健全法律,健全的法律法规制度。,PPP,项目的运作需要在法律层面上，对政府部门与企业部门在项目中需要承担的责任、义务和风险进行明确界定，保护双方利益。,在,PPP,模式下，项目设计、融资、运营、管理和维护等各个阶段都可以采纳公共民营合作，通过完善的法律法规对参与双方进行有效约束，是最大限度发挥优势和弥补不足的有力保证。,3.,专业人才,专业化机构和人才的支持。,PPP,模式的运作广泛采用项目特许经营权的方式，进行结构融资，这需要比较复杂的法律、金融和财务等方面的知识。,一方面要求政策制定参与方制定规范化、标准化的,PPP,交易流程，对项目的运作提供技术指导和相关政策支持；,另一方面需要专业化的中介机构提供具体专业化的服务。,PPP,项目融资模式下的典型操作方式,PPP,项目融资模式下的典型操作方式,1,、服务协议。对一些特殊的公共设施基础设施，政府可以把服务转包给私人企业，政府公共部门仍需要对设施的运行和维护负责，承担项目的融资风险。这种协议的时间一般短于,5,年。,设施类型：已有设施。,2,、经营和维护协议。政府与私人企业签订运营和维护协议，由私人企业负责对基础设施进行运营和维护，获取商业利润。,设施类型：已有设施。,3,、租赁,建设,经营。政府与私人签订长期的租赁协议，有私人企业租赁以存在的基础设施，向政府交纳一定的租赁费用，并在已有设施的基础上凭借自己的融资能力对基础设施进行扩建，并负责运营和维护，获取商业利润。,设施类型：对已有设施的扩建。,PPP,项目融资模式下的典型操作方式,4,、建设,移交,经营。政府与私人企业签订协议，由私人企业负责基础设施建设的融资和建设，完工后将设施移交给政府，然后，政府把该项目基础设施租赁给私家企业，由其负责运营，获取商业利润。,设施类型：对已有设施的扩建。,5,、购买,建设,经营。政府将原有的公共基础设施出售给私人企业，有私人企业负责对该基础设施进行改建、扩建，并拥有永久性经营。,设施类型：对已有设施的扩建。,6,、建设,经营,移交,、,建设,拥有,经营,移交。,设施类型为新设施。,7,、扩建后经营整体工程并转移。政府与私人企业签订协议，由私人企业负责对已有的公共基础建设设施进行扩建，并负责建设过程中的融资。,设施类型为新设施。,8,、建设,拥有,经营。,设施类型为新设施。,PPP,模式的规范运行操作,做好项目前期论证,签订特许经营协议,通过竞争机制选择合作伙伴,筹组项目公司,做好项目前期论证,开展,PPP,项目的可行性论证是决定项目成功的首要环节。,筛选,PPP,项目要符合当地城镇市政公用方面各类专项规划的要求，加强前期策划，可委托有一定业绩和能力的设计或咨询机构编制实施方案。,通过竞争机制选择合作伙伴。,通过竞争机制选择合作伙伴。城市政府应及时将项目内容，以及对合作伙伴的要求、绩效评价标准等信息向社会公布，确保各类市场主体平等参与竞争。,签订特许经营协议,签订特许经营协议。城市政府必须与中选合作伙伴签署特许经营协议，协议主要应包括：项目名称、内容,;,范围、期限、经营方式,;,产品或者服务的数量、质量和标准,;,服务费标准及调整机制,;,特许经营期内政府与特许经营者的权利和义务，履约担保,;,特许经营期满后项目移交的方式、程序及验收标准,;,项目终止的条件、流程和终止补偿,;,违约责任,;,争议解决方式等内容,;,以及其他需要约定的事项。,筹组项目公司,选合作伙伴可依合同、按现代企业制度的要求筹组项目公司，由项目公司负责按合同进行设计、融资、建设、运营等,;,项目公司的经营权未经政府允许不得私自转让。项目形成的固定资产所有权在合同期满后必须无偿移交政府。,PPP,分类方法,各国或国际组织对,PPP,的分类有十几种,之,多。,广义,PPP,可以分为外包、特许经营和私有化三大类,PPP,项目一般是由政府投资，私人部门承包整个项目中的一项或几项职能，并通过政府付费实现收益。,在外包类,PPP,项目中，私人部门,承担的风险相对较小。,1.,外包类,项目需要私人参与部分或全部投资，并通过一定的合作机制与公共部门分,担项目风险、共享项目收益。根据项目的实际收益情况，公共部门可能会向特许经营,公司收取一定的特许经营费或,给予一定的补偿,。,2.,特许经营类,PPP,项目则需要私人部门负责项目的全部投资，在政府的监管下，通过向用户收费收回投资实现利润。由于私有化类,PPP,项目的所有权永久归私人拥有,3.,私有化类,PPP,模式风险分析,PPP,项目的主要风险有政策风险、汇率风险、,TRANBBS(,中国交通技术网）,技术风险、财务风险、营运风险。,政策风险即在项目实施过程中由于政府政策的变化而影响项目的盈利能力。,汇率风险是指在当地获取的现金收入不能按预期的汇率兑换成外汇。,技术风险直接与项目实际建设与运营相联系，技术风险应由私营合作方承担。,营运风险主要来自于项目财务效益的不确定性。,私营合作方可以通过基础设施运营或服务提供过程中创新等手段提高效率增加营运收入或减少营运成本降低营运风险，所以理应是营运风险的主要承担者。私营合作方可以通过一些合理的方法将,PPP,运用过程中的营运风险控制在一定的范围内或转嫁。,政府能够帮助私营合作方化解某些营运风险。以公私合营融资建设、运营道路为例，因为正确估计,TRANBBS,交通流量以及机动车类型是非常主观也是非常困难的，政府可以承诺最低的交通流量，从而降低私营合作方的营运风险，提高项目对私营部门的吸引力。,另外，在项目的运营收人大大低于预期水平时，政府可以给予私营合作方一定的补贴，政府也应委任独立机构对私营合作方实施监督，以确保私营合作方的运营效果，避免私营合作方的道德风险。当然，在项目的运营过程中，由不可抗力因素,(,洪水、战争,),引起的财务盈利能力降低的风险即不可抗力风险应由私营合作方和政府部门共同承担。不可抗力风险可由私营合作方或政府部门投保以规避。,