香港上市公司环境、社会及管治报告调研2023.pdf

2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研普华永道1调研背景及研究方法普华永道背景及研究方法2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|4自2013年推出环境、社会及管治报告指引（ESG报告指引）以来，香港联交所不断检讨其ESG框架和细则，推动发行人就ESG事宜做出高质量披露，并促进上市公司在ESG及可持续发展方面的进程。进入ESG报告指引实施的第十年，香港地区上市公司ESG信息披露已经进入全新阶段，日益完备和成熟；联交所ESG规则和指引亦不断演进发展，日趋严格和健全。2023年4月，联交所发布优化环境、社会及管治框架下的气候相关信息披露咨询文件，以推动上市公司就以国际可持续准则理事会（ISSB）气候准则作为基础的气候相关披露要求做好准备。截至2023年6月30日，香港联交所上市公司共计2,604家，已于联交所刊发年度ESG报告的公司共计1,930家，占比达74%。结合2021版ESG报告指引气候信息披露指引及最新气候信息披露咨询文件等香港联交所ESG相关文件，普华永道针对已经刊发2022财年ESG报告的香港地区上市公司，按照恒生行业分类系统的12个一级行业分类，从各行业抽取共300家香港地区上市公司，对其披露的ESG报告展开深入研究。这是我们连续第七年开展此项调研工作。本次调研从以下维度对样本进行研究分析：ESG报告整体披露 强制披露规定 环境范畴管理与披露 社会范畴管理与披露 各议题披露成熟度研究局限性：所有分析基于加权随机样本进行，反映了香港地区上市公司的行业分布、市值分布等，由于样本预估实际总体可能存在抽样误差，或导致研究结果与实际情况有所偏离，无法反映个别公司在工作中的实际情况。样本企业的行业分布（按恒生行业分类系统分类）普华永道调研上市公司的样本分布本次调研中样本企业的市值、上市时间和恒生指数成分股的分布情况如下：14.3%33.3%52.3%1000亿以上100亿-1000亿100亿以下本次调研样本企业的市值本次调研样本企业的市值*（港元）分布（港元）分布本次调研样本企业的上市时间分布本次调研样本企业的上市时间分布恒生各指数成分股入选本次调研样本的比例恒生各指数成分股入选本次调研样本的比例52.0%46.3%50.0%29.9%44.4%30.8%53.3%16.7%64.7%60.0%20.0%45.0%44.1%50.0%48.0%25.0%恒生中国企业指数恒生指数恒生科技指数恒生综合指数恒生沪深港通中国500指数恒生沪深港通大湾区综合指数恒生港股通中国科技指数恒生沪深港智能及电动车指数恒生中国新经济指数恒生沪深港清洁能源指数恒生香港上市生物科技指数恒指低碳指数恒指ESG增强指数恒生可持续发展企业指数恒生ESG50指数恒生可持续发展企业基准指数中国香港地区系列 中国系列主题系列ESG系列14%23%32%31%5年以内5-10年10-20年20年以上*调研样本企业市值基于2022年12月31日市场数据2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|5普华永道2年度专题2.1 专题一：ESG披露渐入成熟期，持续深化议题管理2.2 专题二：气候披露引入合规项，系统储备气候信息2.3 专题三：ESG管理深入供应链，加强重视及早布局普华永道专题一：ESG披露渐入成熟期，持续深化议题管理2019年12月，联交所刊发有关检讨及相关条文的咨询总结，对上市公司提出包括管治架构、汇报原则及汇报范围在内的“强制披露”要求，同时将环境范畴“不披露就解释”要求拓展至社会范畴，着重加强了对发行人董事会就ESG事宜的管治以及对气候相关风险管理的要求；2021年，联交所先后发布气候信息披露指引董事会及董事企业管治指引等指导文件，鼓励并协助上市公司按照气候相关财务信息披露工作小组（TCFD）的建议作出汇报，以及要求上市公司将ESG相关风险纳入企业风险管理评估。普华永道2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|7专题一：议题披露成熟度专题一：议题披露成熟度专题二：气候变化专题三：供应链ESG普华永道香港上市公司ESG议题披露质量趋于成熟专题一：议题披露成熟度专题一：议题披露成熟度专题二：气候变化专题三：供应链ESG普华永道类型特征类型特征 成熟类：成熟类：披露率披露率80%，为覆盖企业日常运营所涉范围的相关议题，披露难度较低，绝大多数企业早已满足合规披露要求，并进入优化管理阶段。此外，对ESG相关事宜的监管的强制披露亦属于成熟类。增长类：增长类：披露率披露率50%-80%，为相对新兴但日渐受到重点关注的领域，如气候变化政策/环境类目标制定/供应链ESG管理等。近两年披露率呈不断上升趋势，表明上市公司对新兴议题已逐渐进入有效管理阶段。滞后类：滞后类：披露率披露率50%，多为2021版ESG报告指引的新增强制要求，部分议题在初始纳入阶段披露情况不佳，如ESG管理流程和组织架构等。随着上市公司对ESG管治重视程度的提高，当前所有议题的披露率均已超过50%，已无议题披露程度为滞后类。2020财年财年2022财年财年ESG议题披露情况变化趋势议题披露情况变化趋势78.9%21.1%2022财年财年77.2%19.3%3.5%2021财年财年45.6%38.6%15.8%2020财年财年迈入2021版ESG报告指引实施的第二年，香港地区上市公司ESG披露质量在愈加严格的指引要求下，呈现出全面优化和整体提升的趋势。立足于环境与社会范畴议题一般披露的较好基础，上市公司在董事会对ESG事宜的管治、目标设定与实践等更多方面取得了良好进展，整体披露率逐年提高，ESG议题披露不断向增长类和成熟类发展。2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|8普华永道社会范畴议题披露程度：披露程度：披露某议题的上市公司数量占调研总数的比例同比增长同比增长：披露某议题的上市公司数量相比上一年的同比增长类型类型类型特征类型特征I：成熟类：成熟类 披露程度高披露程度高（80%以上以上）强制披露规定（5/9）环境范畴议题（12/17）社会范畴议题（28/31）II：增长类：增长类 披露程度中披露程度中（50%-80%之间之间）强制披露规定（4/9）环境范畴议题（5/17）社会范畴议题（3/31）III：滞后类：滞后类 披露程度低披露程度低（50%以下以下）无环境范畴议题强制披露规定议题披露成熟度分析：对ESG议题的披露程度和同比增长的分析结果根据调研结果，从披露程度而言，样本企业ESG报告中所有ESG报告指引议题的披露率均已达50%以上，上市公司ESG报告披露完备度日益提升；从同比增长而言，上市公司对ESG相关事宜的监管、ESG管治方针及策略、按ESG相关目标检讨进度等议题的披露率呈快速增长趋势，显示出上市公司ESG披露已超越合规的基本要求，向更高维的ESG管理目标、更系统的ESG管治、更深入的ESG管理和更优异的ESG表现迈进。香港上市公司ESG议题披露质量趋于成熟（续）2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|9I：成熟类78.9%的ESG指引议题属于该类II：增长类21.1%的ESG指引议题属于该类III：滞后类（无）专题一：议题披露成熟度专题一：议题披露成熟度专题二：气候变化专题三：供应链ESG普华永道I：成熟类企业日常运营过程中已经覆盖的环境范畴或社会范畴议题，例如环境和自然资源政策、雇佣政策、供应链管理政策、反贪污政策以及运营所涉及的定量指标等，其披露程度已达到“成熟”类别。相关议题已进入上市公司优化管理阶段，依据ESG议题对公司业务策略和经营活动的实质影响，持续提升相关议题管理，有助于形成上市公司差异化的ESG管理及披露，将成为公司编制高质量ESG报告的重点。政策：除气候变化政策外，绝大多数企业披露了报告指引所要求的各类ESG政策普华永道KPI：绝大多数环境与社会范畴KPI绩效类数据披露亦已趋于成熟，披露率超过90%79%82%86%88%92%92%93%94%96%97%97%99%A4 气候变化政策B8 社区投资政策A3 环境及自然资源政策A2 资源使用政策B5 供应链管理政策B6 产品责任政策A1 排放物政策B4 劳工准则政策B3 发展与培训政策B2 健康与安全政策B1 雇佣政策B7 反贪污政策各类各类ESG政策的披露政策的披露情况情况97%96%98%96%99%99%96%98%99%95%99%B7.2描述防范措施及举报程序，以及相关执行及监察方法B6.5描述消费方资料保障及隐私政策，以及相关执行及监察方法B6.4描述质量检定过程及产品回收程序B5.2描述有关聘用供应商的惯例，向其执行有关惯例的供应商数目以及有关惯例的执行及监察方法B2.3描述所采纳的职业健康与安全措施，以及相关执行及监察方法B1.1按性别、雇佣类型、年龄组别及地区划分的雇佣总数A2.5制成品所用包装材料总量及密度A2.2水消耗总量及密度A2.1能源消耗总量及密度A1.4无害废弃物总量及密度A1.2温室气体排放总量及密度KPI绩效数据披露情况绩效数据披露情况2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|10披露率小于80%披露率大于80%专题一：议题披露成熟度专题一：议题披露成熟度专题二：气候变化专题三：供应链ESG普华永道II：增长类气候变化政策、环境类目标制定和供应链ESG管理相关议题，皆为近年来可持续发展重点关注领域，其披露程度属于“增长”类别。根据调研结果，上市公司已逐步将相关议题纳入管理范畴，加强相关ESG管理及实践，并于ESG报告中披露。此外，随着上市公司对ESG重视程度的日益增强，董事会ESG管理方针及策略、按ESG相关目标检讨进度等议题的披露率也显著提升，表明上市公司正在根据联交所指引要求，从管治层面对ESG事宜做出制度性安排。普华永道75%76%34%49%76%78%69%80%汇报原则.2 识别重要环境、社会及管治因素的过程及选择这些因素的准则汇报原则.1 描述或解释在编备环境、社会及管治报告时如何应用汇报原则（重要性、量化、一致性）董事会按ESG相关目标检讨进度董事会的ESG管理方针及策略增长类议题增长类议题披露披露情况情况 强制披露强制披露60%70%61%76%61%71%62%79%A2.4用水效益目标A2.3能源效益目标A1.6减废目标A1.5排放量目标增长类议题增长类议题披露披露情况情况 目标设定目标设定73%72%53%76%76%79%60%79%B5.4拣选供应商时促使多用环保产品及服务的惯例，以及相关执行及检查办法B5.3有关识别供应链每个环节的环境及社会风险的惯例，以及相关执行及检查方法B4.2在所发现违规情况时消除有关情况所采取的步骤A4气候变化政策增长类议题增长类议题披露披露情况情况 其它其它2022财年2021财年2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|11专题一：议题披露成熟度专题一：议题披露成熟度专题二：气候变化专题三：供应链ESG普华永道成熟类：中国建材明确排放物种类并详实披露各类别排放数据的披露案例香港上市公司ESG报告披露案例中国建材中国建材公司简介公司简介中国建材股份有限公司于2006年3月在香港联交所上市，于2018年5月与原中国中材股份有限公司实施重组，是大型建材央企中国建材集团有限公司的核心产业平台和旗舰上市公司。中国建材旗下拥有7家A股上市公司，员工总数近15万，是全球最大的水泥、商品混凝土、玻璃纤维、石膏板、风电叶片、轻钢龙骨生产商和全球最大的水泥技术装备工程系统集成服务商。ESG奖项奖项、评级评级 标普全球ESG评级：40/100 国务院国资委央企ESG先锋50指数（2022）机构投资者“亚太区公司管理团队”：基础原材料板块最具社会责任公司第1名A1.1 排放物种类及排放数据“新材料板块积极开展各项环保技术研究和工艺技术改造，不断突破更低的大气污染物和水污染物排放水平，引领行业环保水平的持续进步。北新建材开展生产线提速降耗、改用节能电机、生产线智能化改造等项目，提高生产线节能降耗水平，2022年，57%的石膏板生产线实现烟尘、二氧化硫和氮氧化物的“近零排放”；膜材公司进行了挥发性有机物废气治理设施升级改造并加装废气检测平台，挥发性有机物排放量总量下降27%左右，排放浓度低至0.5毫克/立方米，远低于行业标准（80毫克/立方米），达到行业先进水平；2022年，中国巨石吨纱污水排放量同比下降5%，化学需氧量排放浓度低于国家排放标准的80%。”中国建材2022ESG报告来源：中国建材2022ESG报告、中国建材官网2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|12专题一：议题披露成熟度专题一：议题披露成熟度专题二：气候变化专题三：供应链ESG普华永道增长类：港华智慧能源引入“双重重要性”原则，综合评估ESG议题对环境、社会及集团财务表现影响的披露案例香港上市公司ESG报告披露案例来源：港华智慧能源2022ESG报告、港华智慧能源官网港华智慧能源港华智慧能源公司简介公司简介港华智慧能源有限公司于香港联合交易所主板上市，是一间专门从事燃气业务投资、开发和运营管理的专业化燃气投资管理集团，主要业务涉及在中国内地销售及经营管道燃气。同时，港华智慧能源一直在中国内地从事智慧能源系统业务，包括可再生能源发电、数码化能源管理服务及碳管理服务。港华智慧能源有限公司主要股东为香港中华煤气有限公司。ESG奖项奖项、评级评级 明晟ESG评级：A 标普全球ESG评级：68/100 恒生指数可持续发展评级：AA汇报原则.1 重要性原则“集团在重要性议题评估过程中首次引入“双重重要性”原则，以欧洲财务报告咨询组（EFRAG）发布的双重重要性方法学草案为指导，从影响力重要性和财务重要性两个维度，综合评估每项ESG议题对环境、社会及集团财务表现的影响议题调研：依据“双重重要性”原则，我们设计了“影响力重要性评估”和“财务重要性评估”两份问卷，分别邀请与之最相关的内外部持份者参与调研，如集团管理层、集团员工及外部业务合作伙伴等影响力重要性评估：在影响力重要性评估中，我们将正面、负面影响发生的可能性和严重程度同时纳入考虑，全面评估各项ESG议题对环境及社会的影响力大小财务重要性评估：在财务重要性评估中，我们以国际综合报告委员会（IIRC）提出的金融资本、生产资本、智力资本、人力资本、社会和关系资本、自然资本六种资本类型为切入点，深入分析各项ESG议题对集团短期财务表现造成的影响。”港华智慧能源2022ESG报告2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|13专题一：议题披露成熟度专题一：议题披露成熟度专题二：气候变化专题三：供应链ESG普华永道香港上市公司ESG报告披露案例增长类：ESR集团董事会按环境、社会及管治相关目标检讨进度的披露案例2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|14来源：ESR集团2022ESG报告 、ESR集团官网ESR集团集团公司简介公司简介ESR是由新经济驱动的亚太区最大不动产管理公司，以及全球第三大上市地产投资管理公司，总资产管理规模逾1,560亿美元。我们打造全面一体化的开发及投资管理平台，足迹遍布亚太区主要市场，包括大中华区、日本、韩国、澳大利亚、新加坡、印度、新西兰及东南亚（占亚太区生产总值95%以上），亦正不断扩大在欧洲及美国的业务覆盖。我们透过下私募基金业务，提供全面的不动产投资方案及新经济地产开发机会，让资本合作伙伴及客户把握亚太区最重要的长期趋势。ESR作为亚太区最大的房地产投资信托基金发起人及管理人，总资产管理规模达460亿美元。ESG奖项奖项、评级评级2022 明晟ESG评级：A2022 晨星Sustainalytics ESG风险评级：低风险2022 GRESB房地产评估：37个已上市房地产投资信托基金与私募基金参与并保持顶尖排名，包括1个全球和4个区域业界领导者认可管治架构：董事会如何按环境、社会及管治相关目标检讨进度，并解释它们如何与发行人业务有关联。“董事会提供可持续发展管理的整体管理和策略方向。董事会审查本报告披露的ESG 2025发展蓝图中针对ESG相关目标所取得的进展，并在董事会会议上收到ESG的定期更新汇报。与集团领导团队密切合作，并由ESG委员会领导，董事会和高级管理层在季度董事会会议及其他需要时候的特别会议上，定期审查重要的ESG问题，并考虑将其纳入策略制定中。了解主要持份者的观点对于调整我们的ESG工作以符合他们的期望至关重要。我们对重大的ESG因素进行了更新评估以反映不断变化的市场趋势和实践方式。ESR定期参与全球公认的标准和评级，透过与行业同侪比较，为未来发展获取宝贵的反馈。我们的报告符合香港交易所主板上市规则第13.91条、ESG报告指南的相关规定和全球报告研究所的GRI标准。ESR委托香港质量保证局(HKQAA)对环境、社会数据、太阳能发电数据集和ESG2025发展蓝图目标于绩效进行独立有限鉴证。”ESR集团2022ESG报告 专题一：议题披露成熟度专题一：议题披露成熟度专题二：气候变化专题三：供应链ESG普华永道专题二：气候披露引入合规项，系统储备气候信息气候变化与可持续变化已成为人类面临的共同挑战，2023年4月14日，联交所发布咨询文件以征询市场意见，建议强制所有发行人在其ESG报告中披露与气候相关的信息，以及推出参考ISSB气候相关披露准则的新气候相关信息披露要求，并拟将作为香港上市规则附录27的D部分引入上市规则。联交所建议的气候相关信息披露规定涵盖管治、策略、风险管理、指标和目标四大核心支柱，并详细列出气候披露要求。普华永道用于监察及管理气候相关风险及机遇的管治流程、监控及程序管治管治应对重大气候相关风险及机遇的策略策略策略用于识别、评估及管理气候相关风险及机遇的流程风险管理风险管理用于计量、监察及管理重大气候相关风险及机遇的指标及目标，以及如何评估其表现（包括达致设定目标的进度）指标及目标指标及目标2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|15专题一：议题披露成熟度专题二：气候变化专题二：气候变化专题三：供应链ESG普华永道气候相关信息披露现状普华永道就咨询文件建议要求，对样本企业2022年ESG报告中的气候信息披露展开前瞻性调研，以初步分析上市公司ESG披露与咨询文件的现存差距，为企业提前应对、重点提升提供参考。调研结果显示，针对联交所现行ESG相关指引所涉及的温室气体范围1、范围2排放量等气候相关指标，多数样本企业已于报告中开展披露；而对于咨询文件中如范围3排放数据、过渡至低碳经济的转型计划等拟新增指标，样本企业尚存在较大披露差距。可以预见，随着包括气候相关信息披露在内的ESG指引的日臻完善，上市公司ESG披露和管理亦将随之提升，更高质量的ESG及气候相关信息披露值得期待。以咨询文件中气候相关披露要求来看以咨询文件中气候相关披露要求来看，抽样的上市公司对各项指标的披露比例各异抽样的上市公司对各项指标的披露比例各异*为设有过渡规定的指标，具体过渡要求见联交所优化环境、社会及管治框架下的气候相关信息披露咨询文件。6%2%2%25%99%27%66%64%21%13%8%50%69%29%69%8%46%56%用于气候相关风险和机遇的资本开支、融资或投资金额*涉及气候相关机遇的资产或业务活动的数额/百分比*易受气候相关风险影响的资产或业务活动的数额/百分比*排放指标（范围3）*排放指标(范围1和范围2)气候相关风险管理纳入总体风险管理气候相关风险的管理程序气候相关风险的识别与评估程序气候相关风险与机遇对于财务状况、财务表现及现金流的影响*气候相关风险与机遇对于短期、中期及长期对于财务计划的影响*评估策略韧性并考虑不同气候相关情境对目标实施进度的检讨排放目标设定公司过渡至低碳经济的转型计划气候相关风险及机遇及其在业务运营、商业模式及策略的重大影响将气候相关因素纳入薪酬政策管理层评估和管理气候相关风险与机遇董事会对气候相关机遇与风险的监督管治策略风险管理指标目标普华永道2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|16专题一：议题披露成熟度专题二：气候变化专题二：气候变化专题三：供应链ESG普华永道气候相关披露：管治在现行规定的基础之上，咨询文件针对董事会在气候相关风险及机遇事宜中担当的领导角色进行了强调，即董事会对ESG事宜的讨论将包括气候相关风险及机遇，并应将可持续发展纳入策略规划，以加强管理层行动的成效。调研结果显示，样本企业中，56%披露董事会对气候相关风险及机遇的监督职责46%披露管理层对气候相关风险及机遇的评估与管理8%已将气候相关绩效指标纳入薪酬政策 联交所要求上市公司披露董事会/委员会，以及高级管理层在气候变化议题上的职责。建议上市公司将气候变化议题提升至董事会层面讨论，建立健全组织管理架构，由董事会监督公司策略、决策与风险管理政策对气候相关风险及机遇的衡量，监督气候相关目标的设定并定期检讨进度。建议董事会或管理层考虑通过将气候相关绩效指标纳入薪酬政策等方式推动气候相关风险及机遇的管理工作。数据解读数据解读政策解读政策解读2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|17专题一：议题披露成熟度专题二：气候变化专题二：气候变化专题三：供应链ESG普华永道气候相关披露：策略在现行规定的基础之上，咨询文件针对气候相关风险与机遇、过渡计划、气候抵御力、气候相关风险及机遇的财务影响四个方面提出了更加详尽的披露要求，推动发行人更全面地披露气候相关风险与机遇对发行人业务、策略及财务规划地实际或潜在影响，以便投资者及持份者作出风险评估并监察过渡计划的实施进展，从而有效地分配资本和作出决定。调研结果显示，样本企业中，69%披露面临的重大气候相关风险和机遇及其影响，其中：67%披露实体风险，61%披露过渡风险69%制定定性或定量排放目标，50%对目标实施进度进行检讨29%已制定过渡至低碳经济的转型计划8%考虑不同气候相关情境以评估企业气候抵御力 多数样本企业普遍认同气候变化议题的重要性，已识别影响其业务、战略和财务规划的气候相关风险及机遇，包括过渡风险与转型风险，并制定相应的定性或定量排放目标。少部分样本企业已披露为应对所识别风险制定的转型计划。已有少部分样本企业使用气候相关情境分析对其气候抵御力进行评估，并披露相关风险与机遇对其财务表现的当前及预期影响。数据解读数据解读政策解读政策解读2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|18专题一：议题披露成熟度专题二：气候变化专题二：气候变化专题三：供应链ESG普华永道气候相关披露：风险管理在现行规定的基础之上，咨询文件着力推动发行人识别其面临的重大气候相关风险，以及这些风险对发行人的已知或预期影响，以便投资者及持份者了解发行人如何识别、评估及应对可能对业务产生重大影响的气候相关风险，以及是否已实施足够的程序识别、评估及管理气候相关风险。调研结果显示，样本企业中，64%披露对气候相关风险及机遇的识别与评估流程66%披露对气候相关风险及机遇的管理程序27%已将气候相关风险管理纳入企业整体风险管理流程 超过半数的样本企业已明确披露用于识别与评估气候相关风险与机遇的流程。在披露如何监察及管理气候相关风险的同时，已有少部分样本企业主动将其纳入自身风险管理流程。数据解读数据解读政策解读政策解读2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|19专题一：议题披露成熟度专题二：气候变化专题二：气候变化专题三：供应链ESG普华永道气候相关披露：指标及目标咨询文件新增气候相关指标及目标的披露要求，包括温室气体排放量、风险与机遇、薪酬政策等方面，旨在帮助投资者及持份者评估公司的碳足迹、其所面临的气候相关风险及潜在财务脆弱性，并更深入了解公司如何计划减轻或适应有关风险。调研结果显示，样本企业中，99%披露范围1和2排放信息25%披露范围3排放信息2%披露了易受气候相关风险影响的资产或业务活动的数额/百分比，2%披露了易受气候相关机遇的资产或业务活动的数额/百分比，6%披露了用于气候相关风险和机遇的资本开支、融资或投资金额 咨询文件与现行联交所ESG报告指引相比，增加了范围3排放信息的披露要求，对上市公司全价值链温室气体排放管理提出了更高标准。已有少部分样本企业披露范围3排放数据。建议上市公司准确、完整梳理企业温室气体排放来源与场景，按照责任边界对范围1、2和范围3进行披露。建议上市公司进一步识别易受气候变化影响的企业资产及业务活动，加强气候相关指标管理，建立气候信息披露数据基础，以便良好评估及减轻气候变化带来的财务影响。数据解读数据解读政策解读政策解读2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|20专题一：议题披露成熟度专题二：气候变化专题二：气候变化专题三：供应链ESG普华永道气候信息披露建议普华永道建议发行人提前熟悉守则及相关过渡性计划，进一步理解并掌握联交所和ISSB要求的披露要点，按以下战略步骤采取行动以符合监管要求和市场预期，做好合规披露的挑战应对。来源：香港联交所气候信息披露指引、普华永道如箭在弦：解读香港联交所有关优化环境、社会及管治框架下的气候信息披露咨询文件2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|21确定合适管治架构确定合适管治架构具有明确董事会及管理层角色与职责的管治架构1在确定范围及边界下选择合适在确定范围及边界下选择合适情境及参数情境及参数一组具有界定参数的情境2基于定性基于定性定量方法确认气候定量方法确认气候相关风险的重要性相关风险的重要性已排序的气候相关风险清单3基于公司业务性质及位置，识基于公司业务性质及位置，识别与气候相关的重大风险对业别与气候相关的重大风险对业务造成的影响务造成的影响气候相关业务影响(CRBI)热点清单4就气候相关业务影响热就气候相关业务影响热点制定适合公司的参数、点制定适合公司的参数、指标及目标指标及目标针对CRBI热点而订立的参数、指标及目标5优先考虑、实施及监察一优先考虑、实施及监察一系列针对目标的行动，以系列针对目标的行动，以构成气候行动计划的基础构成气候行动计划的基础详述与选定目标相关的优先行动及完成进度的行动计划6评估对每个财务项目评估对每个财务项目的影响的影响针对CRBI热点的定性定量财务影响清单7将气候相关议题纳入业务将气候相关议题纳入业务策略的长期规划策略的长期规划扩大综合业务策略视野，包含气候相关风险及机遇8披露企业气候相关信息，披露企业气候相关信息，以应对联交所披露要求以应对联交所披露要求及时判断、调整和储备符合监管机构要求的气候信息披露能力9专题一：议题披露成熟度专题二：气候变化专题二：气候变化专题三：供应链ESG普华永道香港上市公司ESG报告披露案例来源：复星国际2022TCFD报告、复星国际2022ESG报告、复星国际官网气候相关管治：复星国际董事会对气候相关机遇与风险监管与管理方针，在全集团范围内推动碳中和管理有效执行的披露案例复星国际复星国际公司简介公司简介复星国际创立于1992年，经过逾30年发展，已成为一家创新驱动的全球家庭消费产业集团。秉持让全球家庭生活更幸福的使命，复星致力于服务全球十亿家庭客户，战略聚焦健康、快乐、富足的幸福生态系统。2007年复星国际在香港联交所主板上市（股份代号：00656.HK），集团总资产达人民币8,349亿元，MSCI ESG评级为AA，是大中华地区唯一一家MSCI ESG评级为AA的综合型企业。ESG奖项奖项、评级评级 明晟ESG评级：AA 恒生可持续发展指数评级：AA-入选恒生可持续发展企业指数（HSSUS）入选富时罗素社会责任指数（FTSE4Good Index Series）描述管理层在评估及管理气候相关风险及机遇方面的角色“.碳中和管治：为进一步推进复星2050年碳中和目标，本集团成立复星碳中和委员会和工作小组，并由安全质量环保督察部牵头推进碳中和工作。碳中和委员会由本集团董事及各成员企业董事组成，负责整体碳中和策略监察与推进，并对气候相关风险和机遇进行监管与监督。碳中和工作小组组长由本公司碳中和关键部门高级管理层组成，负责碳中和工作的实施与推进，并定期向碳中和委员会汇报工作成果。气候管理绩效激励：我们将碳中和管理的指标加入本集团各业务板块责任人的ESG管理绩效考核机制中，主要考核相关负责人负责的主要经营实体的碳中和计划达成率，推动碳中和管理在全集团范围内的进一步贯彻与落实。”复星国际2022TCFD报告2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|22专题一：议题披露成熟度专题二：气候变化专题二：气候变化专题三：供应链ESG普华永道排放目标设定：蒙牛集团设定气候相关温室气体排放目标并制定相应碳减排战略的披露案例香港上市公司ESG报告披露案例来源：蒙牛2022可持续发展报告、蒙牛乳业官网中国蒙牛乳业有限公司中国蒙牛乳业有限公司公司简介公司简介中国蒙牛乳业有限公司是一家专业化的乳制品公司，位居全球乳业七强。蒙牛于 1999 年成立，总部位于中国内蒙古自治区呼和浩特市，于2004 年在中国香港上市，是恒生指数、恒生中国企业指数成分股，在 2022 年蝉联恒生可持续发展企业指数成分股。ESG奖项奖项、评级评级 明晟ESG评级：A 国务院国资委央企ESG先锋50指数（2022）第1名 第十七届人民企业社会责任奖绿色发展奖，中华慈善奖披露发行人为应对气候相关风险及机遇所设定的任何气候相关目标以及须按当地法例达致的任何温室气体排放目标“蒙牛建立了气候变化应对策略。我们设立减碳目标，并规划和履行关键减碳路径。在范围一、范围二层面，我们积极开展自身碳排放管理，践行减排、节能以及可再生能源利用项目；在范围三方面，我们开展价值链协同减碳，协同合作伙伴推行减碳实践，降低产品碳足迹。同时，我们开展气候变化情景识别以及风险和机遇分析，评估其对公司在运营和财务维度的影响第一阶段2023-2025：2025年实现单吨乳品碳排放强度不高于165 kgCO2e/t；第二阶段2025-2030：2030年实现范围一、二碳排绝对值达峰，单吨乳品碳排放强度不高于160 kgCO2e/t；第三阶段2030-2050：到2050年实现范围一、二、三碳中和。”蒙牛2022可持续发展报告2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|23专题一：议题披露成熟度专题二：气候变化专题二：气候变化专题三：供应链ESG普华永道香港上市公司ESG报告披露案例来源：粤海投资2022ESG报告、粤海投资官网气候相关披露：粤海投资系统性开展气候风险管理，包括在分业务板块识别气候风险、机遇与制定应对措施的披露案例粤海投资粤海投资公司简介公司简介作为一家在香港交易所主板上市的综合企业公司，粤海投资有限公司主要运营六大业务板块，包括：水资源业务，物业投资及发展业务，发电业务，百货营运业务，道路及桥梁业务，酒店经营及管理业务。ESG奖项奖项、评级评级 明晟ESG评级:BBB 入选大湾区国企ESG发展指数 2022年度Wind ESG港股最佳实践奖气候相关信息 系统披露气候风险管理流程“为响应国家十四五规划及碳达峰与碳中和目标，本公司制定了粤海投资有限公司气候变化政策以订明本集团及各业务板块对气候变化事宜的管理方针。该政策阐述了我们应对气候变化所制定的策略及承诺，以指导各附属公司及供应商在业务运营周期的各个阶段中加入气候变化及节能减排等要素的考量，包括但不限于项目投资、设计、开发及运营等，强化气候变化管理，减缓气候变化对业务、环境及社会造成的影响。我们在开展业务时全面考虑政策及监管要求，各业务板块亦会制定相应的业务发展及表现提升计划，以响应市场对绿色低碳产品及服务的需求；并借助各项创新及技术提升改善效益，推动可持续的低碳运营。本公司致力于通过持续识别、评估及管理与气候相关的风险，将气候相关的实体风险和转型风险纳入运营考量中。我们建立了粤海投资气候风险评估和管理流程机制，明确了风险识别、风险评估、风险处理等风险管理控制程序规范，形成覆盖气候风险识别、评估、应对、检查与更新的封闭式管理。”粤海投资2022ESG报告2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|24专题一：议题披露成熟度专题二：气候变化专题二：气候变化专题三：供应链ESG普华永道指标和目标：香港中华煤气开展气候情景分析并评估气候相关财务影响的披露案例香港上市公司ESG报告披露案例来源：香港中华煤气2022ESG报告、香港中华煤气官网香港中华煤气香港中华煤气公司简介公司简介煤气公司又名香港中华煤气有限公司，成立于 1862年，是香港首家公用事业公司。煤气公司以信任为基础，供应煤气，并提供全面的煤气应用服务。我们亦积极拓展低碳业务，如智慧能源、城市废物利用及能源效益等，为客户提供可持续发展的能源解决方案。作为我们承诺的一部分，我们的目标是成为领先的清洁和智能能源供应商，并通过技术和创新，积极支持中国香港、中国大陆和其他地区实现碳中和的目标。ESG奖项奖项、评级评级 入选道琼斯可持续发展亚太指数2022 明晟ESG评级：A 香港会计师公会2022年最佳企业管治及ESG奖-ESG奖（恒生指数类别)指标和目标：排放指标及气候相关的财务指标之易受气候相关风险影响的资产或业务活动的数量“我们已进行全面气候情境分析以配合TCFD的建议及评估气候变化带来的潜在财务影响。此分析让我们在作出商业决策时一并考虑与气候相关之影响。”香港中华煤气2022ESG报告2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|25专题一：议题披露成熟度专题二：气候变化专题二：气候变化专题三：供应链ESG普华永道专题三：ESG管理深入供应链，加强重视及早布局普华永道第26期全球CEO调研中国报告的调研显示，52%的中国内地和香港CEO认为其公司供应链在未来12个月在很大或极大程度上受到气候风险的影响。随着供应链ESG风险加速显现，供应链可持续性备受关注。联交所ESG报告指引要求上市公司披露供应链管理相关惯例，并特别强调绿色采购惯例和供应链ESG风险识别等，以引导上市公司的供应链ESG管理实践。随着监管环境趋严和气候风险加剧，完善供应链ESG风险的识别机制，对供应链的环境、社会和管治影响进行管理，将有助上市公司在ESG合规基础之上，长足打造可持续供应链，提升组织韧性。普华永道2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|26专题一：议题披露成熟度专题二：气候变化专题三：供应链专题三：供应链ESG普华永道供应链ESG管理披露现状供应链是保障企业可持续经营以及顺利过渡至低碳经济的重要环节。联交所于ESG报告指引中明确要求公司应于ESG报告中载列其如何识别供应链中的环境及社会风险以及促进绿色采购的惯例，以督促其积极践行供应链ESG管理理念，助力企业可持续发展。调研结果显示，样本企业中，79%披露有关识别供应链每个环节的环境及社会风险的惯例，以及相关执行及检查方法76%在拣选供应商时促使多用环保产品及服务的惯例，以及相关执行及检查办法 联交所要求上市公司披露识别供应链环境及社会风险的惯例，部分样本企业已披露相关执行及检查的一般做法。联交所要求上市公司披露促进绿色采购的惯例，部分样本企业已披露采购过程中的考量因素，亦有部分公司表明支持绿色采购，未来有待进一步就绿色采购惯例提供详细描述。数据解读数据解读政策解读政策解读2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|27专题一：议题披露成熟度专题二：气候变化专题三：供应链专题三：供应链ESG普华永道供应链碳排放数据管理联交所于气候咨询文件中新增温室气体范围3排放指标，并要求范围3的披露类别与温室气体核算体系一致。根据温室气体核算体系：企业价值链（范围三）核算与报告标准，企业温室气体排放范围3共划分为15个类别，覆盖产品全生命周期的碳排放足迹。这意味着公司除了提升自身碳数据管理以外，更应重视并尽早开展供应链碳排放数据管理。企业潜在范围企业潜在范围3排放源（参考排放源（参考温室气体核算体系温室气体核算体系：企业价值链企业价值链（范围三范围三）核算与报告标准核算与报告标准分类）：分类）：范围3排放源购买的商品和服务资本货物范围1、范围2排放中未包含的燃料、能源相关活动上游运输和配送上游租赁资产运营中产生的废物商务旅游员工通勤下游运输和配送售出产品加工、使用及报废处理下游租赁资产特许经营权投资下游下游中游中游上游上游温室气体核算体系:企业核算与报告标准温室气体核算体系:企业价值