麦肯锡-亚洲迎来新时代.pdf

报告亚洲迎来新时代 2023年11月作者成政珉（Jeongmin Seong）Chris Bradley梁敦临（Nick Leung）华强森（Jonathan Woetzel）林桂莲（Kweilin Ellingrud）Gautam Kumra王培希（Peixi Wang）编辑Janet BushXVXYnQrNzRqPqMvMwOoNqP9PdN8OpNoOnPmPfQpOqRiNmOuN8OqRpPwMoOrOMYsOqN目录概述 v引言 7世界秩序：应对安全担忧，引领贸易增长 11科技平台：超越制造，走向创新 17人口结构：提高生产率，对抗老龄化 23资源和能源体系：获取能源，控制排放 27资本化：纾解金融压力，充分调动资本 33新时代，新战略 39致谢 41iii麦肯锡全球研究院|亚洲迎来新时代Ecae late esequam quati unt volores dolor aut laut qui isitinto blantes aliam faccaectatum ad mi,sam ut odi re delendi orectat uriosa conem et,quodit,inverib usandunt autem archil exceperibus reria venderum voluptatur alis estiis esti des moloriae et ut voluptate labor sunt magnia ditioratur aut ut lab id ese perum eate dolorehenem quae erum que odis vendit am laut aruntia quam num libus qui voluptaqui simagni maximagnatas iunt ad ut ratqui culparumqui repersp erspide lignis ipicimus nonsequia cusda arumet et volo inctur,nis sum quam audit des aut lam accuptaque expla volendi onectem autae dolupta tatur?Rum non nestrum quam fugitioribus simporerum hillibu scillis ant volenim es etur audam fugia is nam doluptae verum voles et lacillabor moluptatur,ilia volorerum voluptae lam faccus.Onsedit fugiten delibea rcienim poreped quam fuga.Axim adis pe cus cum excest dolupta sumqui voluptat fugite nectatem volupta eratior eperio est,verovita es delecullore repedip suntios simust,aped quam dendit late mos dolorro tempos desto te sa exerum rerios a simaximus dolupidiaspe erciet aut pa doluptur?Os de et aut mint repelecus,qui alissim aximinum et que doluptas ut et,quam que si id minciendem.Itaquas et fuga.Et vernam core adia eum aliam,voluptas voluptatem adis ad evenim est,saeperspic tem dipsunt urepuda vel earchilique pro vid quo quiduciet dolorias doluptat modisit,cus audipitae quiam ipsam,te magnis etur?Bis eiusdae dunt dissinum fuga.Bea dipsum rem net facerib usdandae id min pario etur as esed endellut quaspelis mossi dicatem.Et aut fugiaturia idebit vel ma debis deribeate ped maionse nimpore demporporum facieni hillaboris reperum entibus con rem sinimusda doluptaquas nobis alignis erferiae reruntur am,conecuptat.Con consequianda aut maionsent,as que dus maio molorumquam,ommoleste odis maximpo rempor aria culparum quae dolupti untur?Uga.Ut ommosap iciusci musdam quatem qui simodis duci sitio.Icium estrum quae consedignat harum et et veligent inveles perit,eum etum quam eosant aut venime veristi urest,inus etur adit ex estios sit occaboritiis es exero volorestium idi num nostrum volorionse senienim lacestis dolum consequae sime perationsedi te et volendunt quia dernatur?Ab in porem.Mi,iunt eos quodiciaecta qui auda sinum cusandelia vel mincimus expelis eatur sus,ex expeliatiam everaector arum quiatur sus,te porem velis alis magni tem ra et libustio.As sunt re,nimi,ipienis vellore labor aut aspeliti aciatur,con percitiate ent et voluptis aut at es am esequodio moluptus,qui ipsandam voluptame odiorestem est re nullecupta vention escitis quiasit optatur aspitios quamet dit ut fugitaeritas sam voluptam volor alit remostrum nisquatur,nonsequias del mi,od quam id qui vendunt,sectatur alitinciunti volum fugias am sit,eruptatia voluptate officaborepe alitem.Xeratur?Optatur ernatio.Agnam conecto opta dero is dit landit autatis maximossin expliquia dolupta spiendunt,ventis apid et hitioritas solorporum acestiur sam faciisima esequiae sequati istruptatias que que volum lat.Daessedici omnis mossequam,sae veres is aut prerrum,sim nimi,totas dolore molestiaepro exerio blam ad qui delitatemque vit vent.亚洲经济体是全球化世界的最大受益者。它们充分利用了过去30年的决定性趋势：全球联系不断加深，数字技术迅速普及，城市化和资本化不断扩大。地理和经济多样性非但没有给亚洲的经济发展构成障碍，反而形成了助力。亚洲多样化的经济体之所以能够相互联系，得益于贸易上的互补性比较优势，而非政治立场。亚洲有59%的贸易都是在区域内进行的。亚洲将在新时代迎来更多挑战。我们如今正迈入一个崭新的时代，塑造这个时代的基本要素与过去30年截然不同。这些重要的因素交汇于亚洲，也使得亚洲在5个领域可能面临更为突出和严峻的全球性挑战：亚洲身处世界贸易的重要节点，但也会因此成为贸易争端的聚焦地。科技创造的价值将不再局限于亚洲擅长的制造业。亚洲拥有推动增长所需的人才，但太平洋沿岸的高生产率经济体正面临着人口老龄化的严峻挑战。亚洲因其世界工业基地的地位和激增的能源需求而面临更大的净零转型挑战。如果亚洲的资本成本和资产负债表压力上升，但同时又需要大量的全球资本才能继续维持增长，那么亚洲较低的资本回报率或将难以为继。亚洲以世界“新多数”的优势地位迈入新时代。2015年至2021年，亚洲为全球贡献了57%的GDP增长，以及大部分的贸易和生产增加值。这里拥有全球56%的中产家庭。在新时代，亚洲已经站上了截然不同的起点。从许多方面来看，它都将在新时代扮演核心角色。亚洲商业领袖正为新时代制定新战略。在全球化时代，亚洲经济体通过及时调整实现了蓬勃发展，如今，它们也必须进行必要的调整和创新，谋求新的发展。亚洲企业领袖协会（Asia Business Council）的一项最新调查发现，82%的受访企业领袖对新时代持乐观态度，但绝大多数受访者（74%）认为，需要在多个领域进行重大的甚至革命性的战略转变。进入新时代，整个世界将面临多条发展路径，但并非都是良性的。不过，只要保持警惕和远见，亚洲就能渡过这段过渡期，踏上新的进步之路。概述v麦肯锡全球研究院|亚洲迎来新时代v引言当今世界的许多经济和政治动荡都与亚洲地区紧密相关。我们认为，一个由亚洲扮演重要角色的新时代可能就此开启。从历史上看，当今世界面临的挑战并非独一无二。MGI的全球报告显示，自1945年以来，世界还曾出现过其他几个颠覆性时期1。每个时期都开启了一个漫长的新时代，从构建全球经济和国际关系方面来看，这些时代都相对稳定，但在稳定中也发生了变革。MGI将最近一个时代称为“市场时代”（1989-2019年）。在此期间，亚洲的经济体发展成为世界的“新多数”。这是指，在我们用来衡量世界经济的关键指标中，亚洲都占到全球总量的一半以上。因此，在我们研究的5个领域中，亚洲目前都扮演着重要角色：世界秩序、科技平台、人口结构、资源和能源体系以及资本化（图1）。得益于这一多数地位，亚洲有机会影响和塑造一个新时代不仅影响区域内的经济体，也将影响全世界的其他经济体。然而，即使亚洲处于强势地位，但由于亚洲处于全球经济和政治变革的交汇点上，它也将在这5个领域面临更严峻的全球性新挑战我们将在本报告中逐一探讨这些领域。世界秩序。亚洲身处世界贸易的重要节点，但也会因此成为贸易争端的核心区域。亚洲能否保持其商业上的务实模式，在地缘政治局势日益紧张的情况下维持自身的贸易利益，并继续发挥互补性优势?科技平台。技术创造的价值不再局限于亚洲擅长的制造业。在新时代，当关键的前沿技术领域引发越来越激烈的竞争时，亚洲能否将自身重塑为技术创造者，而不再（主要）扮演技术制造商和消费者的角色?人口结构。亚洲拥有推动增长所需的人才，但太平洋沿岸的高生产率经济体正面临着人口老龄化的严峻挑战。亚洲能否通过转移价值链和提高生产率来应对快速老龄化给那些生产率最高的经济体所带来的严峻挑战?资源和能源体系。亚洲因其世界工业基地的地位和激增的能源需求而面临更大的净零转型挑战。亚洲能否应对双重挑战：既要满足快速增长的能源需求，又要减少全球最大的碳排放量?资本化。如果亚洲的资本成本和资产负债表压力上升，但同时又需要大量的全球资本才能继续维持增长，那么亚洲较低的资本回报率将难以为继。亚洲能否调动充分资本来推动经济增长，深化金融市场以改善资本配置，同时在资产负债表承压的情况下增强韧性?7麦肯锡全球研究院|亚洲迎来新时代图1 Web Exhibit of 亚洲在全球的占比，%1 商品贸易。2 全球最大科技公司是按照1995年和2022年最大市值排列的约3000家科技企业。3 年收入为1万至7万美元。4 购买力平价。资料来源：世界银行；国际货币基金组织；联合国贸易数据库；联合国教科文组织；美国国家科学基金会；世界知识产权组织；联合国世界人口展望；Energy Institute Statistical Review of World Energy；彭博新能源财经；国际可再生能源机构；联合国贸易和发展会议；牛津经济研究院；麦肯锡全球研究院分析亚洲正成为世界的“新多数”McKinsey&Company领域指标世界秩序GDP增长199095涉及亚洲的世界贸易1额1992制造业增加值1992技术平台研发支出1990专利授予1997全球最大科技公司2全球营收增长19952000人口结构城镇人口199065岁以上人口1990中产家庭3 PPP41990资源和能源系统一次能源消耗1990新增清洁能源投资1990可再生能源负载量2000资本化国内储蓄总额1990外国直接投资流入1990固定资产投资19900多数1000多数1002015212021202120212021201621202220222021202220222022202120202022当然，我们不能把亚洲简单看作是单一的整体。整个亚洲的面积约为4500万平方公里，几乎是欧洲的五倍2。亚洲的文化和语言极为多样（欧洲只有300种语言，而亚洲则多达2300种），政治方针也大相径庭3。此外，亚洲经济体各自的经济规模和经济构成同样差异巨大。以尼泊尔和新加坡的人均GDP为例：后者达到前者的60倍（参见附文一，五个亚洲：截然不同，却互为补充）但我们之所以能将这些国家/地区作为一个整体来看待，是因为它们构成了一个互补互联的生态系统，这主要是通过互惠互利的贸易来实现的。从整体来看，亚洲将处于全新时代的中心。8麦肯锡全球研究院|亚洲迎来新时代附文一五个亚洲：截然不同，却互为补充 亚洲至少由5个不同的部分组成，它们或将以不同的方式经历新时代，并参与塑造新时代。在现实中，我们需要以更加细致的视角来分析亚洲。例如，中国和印度都是体量庞大的经济体，其规模甚至足以比肩某些地区1。我们主要参考了联合国的分组方式，并做出了一些调整。按照联合国的分组，亚太地区共有83个国家/地区。但与联合国的分组不同的是，我们将伊朗和其他被联合国归入西亚的国家/地区（包括沙特阿拉伯和中东其他国家/地区）排除在外，因为这些经济体不同于亚洲其他地区。发达亚洲。澳大利亚、日本、新西兰、新加坡和韩国的人均GDP、城市化水平和互联互通程度都比较高。它们是亚洲其他地区的技术中心、资本来源和高端消费市场，塑造了该地区融入全球供应链的方式。2021年，亚洲发达市场占全球人口的3%（2.13亿人），占全球 GDP的9%（9万亿美元）。2021年的人均GDP超过4.23万美元。1991至2021年间，这些经济体占全球GDP增长的7%。中国。中国在亚洲是一个独特的存在，也是亚洲贸易和增长的中心2。2021年，中国的人口（14亿人）和GDP（18万亿美元）的全球占比均达到18%。中国2021年的人均GDP超过1.27万美元，1991至2021年占全球GDP增长的25%。新兴亚洲。这一部分包括大多数东南亚经济体，如柬埔寨、印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、泰国和越南。它们高度多样化，在亚洲内部有着密切联系，在推动地区贸易发展方面拥有巨大潜力。亚洲新兴市场占全球人口的9%（7.02亿人）和全球GDP的3%（3万亿美元）。2021年的人均GDP超过4200美元。1991至2021年间，这些经济体占全球GDP增长的4%。印度。与中国一样，印度也是亚洲的一个独特存在。印度有可能成为亚洲最大的劳动力市场，2021年该国占全球人口的18%（14亿人），但仅占全球GDP的3%（3万亿美元）。2021年的人均GDP超过2230美元。1991至2021年间，印度占全球GDP增长的4%。边疆亚洲。历史上，孟加拉国、哈萨克斯坦、巴基斯坦和斯里兰卡等经济体与亚洲其他地区的紧密程度程度有限，但它们拥有数量可观的年轻人和巨大的经济增长潜力。2021年，这些经济体占全球人口的6%（4.64亿人），占全球 GDP的1%（8700亿美元）。2021年的人均GDP为1890美元。1991至2021年间，这些经济体占全球GDP增长的1%。1 Yuval Atsmon、Ari Kertesz和Ireena Vittal共同撰写的“Is your emerging-market strategy local enough?”，McKinsey Quarterly，2011年4月；Understanding Indias economic geography，麦肯锡，2014年10月；以及Pixels of Progress:A granular look at human development around the world，麦肯锡全球研究院，2022年12月。2 Justin Yifu Lin撰写的From flying geese to leading dragons:New opportunities and strategies for structural transformation in developing economies，政策研究工作论文，世界银行，2013年6月。9麦肯锡全球研究院|亚洲迎来新时代世界秩序：应对安全担忧，引领贸易增长世界秩序由塑造国际事务的机构、框架和规则共同构成。在“市场时代”，亚洲扩大了 与世界的贸易，并利用互补性比较优势扩大了其区域内部的贸易，借此实现了繁荣发展。亚洲经济的融合并不以政治立场为基础。但在新时代，非经济因素可能会带来更大的影响，由此引出了一个问题：在一个竞争更加激烈的多极世界中，亚洲是否能继续开展务实的合作?身处世界贸易中心的区域化亚洲“市场时代”的一大显著特点是全球联系的逐步深化，贸易是其中的主要手段。亚洲已成为全球最大的经济和贸易区，并因此成为新时代世界秩序调整的中心。亚洲不仅是全球经济引擎，还是世界贸易中心亚洲凭借其强劲的经济增长及其作为世界制造和贸易中心的角色，获得了至关重要的全球地位。2015至2021年间，亚洲贡献了57%的全球GDP增长。2021年，亚洲对全球GDP的贡献率达到42%（基于购买力平价），居全球第一4，并由此巩固了亚洲在世界贸易中的重要地位。2021年，亚洲占全球贸易额的53%；2001年至2021年，亚洲占全球商品贸易增长的59%5。在全球最大的80条贸易走廊中，亚洲合计占到全球贸易额的50%以上（图2）。亚洲在其中49条贸易走廊中占据进口或出口的一端，在其中22条中占据进出口两端。在20个增长最快的贸易走廊中，亚洲占18个；在20个规模最大的走廊中，亚洲占13个。中国的作用尤为突出。在20个最大的全球贸易走廊中，大部分（2021年为56%）贸易额都与中国有关。迄今为止，全球最大的双边贸易走廊位于中国和美国之间，其2021年的贸易额达到7230亿美元。但中美贸易增速一直在放缓。2016至2021年，这条走廊的年复合增长率为3%（最大的80条贸易走廊的平均增长率为8%）。中国也在推进贸易伙伴的多样化，并与拉美、中东和东欧广泛建立了新的贸易走廊。与此同时，印度和越南等其他快速增长的亚洲经济体正成为世界的主要贸易伙伴。例如，新兴亚洲和印度都在加大与美国的贸易往来，尤其是在电子产品和纺织品领域。2016至2021年间，这两个领域的年复合增长率分别为13%和7%。另一个值得注意的现象是，中国、新兴亚洲和美国之间形成了新的贸易三角关系。2018至2022年，中国占美国进口份额下降了约6.0个百分点，而新兴亚洲、边疆亚洲和印度的份额则增加了4.4个百分点。与此同时，亚洲各国/地区与中国之间的贸易快速增长。同期，中国与越南的贸易额年均增长16%，中国与马来西亚的贸易额年均增长13%。18/20增长最快的贸易走廊位于亚洲11麦肯锡全球研究院|亚洲迎来新时代图 2Web Exhibit of 按价值和增长排列的全球最大的80条贸易走廊注：最大的80条走廊占50%的全球贸易额资料来源：联合国贸易数据库；麦肯锡全球研究院分析全世界最大的80条贸易走廊中，有49条涉及亚洲国家/地区麦肯锡1001,0001055101520083323291110121413222119182165727394620171516343040452625474941444843423836372835322431349年复合增长率,20162021年,%贸易流动价值，2021年，对数，十亿美元增长最快的20条走廊中有18条涉及亚洲价值最高的20条走廊中有13条涉及亚洲中国大陆 中国台湾澳大利亚 中国大陆中国大陆 越南中国大陆 马来西亚中国大陆 日本中国大陆 韩国中国大陆 中国香港中国大陆 印度尼西亚12345678韩国 越南中国香港 中国台湾中国台湾 新加坡中国台湾 韩国中国大陆 泰国中国大陆 印度中国大陆 新加坡日本 中国台湾910111213141516日本 韩国马来西亚 新加坡澳大利亚 日本日本 泰国中国香港 新加坡中国大陆 菲律宾171819202122亚洲区域内走廊巴西 中国大陆中国大陆 俄罗斯中国大陆 美国中国大陆 德国日本 美国韩国 美国美国 越南中国台湾 美国印度 美国中国大陆 沙特23242526272829303132中国大陆 阿联酋智利 中国大陆中国大陆 波兰中国大陆 墨西哥中国大陆 英国加拿大 中国大陆中国大陆 法国中国大陆 荷兰中国大陆 意大利马来西亚 美国333435363738394041 42新加坡 美国泰国 美国印度 阿联酋中国大陆 瑞士中国大陆 西班牙中国大陆 南非德国 日本43444546474849涉及亚洲的跨区域走廊亚洲区域内走廊涉及亚洲的跨区域走廊非亚洲走廊12麦肯锡全球研究院|亚洲迎来新时代图 3 Web Exhibit of 亚洲各国/地区在各项议题上的立场1 2021年数据；包括国家/地区间的进口和出口数据。中国最大的单一双边贸易伙伴国是美国；合并计算则是东盟最大。2东南亚国家联盟。资料来源：联合国大会投票记录（2000-2022年）；联合国贸易数据库；一带一路：ASEAN Main Portal；美国国防部：麦肯锡全球研究院分析亚洲在政治体制多元化的情况下实现了经济融合麦肯锡发达亚洲和中国澳大利亚中国美国与中国一致与美国一致最大贸易伙伴1“一带一路”倡议军事基地区域全面经济伙伴关系协定同一届联合国大会上的投票，%新兴亚洲印度和边疆亚洲中国东盟2日本中国美国韩国中国美国印度尼西亚中国无马来西亚中国无菲律宾中国无泰国中国无越南中国无印度美国无巴基斯坦中国无283332727256557771807215675521252832161817互补性驱动区域化亚洲在经济上紧密相连。2021年，亚洲近60%的贸易额来自区域内部，比例仅次于欧盟。而且这一数字还在不断增长。2016至2021年，亚洲区域内贸易的年复合增长率超过10%，约为对外贸易的两倍。虽然亚洲的贸易紧密度与欧盟接近，但二者的驱动因素却有所不同。欧盟贸易一体化的基础是基于条约进行的治理，而亚洲贸易融合的推动力则是贸易合作。从政治和制度上讲，亚洲并非步调一致的统一团体。以联合国大会的投票模式为例，亚洲国家在投票上与中美两国存在互补性，充分反映了 求同存异的模式，而没有步调一致地与这两个超级大国中的任何一个结成政治同盟（图3）。亚洲几乎没有统一的治理方式，政治体制也不尽相同，这使得亚洲深入的贸易和经济融合更加引人注目，这表明亚洲采取了一种以互补为基础的务实经济发展模式。以澳大利亚和中国为例。对中国而言，电子产品是排名前三的出口产品；而对澳大利亚而言，电子产品则是排名前三的进口产品。对于澳大利亚来说，铁矿石是排名前三的出口产品；而对中国而言，则是排名前三的进口产品。13麦肯锡全球研究院|亚洲迎来新时代多极世界竞争加剧，集中具有战略意义的贸易流动导致相互依存单极世界是“市场时代”的一大主要特征：以美国这个超级大国为中心，辅以一套广为接受的规则。亚洲就是在这样的世界中建立了深厚联系和相互依存关系。但如今的世界正演变成一个更加复杂的多极世界，政治因素和竞争的影响日益凸显。从芯片到矿产再到能源资源，许多贸易流动的战略意义越来越受关注6。在贸易流动集中的地方，一个国家/地区可能是另一个国家/地区的唯一供应来源，这种依赖性可能会带来风险。亚洲将面对竞争更激烈的世界?亚洲主要经济体现在已成为不可忽视的经济中心。中国是当今世界第二大经济体，日本排名第三，印度位列第五7。然而，正是这一成就促使世界向多极化发展。随着新的参与者发挥更大的影响力，国际关系可能会出现更多的竞争关系。过去，亚洲经济体之间的贸易都以发挥比较优势，从而实现最高效率和最低成本为明确指导原则。但如今又出现了一个新的因素：安全。这并不会改变全球化的进程，毕竟各经济体之间的相互联系和相互依存度都很高，但如果亚洲内外出现紧张局势和制约因素，贸易增长可能会因为战略上的考虑而受到影响。在国际舞台上，美国已经采取了一系列经济和贸易行动，包括针对可能具备直接军事用途的技术施加限制（如对中国的关键技术限制），施加关税（如对进口钢铝采取232关税措施）和经济制裁（包括在缅甸军事政变后对其进行制裁，以及对被指在俄乌冲突中支持俄罗斯的中国公司实施制裁）8。亚洲内部也出现了一些贸易限制。比如，2018年以来，中国对澳大利亚的煤炭、牛肉和棉花等产品采取了限制措施，澳大利亚也禁止中国电信设备制造商参与其5G网络建设9。2019年，日本禁止向韩国出口氟化氢等关键芯片制造材料10。2020年，当印度还是马来西亚最大的棕榈油买家时，便呼吁抵制马来西亚棕榈油，导致后者的棕榈油出货量比前一年减少了85%11。长期以来，贸易一直受到间歇性紧张局势的干扰，但在一个多极世界中，紧张局势可能会变得更深刻、更频繁。这可能会推动有关供应链选址的长期决策，从而产生深远影响。应对依存性互补性比较优势推动了亚洲内部的贸易流动和价值链的增长。亚洲地区有几条具有重要战略意义、互补性和高集中度的大型产品贸易走廊，而高集中度却会导致各大经济体极易受到供应链中断的影响。例如，以下四条横跨亚洲、并延伸至世界各地的关键贸易供应链：矿产和金属。亚洲是稀土元素、铜、铝土矿（铝）、镍、锡和锌等矿产和金属贸易的重要节点。作为世界冶炼中心，中国的作用尤为重要。以对电池生产具有重要意义的镍为例，亚洲是这一矿产的全球最大进口地和生产地。2021年，全球90%以上的镍矿石贸易流向亚洲（90%流向中国），50%的镍矿石产自印度尼西亚和菲律宾12。光是中国与菲律宾之间的这一条贸易走廊就占世界镍矿石进口量的59%。钢铁冶炼也存在类似的情况。亚洲出口的铁矿石和冶金煤占全球总值的55%，而这些材料的全球贸易额中有85%涉及亚洲。在亚洲内部，59%的铁矿石和冶金煤贸易从澳大利亚流向中国，后者占2021年全球粗钢产量的53%13。同样，在铝矿石和精矿（最主要的是铝土矿）方面，中国占全球进口量的68%，主要来自几内亚（占中国进口量的58%）、澳大利亚（24%）和印度尼西亚（16%）。2021年，中国的铝产量占全球产量的58%14。14麦肯锡全球研究院|亚洲迎来新时代73%亚洲占全球电子和电气设备出口的 电子产品（芯片）。对大多数电子设备中使用的芯片（集成电路）而言，亚洲都是最大的贸易商和制造商。全球60%以上的半导体产自中国台湾；全球最大的40条芯片贸易走廊中，有33条位于亚洲内部；美国进口芯片的83%来自亚洲。在排名前40位的芯片贸易走廊中，有10条用于中国大陆的进口，中国大陆的芯片进口额超过了石油贸易进口额。将芯片与其他电子零件组装后，亚洲贡献了 全球电子和电气设备（如移动设备、计算机和广播设备）出口的73%15。能源。5个亚洲国家/地区的液化天然气（LNG）进口量占全球进口量的70%。仅澳大利亚就占全球出口的24%，马来西亚占6%。就石油而言，78%的区域内消耗来自进口，而中国是全世界最大的石油进口国。日本和韩国的需求几乎100%依赖进口。亚洲大约一半的石油进口完全来自中东。但亚洲是煤炭净出口地16。农产品。中国超过1/3的农产品依赖进口，自给率为66%17。就卡路里摄入量计算，韩国的自给率为44%，日本为38%18。全球大米贸易约有60%来自三个亚洲国家：印度占35%，泰国占15%，越南占10%。孟加拉国和尼泊尔90%以上的大米进口完全来自印度19。这种贸易走廊现在是否过于集中，以至于在亚洲造成了相互依赖?集中化是专业化的产物，但当价值链中断时，集中化会令经济变得脆弱20。.亚洲能否驾驭更加复杂的全球化时代?亚洲务实的合作模式能否在不断变化的世界中站稳脚跟，还是会面临压力?让我们拭目以待。在缺乏更广泛的正式区域性协同治理的情况下，对具有战略性意义的供应链的争夺可能会暴露出亚洲的脆弱性。此外，许多关键驱动因素都不受任何单一参与者的控制，因此各经济体不仅需要被动应对，更需要主动塑造格局。在多极世界中，亚洲能否成功平衡安全担忧与经济发展，还是会在贸易限制和战略韧性的要求下走上不同的道路?亚洲过去坚持的经济优先模式是否会继续推动该地区和世界的发展?面对紧张局势加剧的风险和因贸易集中化而造成的潜在干扰，企业如何确保自身的韧性?15麦肯锡全球研究院|亚洲迎来新时代科技平台：超越制造，走向创新科技平台和应用科学驱动了发展和创新。亚洲经济体的创新曲线迥然不同，但总体而言，该地区利用其制造业优势作为一个强大的平台，在制造领域实现了技术创新，并在半导体等细分领域获取了优势。但是，从关键的赋能技术来看，亚洲的进口仍然远超出口。亚洲能否继续提升创新曲线，尤其是在新的跨领域技术方面取得发展?亚洲既是重要的科技消费者，也是全球科技制造中心亚洲在“市场时代”热情拥抱数字革命，其数字化应用水平很高。许多亚洲经济体利用卓越的制造能力和大量的理工科（STEM）人才，在电子等领域取得了世界领先的地位。擅长制造业亚洲已经成为世界加工、制造和组装中心。从1992到2021年，其制造业增加值占全球总增加值的比例从29%上升到53%21。2022年，中国和越南分别有29%和21%的劳动力从事制造业，远高于全球的14%22。亚洲在4个科技领域的表现超过了其GDP比重：消费电子、工业电子、电动汽车（EV）和半导体（图4）。其中，按照全球最大的3000家与科技有关的企业的全球收入、研发支出和专利份额来看，亚洲占40%以上23。与其他更依赖数字化、软件服务或生命科学的领域相比，这4个领域都更依赖制造业。高门槛技术差距犹存如今，全球有一半的网民在亚洲。一些亚洲经济体的宽带普及率高于欧洲（89%）24。在亚洲，约69%的电子商务交易使用移动支付，远高于欧洲的29%和北美的32%。印尼、泰国和越南等亚洲新兴经济体的移动支付普及率也已经高于美国或欧洲25。亚洲在培养理工科（STEM）人才方面处于世界领先地位，并为亚洲目前的技术发展体系提供了 支撑。2016至2018年，亚洲占全球理工科毕业生的76%，欧洲以8%位居其次26。北美洲只占总数的5%，与拉美的比例相同。17麦肯锡全球研究院|亚洲迎来新时代图 4Web Exhibit of 2020年亚洲企业在全球最大的与科技相关的3000家企业的占比，%1 3000强企业名单不分行业。资料来源：CP Analytics；麦肯锡全球研究院分析亚洲以其强大的制造业为基础，在4个高科技领域实力雄厚麦肯锡制造业数字化和在线服务生命科学和健康消费电子产品企业数量1公司研发支出专利授予营收工业电子电动汽车半导体消费互联网电子商务云服务软件支付生物制药医疗技术69347764626991686752964557395445221391617733350611133119261817963398121532尽管如此，亚洲在技术上并未实现自给自足；在关键基础技术领域，亚洲也未能获得领先地位。与新兴亚洲和边疆亚洲相比，中国和某些发达亚洲经济体在技术投入（科技文章和研发支出）和应用（如宽带）方面更胜一筹。但即使是亚洲的这些地区，仍然在某些领域落后于美国和欧盟。例如，还没有一个亚洲国家/地区能够制造宽体飞机，中国也是近年来才具备了航空母舰制造能力27。在半导体方面，虽然韩国和中国台湾在小于7纳米的高端芯片领域具备全球一流的生产能力，但亚洲的优势主要源自存储芯片生产领域，在芯片设计领域则不然。美国占全球芯片设计收入的46%28。因此，亚洲仍然依赖进口来维持其最重要的技术之一。随着技术的价值来源发生转变，亚洲需要应对限制技术流动所带来的挑战，并提高相关技能技术的价值正在从硬件转向软件解决方案。例如，到2030年，软件在乘用车总体内容中的占比可能从现在的10%增长到30%29。制造业正日益普及化，亚洲则需要突破科技制造业的局限，把握更多的全球收入和利润。但在新时代，地缘政治紧张局势以及新的跨领域技术崛起可能会阻碍亚洲的发展。18麦肯锡全球研究院|亚洲迎来新时代紧张局势中的进口依赖亚洲在核心知识产权方面严重依赖进口。例如，2022年，中国和印度的知识产权进口额分别达到各自出口额的3倍和9倍30。在地缘政治不稳定的环境中，这种流动的中断可能会对提升技术价值链的能力形成障碍。在此仅举几例。2022年，美国宣布实施出口管制，限制中国获得某些高端半导体设备31。同年，越南实施网络安全法，要求科技公司在当地设立办事处并将数据存储在该国境内32。2023年，中国对半导体、通信设备和太阳能电池板制造过程中使用的关键原材料实施出口管制和许可证制度33。同年8月，美国在半导体和微电子、量子信息技术以及某些人工智能系统这三大领域，对中国公司的投资施加限制34。跨领域技术新兴技术的竞争舞台以往的科技竞争力主要是通过单个领域的专业化来实现的，而如今的技术正通过人工智能、量子计算和云计算等跨领域技术渗透到各行各业35。这些领域尚未出现明确的领导者。因此，这些领域可发展的空间较大。如今的优势属于北美，美国在云计算、边缘计算和量子技术方面的优势尤为明显。在这两项技术中，美国分别占世界级专利的57%和64%，占投资的78%和60%36。但亚洲也在进步（图5）。自2018年以来，风险投资和私募股权投资公司管理的资产合计增长了2.5倍37。在2016年之后成立的所有与跨领域技术相关的新独角兽企业中，有27%来自亚洲38。亚洲正开始在两项跨领域技术领域占据有利地位。在清洁能源领域，亚洲占全球世界级专利的45%，占全球新独角兽企业的49%。在交通出行领域，亚洲拥有43%的世界级专利和48%的独角兽企业。亚洲在人工智能和机器学习、沉浸现实技术、空间技术、生物工程和Web3等领域也拥有广阔前景。要抓住下一波跨领域技术浪潮，必须提高人才质量，引导新的产业结构转变，更好地将本地研发成果转化为对当地有用的知识产权，并在合适的标准和文化环境支持下，推动整个亚洲地区采用和部署这些技术。亚洲在两项跨领域技术上占据有利地位19麦肯锡全球研究院|亚洲迎来新时代图 5Web Exhibit of 各地区跨领域技术,1%注：由于四舍五入，数字总和可能不等于100%。由于缺乏用于知识发展和商业化的区域性数据，下一代软件开发（如无代码软件）未包括在内。衡量标准包括积极持有一项专利的国家/地区数量、该技术的相关性以及这些专利在其他专利申请中