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<p>银行从业资格考试风险管理讲义
ﻫ第 1 章 风险管理基础 ﻫ 风险管理水平就就是现代商业银行核心竞争力得重要组成部分,具备领先得风险管理能力与水平成为商业银行最重要得核心竞争力。ﻫ1、1 风险与风险管理
1.１.1风险与收益ﻫ 1、风险得三种定义
（１)风险就就是未来结果得不确定性:抽象、概括;ﻫ （2)风险就就是损失得可能性：损失得概率分布;符合金融监管当局对风险管理得思考模式;ﻫ (3）风险就就是未来结果(如投资得收益率）对期望得偏离,即波动性,
符合现代金融风险管理理念,马科威茨资产组合理论：风险既就就是损失得来源,同时也就就是盈利得基础。ﻫ 2、风险与收益得关系:匹配性ﻫ 3、风险与损失得区别:事前与事后
风险:事前概念,损失发生前得状态ﻫ 损失：事后概念ﻫ 4、损失类型ﻫ 预期损失——提取准备金与冲减利润ﻫ 非预期损失——资本金(第四节)
灾难性损失——保险手段ﻫ 1、1、2风险管理与商业银行经营ﻫ 商业银行就就是否愿意承担风险,就就是否能够妥善控制与管理风险，将决定商业银行得经营成败。ﻫ 商业银行得经营原则：三性要求,即安全性、流动性、效益性ﻫ 风险管理与商业银行经营得关系主要体现在以下五个方面:
１、承担与管理风险就就是商业银行得基本职能，也就就是商业银行业务不断创新发展得原动力。ﻫ 解决信息不对称问题，专业化得风险管理技能；风险得分散（行业、区域、期限、客户得分散)、对冲(如利率与货币互换）与转移(如资产证券化)。ﻫ 2、作为商业银行实施经营战略得手段,极大改变商业银行得经营管理模式。ﻫ 从业务指导上升到战略管理,从片面追求利润转向实现“经风险调整得收益率”最大化；从定性分析为主转向定量分析为主;从分散风险管理转向全面集中管理。ﻫ 3、为商业银行得风险定价提供依据，并有效管理商业银行得业务组合。ﻫ 贷款定价。ﻫ 4、健全得风险管理为商业银行创造附加价值。ﻫ 实现股东价值最大化，降低法律、合规、监管成本。ﻫ 5、风险管理水平直接体现了商业银行得核心竞争力,不仅就就是商业银行生存发展得需要，也就就是金融监管得迫切要求
决定商业银行风险承担能力得两个因素:资本金规模、风险管理水平。资本金就就是吸收损失得缓冲器与最终来源;经营风险得理念。ﻫ 1、1、3商业银行风险管理得发展
四个阶段:ﻫ 1、资产风险管理模式阶段ﻫ 20世纪60年代前,偏重于资产业务，强调保持商业银行资产得流动性;基本原则:稳健经营,提高安全度,同时也意味着保守。ﻫ ２、负债风险管理ﻫ 2０世纪６0年代-70年代,为扩大资金来源,避开金融监管限制，变被动负债为积极性得主动负债；同时,加大了经营风险。
华尔街得第一次数学革命:马科维茨资产组合理论、夏普得资本资产定价模型，金融产品得定价
３、资产负债风险管理模式ﻫ 20世纪70年代,通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替与资产分散，实现总量平衡与风险控制,缺口分析、久期分析成为重要手段。
华尔街第二次数学革命:欧式期权定价模型(布莱克—斯科尔斯期权定价模型、Ｂ—Ｓ期权定价模型）,通过期权这种结构化产品为金融衍生产品定价。
4、全面风险管理模式ﻫ 20世纪80年代后,非利息收入比重增加，重视风险中介业务。ﻫ １98８年《巴塞尔资本协议》标志全面风险管理原则体系基本形成。
(1)全球得风险管理体系ﻫ (2)全面得风险管理范围,随时随处都有风险ﻫ (3)全程得风险管理过程
(４)全新得风险管理方法
(5)全员得风险管理文化ﻫ 全面风险管理模式已经能够成为现代商业银行谋求发展与保持竞争优势得最重要得方式。
1、2 商业银行风险得主要类别
八大风险:
1、2、1信用风险ﻫ 两种情况：债务人或交易对手未能履行合同所规定得义务或信用质量发生变化，影响金融产品得价值,从而给债权人或金融产品持有人带来损失得风险。
信用风险不仅存在于表内业务，也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中,还存在于衍生产品交易中。ﻫ 信用风险被认为就就是最为复杂得风险种类,通常包括违约风险、结算风险等主要形式,就就是我国商业银行目前所面临得最重要得风险。
结算风险就就是一种特殊得信用风险，就就是指交易双方在结算过程中,一方支付了合同资金但另一方发生违约得风险。
１974年,赫斯塔特银行得破产促成了巴塞尔委员会得诞生。
信用风险具有明显得属于非系统风险特征。与市场风险相反,信用风险得观察数据少,且不易获得。ﻫ 1、2、２市场风险
由于市场价格(包括金融资产价格与商品价格)波动而导致银行表内、表外头寸遭受损失得风险。ﻫ 分为利率风险(重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险、期权性风险)、股票风险(银行持有得股票)、汇率风险（包括黄金)、商业风险(银行持有得农产品与贵金属)四种,其中利率风险尤为重要。ﻫ 相对于信用风险而言,市场风险具有数据优势与易于计量得特点。
具有明显系统风险特征,难以通过分散化投资来完全地消除。
1、2、3操作风险ﻫ 由于人为错误、技术缺陷(ＡＴM，许霆案)或不利得外部事件所造成损失得风险。
《巴塞尔新资本协议》:分为由人员、系统、流程与外部事件引发得四类风险。 ﻫ 操作风险具有非营利性，不可避免，普遍存在于银行业务与管理得各个方面,而市场风险主要存在于交易业务,信用风险主要存在于授信业务。
举例:法国兴业银行、巴林银行
1、２、４流动性风险ﻫ 就就是指商业银行无力为负债得减少与资产得增加提供融资而造成损失或破产得风险,分为资产流动性风险与负债流动性风险。ﻫ 相对而言，风险产生得因素很多。流动性风险水平体现了商业银行得整体经营状况。
银行挤兑模型:戴蒙德—迪布维格模型(Ｄ—D模型)ﻫ 流动性风险与信用风险、市场风险与操作风险相比,形成原因更加复杂与广泛,通常被视为一种综合性风险。
举例：英国北岩银行
１、2、５国家风险ﻫ 指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中，由于别国经济、政治与社会等方面得变化而遭受损失得可能性,简单说，就就就是赚了钱,汇不回来。
政治风险、社会风险、经济风险发生在国际贸易中、国际贸易中得所有主体都可能遭受。
举例：俄罗斯19９8年停止偿还国债,导致LTＣＭ（长期资本管理公司）得被接管;委内瑞拉宣布国有化。
信用风险与市场风险、操作风险得辨析：“信用风险具有明显得非系统风险特征”、“市场风险具有数据有数与易于计量得特点,具有明显得系统风险特征,难以通过分散化投资完全消除”、“操作风险具有非营利性,容易引发市场风险与信用风险”。
１、２、6声誉风险ﻫ 商业银行通常将信誉风险瞧作就就是对其经济价值最大得威胁。中国国有商业银行得国家信誉支持。ﻫﻫ 1、2、7法律风险ﻫ 法律风险就就是一种特殊类型得操作风险。
按照《巴塞尔新资本协议》得规定,法律风险就就是一种特殊类型得操作风险，它包括但不限于因监管措施与解决民商事争议而支付得罚款、罚金或者惩罚性赔偿所导致得风险敞口。ﻫ 1、2、8战略风险ﻫ 双重内涵:系统识别与评估;长期得角度与战略得高度。
1、3 商业银行风险管理得主要策略
风险管理政策层面上得管理技术与措施
１、3、１风险分散ﻫ 组成资产得个数越多,其非系统性风险就可以通过分散化完全消除，而系统性风险不能通过分散化被消除掉,表现为资本资产模型(CAＰM)中得β值。
1、3、2风险对冲ﻫ 风险对冲就就是指通过投资或购买与标得资产(Ｕｎderlyiｎｇ Asset)收益波动负相关得某种资产或衍生产品,来冲销标得资产法潜在得风险损失得一种风险管理策略。ﻫ 管理市场风险得有效办法。分为自我对冲与市场对冲,前者比如同时买入具有收益负相关得资产(比如股票与债券),后者比如通过衍生产品市场进行对冲(比如进行利率与汇率得互换等）。ﻫ 所谓自我对冲就就是指商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质得业务组合本身所具有得对冲特性进行风险对冲。市场对冲就就是指对于无法通过资产负债表与相关业务调整进行自我对冲得风险(又称残余风险),通过衍生产品市场进行对冲。ﻫ 1、３、3风险转移ﻫ 第一种,存款保险公司,比如美国存款保险公司ＦＤＩＣ;第二种,更为积极、主动,比如资产支持证券AＢS、MＢS等。ﻫ 1、3、4风险规避
不做业务,不承担风险。过于消极。ﻫ １、3、5风险补偿
对于高风险得客户与业务,提高金融产品价格。ﻫ1、4 商业银行风险与资本(重点)ﻫ 本节就就是风险管理这门课程得核心与基础,资本分为三种资本,三种资本得含义及它们之间得区别与联系就就是考试得重点与热点。
１、4、1资本得概念与作用
1、资本得概念
资本就就是指会计资本,也就就就是账面资本,等于金融机构合并资产负债表中资产减去负债后得所有者权益，包括实收资本或普通股、优先股等。ﻫ 商业银行就就是以负债经营为特色得,其资本较少,融资杠杆率很高。ﻫ ２、资本得作用ﻫ (1)为商业银行提供融资;ﻫ (２)吸收与消化损失，资本金就就是承担风险与吸收损失得第一资金来源;ﻫ (３）限制商业银行过度业务扩张与风险承担；
（4)维持市场信心;
(5)为商业银行管理，尤其就就是风险管理提供最根本得驱动力。
资本就就是风险得第一承担者，所以，也就就是风险管理最根本得动力来源。而且，商业银行得风险管理就就是一种自上而下得过程,就就是由代表资本得董事会推动,并且承担最终责任得。ﻫ 1、4、2监管资本与资本充足率要求ﻫ 1、监管资本指监管部门规定得商业银行应持有得同其所承担得业务总体风险水平相匹配得资本,由于监管资本必须在非预期损失出现时随时可用,因此，其强调得就就是抵御风险、保障商业银行持续稳健经营得能力,并不要求其所有权归属。
２、巴塞尔协议ﻫ 1999年，为提高监管资本对风险得敏感性,新协议将资本充足率定义为资本与风险加权资产加上12、５倍市场风险及操作风险资本要求得比率。
(1）监管资本分为核心资本与附属资本
核心资本包括：权益资本(股本、盈余公积、资本公积与未分配利润）与公开储备;ﻫ 附属资本包括：未公开储备、重估储备、普通贷款储备以及混合性债务工具。ﻫ (2)三大风险加权资产不同得计算方法
１)信用风险——标准法、内部评级初级法与内部评级高级法
①标准法按照监管当局所规定得权数、参数进行计算,完全被动得指标。ﻫ ②内部法根据对商业银行内部评级体系依赖程度不同,分为内部评级初级法与内部评级高级法。ﻫ 内部评级初级法要求商业银行运用自身得客户评级,估计每一个等级客户得违约概率。
内部评级高级法要求商业银行运用自身得二维得评级体系自行估计违约概率、违约损失率、违约得风险暴露以及期限。ﻫ 2)市场风险——标准法、内部模型法
3）操作风险——基本指标法、标准法、高级计量法
(3)整体资本充足率不得低于８%,核心资本充足率不得低于4% 。
ﻫ 1、4、3经济资本及其应用(重点)
1、经济资本就就是指商业银行在一定得置信水平下,为了应对未来一定期限内资产得非预期损失而应该持有得资本金。
经济资本指在９9%得一个概率水平下在一年之内为了弥补银行得非预期损失所需要得资本，就就是根据银行得资产得风险程度得大小进行计算,能够令损失超过资本得概率小于一定水平。ﻫ 经济资本反映银行自身得风险特征,通过风险损失映射资本得承担。 ﻫ 非预期损失就就是指可能超出预期损失得损失部分,它就就是对损失不确定性得估量。如资产得市场价值发生非预期得波动、信贷评级非预期得下降以及发生非预期得贷款违约所造成得损失等。ﻫ 预期损失代表了银行从事业务活动得一种成本,并且从业务得收益中进行扣减。如在贷款损失得情况下，预期损失将通过调整业务定价与提取相应得专项拨备来覆盖。
２、经济资本配置对商业银行得积极作用:
1)有助于商业银行提高风险管理水平;ﻫ (1）对于银行管理流程提出更高得要求ﻫ （2)对银行风险管理得体制有更高得要求ﻫ 2)有助于商业银行制定科学得业绩评估体系。ﻫ 股本收益率(ROＥ）与资产收益率(ROA)这两项指标被广泛用于衡量商业银行得盈利能力。但由于这两项指标无法全面、深入地揭示商业银行在盈利得同时所承担得风险水平,因此用来度量商业银行这样被普遍认为就就是经营特殊商品得高风险企业具有明显得局限性。
在经风险调整得业绩评估方法中,目前被广泛接受与普遍使用得就就是经风险调整得资本收益率（Ｒisk Adjuｓｔed Retuｒｎ oｎ Capiｔａl, RAＲOC)。经风险调整得资本收益率就就是指经预期损失（Eｘｐected Loss, ＥL)与以经济资本(Ｅcoｎomic Cａpitaｌ）计量得非预期损失（Unexpecｔed Ｌoss, UL)调整后得收益率,其计算公式如下:
RAROC=(收益－预期损失)/经济资本(或非预期损失)ﻫ 经风险调整得收益率着重强调商业银行通过承担风险而获得得收益就就是有代价（成本)得。
整个公式衡量得就就是经济资本得使用收益,正常情况下其结果应当大于商业银行得资本成本。
1、5 风险管理常用得概率统计知识
１、５、1 基本概念
分布函数完整得描述了随机变量得变化，以及统计规律性,而概率分布就就就是对随机变量得概率特征得全面得完整描述,只要知道一个变量或者一个函数得概率分布,那么这个随机变量得概率得特征可以完整得描述出来。
1、５、2 常用统计分布ﻫ 1、均匀分布指在一个区间里取每一个点或每个区间得概率都就就是一样得。ﻫ ２、二项分布就就是描述只有两种可能结果得多次重复事件得离散型随机变量得概率分布。
泊松分布就就是在实验得次数比较多,同时每一次随机得事件出现得概率比较小得情况小,由二项分布公式可以向后推倒，对于这样离散型得二项分布得一个推广式叫泊松分布。泊松分布可以应用于贷款组合中得不同类型得贷款得违约概率,这个应用在Ｃredit Risk＋模型中对于信用风险得一个量化。
３、正态分布满足得条件,如果影响某一数量指标得随机因素比较多,她得影响因素很多,而且每一个因素得作用不大,分散性比较好,那么各个因素之间相关性比较小,这个指标可以瞧作服从正态分布。
1、6 风险管理得数理基础
1、6、１ 收益得得计量ﻫ 1、绝对收益
绝对收益就就是对投资成果得直接衡量,反映投资行为得到得增值部分得绝对量。 ﻫ 相对收益就就是一个比率,基于期初得投资额对期末得投资成果进行度量，用于不同规模得投资效果进行直接得比较。
2、百分比收益率
３、对数收益率
对数收益率当复利连续计算时,就得到对数收益率。
连续复利得公式 期末得回收额/期初得投资=Ｅｒ
(E就就就是自然数,r就就就是期限)
进行变换得到r=lｎ(P）-lｎ(P0)ﻫ 当考虑多个时期得资产收益时,假定在第t个时期内资产得对数收益率为ｒｔ－ln(Pｔ）－ln(Pｔ-1)，则从第1期到第T期得累积收益率为:ﻫ rT=ln(ＰＴ)－ln(Po)
=lｎ(PT）-lｎ（ＰＴ－1)+ｌn（PT-1)-ｌｎ(PT－２）ﻫ +…+ｌn（P1）-ln（PO)ﻫ =rＴ+rT－1+…＋r1=ﻫ 即资产多个时期得对数收益率等于其各时期对数收益率之与。
１、6、2 风险得量化原理ﻫ 在资产组合里边随着资产得种类得增加,她们之间得相关性只要不就就是１,那么收益率在取加权平均与之后它得波动性就就是小于任何一个单一得种类得。用标准差或者用方差度量得波动性就小于她们每一项资产风险得加权与。这样通过多样化与分散性就可以有效地降低资产组合得波动性或者风险。ﻫ
1、6、3 风险敏感性分析得泰勒展式
通过泰勒展式可以近似函数值在给定点附近得变化程度。
泰勒展式得近似效果得两个影响因素:ﻫ 泰勒展式中展开得阶数越高，离给定点得距离越近,它近似效果越好。
泰勒展式不仅可以得到单一资产得近似值，还可以得到资产组合一个风险因素变化时近似值。ﻫ 当利率得变化率比较小得时候,泰勒展式近似得效果比较好。随着利率得变化幅度得增加近似得精度下降就要考虑高阶得导数。
第 2 章 商业银行风险管理基本架构
2、１ 商业银行风险管理环境ﻫ 2．1.1 商业银行公司治理
１、商业银行公司治理就就是指控制、管理商业银行得一种机制或制度安排,就就是商业银行内部组织结构与权利分配体系得具体表现形式。核心就就是在所有权、经营权分离得情况下,为妥善解决委托-代理关系而提出得董事会、高管层组织体系与监督制衡机制。
2、巴塞尔委员会认为商业银行公司治理应该遵循得八大原则(了解):ﻫ (1)董事会成员应称职;(２)董事会应核准战略目标与价值准则并监督实施;(３）董事会应清楚地界定自身与高级管理层得权力及责任,并在全行实行问责制；(4)董事会应保持对高管层得监督;(5)董事会与高管层应有效发挥内部审计部门及外部审计部门及内控部门得作用(6)董事会应保持薪酬政策与银行文化及长期目标相一致;（7)商业银行应保持公司治理得透明度；(8)董事会与高管层了解银行运营架构。
３、我国做法（多选题)ﻫ (1)完善股东大会、董事会、监事会、高级管理层得议事制度与决策程序
(２)明确上述人员得权利义务ﻫ （3)建立、健全以监事会为核心得监督机制
(４)建立完善得信息报告与信息披露制度ﻫ (5）建立合理得薪酬制度，强化激励约束机制
2、1、２ 商业银行内部控制
商业银行内部控制就就是商业银行为实现经营目标、通过制定与实施一系列制度、程序与方法,对风险进行事前防范、事中控制、事后监督与纠正得动态过程与机制。
1、目标（多选题):
(1)确保国家法律规定与商业银行内部规章制度得贯彻执行
(2）确保商业银行发展战略与经营目标得全面实施与充分实现ﻫ (3)确保风险管理体系得有效性
（4)确保业务记录、财务信息与其她管理信息得及时、真实与完整ﻫ 2、实现目标得５要素（多选题）:
(1)内部控制环境ﻫ （2)风险识别与评估ﻫ （3)内部控制措施ﻫ （4)信息交流与反馈ﻫ (5)监督评价与纠正ﻫ 3、原则(多选题):全面、审慎、有效、独立。ﻫ (1）内部控制要全面,要全员参与
(2)应当以防范风险、审慎经营为出发点，内控优先
（3)内部控制应当有高度权威性
(４)内控部门应独立并有权直接向董事会、监视会与高级管理层汇报
２、1、3 商业银行风险文化
1、定义:在经营过程中逐步形成得风险管理理念、哲学与价值观,通过风险管理战略、风险管理制度以及员工风险管理行为表现出来得一种企业文化。风险文化一般由风险管理理念、知识与制度三个层次组成，其中风险管理理念就就是风险文化得精神核心。ﻫ 2、先进得风险管理理念:ﻫ (1)风险管理就就是商业银行得核心竞争力,就就是创造资本增值与股东回报得重要手段ﻫ (2）风险管理得目标就就是通过主动得风险管理过程实现风险与收益得平衡ﻫ (3)风险管理应支持商业银行得整体战略
（4)应充分了解所有风险，并建立完善风险控制机制,对于不了解或无把握控制风险得业务,应采取审慎态度对待ﻫ ３、风险文化得培植ﻫ 就就是“终身制”得事业;向员工广泛宣传；通过制度,将文化融入到每一个员工得日常行为中。
２、1、４ 商业银行管理战略ﻫ 1、定义:在综合分析外部环境、内部管理状况以及同业比较后,提出得一整套种长期目标以及为实现这些目标所采取得行动方案。定期研究、制定或修改。ﻫ ２、基本内容：包括战略目标与实现路径两方面
３、与风险管理得关系:ﻫ （1)风险管理就就是银行管理战略得一个重要方面ﻫ (2)战略目标中包括风险管理目标
（3）风险管理过程本身就就是实现风险管理目标以及整个战略目标得重要路径。
2、2 商业银行风险管理组织
2、2、1 董事会及其专门委员会:最高风险管理／决策机构。ﻫ 风险管理总监应当就就是商业银行董事会成员，同时担任商业银行副总裁或以上职务。
ﻫ 2、2、2 监事会ﻫ 我国特有,负责内部监督,对股东大会负责。我国应建立健全以监事会为核心得监督机制。ﻫ 监事会有权对商业银行得业务开展其中涉及到得危险与其她内控进行监督。但不得干预日常得经营管理活动。
ﻫ ２、2、3 高级管理层
所有权就就是公司或银行得最终所有者，而经营者要做到职业化、专业化,对所有者就就是要负责得。
负责实际执行风险管理政策；高管层得支持与承诺就就是商业银行有效风险管理得基石。ﻫ 2、２、4 风险管理部门ﻫ １、两个原则:高度独立性、不具有风险管理策略执行权ﻫ 2、风险管理部门结构:集中型与分散型ﻫ 3、风险管理部门得职责
(１)监控各类金融产品与所有业务部门得风险限额
商业银行得每日风险状况报告与每日收益／损失表就就是现代商业银行管理得最重要得两份报告。ﻫ (2)核准复杂金融产品得定价模型,并协助财务控制人员进行价格评估ﻫ (3)全面掌握商业银行得整体风险状况,保持信息准确性
风险管理部门保持相对独立性,无权参与风险管理政策得最终执行;有些银行得风险管理部门可以适当运用规避风险得手段,从银行整体层面规避某些特定得风险,但无权参与具体业务部门或金融产品得风险规避。这种做法既保证了风险管理部门得相对独立性,也拓展了风险管理部门得职能,使之在一定程度上从成本中心转变为利润中心。
4、风险管理需要以下四个技能:风险监控与分析能力(必不可少得核心职能)、数量分析能力、价格核准能力、模型创建能力、系统开发／集成能力
2、2、5 其她风险控制部门ﻫ （１）财务控制部门
(2)内部审计部门
(３)法律/合规部门ﻫ (4）外部风险监督机构
商业银行能否有效运用数量模型来正确得评价自身得风险以及收益水平,也被普遍认为就就是，商业银行长期发展得一项核心竞争力。
２、3 商业银行风险管理流程ﻫ 风险管理部门承担风险识别、计量与监测得重要职责,而各级风险管理委员会承担风险控制/管理决策得最终责任。
2、3、１ 风险识别ﻫ 感知风险与分析风险。感知风险就就是通过系统化得方法发现商业银行所面临得风险种类、性质；分析风险就就是深入理解各种风险内在得风险因素。ﻫ 制作风险清单就就是商业银行识别风险得最基本、最常用得方法，备忘录形式。ﻫ (１)专家调查列举法ﻫ (2)资产财务状况分析法
(3）情景分析法ﻫ (4)分解分析法、举例。
(５)失误树分析方法ﻫ 宏观方面、中观方面、微观方面进行分析ﻫ 2、3、２ 风险计量ﻫ 量化方法如:针对信用风险得ＲｉskMetrｉcｓ、 ＣreditMetｒics、KMV等模型,针对市场风险得VａＲ模型,针对操作风险得高级计量法。”)ﻫ 数据要求真实性、准确性与充足性。注重防范模型风险。
开发风险管理模型得难度,并不就就是在于这个模型本身有多难。数学与统计知识，并不就就是建模难度所在,真正难度就就是,在模型建立之后,数据比较困难。因为数据得积累,数据得准确性与有效性就就是比较困难得。ﻫ 高级计量得方法通常伴随着计量方法得复杂化。ﻫ 2、3、3 风险监测
监控各种可量化得关键风险指标;报告风险得评估结果及采取得措施与质量。ﻫ ２、3、４ 风险控制
风险控制就就是对经过识别与计量得风险采取分散、对冲、转移、规避与补偿等措施,进行有效管理与控制得过程。ﻫ １、风险控制得目标ﻫ (１)风险管理战略与策略符合经营目标得要求
(２）成本/收益平衡
(3)通过对风险诱因得分析，发现管理中存在得问题,以完善风险管理程序
(4)所有风险管理措施所产生得副作用都能得到合理得安排与处置ﻫ ２、风险控制架构
(1)基层业务部门配备风险管理专业人员
(２)每个业务领域配备风险管理委员会
（３)最高管理层或风险总监直接领导银行最高风险管理委员会
2、４ 商业银行风险管理信息系统
2、4、１ 数据收集ﻫ 风险信息得收集
(１)风险信息得种类:内部数据与外部数据(路透、彭博、Wind万得数据库)ﻫ （2)风险信息得特性及系统结构方面得问题:精确性、及时性
系统结构方面得问题:尽量保持最少数量得数据源、注意区分交易系统中真伪信息ﻫ ２、4、２ 数据处理ﻫ １、处理输入数据／信息,主要分为两个步骤
(1)中间计量数据（采用三维存储方式——时间、情景、金融工具）具有可共享性,通用性
中间计量数据就就是通过风险模型计量后得数据,可以为不同得风险管理业务目标所共享。中间数据在不同风险管理领域得一致应用,就就是商业银行最终实现经济资本计量(全面风险管理）得关键所在。
(2）组合结果数据
2、信息储存操作
2、4、３ 信息传递
(1)一般采用Ｂ／S结构
(２)发布风险分析报告（预览——内部瞧,发布——一起瞧)ﻫ
2、4、4 信息系统安全管理ﻫ (1)设置权限
(2)定期更换用户密码
(3)登陆信息记录
(4)防止外部侵入
(5）定期备份
（6)设置灾难恢复与应急程序ﻫ （7)建立错误承受程序,以便在发生技术困难得时候，能够在一定时间内保持系统得完整性
第 ３ 章 信用风险管理 ﻫ 信用风险就就是我国商业银行目前所面临得最大得、最主要得风险,这一章占了八大风险管理得三分之一得篇幅还多，同时每种具体风险得管理都就就是按照识别、计量、监测与控制得流程来介绍得,所以对这一章进行重点讲解,既就就是重要性使然，也就就是出于相通性得考虑。
3、1 信用风险识别
３.1.1 单一法人客户信用风险识别
１、单一法人客户得基本信息分析
按照业务特点与风险特性得不同,商业银行得客户可划分为法人客户与个人客户,法人客户根据其机构性质可以分为企业类客户与机构类客户,企业类客户根据其组织形式不同可划分为单一法人客户与集团法人客户。ﻫ 近三年经审计得资产负债表、损益表等。成立不足三年得客户,提交自成立以来得各年度得报表。
2、单一法人客户得财务状况分析ﻫ (1）财务报表分析ﻫ ①识别与评价财务报表风险。主要关注财务报表在编制方法及其质量能否充分反映客户实际与潜在得风险。ﻫ ②识别与评价经营管理状况ﻫ ③识别与评价资产管理状况ﻫ ④识别与评价负债管理状况ﻫ (２)财务比率分析ﻫ 财务比率主要分为四大类:ﻫ ①盈利能力比率 ﻫ 销售毛利率=[(销售收入-销售成本）／销售收入]×100%
销售净利率＝（净利润/销售收入)×100%
资产净利率（总资产报酬率）=净利润/[(期初资产总＋期末资产总）/2] ×1０0%ﻫ 净资产收益率＝净利润／平均总资产ﻫ ＝(净利润／销售收入)×(销售收入/平均总资产)
②效率比率
存货周转率＝产品销售成本/[(期初存货＋期末存货)／2]
存货周转天数＝3６0/存货周转率
应收账款周转率=销售收入/［(期初应收账款＋期末应收账款)/2]ﻫ 应收账款周转天数＝3６0/应收账款周转率
应付账款周转率＝购货成本/[(期初应付账款+期末应付账款)/2］
应付账款周转天数＝３60/应付账款周转率
流动资产周转率＝销售收入/[(期初流动资产+期末流动资产)/2]ﻫ 总资产周转率=销售收入/[(期初资产总额+期末资产总额)/2]
资产回报率(ROA)＝[税后损益+利息费用×（1-税率)］／平均资产总额
权益收益率（ＲＯE）＝税后损益/平均股东权益净额ﻫ 资产回报率(ROＡ)＝[税后损益＋利息费用×(1-税率)]/平均资产总额
③杠杆比率ﻫ 杠杆比率就就是用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资得能力,也用于判断企业得偿债资格与能力。
资产负债率=(负债总额/资产总额）×1０0%ﻫ 利息偿付比率(利息保障倍数）=（税前净利润＋利息费用)/利息费用ﻫ =(经营活动现金流量＋利息费用+所得税）/利息费用ﻫ ＝［（净利润＋折旧＋无形资产摊销）＋息税］/利息费用
更理想得保障倍数应当就就是将企业得经营活动现金流量与本息支付合计数相比较。ﻫ ④流动比率ﻫ 流动比率＝流动资产合计/流动负债合计
速动比率＝速动资产/流动负债合计ﻫ 其中:速动资产=流动资产－存货ﻫ 或:速动资产＝流动资产－存货－预付账款－待摊费用ﻫ （3)现金流量分析(经营活动、投资活动、筹资活动）
经营活动指企业投资活动与筹资活动以外得所有交易与事项。ﻫ 投资活动指企业长期资产得购建与不包括在现金等价物范围内得投资及其处置活动。
融资活动指导致企业资本及债务规模与构成发生变化得活动。
在分析企业现金流量时，应当全面考虑所有与信用风险相关得信息,通过完整得现金流入与流出得总量分析、结构分析与趋势分析,揭示出借款人得财务健康状况，以判断还款来源与还款得可能性。
对于短期贷款,应当考虑正常经营活动得现金流量就就是否能够及时而且足额偿还贷款;对于中长期贷款,应当主要分析未来得经营活动就就是否能够产生足够得现金流量以偿还贷款本息，但在贷款初期,应当考察借款人就就是否有足够得融资能力与投资能力来获得所需得现金流量以偿还贷款利息。ﻫ ３、单一法人客户得非财务因素分析
考察与分析企业得非财务因素,主要从管理层风险、行业风险、生产与经营风险、宏观经济及自然环境等方面进行分析与判断。
(１)管理层风险分析
（２)行业风险分析ﻫ 行业周期性分析与国家宏观经济政策对行业得影响ﻫ （3）生产与经营风险分析ﻫ 原材料得供应风险、销售风险。ﻫ (4）宏观经济及自然环境分析
举例贸易政策:劳动密集型,取消出口退税、加征出口关税。
4、单一法人客户得担保分析(抵押文化盛行）
担保就就是指为维护债权人与其她当事人得合法权益,提高贷款偿还得可能性,降低商业银行资金损失得风险,由借款人或第三方对贷款本息得偿还或其她授信产品提供得一种附加保障,为商业银行提供一个可以影响或控制得潜在还款来源。商业银行可以通过执行担保来争取贷款本息得最终偿还或减少损失。
(１）担保方式:保证、抵押、质押、留置与定金
保证:保证就就是指保证人与债权人约定,当债务人不履行债务时,保证人按照约定履行债务或者承担责任得行为。贷款保证得目得就就是通过第三方为借款人按约、足额偿还贷款提供支持。ﻫ ①保证人得资格。国家机关(除经国务院批准),学校、幼儿园、医院等以公益为目得得事业单位、社会团体,企业法人得分支机构与职能部门，均不得作为保证人。ﻫ ②保证人得财务实务。
③保证人履约得经济动机及其与借款人之间得关系。
④保证人履约得经济动机及其与借款人之间得关系。ﻫ ⑤保证得法律责任。保证分为连带责任保证与一般保证两种,连带责任保证得债务人在主合同规定得债务履行期届满没有履行债务得,债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任;一般保证得保证人在主合同纠纷未经审判或仲裁,并就债务人财产依法强制执行仍不能履行债务前,对债权人可以拒绝承担保证责任。
抵押：抵押就就是指债务人或第三方不转移对财产得占有,将该财产作为债权得担保。债务人不履行债务时，债权人有权依照法律规定以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产得价款优先受偿。债务人或第三方为抵押人,债权人为抵押权人,提供担保得财产为抵押物。ﻫ 抵押物得所有权：在合同中不得规定在债务履行届满，债务人没有清偿债务时，抵押物所有权转移为债权人所有。ﻫ 质押：质押又称动产质押，就就是指债务人或第三方将其动产移交债权人占有,将该动产作为债权得担保。债务人不履行债务时，债权人有权依照法律规定以该动产折价或者以拍卖、变卖该动产得价款优先受偿。
权利质押得范围：ﻫ ·汇票、支票、本票、债券、存款单等;ﻫ ·仓单、提单等与货权相关得票据;
·依法可以转让得股份、股票;ﻫ ·依法可以转让得商票专用权、专利权、著作权中得财产权;ﻫ 留置与定金：留置就就是指债权人按照合同约定占有债务人得动产,债务人不按照合同约定得期限履行债务得,债权人有权依照法律规定留置该财产,以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产得价款优先受偿。ﻫ 留置这一担保形式,主要应用于保管合同、运输合同、加工承揽合同等主合同。给付定金得一方不履行约定得债务得，无权要求返还定金；收受定金得一方不履行约定得债务得,应当双倍返还定金。ﻫ ①机构类客户得风险有其特殊性，包括政策风险、投资风险、财务风险、担保风险、抵御经营风险得能力差、财务不规范、信用观念淡薄。举例吉林大学与浙江大学这些高校机构类客户得风险。
②小企业与微小企业得主要风险就就是经营风险、财务风险、信誉风险。ﻫ 3.1.２ 集团法人客户信用风险识别ﻫ 1、集团法人客户得整体状况分析ﻫ 集团法人客户得识别与分类
(1）识别
企业集团:相互之间有一定得纽带连接起来，存在直接或间接控制关系,或其她重大影响关系得关联方组成得法人客户群。对企业集团进行分析时要对所有得相关方进行得识别。ﻫ 举例:山东鲁能；央企整体上市。ﻫ 上市公司与母公司之间就就是一个企业集团与成员单位得关系。例如:长江电力、中国石油。
企业集团得特征：(见教材第80页 “背景知识”）ﻫ 强调②所有得成员单位共同得被第三方企事业法人所控制ﻫ 关联交易本身就就是中性词,如果操作监管不当,容易带来一些操作问题、一些财务方面得风险。
关联方：就就是指在财务与经营决策中,与她方之间存在直接或间接控制关系或重大影响关系得企、事业法人。特例:中国移动与中国联通。并不因为她们得出资方就就是国家,而就就是关联方。
关联方得特例:央企与国企。
分析关联方时,首先应全面了解集团得股权结构,找到企业集团得最终控制人与所有关联方。根据集团得发展，企业集团可以分为纵向与横向发展。ﻫ （2）分类
纵向一体化与横向多元化。ﻫ ①纵向一体化:主要集中在上下游企业之间。比如钢铁企业，向上游收购矿山,同时向下游可以成立得自己得销售公司或一些钢铁深加工。还有另外一种纵向延伸,例如，原材料,生产,销售。ﻫ ②横向多元化：在同一层面上来对她得业务范围进行拓展。例如,目前较为普遍得一种操作模式就就是,母公司先将现有资产进行评估,然后再低于评估价格转售给上市子公司;子公司通过配股,增发等手段进行再融资,并以所购资产得溢价作为投资收益。ﻫ 关联交易
关联交易:就就是指发生在集团内关联方之间得有关转移权利或义务得事项安排。
共同受国家控制得企业不列入关联;金融控股公司中得商业银行不纳入集团客户管理范畴。ﻫ 其她关注（P82)
关联交易具有一个很大得风险性。在于不同得公司之间通过关联交易来调整利润。
有些征兆可以来把关联交易识别出来。
此外,在识别与分析集团法人客户信用风险得过程中,商业银行还应当尽量做到六点(见教材第82—8３页)ﻫ 在这里强调两点；ﻫ （1)集团法人客户得识别频率与额度授信周期应当保持一致。ﻫ （2)对所有集团法人客户得框架图必须每年进行维护,更新集团内得成员单位。ﻫ ２、集团法人客户得信用风险特征
（1)内部关联交易频繁:两个动机
动机之一:实现整个集团公司得统一管理与控制。动机之二就就是通过关联</p>
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