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2020-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库

单选题（共360题）
1、股票分析方法分为基本面分析和技术分析，以下属于基本面分析的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
2、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（　　）。
A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具
B.货币衍生工具和利率衍生工具
C.股权类产品的衍生工具和商品衍生工具
D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】 A
3、房地产权益基金通常以（　　）形式发行，定期开放申购和赎回。
A.封闭式基金
B.开放式基金
C.公司型基金
D.契约型基金

【答案】 B
4、对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（ ）。
A.投资期限
B.收益需求
C.风险容忍度
D.流动性

【答案】 D
5、股息红利差别化个人所得税政策实施前，上市公司股息红利个人所得税的税负为（ ）。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

【答案】 B
6、在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括（　　）。
A.可能存在部分存货变现净值小于账面价值的情况
B.部分存货可能属于安全库存
C.预付货款的变现能力较差
D.存货可能采用不同的评价方法

【答案】 D
7、（ ）影响投资者的风险容忍度以及对流动性的要求。
A.收益要求的高低
B.投资期限的长短
C.风险容忍度的大小
D.监管制度的强弱

【答案】 B
8、QFII的设立标准中，关于投资额度的规定说法错误的是（　　）。
A.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值5000万美元
B.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度累计不高于等值10亿美元
C.主权基金、央行及货币当局等投资额度上限可超过等值10亿美元
D.合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金，在规定时间内未足额汇入本金但超过等值1000万美元的，以实际汇入金额作为其投资额度

【答案】 D
9、关于不同类型证券的投票权，以下表述正确的是（ ）。
A.优先股有优先投票权
B.债券的投票权次于普通股
C.投票权与现金流量权保持一致
D.普通股按持股比例投票

【答案】 D
10、下列关于RQFII投资情况的相关内容说法正确的是（　　）。
A.在各类RQFII机构中，基金系RQFII机构成为主力
B.南方东英资产已成为目前最大的RQFII管理机构
C.“嘉实沪深300中囯A股ETF”在纽约交易所上市，成为首只在美国上市的直接投资于中国A股的实物ETF
D.2013年11月，嘉实国际联合德意志资产及财富管理公司合作在卢森堡发行了投资于中国A股的ETF，成为欧洲的首只RQFII产品

【答案】 D
11、通常情况下，再融资发行的股票会使流通股股份增加（ ）。因此原有股东若在再融资时未增购股票的话，新增股票会稀释老股东的持股比例。
A.5％～10％
B.5％～15％
C.5％～20％
D.5％～25％

【答案】 C
12、某企业有一张带息期票，而额为12000元，票而利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（ ）。
A.52
B.80
C.79
D.82

【答案】 B
13、以下不属于信托型基金基金托管人职责的是（ ）。
A.保管基金资产
B.执行管理人有关指令
C.基金的经营和管理操作
D.办理基金名下的资金往来

【答案】 C
14、（　　）也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司对于资产包含大是现金的公司是更为理想的估值指标。
A.市盈率
B.市净率
C.市现率
D.市销率

【答案】 B
15、根据现代组合理论，能够反映投资组合风险相对于市场风险大小的是(　)。
A.贝塔系数
B.期望值
C.权重
D.协方差

【答案】 A
16、以下不属于银行间债券市场全额结算优点的是（　　）
A.降低结算本金风险
B.降低市场参与者结算成本和相关风险
C.每个市场参与者都可以监控自己参与的每一笔交易结算进展情况，从而评估自身对不同对手方的风险暴露
D.有利于保存交易的稳定和结算的及时性

【答案】 B
17、美国首只国际投资基金出现于( )。
A.1945年
B.1955年
C.1960年
D.1965年

【答案】 B
18、衡量货币市场基金的风险指标主要有（　　）。
A.投资组合平均剩余期限和行业投资集中度
B.投资组合平均剩余期限、平均剩余存续期、浮动利率债券投资情况
C.投资组合的系数、平均剩余存续期、融资回购比例
D.久期、β系数和投资对象的信用评级

【答案】 B
19、按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为(　)。
A.资产=负债+所有者权益+收入-费用
B.资产=负债+资本公积+盈余公积
C.资产=负债+收入-费用
D.资产=负债+所有者权益

【答案】 D
20、下列关于政府债券的表述，错误的是()。
A.地方政府债可以由地方政府自主发行
B.国债可以由地方政府代理发行
C.地方政府债可以由中央财政代理发行
D.我国政府债券包括国债和地方政府债

【答案】 B
21、按照全球投资业绩标准（GIPS)的要求，计算基金收益率应当遵循的方法（ ）。
A.总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入
B.已实现收益率，即包括实现的回报以及损失并加上收入
C.总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失
D.已实现收益率，即包括实现的回报以及损失

【答案】 A
22、通常情况下，投资期限越短，则投资者对流动性的要求（ ）。
A.越高
B.越低
C.没变化
D.不确定

【答案】 A
23、下列不属于远期合约缺点的是( )。
A.不利于市场信息的披露，不能行成统一的市场价格
B.远期合约市场效率偏低
C.远期合约违约风险比较高
D.远期合约相对比较灵活

【答案】 D
24、下列关于基金资产估值，表述错误的是（ ）。
A.基金管理人进行基金估值时，可参考估值工作小组的意见，但不能免除其估值责任
B.基金管理人每个工作日对基金资产估值
C.基金资产估值的责任人是基金托管人
D.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复核

【答案】 C
25、关于质押式回购，以下表述正确的是（　　）
A.质押式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金额
B.质押式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方
C.质押式回购由正回购方在将回购债券出质给逆回购方时取得逆回购方支付的首期资金结算额
D.质押式回购到期由正回购方以到期日市场价格从逆回购方购回回购债券

【答案】 C
26、关于做市商的说法中，错误的是()
A.维持证券的价格稳定也是做市商的目标之一
B.做市商本身应当拥有大量可交易证券
C.做市商通过向投资者收取交易佣金而赚取利润
D.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担

【答案】 C
27、可以回购本公司股票的情形不包括(　)。
A.公司减少注册资本
B.公司扩大经营规模
C.与持有本公司股份的其他公司合并
D.将股份奖励给本公司员工

【答案】 B
28、下列属于UCITS五号指令的改革计划的是（ ）。
A.完善处罚惩戒体系
B.扩大可以投资的资产范围
C.完善关于货币市场基金的规则
D.提供托管人的护照

【答案】 A
29、（　　）不是按照计息方式分类的债券。
A.固定利率债券
B.浮动利率债券
C.零息债券
D.贴现债券

【答案】 D
30、基金资产估值是指对基金所拥有的（　　）按一定的原则和方法进行估值。
A.基金资产总值
B.净资产
C.全部资产及所有负债
D.基金份额净值

【答案】 C
31、以下属于利润表作用表述正确的是（　　）。
A.能够对企业整体财务状况客观评价
B.能表明某一特定日期占有净资产数额
C.有助于了解企业的现金是否能偿还到期债务
D.能够说明企业的收入与产出关系

【答案】 D
32、关于β系数，以下表述错误的是（ ）。
A.β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小
B.β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
C.β系数是对放弃即期消费的补偿
D.反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

【答案】 C
33、关于利率期限结构，以下说法正确的是（ ）。
A.拱形收益率曲线的特征是，期限相对较短的债券利率与期限成正向关系
B.反转收益率曲线的特征是，短期债券收益率较低
C.收益率曲线只有四种类型
D.水平收益率曲线，其期限结构特征是长短期债券收益率不相等

【答案】 A
34、（　　）是指通过对企业财务报表相关财务数据进行分析，为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。
A.利润表分析
B.财务报表分析
C.资产负债表分析
D.现金流量表分析

【答案】 B
35、下列关于业绩比较基准说法正确的是（ ）
A.多样性的市场指数，可以使投资者和基金管理公司选择适当的指数作为业绩比较基准，并进而评估基金的绝对收益
B.业绩比较基准的选取服从于投资范围
C.事先业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异
D.事后确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引

【答案】 B
36、以下关于基金销售服务的表述，不正确的有（　　）。
A.可以通过人员推销、广告促销、营销推广、公关关系等进行促销
B.基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率大概为0.5%
C.基金管理公司可以进行直销
D.专业投资人员可以为客户提供个性化理财服务

【答案】 B
37、一般来说，（ ）伴随着巨大的资本利得，被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。
A.二次出售
B.首次公开发行
C.管理层回购
D.买壳上市或借壳上市

【答案】 B
38、商业房地产投资的投资对象主要包括（　　）。
A.写字楼、零售房地产
B.酒店
C.工业用地
D.养老地产

【答案】 A
39、关于跟踪误差的定义，以下表述正确的的（　　）
A.指数基金的跟踪误差通常较高
B.主动管理基金受到投资目标和风格不同的影响，跟踪误差较小
C.波动率是一个相对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的绝对风险指标
D.跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较标准

【答案】 D
40、无论是哪一种衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，这体现了衍生工具的（ ）特征。
A.不确定性或高风险性
B.联动性
C.跨期性
D.杠杆性

【答案】 C
41、反映股票基金风险大小的指标不包括（　　）。
A.久期
B.持股集中度
C.净值增长率标准差
D.行业投资集中度

【答案】 A
42、关于大额可转让定期存单，以下表述正确的是（　　）。
A.大额可转让定期存单在二级市场上可能存在不能及时变现的风险
B.大额可转让定期存单的期限较长，一般都在1年以上
C.大额可转让定期存单的利率不可以是浮动利率
D.大额可转让定期存单的利率一般要低于同期定期存款

【答案】 A
43、设立证券登记机构必须经（ ）同意。
A.证监会
B.会员大会
C.国务院
D.国务院证券监督管理机构

【答案】 D
44、关于中央银行票据，以下表述正确的是（ ）
A.中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的数量
B.央票以6个月期以下为主
C.央票分为普通央行票据和专项央行票据
D.央票市场的参与者比较广泛

【答案】 C
45、（　　）指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。
A.再投资风险
B.提前赎回风险
C.通胀风险
D.信用风险

【答案】 D
46、关于债券型基金与货币市场基金，下列说法中正确的是（ ）。
A.根据目前法规，货币市场基金平均剩余期限的上限为240天
B.根据目前法规，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的40％
C.债券基金的投资组合久期越长，面临的利率风险越小
D.根据目前法规，封闭式债券基金的杠杆率上限为200％

【答案】 D
47、（ ）是使用频率最高的债务比率。
A.资产收益率
B.权益乘数和负债权益比
C.总资产周转率
D.资产负债率

【答案】 D
48、下列有关看涨期权盈亏分布的表述，不正确的是（　　）。
A.看涨期权买方的盈利是有限的
B.看涨期权卖方的亏损可能是无限大的
C.看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格
D.看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格

【答案】 A
49、（ ）采用券商结算摸式。
A.QFII基金
B.证券公司集合资产管理计划
C.基金管理公司特定客户资产管理产品
D.信托计划

【答案】 D
50、有关基金估值，托管人应复核、审查基金管理公司计算的数据中不包括（ ）。
A.基金份额申购价格
B.基金资产净值
C.基金份额赎回价格
D.每位基金持有人的持有份额

【答案】 D
51、一个拥有100%权益资本的公司被称为( )。
A.杠杆公司
B.无杠杆公司
C.全资公司
D.无负债公司

【答案】 B
52、用复利计算第n期终值的公式为（ ）。
A.FV=PV（1+in）
B.PV=FV（1+in）
C.FV=PV（1+i）n
D.PV=FV（1+i）n

【答案】 C
53、（ ）显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。
A.现金资产周转率
B.存货周转率
C.应收账款周转率
D.总资产周转率

【答案】 B
54、债券的（　　）是指未到期债券的持有者无法以市值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。
A.利率风险
B.流动性风险
C.汇率风险
D.赎回风险

【答案】 B
55、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（　　）。
A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具
B.货币衍生工具和利率衍生工具
C.股权类产品的衍生工具和商品衍生工具
D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】 A
56、欧洲最大的证券交易所是( )。
A.法兰克福证券交易所
B.爱尔兰证券交易所
C.布鲁塞尔证券交易所
D.伦敦证券交易所

【答案】 D
57、深圳证券交易所的权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日(　)。
A.9:15～11:30
B.15:00～15:30
C.13:00～15:00
D.14:30～15:30

【答案】 B
58、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（　　）。
A.2%
B.5%
C.10%
D.20%

【答案】 C
59、证券登记结算机构是（ ）。
A.以营利为目的的法人
B.不以营利为目的的法人
C.以服务为目的的法人
D.合伙企业

【答案】 B
60、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的(　)。
A.申购与赎回情况
B.转入与转出情况
C.利息计算
D.拆分

【答案】 C
61、基金的会计核算对象不包括（ ）。
A.损益类
B.资产负债共同类
C.资产损益共同类
D.负债类

【答案】 C
62、（ ）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。
A.全额结算
B.净额结算
C.实时处理交收
D.批量处理交收

【答案】 A
63、（　　）指按照目前市场价格回购企业股票，此法透明度较高。
A.场外协议回购
B.场内公开市场回购
C.要约回购
D.凭证回购

【答案】 B
64、下列不属于资本资产定价模型的假设条件是（ ）。
A.投资者对证券的收益、风险及证券间关联行具有完全相同的预期
B.资本市场没有摩擦
C.投资者都依据期望收益评价证券组合的收益条件
D.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的。

【答案】 D
65、（ ）是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对象企业的管理层从而退出的方式。
A.管理层回购
B.杠杆收购
C.并购投资
D.风险投资

【答案】 A
66、不同的计息方式会使投资者获得利息的时间不同，在其他因素相同的情况下，固定利率债券的到期收益率（　　）零息债券的到期收益率。
A.高于
B.等于
C.低于
D.没关系

【答案】 A
67、（ ）是最大的对冲基金管理公司。
A.麦格理集团
B.世邦魏理仕全球投资集团
C.贝莱德
D.布里奇沃特投资公司

【答案】 D
68、在(　)制度下，一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售。
A.QFII
B.QDII
C.沪港通
D.基金互认

【答案】 D
69、（　　）贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。
A.股利
B.自由现金流
C.股权资本自由现金流
D.以上选项都对

【答案】 A
70、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下说法错误的是（　　）。
A.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据
B.GIPS标准要求不同期间的收益率可以算术平均方式相连接
C.GIPS标准计算收益率时采用经现金流调整后的时间加权收益率
D.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性

【答案】 B
71、某指数型基金最近4年的收益率分别为-10%、0%、10%、30%，则该基金最近4年的平均收益率为（　　）。
A.-10%
B.5%
C.0%
D.7.5%

【答案】 D
72、（　　）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A.风险投资战略
B.成长权益战略
C.并购投资战略
D.危机投资战略

【答案】 A
73、在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈（　　）。
A.同方向增减
B.反方向增减
C.先增后减
D.先减后增

【答案】 A
74、如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则称为（ ）。
A.连续型随机变量
B.分布型随机变量
C.离散型随机变量
D.中断型随机变量

【答案】 A
75、若某资产或资产组合位于证券市场线的下方，则（ ）将不愿意投资该资产或资产组合，导致市场对它供过于求，价格下降，预期收益率上升，最终该资产或资产组合也会向证券市场线回归。
A.基金经理
B.风险偏好者
C.理性投资者
D.机构投资者

【答案】 C
76、在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈（　　）。
A.同方向增减
B.反方向增减
C.先增后减
D.先减后增

【答案】 A
77、基金会计的核算主体为（　　）
A.企业
B.基金托管人
C.证券投资基金
D.基金管理人

【答案】 C
78、以下不属于证券投资基金会计核算内容的业务是（　　）。
A.估值核算
B.基金公司的费用核算
C.权益核算
D.基金申购与赎回核算

【答案】 B
79、依据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（　　）。
A.市价指令
B.限价指令
C.止损指令
D.触价指令

【答案】 D
80、下列关于我国QDII基金产品的特点的说法,错误的是（ ）。
A.QDII基金的投资范围较为广泛
B.QDII基金的投资组合较为丰富
C.在投资管理过程中具有完全的主动决策权，体现出专业性强，投资更为积极主动的特点
D.QDII基金产品的门槛较高

【答案】 D
81、当前市场利率为4%，某面值为100元的债券的利息为5%，剩余期限为两年，每年付息一次，该债券的内有价值最接近（　　）
A.95
B.102
C.92
D.98

【答案】 B
82、根据嵌入条款对债券进行分类，以下不属于该分类的选项是（ ）。
A.通货膨胀联结债券
B.可赎回债券
C.息票债券
D.结构化债券

【答案】 C
83、关于远期合约，以下表述错误的是（　　）。
A.远期合约是一种最简单的衍生品合约
B.远期合约流动性通常较差
C.远期合约是一种标准化合约
D.远期合约不能形成统一的市场价格

【答案】 C
84、（　　）指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险。
A.市场风险
B.信用风险
C.流动性风险
D.系统风险

【答案】 B
85、到期收益率的影响因素主要有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.I、Ⅱ
D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
86、下列关于大宗商品的说法，错误的是（　　）。
A.大宗商品具有实体，可进入流通领域
B.大宗商品不能抵御通货膨胀
C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系
D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】 B
87、基金托管人对基金资产估值负有()责任。
A.复核
B.监督
C.直接估值
D.披露

【答案】 A
88、国内外的私募股权投资机构类型不包括（ ）。
A.专业化的私募投资基金
B.具有政府背景的投资基金
C.大型企业的投资基金部门
D.小型企业的投资基金部门

【答案】 D
89、（ ）是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位。
A.利息率
B.名义利率
C.通货膨胀率
D.实际利率

【答案】 A
90、通过（ ）分析，可直接了解企业的盈利能力状况和获利能力，并通过收入、成本费用的分析，解析企业获利能力高低的原因，进而评价企业是否具有可持续发展能力。
A.所有者权益变动表
B.利润表
C.现金流量表
D.资产负债表

【答案】 B
91、风险溢价是为(　)投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率。
A.风险偏好型
B.风险厌恶型
C.风险中立型
D.以上所有

【答案】 B
92、J曲线是以（ ）为横轴，以（ ）为纵轴的一条曲线
A.时间/收益率
B.收益率/时间
C.时间/风险
D.风险/时间

【答案】 A
93、根据《中华人民共和国证券法》，下列不属于证券登记结算机构职责的是（　　）。
A.为证券交易提供集中登记服务
B.为证券交易提供存管服务
C.为证券交易提供投资咨询服务
D.为证券交易提供结算服务

【答案】 C
94、华泰公司原定将一笔银行存款偿付应付账款，先决定延缓偿付，而将这笔存款支付了新购入的存货，它对速动比率的影响是（ ）。
A.提高
B.下降
C.无影响
D.不确定

【答案】 B
95、下列不是基金业绩评价应考虑的因素是（ ）。
A.基金管理规模
B.时间区间
C.基金业业绩赔偿
D.综合考虑风险和收益

【答案】 C
96、（ ）年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔美元与德国马克和瑞士法郎之间的货币互换业务。
A.1982
B.1981
C.1980
D.2000

【答案】 B
97、关于股票的价值和价格，以下表述错误的是（ ）
A.股票的理论价值是指股票未来收益的现值
B.股票的理论价值与账面价值很可能由较大出入
C.股票的账目价值决定股票的市场价格
D.各种价值模型计算出来的"内在价值"只是股票真实内在价值的估计

【答案】 C
98、关于上证50ETF认购期权，以下表述正确的是（ ）
A.买方的执行价格是指合约到期时，上证50ETF基金的市场价格
B.买方没有支付费用
C.上证50指数上升的情形下，买方收益增加
D.买方和卖方的盈利机会均等

【答案】 C
99、某基金2015年获得利润有：投资债券利息收入12万元，银行存款利息8万元，买卖股票获利20万元，权证行权获利20万元，赎回费扣除基本手续费余额10万元。则该基金的利息收入为（ ）。
A.20万元
B.32万元
C.60万元
D.70万元

【答案】 A
100、下列投资基金品种中预期收益与风险皆为最高的是（ ）。
A.混合基金
B.债券基金
C.股票基金
D.货市基金

【答案】 C
101、某公司目前的流动比率大于1,速动比率小于1,公司用现金支付了应付账款后，流动比率与速动比率的变化是（ ）。
A.流动比率变小，速动比率变大
B.两者均变大
C.流动比率变大，速动比率变小
D.两者均变小

【答案】 C
102、息票率为6%的3年期债券，市场价格为97.3440元，到期收益率为7%，久期为2.83年，那么，该债券的到期收益率增加至7.1%，价格将（　　）。
A.上升0.257元
B.下降0.257元
C.上升2.64元
D.下降2.64元

【答案】 B
103、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法正确的是（　　）。
A.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”
B.管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元
C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本
D.以上都正确

【答案】 D
104、AIFMD自(　)起开始实施。
A.2004年2月13日
B.2011年7月1日
C.2013年7月22日
D.2014年7月22日

【答案】 C
105、在证券市场，以下属于非系统性风险的是( )。
A.某商业银行因票据违规操作被调查
B.人民银行宣布降低存款准备金率
C.财政部、国家税务总局宣布下调印花税率
D.银监会拟出台新规管控银行理财产品投资股票

【答案】 A
106、关于基金托管费计提标准，以下说法不正确的是（ ）。
A.通常基金规模越大，基金托管费率越高
B.基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系
C.目前我国封闭式基金按照0.25%的比例计提
D.开放式基金根据基金合约的规定比例计提，通常低于0.25%

【答案】 A
107、我国债券市场的场内交易场所主要是指（ ）。
A.银行间市场
B.上海证券交易所、深圳证券交易所
C.银行柜台市场
D.证券公司

【答案】 B
108、若ρij等=-1，则表示Ri和Rj（　　）。
A.零相关
B.不确定
C.完全正相关
D.完全负相关

【答案】 D
109、以下不属于证券市场交易成本中显性成本的是（ ）
A.大额交易价格冲击
B.税费
C.经纪商佣金
D.交易所规费/结算所规费

【答案】 A
110、投资者买入某股票10000股，不需缴纳
A.经手费
B.印花税
C.证券交易监管费
D.过户费

【答案】 B
111、在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券)，通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是(　)。
A.股价指数
B.债券价格指数
C.基金价格指数
D.证券价格指数

【答案】 D
112、浮动利率债券通常是在一个基准利率基础上加上（ ）以反映不同债券发行人的信用。
A.利率
B.利差
C.基点
D.利息

【答案】 B
113、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为（　　）。
A.静态变量
B.随机变量
C.非随机变量
D.动态变量

【答案】 B
114、关于衍生工具的特点，下列表述错误的是（ ）。
A.衍生工具需要按期支付利息和偿还本金
B.衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关
C.衍生工具会影响交易者未来某一时间的现金流
D.衍生工具面临无法平仓或变现的流动性风险

【答案】 A
115、依据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（　　）。
A.市价指令
B.限价指令
C.止损指令
D.触价指令

【答案】 D
116、目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场和（ ）三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。
A.民间市场
B.行业间市场
C.商业银行柜台市场
D.第三方市场

【答案】 C
117、下列关于基金管理费和托管费的叙述，错误的是( )。
A.衍生工具基金的管理费率最高
B.货币市场基金的管理费率最低
C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取
D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

【答案】 C
118、下列说法中错误的是（　　）。
A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。
B.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越偏离到期收益率。
C.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。
D.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。

【答案】 B
119、目前，办理摘取前结算业务的系统是（　　）。
A.深圳清算所客户终端系统
B.中债综合业务平台
C.大连清算所客户终端系统
D.债券综合业务平台

【答案】 B
120、基金管理公司最高的投资决策机构是（　　）。
A.投资部
B.研究部
C.交易部
D.投资决策委员会

【答案】 D
121、公司外部资金的来源不包括（ ）。
A.发行公司股票
B.发行公司债券
C.公司留存收益
D.银行贷款

【答案】 C
122、基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数( )。
A.是基金M的两倍
B.小于基金祕的两倍
C.大于基金M的两倍
D.等于基金M的夏普指数

【答案】 C
123、货币衍生工具不包括（ ）。
A.远期外汇合约
B.货币期货合约
C.货币期权合约
D.远期利率合约

【答案】 D
124、一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大。几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
125、投资部根据总体投资策略和研究报告，构建投资组合方案，对方案进行风险收益分析，属于基金公司投资交易的（）环节。
A.形成投资策略
B.构建投资组合
C.绩效评估与组合调整
D.执行交易指令

【答案】 A
126、以下选项关于优先股的说法错误的是（　　）。
A.优先股的股息率是固定的
B.优先股股东的权利是优先的，一般有表决权
C.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东
D.优先股拥有股权和债权的双重属性

【答案】 B
127、当PMI大于(　)时，说明经济在发展，当PMI小于(　)时，说明经济在衰退。
A.50;40
B.40;40
C.50;50
D.40;50

【答案】 C
128、每股股票所代表的实际资产的价值是股票的(　)。
A.清算价值
B.账面价值
C.票面价值
D.内在价值

【答案】 B
129、金融期货中率先出现的是( )。
A.股票指数期货
B.利率期货
C.外汇期货
D.股票期货

【答案】 C
130、在我国，货币市场工具主要包括（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

【答案】 D
131、按照(　)的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。
A.复利
B.单利
C.贴现
D.现值

【答案】 A
132、通常，投资者考察其所投资的私募股权投资基金收益状况时，会画出一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线，称为（ ）曲线。
A.M
B.V
C.L
D.J

【答案】 D
133、以下选项中，不能用于防范债券基金流动
A.准备一定的现金以备不时之需
B.控制流通受限资产比例
C.增加长久期债券配置比例
D.选择交易活跃的债券

【答案】 C
134、某可转换债券面额为1000元，规定其转换价格为25元，则10000元债券可转换为（　　）股普通股票。
A.500
B.400
C.300
D.250

【答案】 B
135、下列不属于基金会计报表附注的内容的是（　　）。
A.会计期间基金经营成果
B.会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
C.报表重要项目的说明
D.关联方关系及其交易

【答案】 A
136、不属于大额可转让定期存单的特点的是（　　）
A.一般面额较大，且金额为整数
B.投资者一股为机构投资者和资金雄厚的企业
C.可以提前支取
D.不记名,可以在二级市场上转让

【答案】 C
137、我国基金管理费按（ ）支付。
A.周
B.月
C.季
D.年

【答案】 B
138、开放式基金的分红方式有（　　）种形式。
A.一
B.两
C.三
D.四

【答案】 B
139、期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处主要在于（ ）。
A.期权合约是标准化合约
B.期权合约不能够套期保值
C.期权合约损益的不对称性
D.期货合约可以套期保值

【答案】