2020-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺模拟试卷B卷含答案.docx

2020-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺模拟试卷B卷含答案

单选题（共360题）
1、远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前价值为（）。
A.零
B.正
C.负
D.以上选项均正确

【答案】 A
2、公司前景预测中适用的“自上而下”层次分析法是指（ ）。
A.宏观—行业—个股
B.个股—行业—宏观
C.宏观—个股—行业
D.行业—宏观—个股

【答案】 A
3、某基金2015年的平均收益率为10％，该年市场无风险收益率为2％，该基金的收益率标准差为10％，则该基金的夏普比率为（ ）。
A.0.4
B.1.0
C.0.8
D.0.6

【答案】 C
4、上海证券交易所和深圳证券交易所A股过户费均按照成交金额的（ ）向买卖双方投资者分别收取。
A.0.01‰
B.0.02‰
C.0.1‰
D.0.2‰

【答案】 B
5、按照规定，发生巨额赎回，当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的（ ）。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

【答案】 B
6、以下关于无差异曲线的特点的说法正确的有（ ）。
A.风险厌恶投资者的无差异曲线是从左上方向向右下方向倾斜的
B.同一条无差异曲线上的所有点向投资者提供了相同的效用
C.风险厌恶程度低的投资者与风险程度高的投资者相比，其无差异曲线更陡
D.当向较低的无差异曲线移动时，投资者的效用增加

【答案】 B
7、以下关于零息债券的描述正确的是( )。
A.贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金
B.溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金
C.溢价方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息
D.贴现方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息

【答案】 A
8、目前，托管资产的场内资金清算的结算模式一般不会采用（ ）。
A.分级结算模式
B.托管人结算模式
C.券商结算模式
D.第三方存管模式

【答案】 A
9、已知名义利率为8%，实际利率为6%，则通货膨胀率为()
A.8%
B.5%
C.6%
D.2%

【答案】 D
10、假设其他条件不变，根据杜邦分析法，下列举措中会降低公司净资产收益率的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
11、下列不属于期货市场交易制度的是（ ）
A.信息披露制度
B.对冲平仓制度
C.保证金制度
D.盯市制度

【答案】 A
12、（ ）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。
A.贝塔系数
B.标准差
C.跟踪误差
D.风险价值

【答案】 D
13、关于麦考利久期和修正修正久期，以下表述正确的是（　　）
A.两种描述错误
B.两种描述正确
C.表述I正确，表述II错误
D.表述I错误，表述II正确

【答案】 A
14、下列关于私募股权投资的表述，错误的是（ ）。
A.通常采用非公开募集的形式筹集资金
B.流动性好
C.起源于美国
D.是对未上市公司的投资

【答案】 B
15、不属于大额可转让定期存单的特点的是（　　）
A.一般面额较大，且金额为整数
B.投资者一股为机构投资者和资金雄厚的企业
C.可以提前支取
D.不记名,可以在二级市场上转让

【答案】 C
16、下列关于货币时间价值的说法，错误的是（　　）。
A.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值
B.两笔数额相等的资金，发生在不同的时期实际价值也是不同的
C.净现金流量=现金流入-现金流出
D.货币时间价值跟时间的长短无关

【答案】 D
17、如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系:由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性这种说法（　　）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
18、通过（　　）分析，可直接了解企业的盈利能力状况和获利能力，并通过收入、成本费用的分析，解析企业获利能力高低的原因，进而评价企业是否具有可持续发展能力。
A.所有者权益变动表
B.利润表
C.现金流量表
D.资产负债表

【答案】 B
19、报价驱动中，最为重要的角色是（ ） 。
A.买方
B.卖方
C.做市商
D.证券交易所

【答案】 C
20、（　　）假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。
A.自由现金流贴现模型
B.股权资本自由现金流贴现模型
C.超额收益贴现模型
D.股利贴现模型

【答案】 D
21、在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券)，通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是( )。
A.股价指数
B.债券价格指数
C.基金价格指数
D.证券价格指数

【答案】 D
22、（　　）是银行存款类金融机构的重要短期融资工具。
A.同业存单
B.大额可转让定期存单
C.定期存款
D.中期票据

【答案】 A
23、关于做市商和经纪人的作用，以下表述正确的是（ ）。
A.做市商和经纪人都可以待客买卖证券，获取佣金收入
B.做市商和经纪人在证券市场上发挥的作用不同，不可能共同完成证券交易
C.做市商和经纪人的利润主要来自于证券买卖差价
D.做市商是市场流动性的主要参与者，经纪人是投资者买卖指令的执行者

【答案】 D
24、关于债券远期交易，以下表述错误的是（ ）。
A.任何一家市场参与者单个债券远期交易的卖出总余额不得超过该只债券流通量的20%
B.远期交易实行全价交易，净价结算
C.任何一个基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金净资产净值的100%
D.远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的200%

【答案】 B
25、（　　）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。
A.美式期权
B.欧式期权
C.看涨期权
D.看跌期权

【答案】 B
26、下列关于现金流量表的说法，错误的是（ ）。
A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形
B.现金流量表也叫财务状况变动表
C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的
D.现金流量表是以权责发生制为基础编制的

【答案】 D
27、下列因素跟净资产收益率反向变动的是（ ）。
A.负债权益比
B.销售利润率
C.总资产周转天数
D.资产负债率

【答案】 C
28、基金股票换手率是用基金交易量的一半除以基金( )。
A.平均现金净流量
B.平均总资产
C.平均净资产
D.平均公允价值

【答案】 C
29、关于风险和收益关系，以下表述错误的是（ ）。
A.投资产品的风险高，意味着投资产品的实际收益率高
B.投资产品的风险高，意味着投资产品的收益波动大
C.金融市场上风险与收益常常是相伴而生的
D.投资者承担风险期望得到更高的风险报酬

【答案】 A
30、有担保ADRs的类型中，属于私下交易的是(　)。
A.一级公募ADRs
B.二级公募ADRs
C.三级公募ADRs
D.144A规则下的私募ADRs

【答案】 D
31、关于房地产投资信托，以下表述正确的是（　　）
A.目前国内还没有推出房地产投资信托产品
B.比其他房地产投资工具风险更高
C.与其他房地产投资工具相比，信息不对称程度较高
D.比其他房地产投资工具流动性强

【答案】 D
32、基金投资交易执行过程中的风险主要体现在（ ）。
A.流动性风险
B.信用风险
C.操作风险
D.市场风险

【答案】 C
33、为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD规定（　　）的绩效薪酬要延缓至少3～5年支付。
A.30%
B.40%
C.50%
D.60%

【答案】 B
34、政策性金融债的发行人通常不包括（　　）。
A.中国进出口银行
B.国家开发银行
C.中国农业银行
D.中国农业发展银行

【答案】 C
35、2017年10月24号，投资者小王买入A股票50000元，卖出B股票30000元，当前的证券交易印花税率为1‰，则小王应缴纳的印花税金额是（ ）元。
A.20
B.50
C.80
D.30

【答案】 D
36、债券评级是反映债券违约风险的重要指标，以下两项评级都属于高收益债券评级的是（ ）。
A.穆迪的BAA3和惠誉的BA1
B.标准普尔的BBB和穆迪的AA2
C.惠誉的BB+和穆迪的B1
D.标准普尔的BBB-和惠誉的B+

【答案】 C
37、下列关于基金管理费和托管费的叙述中，错误的是（ ）。
A.衍生工具基金的管理费率最高
B.货币市场基金的管理费率最低
C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取
D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

【答案】 C
38、下列关于大宗商品的说法，错误的是(　)。
A.大宗商品具有实体，可进入流通领域
B.大宗商品不能抵御通货膨胀
C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系
D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】 B
39、则下列说法正确的是（ ）。
A.1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出0.5份标的股票
B.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一个交易日行权卖出0.5份标的股票
C.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一个交易日行权卖出2份标的股票
D.1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出2份标的股票

【答案】 A
40、（ ）履行监督管理银行间债券市场功能。
A.银行业协会
B.证监会
C.中国人民银行
D.国务院财政部

【答案】 C
41、―般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予（　　）。
A.业绩归因
B.业绩计算
C.星级评定
D.风险调整

【答案】 C
42、某零息债券面值为100元，市场利率为2．5％，到期时间为3年，则内在价值为（ ）元。
A.91.86
B.93.86
C.92.86
D.94.86

【答案】 C
43、（ ）是政府支出和政府收入之间的差额。
A.预算赤字
B.通货膨胀
C.利率
D.汇率

【答案】 A
44、现值计算中，将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为(　)。
A.贴现
B.折价
C.复利
D.单利

【答案】 A
45、下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是（ ）。
A.基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时,可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出
B.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券
C.当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时不会带来流动性风险
D.流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从资金需求的角度，则要看基金持有人的结构

【答案】 C
46、跟踪误差产生的原因，不包括（ ）。
A.复制误差
B.指数调整
C.各项费用
D.现金留存

【答案】 B
47、关于大宗商品投资，以下表述错误的是（　　）。
A.大宗商品投资可以采取购买大宗商品相关股票的方式
B.大宗商品投资通常采用直接购买大宗高品实物的方式
C.大宗商品可以分为能源类。基础原材料类、贵金属类和农产品类
D.大宗商品具有抵御通货膨胀的功能

【答案】 B
48、同业分组业绩比较方法是指，将某基金所在的可比同业组中所有的基金按照业绩从高到低进行排序，依序平均分为四个组，以五年为例，如果某基金在五年期业绩同业组排名中在第一组的，称之为过去五年业绩相对优秀的基金。如某基金在五年期业绩同业组排名中在第四组的，称之为过去五年业绩相对落后的基金，这里的同业基金分组的数学涵义是（）
A.累计值的概念
B.平均值的概念
C.分位数的概念
D.中位数的概念

【答案】 C
49、场内证券交易结算中，结算参与人与客户的证券交收，所委托的办理机构为（）
A.证券公司
B.证券交易所
C.外汇交易中心
D.中国结算公司

【答案】 D
50、（ ）是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收。
A.实时处理
B.批量处理
C.当面处理
D.集中处理

【答案】 A
51、―般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予（ ）。
A.业绩归因
B.业绩计算
C.星级评定
D.风险调整

【答案】 C
52、（　　）指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。
A.风险并购
B.回购协议
C.兼并收购
D.短期融资

【答案】 B
53、下列关于基金费用列支的说法，不正确的有（ ）。
A.在基金管理过程中发生的费用直接从基金财产中列支
B.基金管理费可从基金财产中列支
C.基金转换费可从基金财产中列支
D.销售服务费可从基金财产中列支

【答案】 C
54、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（ ）
A.夏普比率
B.平均收益率
C.Brinson模型
D.特雷诺比率

【答案】 C
55、基金份额净值计价错误金额达基金份额净值（ ）,开放式基金发生巨额赎回并延期支付。。
A.0.8%
B.0.3%
C.0.1%
D.0.5%

【答案】 D
56、关于现代投资组合理论有效前沿，以下表述正确的是（ ）。
A.最小方差前沿只有下半部分是有效，故称有效前沿
B.有效前沿又叫夏普有效前沿
C.有效前沿位于所有资产和资产组合的左上方
D.有效前沿不在最小方差前沿上

【答案】 C
57、保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在( )。
A.3%～5%
B.3%～8%
C.5%～10%
D.10%～15%

【答案】 C
58、×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0．2元，权益分配日(除权除息)某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1．222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为()。
A.1.202，10000
B.1.220，10000
C.1.022，9800
D.1.222，10000

【答案】 A
59、任何一家外资金融机构在中国境内的分支机构的远期交易净买入总余额不得超过其人民币营运资金的（ ）。
A.40％
B.60％
C.80％
D.100％

【答案】 D
60、关于机构投资者买卖基金的税收，以下说法正确的是（　　）。
A.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
B.对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税
C.目前印花税需要征收
D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税

【答案】 A
61、（　　）指按照目前市场价格回购企业股票，此法透明度较高。
A.场外协议回购
B.场内公开市场回购
C.要约回购
D.凭证回购

【答案】 B
62、关于弱有效证券市场，以下表述错误的是（　　）
A.历史信息对证券价格变动不会产生任何影响
B.投资者可以通过分析历史信息进行的技术分析来预测未来证券价格走势
C.证券价格能够允分反映历史序列中包含的信息
D.投资者通过对以往价格、交易量所进行的技术分析都是无用的

【答案】 B
63、交易所在制定标的资产的等级时，常采用国内或国际贸易中（ ）作为标准交割等级。
A.按期货合约规定的标准质量等级
B.不需要任何标准品
C.标准品较小的质量等级
D.最通用和交易量较大的标准品的质量等级

【答案】 D
64、投资交易过程中的操作风险可以来自（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 C
65、（ ）是股票投资价值分析的重要指标在计算公司的净资产收益率时有重要的作用。
A.股票的票面价值
B.股票的内在价值
C.股票的账面价值
D.股票的清算价值

【答案】 C
66、（　　）可在权证失效日之前任何交易日行权。
A.美式权证
B.欧式权证
C.百慕大式权证
D.认沽权证

【答案】 A
67、在垃圾债券中，（　　）债券是由重大重组如杠杆收购组合的公司发行的债券。
A.20％
B.25％
C.30％
D.50％

【答案】 D
68、关于风险和收益关系的说法，错误的是（ ）。
A.企业债价格低于同面值、同期限、同息票率的国债
B.企业债与同期限、同息票率的国债相比存在信用风险溢价
C.企业债收益率高于同期限、同息票率的国债
D.企业债的风险高预期收益低

【答案】 D
69、UCITS指令的管辖中，东道国可以在（ ）等方面行使管辖权。
A.监管
B.投资、销售
C.法律适用
D.基金销售及信息披露

【答案】 D
70、某3年期债券的面值1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25元，则其久期为（）
A.2.68年
B.2.78年
C.3.01年
D.4.58年

【答案】 B
71、以下选项中不属于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别的是（ ）。
A.交易场所
B.信用风险
C.投资方式
D.执行方式

【答案】 C
72、（ ）中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。
A.2004年
B.2006年
C.2007年
D.2005年

【答案】 C
73、基金资产中扣除基金所有负债是( )。
A.基金资产总值
B.基金资产估值
C.基金资产净值
D.基金份额净值

【答案】 C
74、商业票据的利率较低，通常比银行优惠利率（　　），比同期国债利率（　　）。
A.高；高
B.低；低
C.高；低
D.低；高

【答案】 D
75、若一年期国库券的收益率为3％，风险厌恶投资者要求的风险溢价为5％，则该投资者的期望收益率为（ ）。
A.2％
B.8％
C.5％
D.3％

【答案】 B
76、若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则（　　）将更偏好于该资产或资产组合,市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。
A.无风险投资者
B.理性投资者
C.非理性投资者
D.风险投资者

【答案】 B
77、银行间债券市场的中介服务机构一般不包括（　　）。
A.全国银行间同业拆借中心
B.上海清算所
C.深圳清算所
D.中央国债登记结算有限责任公司

【答案】 C
78、对于优先股而言，以下说法正确的是（ ）。
A.优先股的股息率是固定的，因此是固定收益证券
B.当公司经营不善时，优先股和普通股一样具有表决权
C.优先翻有股权和债权双重属性
D.虽然优秀股在发行时约定了股息率，但公司当年弓损时董事会可以决定调整

【答案】 C
79、为防范证券结算风险，我国叫设立了（），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券结算机构的损失。
A.证券结算风险基金
B.证券交易风险基金
C.管理风险准备金
D.投资者保护基金

【答案】 A
80、下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是（　　）。
A.市盈率模型
B.企业价值倍数
C.经济附加值模型
D.市销率模型

【答案】 C
81、关于股票价值，以下说法正确的是（ ）
A.股票的每股账面价值等于公司净资产除以在外发行的普通股数
B.股票的内在价值是由市场价格决定的
C.股票发行是按照票面价值作为发行价格
D.股票的清算价值在大多数情况下低于其账面价值

【答案】 D
82、资本市场线反映了有效投资组合的回报率与以（ ）表示的风险之间的线性关系。
A.协方差
B.标准差
C.残差
D.方差

【答案】 B
83、某基金在持有期为1年、置信水平为95%的情况下，所计算的风险价值为-2%,则（ ）
A.该基金是1年内95%的置信水平下，损失不超过-2%
B.该基金的最大回撤为2%
C.该基金对市场的敏感系数为2%
D.该基金标准差为-2%

【答案】 A
84、基金公司投资交易包括（　　） 。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
85、欧盟《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括（ ）。
A.私募股权投资基金的资产剥离规定
B.资金分配
C.初始资本金要求
D.基金杠杆水平和流动性要求

【答案】 B
86、关于计价错误责任承担，以下表述错误的是（ ）
A.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的基金份额持有人有权要求基金管理人予以赔偿
B.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的基金份额持有人有权要求基金托管人予以赔偿
C.基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任
D.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的基金份额有人有权要求基金服务机构予以赔偿

【答案】 D
87、以下（ ）不属于技术分析的三项假定。
A.市场行为涵盖一切信息
B.股票价格具有预测性
C.历史会重演
D.股价具有趋势性运动规律

【答案】 B
88、下列关于欧盟投资基金监管的基本制度说法错误的是（ ）。
A.欧盟金融市场的投资基金大体上可以分为两类,一类是证券投资基金,一类是另类投资基金
B.证券投资基金指的是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金
C.另类投资基金指的是它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称
D.证券投资基金受《另类投资基金管理人指令》（AIFMD）监管。

【答案】 D
89、利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性。以下不会影响利率变动的是（ ）。
A.通货膨胀预期
B.中央银行的货币政策
C.经济周期
D.国际收支

【答案】 D
90、下关于个人投资者投资基金所得税的说法，错误的是（ ）。
A.从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税
B.从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20%的个人所得税
C.申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20%的个人所得税
D.买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税

【答案】 C
91、由政府和企业发行，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值，这种债券被称为（ ）。
A.累进利率债券
B.固定利率债券
C.零息债券
D.浮动利率债券

【答案】 B
92、假定H银行推出一款收益递增型个人外汇结构性存款产品，存款期限为5年，，每年加息一次，每年结息一次，收益逐年增加，第一年存款为固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，银行有权在一年后提前终止该笔存款。如果某人的存款数额为5000美元，请问该客户第三年第一季度的收益为（　　）美元（360天／年计）。
A.68.74
B.49.99
C.62.5
D.74.99

【答案】 C
93、目前我国定期发布各类债券收益率曲线的机构包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
94、以下不属于基金公司投资交易过程中交易执行环节风险的是（　　）
A.未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高
B.交易的执行独立于基金经理
C.对交易对手风险的评估与控制不足
D.交易价格显著偏离公允价格

【答案】 B
95、大宗商品的分类不包括（　　）。
A.能源类
B.基础原材料类
C.黄金
D.农产品

【答案】 C
96、关于投资者的投资目标，以下表述错误的是（　　）
A.承担风险的能力有投资者的各项客观因素决定
B.承担风险的意愿是投资者的主观愿望，反映了投资者的风险厌恶程度
C.如果投资者的资产远大于负债，或者收入远远大于日常支出，那么可以认为该投资者具有较高的风险承受能力
D.如果投资者持有的资产投资者期限较短，那么可以认为该投资者具有较高的风险承受能力

【答案】 D
97、某投资者以15元／股的价格购入1000股某公司股票，半年后该公司发放分红1元／股，1年后该公司股票价格上升至18元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（　　）。
A.25.67％
B.26.67％
C.27.67％
D.28.67％

【答案】 B
98、相关系数的大小范围为（ ）。
A.0和1之间
B.+1和-1之间
C.-1和0之间
D.1到正无穷

【答案】 B
99、下列选项中，不属于大宗商品投资方式的是（ ）。
A.购买大宗商品实物
B.投资大宗商品衍生工具
C.购买大宗商品相关的股票
D.投资资源类企业发行的债券

【答案】 D
100、时间加权收益率的计算公式的前提假定是（　　）。
A.红利发放后立即存入银行
B.红利发放后立即以无风险利率投资
C.红利发放后立即对本基金进行再投资
D.以上均不正确

【答案】 C
101、反映股票基金风险大小的指标不包括（　　）。
A.久期
B.持股集中度
C.净值增长率标准差
D.行业投资集中度

【答案】 A
102、如果一只股票基金的年周转率为(　)，意味着该基金持有股票的平均时间为1年。
A.20%
B.50%
C.80%
D.100%

【答案】 D
103、通常，投资者考察其所投资的私募股权基金收益状况时，会画出一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线，称为（）曲线。
A.F
B.K
C.J
D.Z

【答案】 C
104、基金在场内进行投资交易，需要支付的交易结算费用中不包括（ ）。
A.过户费
B.证管费
C.申购赎回费
D.经手费

【答案】 C
105、特雷诺比率（Tp）来源于CAPM理论，表示的是单位（　　）下的超额收益率。
A.系统风险
B.利率风险
C.非系统风险
D.流动性风险

【答案】 A
106、（　　）有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。
A.通货膨胀联接债券
B.可转换债券
C.金融债券
D.零息债券

【答案】 D
107、下列关于利息率的说法，错误的是( )。
A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率
B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率
C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in+p表达。其中，ir为名义利率;in为实际利率;p为通货膨胀率
D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位

【答案】 B
108、按产品形态分类，衍生工具分为（ ）。
A.远期合约和期货合约
B.期货合约和期权合约
C.独立衍生工具和嵌入式衍生工具
D.股权类的衍生工具和信用衍生工具

【答案】 C
109、下列不属于权益类证券的是（ ）。
A.股票
B.存托凭证
C.认股权证
D.国债

【答案】 D
110、按照现行法规要求,个人持有公开发行上市公司股票股息红利免征个人所得税的前提是持股期限（ ）。
A.1个月至1年
B.2年以上
C.1个月以内（含1个月）
D.1年以上

【答案】 D
111、贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于l时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于l时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
112、封闭式基金（ ）进行估值，（ ）披露一次基金份额净值。
A.每个交易日；每周
B.每日；每周
C.每个交易日；次日
D.每日；次日

【答案】 A
113、以下投资策略中，不属于量化策略的是( )。
A.多因子策略
B.量化红利策略
C.固定比例投资组合保险策略
D.量化阿尔法策略

【答案】 C
114、目前，我国A股印花税的税率为（　　）。
A.1‰
B.2‰
C.3‰
D.4‰

【答案】 A
115、下列国家中，清算周期为T+3的是（ ）。
A.美国
B.德国
C.印度
D.韩国

【答案】 A
116、β系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反；β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致；β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
117、以下选项中，属于不存在活跃市场投资品种估值原则的是（ ）。
A.在估值日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量
B.估值日无报价且最近交易后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值
C.有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值
D.应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值

【答案】 D
118、通常可以用（ ）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。
A.下行风险标准差
B.贝塔系数（β）
C.跟踪误差
D.方差

【答案】 B
119、对于那些打算持有债券到期的投资者来说（ ）。
A.利率风险不重要
B.赎回风险不重要
C.汇率风险不重要
D.流动性风险不重要

【答案】 D
120、可转换债券面值为500元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（　　）。
A.15
B.25
C.30
D.20

【答案】 D
121、目前，我国的基金会计核算均已细化到(　)。
A.每季
B.每日
C.每月
D.年度

【答案】 B
122、下列说法错误的是（ ）。
A.欧式看涨期权多头的损益：max（ ST-X,0 ）
B.欧式看涨期权空头的损益：min（ ST-X,0 ）
C.欧式看跌期权多头的损益：max（ X-ST,0 ）
D.欧式看跌期权空头的损益：min（ ST-X,0 ）

【答案】 B
123、金融期货中率先出现的是(　)。
A.股票指数期货
B.利率期货
C.外汇期货
D.股票期货

【答案】 C
124、假定某公司年度税后利润为2亿元，总资产28亿，净资产为15亿元，则其本年度之净资产收益率是（ ）。
A.13.33％
B.86.67％
C.7.14％
D.15.38％

【答案】 A
125、按合约标的资产角度分类，衍生工具不包括（ ）。
A.结构化金融衍生工具
B.利率衍生工具
C.股权类产品衍生工具
D.信用衍生工具

【答案】 A
126、就债券研究而言，它主要侧重于(　)。
A.债券的久期判断
B.债券的走势形态判断
C.债券的到期时间判断
D.债券的到期收益率判断

【答案】 A
127、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入（　　）。
A.盈余公积
B.留存收益
C.资本公积
D.股本账户

【答案】 C
128、有关银行间债券市场做市商制度，以下表述正确的是（　　）
A.做市商作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易
B.做市商在银行间债券市场以自有资金和债券与投资者进行交易
C.做市商向投资者进行单方保价
D.做市商应对市场上所有债券进行报价

【答案】 B
129、以下关于有效市场的说法，错误的是（ ）。
A.弱有效市场，认为股价已反映了全部能从市场交易数据中得到的信息
B.半强有效市场，认为股价已反映了所有公开的信息
C.强有效市场，指股价已反映了全部与公司有关的信息，包括所有公开信息及内部信息
D.有效市场分为二种不同类型，即强有效市场和弱有效市场

【答案】 D
130、(　)是交易行为对价格产生的影响，可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量。
A.买卖差价
B.市场冲击
C.对冲费用
D.机会成本

【答案】 B
131、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（）。
A.股利贴现模型(DDM)
B.自由现金流量贴现模型(DCF)
C.超额收益贴现模型
D.