商业银行经营管理-笔记.doc

第一章 导论
1-1商业银行起源和发展
一、商业银行性质
经营目标：利润最大化
业务：1筹集资金（负债业务）：吸收存款、发行债券、借款(央行、同业、回购协议)2经营紫荆（运用资金、资产业务）控制、贷款、投资
二、商业银行产生
现代商业银行（股份制）--1694年
1、 产生途径：旧式高利贷银行、股份制、政府（国家）创办
2、 发展趋势：英国式、德国式（全能型）
1-2商业银行职能与组织结构
一、职能：信用中介（最基本的职能）、支付中介、金融服务、信用创造（最特殊）、调解经济
二、组织结构
（一）外部：按所有权划分：国有控股、企业集团所有、股份制、民营企业所有
按组织形式划分：单位制、分行制、持股公司制
（二）内部：股份制：决策系统（股东大会、董事会）、执行系统（行长）、监督系统（监事会）、管理系统
1-3商业银行经营目标
一、安全性目标：（最低保障）
1、含义：有足够的清偿力，对银行信心
2、实现途径：提高自有资本占资产的比重、注重资产质量（降低不良贷款率）
二、流动性目标：
1、含义：①银行准备金不足时，实现流动性要以适当的价格取得可用资金的能力（借款【融资成本低】、资产变现）②平常资金流动顺畅，满足存款人随时提款要求，贷款人随时贷款需求
2、实现途径：数量化的指标、流动性的计划
三、盈利性目标
1、含义：尽量使得利润最大化
2、实现途径（提高收入降低费用。收入-费用=利润）：①尽量降低现金资产比重，提高盈利性资产比重②尽量降低银行内部的费用，成本③减少贷款或投资损失
第二章 商业银行资本
2-1银行资本金构成
按来源：外源资本（发行股票、发行债券【债务资本】）内源资本（留存盈余）
按比重大小分：核心资本（股本、净利润中提的准备金）、附属资本（税前提取的准备金、债务资本【次级债券】）
按资本性质
一、股本：①普通股：有表决权，可参与股东大会②以固定股息分红；破产清算时，受偿权优先
二、盈余：①资本盈余：由外源资本所形成的盈余②留存盈余：未分配利润部分，内源资本形成的盈余
三、债务资本：票据、债券（资本性：期限长）
四、储备金：①税后提：核心资本②税前提：附属资本
2-2银行资本充足性德测定
一、资本充足性德含义：>=金融当局最低标准
数量上、结构上
二、资本充足性测定方法
指标：资本与存款比率、资本与总资产比率、资本与风险资产比率（资本充足率）
具体方法：1、分类比率法：1954年美联储
按资产风险大小分类：①无风险资产：现金、存放同业、短期国债（风险权数为0）
②风险较小资产：5年以上政府债券、政府机构债券，安全性较好的信用担保贷款（风险权数为5%）③普通风险资产：有价证券资本 12%④风险较高资产：财务状况较差的债务人的贷款 20%⑤有问题资产：超过偿付期限的贷款和可疑贷款 30%⑥亏损资产：已经发生损失 100%
2、 综合分析法
三、《巴塞尔协议》内容
1、背景：1988年 资本充足率
2004年《新资本协议》+市场约束、监管约束
3、 内容：资本金划分；充足率计算步骤①表内风险资产=∑（每类风险数额×风险权数） 分五类=0.10%，20%，50%，100% ②表外风险资产（五类）信用度转换系数（四类）0 20% 50% 100% ∑（每类资产数额×信用转换系数×表内相应性质资产的风险权数） ③标准：全部资本充足率 8% 核心资本充足率 4% 》=50%
2-3资本金管理对策
一、分子对策
（一）内源资本策略
SG（资本资产持续增长率）=ROA(1-DR)/[(EC1/TA1)-ROA(1-DR)] ROA:资产收益率 ROE：股利报酬率 业绩评价--创利能力提高--SG提高 DR-现金股利支付率—由股东大会制定的股利政策决定 升高 SG升高 EC1：股本数额 TA1：资产总额 EC1/TA1---资本金规模升高SG升高
（二）外源资本策略
1、核心资本：①发行普通股：（优点：收益率高、稳定；缺点：稀释原有股东每股收益、成本高）②发行优先股（优点：不影响原有股东收益、股息固定；缺点：筹资成本高）2、附属资本：发行债券（优点：成本降低，有减免税优势；缺点：发行规模受限、债务风险加大）
二、分母对策
（一）压缩资产规模
（二）调整资产结构：风险高---风险低
第三章 银行负债业务
3-1 银行负债性质及构成
一、银行负债概念：非资本性债券
二、银行负债的性质：①负债是资金的主要来源 占92% ②负债的规模和结构决定资产的规模和结构 期限对称 ③满足银行流动性的需要④构成流通中的货币量 M1=M0+商行活期存款
三、银行负债构成
（一）存款：①活期存款—Nows 可转让支付命令账户 Super-Nows(2500美元以上)②定期存款—CDs自动转账服务账户③储蓄存款
（二）借款：①存款工具创新②同业（同业拆借、转贴现）③央行借款（再贷款、再贴现）④债券回购协议
（三）其他
3-2银行存款经营与管理
一、积极经营
二、提高存款稳定性
活期存款稳定率 、活期存款平均占用天数
三、存款成本管理
（一）成本构成1、利息成本（本金×利率）2、营业成本3、资本成本（利息成本和营业成本之和）4、可用资本成本：存款资本-法定存款准备金-超额准备金5、加权平均成本6、边际成本=（新增利息成本+新增营业成本）/存款增量 7、相关成本（风险成本、连锁反应成本）
（二）存款成本控制 预测→决策→计划→控制→核算→分析→考核→预测
1、存款结构和成本选择①活期发展→（不削弱）→银行信贷能力②定期发展→不影响→银行派生能力
2、存款总量和成本控制 存款总量和存款成本之间关系①同向组合模式②逆向组合模式③总量单向变化模式④成本单向变化模式
3、成本分析（1）加权平均成本
四、银行存款的定价：自主定价
（一）成本加成法：某项存款利率=该项存款营业成本率+加成率
（二）市场价格法：参照物
（三）市场参透定价法：低廉费用、利率高
（四）边际成本定价法：边际成本=新利率×新利率下吸收存款量-旧利率×旧利率下吸收存款量 边际成本率=边际成本/存款增量
五、存款规模控制（货款规模）
缺口管理=贷款-存款
上限：贷款规模
下限：成本、费用承担
3-2短期借款业务
一、短期借款特点
期限 金额 流动性集中→（弥补）→短期头寸不足
二、短期借款渠道
（一）同业拆借：1-7天
LIBOR伦敦同业拆借利率
存款利率<同业拆借利率<贷款利率<再贴现利率
拆入/存款《=4% 拆出/存款《=8%
（二）向央行借款：再贷款、再贴现
（三）转贴现
(四)债券回购协议 利率<同业拆借利率 期限短
（五）发行CDs 面额大 可转让 →大的机构投资者
（六）向欧洲货币市场借款
三、管理重点：①把到期时间和金额分散②把到期时间和金额与存款的增长规律相协调③采用多头拆借④正确统计
3-3长期借款业务
一、长期借款特点：发现债权①筹资目的明确②筹资效率高③资金流动性强④不用缴纳法定存款准备金
二、金融债权的种类①一次还本付息债权②付息债权
三、金融债权的管理
信用评定→发行人
发行价格：溢价(升水)、平价、折价（贴水）
第四章 现金资产业务
4-1现金资产的构成和作用
一、现金资产构成
（一）库存现金：应付日常零星开支
（二）存放央行款项：法定存款准备金、超额准备金
（三）存放同业款项
（四）在途资金
二、作用
（一）保持资金流动性：一线准备金
（二）清偿力
4-2资金头寸的预测
一、资金头寸的构成
（一）基础头寸：库存现金+超额准备金
（二）可用头寸：基础头寸+存放同业
二、资金犹存预测
存款升高→贷款降低→头寸升高
4-3现金资产管理
一、管理原则
适度：使机会成本最低；适时调节；安全保障
二、库存现金管理
（一）库存现金需要量匡算：一定时期、支出量、零星开支
（二）最适运钞量：T=C*Q/2+P*A/Q C表示现金占用费率 Q每次运钞费用 A库存现金需求量
最适运钞量Q=开平方（2AP/C） （A与C时间要一致） 总成本T最低
（三）现金调拨临界点
现金调拨临界点=提前时间×平均每天正常支出量+保险库存量
保险库存量=（预计每天最大支出-平均每天正常支出）×提前时间
三、存放央行款项管理
（一）法定存款准备金
交易性存款账户→同步准备金计算法（余额经常发生变动）
非交易性账户→滞后准备金计算法
采用隔前一周为基期
（二）超额准备金 不足货币市场调节
四、存放同业款项
被代理行A→代理行B A存到B款项，B代理行的投资收益率
因素：①代理行收费项目、数量②代理行收费标准③用投资收益弥补相应成本
第五章 5-1贷款种类与政策
一、种类
（一）偿还期限分：短期贷款（申请拨付流动资金）；中长期贷款（项目贷款）
西方：活期贷款、定期贷款、透支超额
（二）保障条件分类：信用贷款、担保贷款、票据贴现贷款
（三）按风险程度分“五级分类”：①正常②关注：潜在③次级：发生一些问题④可疑：问题严重⑤损失：100%收不回 ③④⑤为不良贷款
不良贷款：“一逾两呆”（逾期）（呆账、呆滞账款）
二、贷款政策
（一）发展策略
（二）工作规程与权限 阶段：事前信贷员、主管、行长，发放，事后信贷员、社会机构监督，收回
（三）贷款规模与比率控制
（四）贷款定价
三、贷款程序
贷款申请→贷款调查→对借款人信用评估→审批→借款合同的签订和担保→贷款发放→贷款检查→贷款收回
展期即延期
5-2贷款定价
一、定价原则
二、贷款价格构成（银行有定价自主权）
（一）贷款利率：固定利率、浮动利率
（二）承诺费
（三）补偿余额：提高了贷款利率
(四)隐含价格：有附加条款
三、贷款定价的影响因素
（一）资金成本：借贷供求关系
（二）贷款风险程度（新来客户、期限长短）
（三）贷款费用
(四)贷款目标利润率
四、贷款定价方法
（一）成本加成法 贷款利率=成本费用率+目标利润率
（二）基础利率定价法 双方议定一个基准 基准+幅度
（三）优惠加数定价法和优惠乘数定价法（价格指导模型定价）可评定风险等级
贷款利率=优惠利率（短期）+短期风险费率+长期贷款风险费率
（四）补偿余额定价法
5-3几种贷款业务的要点
一、信用贷款
（一）特点：利率高、风险大。借款人信用，未来现金流量
（二）管理要点：信用评估、贷款监督
二、担保贷款
（一）保证贷款：担保人信用→核保
（二）抵押贷款与质押贷款①抵押物分类②抵押物选择与估价，选择标准：合法性、易售性、稳定性、易测性
估价：事前：抵押率（垫头）=贷款本金利息/抵押物价值 风险升高抵押物降低
事后：评估价下浮
三、票据贴现
贴现净额=票据到期值-到期值*贴现利率*贴现期
（一） 特点：与一般贷款比较
① 贷款对象→持票人
② 承兑人信用→还款保证
③ 贴现期→期限
④ 预付利息法→贴现利率水平低
（二） 管理要点
管理审批→期限、额度→到期之后处理
四、消费者贷款
汽车贷款、住房贷款、大宗消费品贷款
5-4贷款信用风险管理
一、信用分析内容
品德、能力、资本、担保、环境条件
二、信用分析技术
（一）财务报表分析：资产①应收账款（分布、账龄、被抵押）②存货（规模、库存时间、性质稳定性）③投资（发行发信用、结构）④固定资本（提足折旧、变现能力）
负债：①短期负债（是否漏计）②长期负债（分布）
资本：结构是否虚假
损益表
（二）财务比率分析
1、流动性比率：①流动比率=流动资产/流动负债②营运资金=流动资产-流动负债③速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
2、盈利能力比率①销售利润率=（销售额-税额-销售成本）/销售总额②资产收益率（ROA）=纯收益/资产总额③普通股收益率=（净利润-优先股股息）/普通股权益额④市盈率=每股市价/每股盈利⑤权益收益率（ROE）=净利润/总权益
3、结构性比率（财务杠杆比率） 关注负债 ①资产负债率②负债净值比率（债务股权比率）=负债/资本净值③股东权益比率=股东权益/总资产→倒数称为财务杠杆乘数
4、经营能力比率
损益表项目/资产负债表项目（平均值）①总资产周转率=销售净额/平均总资产额②固定资产周转率=销售净额/平均固定资产净额③存货周转率=销售成本/平均存货额④应收账款周转率=赊销收入额/平均应收账款额⑤平均占用天数=360/应收账款周转率
（三） 现金流量分析：营业活动、投资活动、筹资活动
第六章银行证券投资业务
6-1证券投资类别与功能
一、功能、
（一）分散信贷风险：主要投资债券，有稳定收益
（二）保持流动性：期限短，安全性高的
（三）合理避税
二、类别
1、国库券：弥补临时性开支不足，贴现发行
2、中长期国债：弥补经常性开支不足，金额较大，含息票证券
3、政府机构债券
4、市政债券或地方政府债券
5、公司债券 “银企交叉持股”
6-2银行证券投资风险与收益
一、风险类别
（一）信用风险：发行方
（二）通货膨胀风险：风险报酬率=无风险报酬率+预期通货膨胀率
（三）利率风险 市场利率上升 债券价格下降 出售与重投资
（四）流动性风险
二、风险衡量：投资组合
三、证券的收益率和价格
（一）零息票证券
收益率（贴现率）
（二）含息票证券：到期之前分次支付
（三）复利
6-3证券投资策略（评价）
一、流动性准备方法
二、梯形期限策略：必须同质债券（除期限之外，其他性质相同）均匀投资、到期后投资期限较长债券 持有→到期
三、杠铃结构策略：可抵消一定利率风险
要点：①银行资金只分布在短期证券和长期证券②短期证券期限一般在3年以内，长期证券期限一般在7-8年以上③长期证券在偿还期达到中期时卖出，将收入重新投资于长期证券④短期证券到期后，若无流动性需要再投资于短期证券
四、利率周期期限策略
前提：预期与实际吻合赚钱，必须对利率有准确预测
6-4证券投资的避税组合
一、合理避税的意义：①市政债券②减免税优惠③目的：是净收益最大
二、合理避税的原则与方法
原则：先投资应税债券：融资成本=应税债券利率收入 剩余再投资减免税债券
第七章租赁与信托
7-1租赁
一、现代租赁：融资与融物相结合
（一）经营性租赁：①租赁关系人：出租人、承担人②租赁期限：短③租赁物：通用设备④是否解约：可
（二）融资性租赁：①租赁关系人：出租、承担人、供货商②租赁期限长③租赁物：专用设备④是否解约：不可
（采用较多的）杠杆租赁：指出租人有很少资金可向金融机构贷款，用租金来偿付，以租赁物作抵押
7-1信托
一、概念 委托人→（全权处理）→受托人→受益人
二、种类
1、融资性信托：委托贷款
2、公益基金信托：公积金信托、社保基金信托
3、个人理财中心、公司理财
4、信托投资
第八章 表外业务
8-1概述
一、表外业务含义
狭义表外业务：或有资产和或有负债，附注中揭示
广义表外业务：狭义+服务类项目（中间业务）
二、表外业务的发展：《巴塞尔协议》
8-2主要的表外业务
一、担保业务
（一）备用信用证：开证行是第二付款人；信用证不是一个独立文件
（二）商业信用证：开户行是第一付款人；信用证是一项独立文件
8-3票据发行便利
一、概念
借款人、5-7年 短期票据
二、种类
三、市场构成：①借款人（发行方）②发行银行③包销银行④投资者
8-4金融衍生工具业务（不考，掌握原理）
一、金融互换业务：以套利为目的
（一）类型：利率互换①息票利率互换：固定利率←（互换）→浮动利率②基础利率互换：浮动利率中基准利率③交叉货币利率互换：一种货币固定利率←（互换）→另一种货币浮动利率
（二）结构（实现负债的流动性）
(三)实例
二、远期利率协议
（一）产生FRA ①买方 预测利率会上升，签订协议利率，实际利率会上升，卖方向买方支付利息差额（结算金）②卖方预测利率会下降，协议利率，实际利率下降，买方向卖方支付结算金
（二）特点：成本较低，灵活性大，保密性好
（三）程序
表示方法=FRA“3*6”（3个月以后开始执行）交易日到期日是6个月 合约期为3个月（6-3=3）的远期合约
结算金支付：到期日支付S=合约金额*（实际利率-协议利率）*（有效期/360）
S>0 卖方支付给买方 结算日支付=S/（1+实际利率*有效期/360）
三、金融期货与期权
外汇期货→利率期货→股指期货
期权种类 股票期权最常用
8-5其他表外业务
一、贷款承诺
（一）概念
（二）类型①定期贷款承诺②备用贷款承诺（直接备用承诺、递减、可转换）③循环贷款承诺
（三）定价 1%
二、贷款出售
（一）类型 更正 转让 参与 服务权
（二）定价：①优质贷款：参与②劣质贷款：转让
8-6表外业务管理
一、表外业务特点：①灵活性大②规模很庞大③交易集中④盈亏巨大⑤透明度低
二、管理
（一）商业银行内部 制度①信用评估制度②业务风险评估制度③双重审核制度
方法①注重成本收益率②注重杠杆比率③注重流动性比例
（二）行业监管
（三）调整会计处理方法
第九章 其他业务（中间业务）
9-1 结算业务
存款人→银行 三票（支票、本票、汇票）一卡（银行卡）三方式（汇兑、托收承付、委托收款）
一、票据结算业务：三票
汇票（商业汇票、银行汇票）
（一） 支票的结算业务
1、 规定：同城结算 10天
2、 程序
(二)程序
（三）银行汇票
1、规定：异地 不全额结算 有票面金额和实际金额
2、程序
二、银行卡业务
1、种类：借记卡、贷记卡
2、程序
三、非票据结算业务(三方式)
（一）汇兑
（二）托收承付
9-2代理业务
一、种类①代理收付款业务②代理融通业务③代理行业务④保付代理业务
二、保付代理业务
1、含义
2、程序
9-3咨询与评估业务
一、评估业务①工程项目评估②企业信用等级评估
二、咨询业务①理财②信息技术咨询
第十章国际业务
10-1概述
一、经营目标
1、盈利性→垄断利润
2、安全性→国家风险、信用风险
3、流动性→外汇业务风险
二、组织结构
1、国际业务部
2、国外分行
3、国外代表处
4、国外子银行 独立法人
三、类型
1、贸易融资①短期：票据贴现、进出口押汇、打包放款②长期：买方贷款、卖方贷款 福费廷 中长期
2、国际贷款：银团贷款
3、离岸金融业务
4、外汇买卖
10-2几种主要业务
一、进出口押汇
1、程序
2、分类：进口押汇、出口押汇
按有无凭信分：有凭信押汇、无凭信押汇
注：押汇额度《=90%
押汇天数
利率
二、打包放款（期限短）
1、含义：出口地银行给予出口商的
2、要点：以信用证作抵押
金额《=80%
期限：不超过信用证的有效期
三、出口信贷
1、卖方信贷：出口地银行→出口商 金额《=85% 进口商成本高
2、买方信贷：出口地银行→进口商 额度协议+贷款 时间较长 复杂一些
四、福费廷
1、含义 汇票经进口商承兑并经进口地银行担保
2、特点（与贴现不同）
①实质：票据让售
②金额大 付款长
③费用高 有限贴现+承担费+罚金
五、银团贷款
1、含义 A B C →借款人
2、形式：直接、间接
10-3离岸金融业务
一、含义：在本国 外国居民以外币交易
二、类型：①内外混合型②内外分离型③避税港型 ①②区分是非居民是否在岸业务
三、形式：放款、存款、发行债券
第一十章商业银行资产负债管理策略
11-1资产负债管理理论策略
一、资产管理阶段
1、资产管理理论：20世纪60年代以前
管理重点为资产组合来满足流动性需要
①商业性贷款理论：活期—短期—商业贷款（真实票据理论）
②资产可转换理论：银行要保留二线准备金，期限短，安全性高，易于转让（短期债券）
③预期收入理论：贷款信用
3、 管理方法
（1）资金分配法：期限对称
（2）线性规划法：①目标函数：C成本 Z收益②选择变量③确定约束条件 有硬约束和软约束④求解
二、负债管理阶段:20世纪60年代初期
1、负债管理理论：“主动性负债”
2、渠道
三、资产负债联合管理思想
1、内容：20世纪80年代后 《巴塞尔协议》1988年发表
重点防范银行利率风险：①利率敏感资金：浮动利率资金（资产-负债）②利率不敏感资金：股东价值增加（市场价值）
2、管理缺口：①融资缺口②持续期缺口（不敏感资金）
四、资产负债表内表外管理（2004年）“表外风险管理”
11-2融资缺口管理
一、相关概念
1、利率敏感资金：RSA RSL
2、融资缺口：FG=RSA-RSL①FG>0正缺口 利率上升，净利差上升，对银行有利；利率下降，净利差下降，对银行不利②FG=0零缺口 免疫状态③FG<0负缺口：利率上升，对银行不利；利率下降，对银行有利
3、敏感性比率=RSA/RSL ①>1 ②<1 ③=1
二、模型运用
11-3持续期缺口管理
一、持续期含义：固定收入金融工具
二、持续期缺口模型
三、模型的运用
Dgap=DA-uDL
第十二章商业银行绩效评估
12-1商业银行的财务报表
12-2商业银行的绩效评价
一、绩效评价体系
1、盈利性指标：①资本收益率ROE=税后利润/资本总额（总股本）
②资产收益率ROA=税后利润/资产总额
③净营业收益率=（营业收入-营业支出）/总资产
④净利息收益率（银行净利差率）=(利息收入-利息支出)/盈利资产或总资产*100%
（盈利资产扣除现金资产，固定资产）
⑤净非利息收益率=（非利息收入-非利息支出）/总资产
2、流动性指标：①现金资产比例=现金资产/总资产
②证券资产比例=证券资产/总资产
③易变负债比例=易变负债/负债总值
④短期资产/易变负债
⑤预期现金流量比
3、风险指标 信用风险：①低质量贷款/贷款总额②贷款净损失/贷款总额累计贷款损失准备/贷款总额
利率风险 FG=RSA-RSL 利率敏感比率=RSA/RSL
4、安全性指标①资本/总资产 ②资本充足率=资本总额/风险资产总额③留存盈利比率=留存盈利/净利润
二、绩效评估方法
1、比率分析法 横向比较 趋势比较分析
2、杜邦财务分析法
股本收益率ROE=税后利润/总资本
资产收益率ROA=税后利率/总资产（*） 权益乘数EM=总资产/总资本
ROE=ROA*EM
销售利润率PM=税后利率/销售收入 资产利用率AU=销售收入/总资产
ROE=PM*AU*EM
缺陷：都是会计数据
3、风险调整绩效度量方法(RAPM)
收益/资本*100% （利润-可能发生的额损失）/经济资本