2020-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库练习试卷B卷附答案.docx

2020-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库练习试卷B卷附答案

单选题（共360题）
1、股权投资基金管理体系为______进行监督管理，______开展自律管理。（　　）
A.中国证监会；中国证券业协会
B.中国证监会；中国证券投资基金业协会
C.中国证券业协会；中国证券投资基金业协会
D.中国人民银行；中国证监会

【答案】 B
2、中国境内的股权投资基金进行境外投资可能涉及到的监管主体不包括（　　）。
A.国家发展改革委
B.外汇局
C.中国人民银行
D.国资委

【答案】 C
3、有限合伙型股权投资基金是指投资者依据《合伙企业法》成立的有限合伙企业，以下关于其中组成主体表述正确的是（ ）。
A.至少有2名普通合伙人和1名有限合伙人组成
B.至少有1名普通合伙人和2名有限合伙人组成
C.至少有1名普通合伙人和1名有限合伙人组成
D.至少有2名普通合伙人和2名有限合伙人组成

【答案】 C
4、关于合伙型基金的基本税负，描述正确的是
A.基金因其生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则,因此在基金层面不涉及缴纳流转税
B.企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额,为生产所得
C.基金的自然人投资者按基金企业的所得税率缴纳所得税
D.根据现行税法的规定,如果合伙人(含普通合伙人和有限合伙人)为自然人比照《个人所得税法》中的“个体工商户的生产经营所得”应税项目，适用5%-30%的五级超额累进税率,计缴个人所得税

【答案】 B
5、(2017年)下列关于公司型基金的表述中错误的是（ ）。
A.公司型基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理
B.公司型股权投资基金的投资者对公司债务承担无限连带责任
C.公司型基金是企业法人实体，可以采用有限责任公司或股份有限公司的形式
D.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人

【答案】 B
6、使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”，即（　　）；抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；拒不交代资金去向，逃避返还资金的；其他可以认定非法占有目的的情形。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
7、下列关于登记与基金备案的方式说法错误的是（　　）
A.经登记后的基金管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，证监会应当及时注销基金管理人登记
B.基金管理人应就重大事项变更向基金业协会进行变更登记
C.变更登记具体报送方式为：将控股股东、实际控制人或法定代表人（执行事务合伙人）变更报告及相关证明文件发送至协会邮箱
D.基金业协会可以采取约谈高级管理人员、现场检查、向中国证监会及其派出机构、相关专业协会征询意见等方式对基金管理人提供的登记申请材料进行核查

【答案】 A
8、(2017年)在我国，一般所称“私募股权投资基金”的准确含义应该为（ ）。
A.私人股权投资基金
B.私募证券投资基金
C.私募类私人股权投资基金
D.私募类股权投资基金

【答案】 C
9、股权投资基金进行业务尽职调查时，针对市场的调查范畴通常不包括（ ）。
A.供应商及经销商
B.产业政策
C.竞争对手
D.销售费用预算

【答案】 D
10、基金信息披露内容上应遵循的原则不包括（　　）。
A.准确性
B.规范性
C.完整性
D.真实性

【答案】 B
11、下列符合《内控指引》规定的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
12、市盈率是指（ ）。
A.股权价值／净资产
B.每股价值／每股收益
C.股权价值／销售收入
D.股票价格／最近四个季度的企业净利润

【答案】 B
13、(2017年)下列关于折现现金流估值法的估值步骤，说法错误的是（ ）。
A.不同类型的公司适用不同的折现现金流估值法
B.详细预测期越长越好
C.折现率的选择取决于使用的现金流，二者要对应
D.不同的折现现金流估值法使用的现金流不同

【答案】 B
14、基金路演期工作准备包括：（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
15、股权投资基金管理人是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
16、基金管理人应当履行受托人义务，承担（ ）约定的受托责任。
A.基金合同
B.公司章程
C.合伙协议
D.以上都是

【答案】 D
17、基金合同约定基金不进行托管的，基金合同中明确保障基金财产安全的（　　）。
A.制度措施和纠纷解决机制
B.制度措施和反洗钱问题解决机制
C.方式方法和反洗钱问题解决机制
D.方式方法和纠纷解决机制

【答案】 A
18、(2016年)以下关于全国中小企业股份转让系统的交易机制和规则的描述中，错误的是（）。
A.投资者直接交易
B.分级结算原则
C.以机构投资者为主，合格的自然人也可以投资
D.设定股份交易最低限额

【答案】 A
19、以下关于我国股权投资基金的募集方式和投向描述正确的是（　　）。
A.募集方式仅可非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权
B.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权即可
C.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权或公开市场交易的股权
D.募集方式为非公开募集，或基金投向主要为非公开交易的私人股权，二者满足其一即可

【答案】 A
20、基金管理人委托基金销售机构募集基金，下列有关受托责任的表述中正确的是（ ）。
A.受托责任方根据基金销售机构与基金管理人之间签署的合同约定
B.基金管理人仍需依法承担责任，不得因委托募集免除
C.受托责任承担方根据基金销售机构与客户之间签署的合同约定
D.受托责任承担方为基金销售机构

【答案】 B
21、某股权投资基金的基金合同约定:“按照单一项目的收益分配方式，对于来自投资项目的可供分配现金，
A.2.24亿元、0.06亿元
B.2.06亿元、0.24亿元
C.2亿元、0.3亿元
D.2.3亿元、0元

【答案】 D
22、(2017年)下列行为中，构成非法经营罪的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
23、（2021年真题）关于有限合伙企业设立人数，以下表述正确的是（ ）.
A.有限合伙企业由2-100个合伙人设立
B.有限合伙企业由2-50个合伙人设立
C.有限合伙企业由1-100个合伙人设立
D.有限合伙企业由1-50个合伙人设立

【答案】 B
24、合伙型股权投资基金的合伙协议，必备内容的事项包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
25、关于业务尽职调查，通常包括以下哪些内容（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 D
26、下述关于股权投资基金募集机构资质的说法正确的是()
A.股权投资资金管理人取得基金销售资格且注册成为中国证券投资基金业协会会员后， 就可以接受委托从事股权投资基金募集活动
B.商业银行取得基金销售资格后就可以接受委托从事股权投资基金募集活动
C.独立基金销售公司可以自行作为募集机构从事股权投资基金募集活动
D.基金管理人既可以募集其自己发起设立的基金，也可以销售其他基金管理人的产品

【答案】 A
27、股权投资基金进行清算的原因是（）。
A.投资项目被上市公司并购
B.投资项目从新三板摘牌
C.投资项目投资失败退出
D.投资项目撤销IPO计划

【答案】 C
28、以下不属于尽职调查报告主要包括的部分的是（　　）。
A.前言
B.正文
C.附件
D.目录

【答案】 D
29、基金的内部收益率又分为内部收益率（GIRR）合净内部收益率（NIRR），二者相比（　　）。
A.GIRR>NIRR
B.GIRR=NIRR
C.GIRR
D.NIRR

【答案】 A
30、关于股权投资基金法律尽职调查，以下表述正确的是（　　）
A.法律尽职调查机构需保证目标公司所提供文件资料的真实性、准确性和完整性
B.法律尽职调查的作用是评估目标公司的资产运行情况
C.法律尽职调查的主要内容之一是对目标公司的合法成立进行确认
D.法律尽职调查的功能是关注目标公司的资产及业务往来的合法性，以便发现该公司的价值

【答案】 C
31、私募基金管理人未及时履行信息报送信息义务的，以下表述正确的是（ ）
A.一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少3个月后才能恢复正常公示状态
B.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品的发行
C.中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示
D.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金业协会彳夺暂停受理该机构的私募基金产品备案申请

【答案】 D
32、股权投资基金的特殊风险不包括（ ）。
A.基金未托管所涉风险
B.外包事项所涉风险
C.聘请投资顾问所涉风险
D.税收风险

【答案】 D
33、公司型基金的收入中，符合条件的居民企业之间的（　　）为免税收入。
A.利息收入
B.转让财产收入
C.提供劳务收入
D.股息、红利等权益性投资收益

【答案】 D
34、合伙型股权投资基金出现以下情形的，不应当解散的是（　　）
A.合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的
B.全部投资项目到期退出的
C.半数合伙人决定解散的
D.法律、行政法规及合伙协议约定的其他解散事由

【答案】 C
35、竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其（ ）或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。
A.董事
B.财务负责人
C.研发总监
D.技术总监

【答案】 A
36、我国沪深证券交易所每个交易日开市价格的形成机制是（ ）
A.集合竞价
B.大宗交易
C.协议转让
D.连续竞价

【答案】 A
37、关于创业投资估值法，下列表述正确的是（　　）。
A.创业投资估值法是一种基于创业早期企业可比公司估值倍数的相对估值法
B.创业投资估值法基于退出期目标公司的现金流以及目标收益率，折现计算其当前价值
C.创业投资估值法是一种基于创业早期企业未来清算退出情境下估值预测的估值方法
D.创业投资估值法通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值

【答案】 D
38、关于公司型基金的申请设立登记，下列说法错误的是（ ）。
A.依据是《合伙企业法》和《合伙企业登记管理条例》
B.有限责任公司型基金可以由全体股东指定的代表申请设立登记
C.股份公司型基金由董事会向公司登记管理机关申请设立登记
D.有限责任公司型基金可以由全体股东共同委托的代理人申请设立登记

【答案】 A
39、杠杆收购基金的运作具有以下特点：
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
40、2016年12月3日，基金业协会第二届第一次会员代表大会在（ ）召开。
A.上海
B.北京
C.香港
D.广州

【答案】 B
41、（2018年真题）关于清算的说法，错误的是（ ）
A.解散清算，即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业
B.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产
C.人民法院裁定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的进行
D.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行

【答案】 C
42、对股权投资基金的业绩进行比较时应考虑（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
43、（2017年真题）发行人在（ ）后到指定报刊、网站刊登招股说明书及发行公告，组织发行路演，通过询价程序确定发行价格，按照发行方案发行股票。
A.中国证监会受理发行申请
B.中国证监会做出核准决定
C.取得中国证监会同意发行的批文
D.初审会形成初审报告

【答案】 C
44、以下选项中，可用于解决股权投资人在目标企业再次融资后，股权被摊薄问题的措施为（ ）。
A.完全棘轮法
B.重置成本法
C.现金流折现法
D.清算价值法

【答案】 A
45、下列不属于合伙型股权投资基金应当解散的情形是（ ）。
A.全体合伙人决定解散
B.有2/3以上的合伙人退出
C.全部投资项目到期退出
D.合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的

【答案】 B
46、《企业所得税法实施条款》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业（　　）年以上的，可以按照其投资额的（　　）在股权持有满（　　）年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额，当年不足抵扣的，可以在以后的纳税年度结转抵扣。
A.1，70%，1
B.2，70%，2
C.1，80%，1
D.2，80%，2

【答案】 B
47、设立合伙企业，应当具备的条件有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
48、股权投资基金托管人按照法律法规及基金合同的约定，对基金履行的职责包括：安全保管财产、办理清算交割以及（ ）。
A.复核审查资产净值、开展投资监督
B.确定收益分配方案、开展投后管理
C.确定收益分配方案、开展投资监督
D.复核审查资产净值、开展投后管理

【答案】 A
49、（2021年真题）关于估值调整条款，以下表述正确的是（ ）
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
50、我国《上市公司收购管理办法》规定，通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的（　　）％时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。
A.20
B.30
C.40
D.50

【答案】 B
51、中国基金业协会的职责包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
52、下列关于股权投资基金托管服务中的资产保管，说法错误的是（　　）。
A.不同基金财产的债权债务不得相互抵销
B.基金托管人应当按规定独立、完整、安全地保管所托管基金的财产，保证基金财产的安全完整
C.基金托管人可以将基金财产归入其固有财产
D.基金财产的债权不得与托管人固有财产的债务相抵销

【答案】 C
53、国内外股权投资基金共同的投资者类型有（　　）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
54、（2017年真题）关于股权投资基金的投资流程，下列顺序正确的是（ ）。
A.项目立项、项目开发与筛选、初步尽职调查、签订投资框架协议、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割
B.项目开发与筛选、初步尽职调查、项目立项、投资决策、签订投资框架协议、尽职调查、签订投资协议、投资交割
C.初步尽职调查、项目开发与筛选、项目立项、签订投资框架协议、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割
D.项目开发与筛选、初步尽职调查、项目立项、签订投资框架协议、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割

【答案】 D
55、在我国，目前股票市场首发上市准入实行（　　）。
A.注册制
B.备案制
C.审批制
D.核准制

【答案】 D
56、（2020年真题）资产管理行业监管制度涉及到核心目标是（ ）
A.确保基金达到预期回报
B.保护投资者权益
C.基金管理人合规运营
D.规范基金对外投资行为

【答案】 B
57、（2018年真题）境外直接上市模式路径相对简单,但由于严格的财务状况要求,此模式更适（ ）
A.小型国有企业
B.小型民营企业
C.初创民营企业
D.大型国有企业

【答案】 D
58、管理人内部控制的成本效益原则是指（ ）。
A.组织结构应当权责分明、相互制约
B.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果
C.股权投资基金管理人应当定期评价内部控制的有效性
D.建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行

【答案】 B
59、（2019年真题）股权投资基金是否选择托管，通常由（ ）。
A.基金销售机构单独决定
B.基金管理人单独决定
C.基金投资者和基金管理人共同约定
D.基金投资者单独决定

【答案】 C
60、中国证券投资基金业协会可以视情节轻重对违反信息披露要求的义务人及主要负责人采取（　　）等纪律处分。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
61、（　　）KKR成立以后，开始出现专门从事并购投资的并购投资基金。
A.1976年
B.1985年
C.1987年
D.1992年

【答案】 A
62、创业投资基金的运作具有以下（　　）特点。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
63、我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，无论买入或者卖出，股票（含A、B股票）在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过（　　）。
A.5％
B.8％
C.9％
D.10％

【答案】 D
64、公司型股权投资基金的基金清算顺序是（ ）。
A.清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清偿公司债务、按股东出资或持股比例分配
B.职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清算费用、清偿公司债务、按股东出资或持股比例分配
C.职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、清算费用、缴纳所欠税款、清偿公司债务、按股东出资或持股比例分配
D.职工的工资、清算费用、社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清偿公司债务、按股东出资或持股比例分配

【答案】 A
65、（　　）基金是企业法人实体。
A.合伙型
B.公司型
C.信托（契约）型
D.股权

【答案】 B
66、创业投资可以更有效地应对创业企业特别是中小微创业企业（　　）等特征。
A.信息不对称、创业成功的不确定性高
B.资产结构以无形资产为主
C.融资需求呈现阶段性
D.以上都对

【答案】 D
67、（2020年真题）根据《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》，创业投资基金所投资符合条件的企业是指满足下列情形之一的企业（ ）
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.II、III、IV
D.I、III、IV

【答案】 C
68、在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的（　　）担任。
A.证券公司
B.政策性银行
C.商业银行
D.信托公司

【答案】 C
69、提交年度财务报告时，已登记的（　　）未按要求提交的，完成整改之前，协会暂停受理该机构的产品备案，并列入异常机构名单。
A.持有人
B.托管人
C.发起人
D.管理人

【答案】 D
70、股权投资基金管理人履行重大事项临时披露义务中，下述不属于重大事项信息的是()
A.投资者数量超过法律法规规定
B.基金托管人的托管费率变更
C.基金管理人发生重大事项变更
D.基金发生清盘或清算

【答案】 A
71、股权投资基金在投资者的资产配置中通常具有（ ）的特点。
A.低风险，低期望收益
B.低风险，高期望收益
C.高风险，高期望收益
D.高风险，低期望收益

【答案】 C
72、股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（ ）
A.一般是投资方单边选择权的条款
B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向
C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资
D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资

【答案】 D
73、A股权投资基金对B公司投资后持股比例为40%，公司创始人的持股比例为60%。现公司创始人计划以每股10元的价格向第三方出售其持有的20000股股票，下列表述正确的是（　　）。
A.如果A基金选择行使随售权，则可以用每股10元的价格向第三方出售10000股，创始股东可同时出售
B.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方出售20000股，创始股东将无法出售任何股票
C.如果A基金同时拥有第一拒绝权和随售权，通常先选择行使随售权再行使第一拒绝权
D.如果A基金选择行使随售权，则可以用每股10元的价格向第三方出售8000股，创始股东可同时出售12000股

【答案】 D
74、基金募集需要的资料有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
75、退出与份额转让股权投资基金运作周期通常较长，基金管理人通常希望就募集时设定的基金经营期限和规模稳定运行，因此会和投资者之间就（　　）等进行限制和约束。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
76、除基金合同另有约定外，私募基金应当由（ ）托管。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金发行者
D.基金销售者

【答案】 A
77、某股权投资基金认缴总额为5亿元，于基金设立是一次缴清。门槛收益率为8%并按照单利计算，超额收益向管理人分配20%后再向全体投资人分配，不设追赶机制。在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续5年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为8亿元。则基金管理人与投资者分别获得分配金额为（ ）
A.管理人分配获得0.52亿元，投资者分配获得7.48亿元
B.管理人分配获得0.6亿元，投资者分配获得7.4亿元
C.管理人分配获得0.8亿元，投资者分配获得7.2亿元
D.管理人分配获得0.2亿元，投资者分配获得7.8亿元

【答案】 D
78、我国股权投资基金的监管均规定依法由（ ）自主选择基金及基金管理公司的组织形式。
A.基金投资者
B.基金托管人
C.基金管理人
D.基金业协会

【答案】 C
79、在公司型股权投资业务中，若项目上市后通过二级市场退出，则（　　）。
A.征收增值税
B.不征收增值税
C.征收个人所得税
D.不征收营业税

【答案】 A
80、（2021年真题）使用创业投资估值法对投资项目估值时，股权投资基金需估算（ ）点的股权价值。
A.基金存续到期
B.目标公司退出
C.目标公司IPO
D.目标公司被并购

【答案】 B
81、我国法规规定合伙型基金投资者人数不超过（　　）人。
A.10
B.100
C.50
D.30

【答案】 C
82、下列哪项不是管理人内部控制的原则（　　）
A.全面性原则
B.独立性原则
C.优先性原则
D.适时性原则

【答案】 C
83、基金业协会会员不属于的一项是（ ）
A.普通会员
B.联席会员
C.高级会员
D.观察会员

【答案】 C
84、关于估值调整条款，表述错误的是（ ）。
A.估值调整条款的触发条件是目标公司的实际业绩未达到事先约定的业绩目标
B.估值调整条款通常约定，在一定期限之后如果企业未能完成一定指标，将对投资者按规则进行补偿
C.估值调整条款的主要目的是用来弥补投资者因企业实际价值降低而蒙受的损失
D.估值主要依据公司当时的经营业绩以及对未来经营业绩的预测，具有一定的风险性

【答案】 A
85、创业投资基金通常是被投资企业的小股东，因此（　　）用得较多。
A.保护性条款
B.反摊薄条款
C.董事会席位条款
D.第一拒绝权条款

【答案】 A
86、下列关于合伙型基金的说法，不正确的是（ ）。
A.不具有独立的法人地位
B.基金管理人是参与主体之一
C.普通合伙人以其认缴的出资额为限承担责任
D.有限合伙人不参与投资决策

【答案】 C
87、我国企业选择境外直接上市，需首先向（ ）提出申请。
A.境外证券交易所
B.境内中国证监会
C.境内证券交易所
D.境外证券监管机构

【答案】 B
88、公司型基金中，股份公司的投资者人数的上限是（ ）人。
A.50
B.100
C.150
D.200

【答案】 D
89、(2017年)下列关于投资后管理作用的说法中，错误的是（ ）。
A.消除被投资企业成长的高度不确定性
B.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值
C.减少或消除潜在的投资风险
D.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况

【答案】 A
90、私募股权投资基金按法律形式分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 C
91、每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在基金投资者和管理人之间分配，这是（ ）
A.按基金分配
B.按单一项目分配
C.按顺序分配
D.以上都不是

【答案】 B
92、（2016年真题）已登记的股权投资基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的，以下表述错误的是（ ）。
A.累计2次，中国证券业协会将该管理人列入异常机构名单，并通过基金管理人公示平台对外公示
B.该管理人被列入异常机构后，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态
C.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金业协会将暂停受理该管理人的股权投资基金产品备案申请
D.该管理人被列入异常机构后，将通过基金管理人公示平台对外公示

【答案】 A
93、公司型股权投资基金（　　）,应向工商管理机关办理变更登记、注销手续。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
94、（2020年真题）关于按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式,表述错误的是（ ）。
A.按照单一项目的收益分配方式下,可以应用回拨机制,要求基金管理人退回部分或全部业绩报酬
B.按照基金整体的收益分配方式下,每个投资项目退出后,退出资金先向投资者分配,直至分配金额达到投资者针对基金的全部投资本金
C.按照单一项目的收益分配方式下,在满足约定条件后,基金管理人针对毎笔投资后退出收入都参与收益分配
D.按照基金整体的收益分配方式下,在前期项目盈利并提取业绩报酬而后期项目出现亏损的情况下,可能出现基金投资人获取的收益不足门槛收益的情况

【答案】 D
95、（ ）是指基金管理人委托有资格的第三方基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金。
A.自行募集
B.委托募集
C.非公开募集
D.公开募集

【答案】 B
96、关于股权投资基金行业自律组织的作用，说法错误的是（　　）。
A.促进会员忠实履行受托义务和社会责任
B.履行行业自律管理，促进行业合规经营
C.对违法违规的市场主体采取行政处罚
D.提供行业服务，提高行业竞争力

【答案】 C
97、（2017年真题）分析员甲正在对ABC公司进行估值。ABC公司是一家多种工业金属和矿物的供应商，现有信息如下：股票发行总数为18亿股，ABC公司负债的市场价值为25亿元，该公司今年自由现金流(FCFF)为11．5亿元，股权资本成本为10％，税前债权资本成本为7％，适用税率40％，假设该公司债务占总资产的25％，自由现金流(FCFF)增长率为4％。
A.20.59
B.12.65
C.4.17
D.13.21

【答案】 D
98、下列关于股权投资母基金的说法中，错误的是（ ）。
A.母基金是以股权投资基金为主要投资对象的基金
B.股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和间接投资
C.母基金也称为基金中的基金
D.母基金利用自身的资金及其管理团队优势，通过优选多只股权投资基金，分散和降低投资风险

【答案】 B
99、股权投资母基金的主要业务不包括（ ）。
A.一级投资
B.二级投资
C.直接投资
D.间接投资

【答案】 D
100、股权投资基金的基本运作流程包括（　　）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
101、(2017年)已登记的股权投资基金管理人A公司未按照规定向中国证券投资基金业协会报送基金管理人经审计的年度财务报告，对A公司的处罚或措施不包括（ ）。
A.如后期A公司相应整改完毕，将至少6个月后才能恢复正常机构公示状态
B.A公司将被要求停止运营其所管理的基金产品
C.有关A公司新发起设立的基金产品备案申请被暂停受理
D.基金管理人公示平台中对外公示了A公司为“异常机构”

【答案】 B
102、（2018年真题）关于股权投资协议中的回售权条款,描述错误的是（ ）
A.一般在新老股东之间发生
B.体现了对股权投资方利益的保护
C.体现了目标企业要求投资方保护商业机密的权利
D.体现了投资方对目标企业或大股东回售股权的权利

【答案】 C
103、（2018年真题）（ ）对基金资产进行保管，同时对基金管理人的投资运作进行监督。
A.基金托管人
B.基金财产保管机构
C.基金份额登记机构
D.基金投资者

【答案】 A
104、根据合同指引的设置，信托（契约）型基金合同的内容包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
105、以下不是股权投资基金参与主体的是（ ）。
A.份额持有人大会
B.基金投资者
C.基金管理人
D.监管机构

【答案】 A
106、股权投资基金与被投资企业签署的投资协议中，保护性条款是为了保护（ ）的利益。
A.股权投资基金
B.公司管理层
C.公司原股东
D.公司员工

【答案】 A
107、在项目估值中，不属于乘数法的可比指标的是（ ）。
A.市价
B.市销率
C.市盈率
D.市净率

【答案】 A
108、下列关于合伙型基金的收益亏损分配做法，不正确的是（）。
A.合伙企业的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理
B.合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定
C.协商不成的，以全部生产经营所得和其他所得，由实缴出资最多的合伙人确定应纳税所得额
D.无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担

【答案】 C
109、必备投资者应当以（　　）为主营业务，具备一定创业投资专业能力与资金实力。
A.创业投资
B.产业投资
C.基础设施投资
D.不动产投资

【答案】 A
110、目前，越来越多的国外私募股权投资基金开始逐渐将业务的重点放在（　　）市场。
A.中国
B.美国
C.日本
D.韩国

【答案】 A
111、下列说法错误的是（ ）
A.公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式
B.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人
C.公司型基金，投资者作为公司的股东，可通过股东大会（股东会）和董事会委任并监督基金管理人
D.公司型基金只能由公司管理团队自行管理

【答案】 D
112、私募基金管理人有销售私募基金的，应当采取（　　）等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评价。
A.客户走访
B.问卷调查
C.电话访问
D.网络调查

【答案】 B
113、股权投资母基金甲，投资了股权投资基金乙，后甲又从乙的投资人丙处购买了乙的基金份额，下列说法正确的是（ ）。
A.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的一级投资业务
B.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的二级投资业务
C.母基金甲投资乙属于二级投资，购买丙的份额属于一级投资
D.母基金甲投资乙属于一级投资，购买丙的份额属于二级投资

【答案】 D
114、（2018年真题）合伙型股权投资基金合伙协议中，应约定由（ ）担任执行事务合伙人。
A.指定合伙人
B.普通合伙人
C.有限合伙人
D.任一合伙人

【答案】 B
115、(2016年)股权投资基金应在《风险揭示书》中作为特殊风险进行特别揭示的事项有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
116、关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是（ ）。
A.只能由基金管理人向投资者募集基金
B.募集基金须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用
C.基金W理人通过特定对象确定程序可向合格投资者之外的个人进行募集
D.基金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提

【答案】 D
117、契约型基金的参与主体主要为（　　）。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金托管人
D.以上都是

【答案】 D
118、新申请股权投资基金管理人登记的机构被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的，中国证券投资基金业协会将（ ）。
A.暂停登记
B.加入黑名单
C.列入异常机构名单
D.不予登记

【答案】 D
119、经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=（R-C）xA=RxA-CxA，其中，C是（　　）。
A.资本投入
B.资金成本
C.加权资本成本
D.资产成本

【答案】 C
120、关