2020-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题库A4可打印版.docx

2020-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题库A4可打印版

单选题（共360题）
1、关于主动管理基金和股票型指数基全。以下表述正确的是（　　）。
A.股票型指数基金投资人收益大幅超越指数的可能性低
B.股票型指数基金的收益总是低于主动管理基金的收益
C.股票型指数基金的管理费率高于主动管理基金的管理费率
D.股票型指数基金的交易费用高于主动管理基金的交易费用

【答案】 A
2、下列不属于法玛界定的有效市场的是（ ）。
A.半强有效
B.弱有效
C.半弱有效
D.强有效

【答案】 C
3、私募股权投资基金中一般被认为是最佳退出渠道的是（ ）。
A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.破产清算

【答案】 A
4、不属于商业票据的特点的是（　　）
A.面额较大
B.利率较低
C.可抵押
D.只有一级市场

【答案】 C
5、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（ ）。
A.资本资产定价模型(CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题
B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿
C.现实中并不是所有的投资者都会完全按照分散化的理念去投资
D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益

【答案】 D
6、（ ）是指由基金管理机构与信托公司合作设立，通过发起设立信托收益份额募集资金，进行投资运作的集合投资基金。
A.有限合伙制
B.公司制
C.信托制
D.股份制

【答案】 C
7、对于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式确定估值日该股票的价值：PV=S*（1-LOMD）的价值。S表示估值日在证券交易所上市交易的同一股票的（　　）
A.市场价值
B.账面价值
C.内在价值
D.公允价值

【答案】 D
8、一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的( )。
A.50%
B.10%
C.20%
D.30%

【答案】 C
9、关于全球投资业绩标准（GIPS）中收益率的具体计算，以下表述正确的是（）。
A.GIPS要求计算总收益率
B.投资组合的收益必须以期末资产值加权计算
C.自2005年1月1日起，必须采用经每日加权现金流调整后的资金加权收益率来计算总收益率
D.自2010年1月1日起，必须至少每季度一次计算组合群收益

【答案】 A
10、基金资产估值不需考虑（ ）因素。
A.估值频率
B.交易价格及其公允性
C.估值方法的一致性和公开性
D.基金的会计核算

【答案】 D
11、下列不属于优先股的特征的是（　　）
A.固定的股息收益
B.无表决权
C.高风险和高收益
D.优先分配股利和剩余资产

【答案】 C
12、下列几种情况，不属于再融资的是（ ）。
A.配股
B.增发
C.定向增发
D.送股

【答案】 D
13、（　　）是对风险因子的暴露程度。
A.在险价值
B.风险收益
C.风险价值
D.风险敞口

【答案】 D
14、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（ ）。
A.10%
B.20%
C.30%
D.35%

【答案】 B
15、下列不属于常用来反映股票基金风险的指标是（　　）。
A.贝塔系数
B.久期
C.行业投资集中度
D.标准差

【答案】 B
16、A公司在连续2年的每一年年初存入银行1万元，银行的年利率为5%，按单利计息，那么A公司在第2年年底大致可以一次性从银行账户上取出（ ）万元。
A.2.30
B.2.10
C.2.20
D.2.15

【答案】 D
17、复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（ ），调整所花费的交易成本（ ）。
A.越小，越低
B.越大，越低
C.越小，越高
D.越大，越高

【答案】 D
18、已知一个投资组合与市场收益的相关系数为0.8，该组合的标准差为0.6，市场的标准差为0.3，则该投资组合的β值为（ ）。
A.1.6
B.0.4
C.1.5
D.1

【答案】 A
19、绝对收益归因提供了考察（ ）的直观方式。
A.基金资产配置效果
B.证券和行业收益
C.基金投资组合分类选择
D.不同投资策略收益

【答案】 B
20、现金流量表的作用不包括(　)。
A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因
B.直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势
C.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况
D.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

【答案】 B
21、短期政府债券的特点包括（　　）。
A.违约风险大
B.流动性弱
C.利息免税
D.收益高

【答案】 C
22、私募股权投资广泛使用的战略不包括(　)。
A.成长权益
B.风险投资
C.危机投资
D.私募股权一级市场投资

【答案】 D
23、下列关于衍生工具风险的表述中，错误的是（）。
A.我国沪深300指数价格走势会影响股指期货沪深300指数合约的价格走势
B.因为交易对手无法按时付款或者按时交割会带来结算风险
C.衍生工具交易双方中某方违约的风险属于流动性风险
D.期货保证金为合约金额的5%，则可以控制20倍于所投资金额的合约资产

【答案】 C
24、在（ ）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方,可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。
A.多边净额结算
B.净额结算
C.双边净额结算
D.单边净额结算

【答案】 A
25、大额可转让定期存单的二级市场流动性的大小取决于（ ）。
A.存单发行的形式
B.做市商的种类
C.做市商的数量
D.投资者的数量

【答案】 C
26、X债券的市场价格为98元，面值为100元，期限为10年；Y债券市场价格为90元，面值为100元，期限为2年，以下说法正确的是（　　）。
A.与X相比，Y债券的当期收益率更接近到期收益率
B.X债券的当期收益率变动预示着到期收益率的反向变动
C.与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率
D.在其他因素相同的情况下，Y债券的当期收益率与其市场价格同向变动

【答案】 C
27、货币市场工具不具有的特点是（ ）。
A.期限在1年以内（含1年）
B.流动性高
C.主要由机构投资者参与交易
D.无信用风险

【答案】 D
28、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约最常见的衔生工具关于它们
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
29、以下叙述正确的是（ ）。
A.基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比
B.不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致
C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最低
D.基金风险程度越高，基金管理费率越高

【答案】 D
30、公司型基金的投资人通过（ ）选举产生基金公司的董事会，行使对基金公司的重大事项决策权。
A.股东大会
B.基金经理
C.监事会
D.基金托管人

【答案】 A
31、投资管理过程是一个动态循环过程，整个流程包含三个步骤，但不包括（ ）。
A.反馈
B.执行
C.检验
D.规划

【答案】 C
32、下列股票估值方法不属于相对估值法的是（ ）。
A.企业价值倍数
B.经济附加值模型
C.市销率模型
D.市盈率模型

【答案】 B
33、目前常用的风险价值模型技术不包括（　　）。
A.参数法
B.历史模拟法
C.蒙特卡洛法
D.算术平均法

【答案】 D
34、下列关于所有者权益的观点中，错误的是（ ）。
A.除非发生减资、清算或分派现金股利，企业无须偿还所有者权益
B.企业清算时，企业的所有者具有优先求偿权
C.所有者凭借所有者权益能够参与企业利润分配，获取股息红利
D.盈余公积和未分配利润统称为留存收益

【答案】 B
35、交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人（ ）。
A.可以拒收
B.不能拒收
C.不能接受
D.视具体情况而定

【答案】 B
36、投资者的投资境况和需求会随着时间而变化，因此有必要至少每（　　）对投资者的需求作一次重新的评估。
A.半年
B.年
C.两年
D.季度

【答案】 B
37、关于衍生工具的要素，下列说法中，不正确的是（ ）。
A.所有的衍生工具都会规定一个合约到期日
B.衍生工具在交易时，以交易单位的小数倍进行买卖
C.衍生工具的结算可以按合约规定在到期日或者在到期日之前结算
D.衍生工具的交割价格通常取决于合约标的资产的价格和交易双方的预期

【答案】 B
38、以下关于普通股的说法，正确的选项是（ ）。
A.普通股均可在股票交易所交易
B.普通股的股利是固定的，不随公司盈利的变化而变化
C.普通股股东享有表决权，即决定公司一切重大事务的决策权
D.普通股股东有权在公司支付债息和优先股股息之前分配股利

【答案】 C
39、我国开放式基金每（ ）估值，并于（ ）公告基金份额净值。
A.交易日，次日
B.周;次周
C.月;当日
D.月;次日

【答案】 A
40、短期融资券由（　　）承销并采用（　　）的方式发行，通过市场招标确定发行利率。
A.证券公司；有担保
B.证券公司；无担保
C.商业银行；有担保
D.商业银行；无担保

【答案】 D
41、下列关于另类投资基金的说法中，正确的是（ ）。
A.黄金QDII可投资于海外上市交易的黄金ETF产品
B.黄金QDII可以直接投资于海外的黄金期货或黄金现货
C.国内商品QDII只能投资于黄金和石油
D.国内黄金ETF直接投资于实物黄金

【答案】 A
42、有两条关于期货市场功能的论述：
A.Ⅰ错误，Ⅱ错误
B.Ⅰ错误，Ⅱ正确
C.Ⅰ正确，Ⅱ正确
D.Ⅰ正确，Ⅱ错误

【答案】 B
43、某期同业存单发行价格为97．1628，面值为100元，期限1年，到期一次还本付息。关于此同业存单，以下说法错误的是()
A.浮动利率债券
B.贴现债券
C.发行收益率 2.92%
D.零息债券

【答案】 A
44、某基金投资政策规定，基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%，但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为90%、40%，股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%，请问该基金的资产配置贡献为（ ）。
A.12%
B.1%
C.2%
D.4.5%

【答案】 D
45、在现值计算中，利率i也称为()
A.利滚利
B.贴现率
C.名义利率
D.股息率

【答案】 B
46、下列国家中，清算周期为T+3的是（ ）。
A.美国
B.德国
C.印度
D.韩国

【答案】 A
47、按执行价格和标的资产市场价格关系分类，期权可分为（ ）。
A.看涨期权和看跌期权
B.欧式期权和美式期权
C.期货期权和利率期权
D.实值期权、虚值期权和平价期权

【答案】 D
48、A基金的最大回撤为40%，投资期限为2015年一整年，B基金的最大回撤为20%，投资期限为2015年6月至12月，根据以上信息，从投资者的角度判断A基金和B基金的优劣，以下表述正确的是（　　）
A.A基金优于B基金
B.B基金优于A基金
C.根据题干信息无法作出判断
D.A基金与B基金下行风险相似

【答案】 A
49、（ ）可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。
A.再投资收益率
B.当前收益率
C.当期收益率
D.到期收益率

【答案】 D
50、艺术品与收藏品市场主要以（　　）为主，其投资价值建立在艺术家的声望、销售纪录等条件之上
A.市场售卖
B.拍卖
C.展览
D.匿名买卖

【答案】 B
51、（ ）策略保证投资者有充足的奖金可以满足预期现金支付的需要。
A.价格免疫
B.或有免疫
C.所得免疫
D.总免疫

【答案】 C
52、（ ）贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。
A.股利
B.自由现金流
C.股权资本自由现金流
D.以上选项都对

【答案】 A
53、（ ）是以指数成分股为投资对象的基金，通过构建指数基金的投资组合，使组合与指数有着相同的变化趋势，以达到分散风险并取得收益的目的。
A.股票基金
B.债券基金
C.混合基金
D.指数基金

【答案】 D
54、人民币合格境外机构投资者，简称为（　　）。
A.RQFII
B.QDII
C.QFII
D.RQDII

【答案】 A
55、在（　　）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方,可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。
A.多边净额结算
B.净额结算
C.双边净额结算
D.单边净额结算

【答案】 A
56、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当计价错误率达到（　　）%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
A.0.25
B.0.5
C.0.75
D.1

【答案】 B
57、李先生一家的资产负债表中资产总额是100万元。其中，现金2万元，开放式货币市场基金3万元，银行活期存款1万元，股票20万元，汽车10万元，债券10万元，家具5万元，住宅49万元。则李氏夫妇的流动资产与总资产的比率是（ ）。
A.2%
B.5%
C.6%
D.16%

【答案】 C
58、根据会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系是（　　）。
A.所有者权益=负债+资产
B.负债=所有者权益+资产
C.资产=负债+所有者权益
D.资产=所有者权益

【答案】 C
59、如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，我们就称该股票市场是（　　）。
A.半强有效市场
B.弱有效市场
C.无市场
D.强有效市场

【答案】 D
60、关于企业现金流量结构，以下说法正确是（ ）。
A.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正，筹资活动产生的净现金流量必定为负。
B.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式相同
C.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段
D.企业的利润好就会有充足的现金流

【答案】 C
61、关于基金资产中利息收入的核算方式，以下表述正确的是（　　）
A.债券付息时确认利息收入
B.清算备付金利息收入按日计提
C.质押式回购利息收入首期结算时计提
D.买断式回购利息收入到期结算时计提

【答案】 A
62、A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的可行集是一条曲线，有效边界与可行集重合，以下结论中错误的是（ ）。
A.最小方差组合是全部投资于A证券
B.最高预期报酬率组合是全部投资于B证券
C.两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱
D.可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合

【答案】 D
63、以下估值模型中，属于内在价值法的是（　　）
A.经济附加值模型
B.资本资产定价模型
C.套利定价模型
D.市净率模型

【答案】 A
64、其他条件不变时，久期越大，债券价格对利率敏感度越（　　），波动性越（　　）。
A.低，大
B.低，小
C.高，大
D.高，小

【答案】 C
65、分析公司未来经营业绩和盈利水平的方法不包括（ ）。
A.宏观经济分析
B.公司内在价值与市场价格分析
C.K线分析
D.行业分析

【答案】 C
66、下列关于不动产投资的类型描述中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
67、一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之（ ）。
A.乘积
B.和
C.比值
D.差

【答案】 B
68、个股的选择与权重受到（　　）的限制。
A.到期收益率
B.利率期限结构
C.投资期限
D.投资比例

【答案】 D
69、（　　）贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。
A.股利
B.自由现金流
C.股权资本自由现金流
D.以上选项都对

【答案】 A
70、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（ ）。
A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具
B.货币衍生工具和利率衍生工具
C.股权类产品的衍生工具和商品衍生工具
D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】 A
71、与其他指数基金一样（　　）会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。
A.ETF
B.混合基金
C.股票基金
D.债券基金

【答案】 A
72、下列关于现金流量表的说法，错误的是（ ）。
A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形
B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的
C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的
D.现金流量表也叫财务状况变动表

【答案】 B
73、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要(　)年可使本金达到40万元
A.14.4
B.13.09
C.13.5
D.14.21

【答案】 B
74、混合基金是指同时投资于（　　）和货币市场等工具，且不属于股票基金、债券基金和基金中基金中任何一类的基金。
A.股票、货币
B.货币、债券
C.股票、债券
D.股票、基金

【答案】 C
75、下列关于可赎回债券的说法，错误的是( )。
A.约定的价格称为赎回价格，包括面值和赎回溢价
B.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权
C.赎回条款是发行人的权利而非持有者
D.赎回条款是保护债权人的条款，不是保护债务人的条款

【答案】 D
76、关于利润表分析与现金流量表分析，以下表述错误的是（ ）
A.分析现金流量表，有助于投资者评估今后企业的偿债能力，获取现金的能力，创造现金流量的能力和支付股利的能力
B.现金流量表是一个动态报告，展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。
C.企业盈余水平的高低是资本市场投资的基准"风向标"，因此投资者应高度关注利润表反应的盈利水平及其变化
D.投资者要预测企业未来盈余和现金流量，需重点分析持续性经营利润

【答案】 B
77、新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营活动现金流量可能为(　)，而筹资活动产生的现金流量可能为(　)。
A.正;正
B.负;正
C.正;负
D.负;负

【答案】 B
78、投资者于2017年2月10日(周五)赎回了某货币市场基金(非T+0到账)，则该投资者享有哪几天的收益()
A.2 月 10 日
B.2 月 11 日、2 月 12 日和 2 月 13 日
C.2 月 10 日、2 月 11 日和 2 月 12 日
D.2 月 11 日和 2 月 12 日

【答案】 C
79、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的（ ）。
A.20%
B.10%
C.50%
D.30%

【答案】 D
80、有担保ADRs的类型中，属于私下交易的是(　)。
A.一级公募ADRs
B.二级公募ADRs
C.三级公募ADRs
D.144A规则下的私募ADRs

【答案】 D
81、一组样本数量为6个的数据，从小到大列为，10.2,13.3,29.7,33.1,45.6,50.5。这组数据的中位数为（ ）
A.31.4
B.29.7
C.33.1
D.31

【答案】 A
82、过滤法则又称百分比穿越法则，是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资各就交铋这种股票，你认为以上说法（　　）。
A.错误
B.正确
C.有时正确
D.有时错误

【答案】 B
83、下列选项中，不属于QDII基金不得从事的行为的是（　　）。
A.参与未持有基础资产的卖空交易
B.除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金
C.从事证券承销业务
D.投资于远期合约

【答案】 D
84、关于风险投资，以下表述正确的是（　　）。
A.风险投资被认为是私募股权投资中处于低风险领域的投资
B.风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报
C.风险投资的主要收益来自企业本身的分红
D.风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权

【答案】 B
85、私募股权投资广泛使用的战略不包括(　)。
A.成长权益
B.风险投资
C.危机投资
D.私募股权一级市场投资

【答案】 D
86、关于做市商的说法中，错误的是()
A.维持证券的价格稳定也是做市商的目标之一
B.做市商本身应当拥有大量可交易证券
C.做市商通过向投资者收取交易佣金而赚取利润
D.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担

【答案】 C
87、2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巴黎证券交易所、阿姆斯特丹证券交易所合并，建立（　　）。
A.泛欧证券交易所
B.纽约-泛欧证券交易所
C.CME集团有限公司
D.伦敦国际金融期权期货交易所

【答案】 A
88、在现实中，计算基金的持有区间收益率需要考虑的情况不包括（ ）。
A.基金可能包含多个不同的证券
B.每个证券发放红利或利息的时间都一样
C.基金的投资者在区间内会有申购和赎回
D.基金的投资者会带来更多的资金进出

【答案】 B
89、如果以X表示执行价格，ST代表标的资产的到期日价格，那么欧式看跌期权多头的损益为（）。
A.max（ST-X，0）
B.min（X-ST，0）
C.max（X-ST，0）
D.min（ST-X，0）

【答案】 C
90、流动性风险管理的主要措施不包括（　　）。
A.密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本面变化，构造股票投资组合，分散其系统性风险
B.分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿
C.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期，关注投资组合内资产流动性结构和投资组合品种类型等因素的流动性匹配情况
D.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要

【答案】 A
91、（　　）是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。
A.证券的流通转让
B.证券的竞价交易
C.证券的回转交易
D.证券的赎回交易

【答案】 C
92、QDII投资者是（　　）。
A.合格境内机构投资者
B.合格境外机构投资者
C.合格境内个人投资者
D.合格境外个人投资者

【答案】 A
93、小张由于资金紧张向小李借款100000元，双方约定好每年利率为10%,复利计息，到期一次还本利息，则两年后小张应该向小李支付的利息为（ ）
A.20000元
B.121000元
C.120000元
D.21000元

【答案】 D
94、债券按偿还期限可分为短期债券、中期债券和长期债券，一般而言，短期债券的偿还期在（ ）。
A.1年以下
B.6个月以内
C.1个月以内
D.3年以下

【答案】 A
95、影响净资产收益率的指标不包括(　)。
A.总资产周转率
B.销售利润率
C.资产收益率
D.流动比率

【答案】 D
96、下列关于个人投资者的个人状况对其投资需求的影响表现，说法错误的是(　)。
A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强
B.处于失业状态或者即将退休的个人投资者其风险承受能力较弱
C.中青年人更具有冒险精神
D.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增

【答案】 D
97、（　　）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。
A.官方利率
B.名义利率
C.实际利率
D.浮动利率

【答案】 C
98、下列关于预期损失的说法，正确的是（ ）。
A.预期损失是一个分位值，不能衡量最左侧区域的风险情况
B.预期损失由于其在尾部风险度量、次可加性等方面的优势，越来越受到金融行业与监管机构的重视
C.预期损失不需要给定时间区间，是指在给定置信区间内投资组合损失的期望值
D.预期损失可以体现那些将来可能发生但没有在历史数据中体现的最大损失

【答案】 B
99、不影响净资产收益率的指标包括（　　）。
A.总资产周转率
B.资产净利率
C.资产负债率
D.流动比率

【答案】 D
100、目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（ ）。
A.上海银行间同业拆放利率
B.国债回购利率（7天）
C.1年期定期存款利率
D.3年期定期存款利率

【答案】 D
101、某基金近三年来累计收益率为26%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率是（ ）。
A.5.37%
B.7.25%
C.8.01%
D.9.11%

【答案】 C
102、下列关于股票回购、股票拆分的说法，不正确的是（　　）。
A.股票回购的方式主要有场内公开市场回购和场外协议回购两种
B.股票回购会减少流通在外的股份，购回的股票会被注销或以库存股的形式存在
C.股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低
D.场内公开市场回购是指按照目前市场价格回购企业股票，此种方法的透明度比较高

【答案】 A
103、下列关于我国QDII基金的发展历程说法错误的是（　　）。
A.2006年9月6日，中国第一只试点债券型QDII基金-华安国际配置基金发行；初始额度为5亿美元
B.2007年9-10月，首批股票型QDII基金发行
C.2007年6月18日，中国证监会发布了《合格境内机沟投资者境外证券投资管理试行办法》
D.2006年9月6日，国家外汇管理局发出了《关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知》

【答案】 A
104、关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（ ）。
A.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货
B.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关
C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等
D.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点"

【答案】 B
105、在无保证债券中，受偿等级最高的是(　)，这也是公司债的主要形式。
A.优先无保证债券
B.优先次级债券
C.次级债券
D.劣后次级债券

【答案】 A
106、.根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的(　)。
A.90%
B.80%
C.70%
D.60%

【答案】 A
107、下列科目中，属于流动资产的是（ ）
A.存货
B.无形资产
C.长期股权投资
D.固定资产

【答案】 A
108、对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（ ）
A.个人所得税
B.营业税
C.消费税
D.企业所得税

【答案】 A
109、（　　）是债券交易实现的关键环节。
A.债券发行
B.债券流通
C.债券询价
D.债券结算

【答案】 D
110、以下关于正态分布的说法正确的是（ ）。
A.正态分布是最重要的一类离散型随机变量分布
B.当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从正态分布
C.正态分布密度函数的显著特点是中间低两边高，是一条光滑的“钟形曲线”
D.正态分布距离均值越近的地方数值越分散，而在离均值较远的地方数值则很密集

【答案】 B
111、货币市场基金结算损益的频率是（ ）.
A.每月
B.每季
C.每年
D.每日

【答案】 D
112、开放式股票型基金份额净值的计算一般（　　）进行一次。
A.每个交易日
B.每周
C.每月
D.每季度

【答案】 A
113、内外部因素通常包括（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
114、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自发行结束之日起（ ）后才能转换为公司股票。
A.1年
B.6个月
C.30天
D.15天

【答案】 B
115、下列关于结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时的几个重要日期，说法错误的是（ ）。
A.中央政府债券、政策性金融债券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日是为该只债券的债权债务登记日后的第二个工作日
B.一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付目前的第三个工作日
C.目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种，其中T为交易达成日
D.截止过户日日终后，债券登记托管结算机构不再办理该债券的交易结算业务

【答案】 A
116、每一项不动产在地理位置、产权类型、用途和使用率等方面而言都是独特的，这体现了不动产投资的（　　）特点。
A.异质性
B.不可分性
C.可分性
D.低流动性

【答案】 A
117、（ ）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。
A.官方利率
B.名义利率
C.实际利率
D.浮动利率

【答案】 C
118、市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是（ ）。
A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略
B.加强对场内交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内
C.关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特雷诺（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指标衡量
D.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分

【答案】 B
119、如果证券市场为半强有效市场，则证券价格能够充分反映以下信息中的（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 A
120、在某基金公司的晨会上，投资经理A提到，“可以通过投资股票、债券、期货等来分散基金的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险”；投资经理B补充道：“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注”。关于两人的说法，下列表述正确的是（）。
A.两者均正确
B.A经理的说法错误，B经理的说法正确
C.两者均不正确
D.A经理的说法正确，B经理的说法错误

【答案】 B
121、下列关于证券公司设立QFII的说法，错误的是( )。
A.经营证券业务5年以上
B.净资产不少于5亿美元
C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
D.最近三年平均净资产利润率不低于6%

【答案】 D
122、关于预期损失，以下说法错误的是（ ）。
A.预期损失也被称为条件风险价值度或条件尾部期望或尾部损失
B.预期损失是指在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值
C.预期损失由于其在尾部风险度量及次可加性等方面的优势，越来越受到金融行业及监管机构的重视
D.预期损失是指在利率、汇率等市场因素发生变化时，投资组合损失的期望值

【答案】 D
123、在基金管理公司，(　)负责记录并保存每日投资交易情况的工作。
A.投资部
B.研究部
C.交易部
D.财务部

【答案】 C
124、标的股票一般是发行公司自己的（　　）。
A.优先股
B.后配股
C.蓝筹股
D.普通股

【答案】 D
125、（ ）又称股东权益或净资产，表示企业的资产净值。
A.负债
B.所有者权益
C.资产
D.资本

【答案】 B
126、下列关于时间加权收益率计算的说法，错误的是（ ）。
A.基金可能包含多个不同的证券，每个证券发放红利或利息的时间都不一样
B.基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来更多的资金进出
C.时间加权收益率的计算方法，将收益率计算区间分为子区间，每个子区间可以是一天、一周、一个月等
D.用时间加权收益率的计算时，遇到基金的申购、赎回与分红等资金进出时会影响收益率的计算

【答案】 D
127、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（ ），任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200％。
A.5%
B.10%
C.20%
D.15%

【答案】 C
128、在组合投资理论中，有效投资组合是指（ ）。
A.可行投资组合集左边界上的任意可行组合
B.可行投资组合集内部任意可行组合
C.可行投资组合集右边界上的任意可行组合
D.在所有风险相同的投资组合中具有最高预期收益率的组合

【答案】 D
129、下列关于证券交易所的说法，错误的是(　)。
A.证券交易所的设立和解散，由国务院决定