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2020-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案（典型题）

单选题（共360题）
1、如果考察期内基金的标准差发生变化，则（ ）将不再有效。
A.特雷诺指数
B.夏普指数
C.詹森指数
D.CAPM模型

【答案】 B
2、根据我国现行的有关交易制度规定，实行次日交易回转交易的证券品种是（ ）。
A.债券竞价交易
B.B股
C.权证交易
D.专项资产管理计划收益权份额协议交易

【答案】 B
3、关于房地产投资信托，以下表述正确的是（　　）
A.目前国内还没有推出房地产投资信托产品
B.比其他房地产投资工具风险更高
C.与其他房地产投资工具相比，信息不对称程度较高
D.比其他房地产投资工具流动性强

【答案】 D
4、以下不属于风险敏感度指标的是（）
A.特雷诺比率
B.久期
C.凸性
D.贝塔系数

【答案】 A
5、从2012年6月1日起，上海证券交易所A股交易过户费的收费标准调整为按成交面额的（ ）向买卖双方投资者分别收取。
A.0.35‰
B.0.5‰
C.0.75‰
D.0.8‰

【答案】 C
6、影响净资产收益率的指标不包括(　)。
A.总资产周转率
B.销售利润率
C.资产收益率
D.流动比率

【答案】 D
7、下列关于美国存托凭证的说法，错误的是(　)。
A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的
B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证
C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大
D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证

【答案】 C
8、下列不属于基金会计报表附注的内容的是（ ）。
A.会计期间基金经营成果
B.会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
C.报表重要项目的说明
D.关联方关系及其交易

【答案】 A
9、私募股权投资基金中一般被认为是最佳退出渠道的是（　　）。
A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.破产清算

【答案】 A
10、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，( )营业税。
A.免征
B.不征收
C.征收
D.减征

【答案】 A
11、债券的提前赎回风险，是指债券（）在债券到期日前赎回所带来的风险，该条款通常在市场利率（）时执行。
A.发行人，下降
B.持有人，上升
C.发行人，上升
D.持有人，下降

【答案】 A
12、关于不动产投资的定义，以下表述错误的是()
A.不动产强调财产在地理位置上的相对固定性
B.国内习惯不区分不动产和房地产，二者常常互换使用
C.不动产是指土地以及建筑物等土地定着物
D.固定车位是不动产中的主要类别

【答案】 D
13、下列关于债券偿还期限的说法正确的是（ ）。
A.短期债券，一般而言，其偿还期在1年以上
B.中期债券的偿还期一般为10年以上
C.长期债券的偿还期一般为1～5年
D.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券

【答案】 D
14、按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为（　　）。
A.资产=负债+所有者权益+收入-费用
B.资产=负债+资本公积+盈余公积
C.资产=负债+所有者权益
D.资产=负债+收入-费用

【答案】 C
15、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（ ）。
A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具
B.货币衍生工具和利率衍生工具
C.股权类产品的衍生工具和商品衍生工具
D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】 A
16、QDII是在人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排，目前（　　）不可以发行代客境外理财产品。
A.非金融机构
B.商业银行
C.证券公司
D.基金管理公司

【答案】 A
17、已知某基金最近三年来每年的收益率分别为25%、10%和－15%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为( )。
A.5.34%
B.7.89%
C.2.71%
D.6.67%

【答案】 A
18、非系统性风险的别称不包括（　　）。
A.特定风险
B.异质风险
C.整体风险
D.个体风险

【答案】 C
19、（ ）对经济情况，行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分析，以此来研究股票价值。
A.宏观经济分析
B.技术分析
C.行业分析
D.基本面分析

【答案】 D
20、股票及其他有价证券的（　　）是指以一定利率计算出来的未来收入的现值。
A.利率价格
B.市场价格
C.未来价格
D.理论价格

【答案】 D
21、（　　）可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价。
A.当期收益率
B.当前收益率
C.再投资收益率
D.到期收益率

【答案】 D
22、关于利率互换合约的两种形式，以下表述正确的是（ ）。
A.基础互换采用净额支付方式
B.基础互换指双方不同本金的交换
C.息票互换采用全额支付方式
D.息票互换指不同参照利率的互换

【答案】 A
23、关于期货市场具有价格发现功能的原因描述错误的是()
A.投机者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用
B.标准化合约增加了市场的流动性
C.期货市场中的供求关系
D.市场参与者对未来价格变化趋势的预测

【答案】 A
24、与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量为（ ）。
A.经营活动产生的现金流量
B.投资活动产生的现金流量
C.筹资活动产生的现金流量
D.除经营活动之外的其他活动产生的现金流量

【答案】 A
25、关于远期利率，以下说法正确的是（ ）
A.远期利率是较长期限债券的收益率
B.远期利率等效于未来特定日期购买零息债券的到期收益率
C.远期利率是从当前到未来某一时点的债券收益率
D.远期利率高于近期利率

【答案】 B
26、可转换债券的期限最短为（　　）年，最长为（　　）年，自发行结束之日起（　　）个月后才能转换为公司股票。
A.0.5、6、3
B.1、6、6
C.0.5、3、3
D.1、3、3

【答案】 B
27、根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，以下关于可转化债券表述错误的是()
A.可转换债券自发行结束之日起 12 个月后方可转换为公司股票
B.可转换债券持有人不转换为股票的，公司应当在可转换债券期满后 5 个工作日偿还未转股债券的本金及最后一期利息
C.转换期限最长为 6 年
D.转换期限最短为 1 年

【答案】 A
28、下列关于战术资产配置的说法，错误的是( )。
A.战术资产配置是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整
B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略
C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险
D.战术资产配置的周期较长，一般在1年以上

【答案】 D
29、关于市盈率模型，下列说法错误的是(　)。
A.对盈余进行估值的重要指标是市盈率
B.对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益
C.市盈率=每股收益(年化)/每股市价
D.当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

【答案】 C
30、下列金融、非金融产品或工具，QDII基金不可购买并进行投资的是（ ）。
A.银行存款、可转让存单
B.住房按揭支持证券、资产支持证券
C.代表贵重金属的凭证
D.与固定收益、商品指数等标的物挂钩的结构性投资产品

【答案】 C
31、（ ）类金融工具能够提供根据固定公式计算出的现金流。
A.债券
B.基金
C.证券
D.股票

【答案】 A
32、（　　）不属于基金资产承担的费用。
A.基金管理费
B.基金转换费
C.基金托管费
D.信息披露费

【答案】 B
33、不影响净资产收益率的指标包括（　　）。
A.总资产周转率
B.资产净利率
C.资产负债率
D.流动比率

【答案】 D
34、（　　）取决于投资者的风险厌恶程度。
A.风险容忍度
B.风险承担意愿
C.收益要求
D.风险承受能力

【答案】 B
35、某基金2013年度收益为58%，假设当年无风险收益率为3%，沪深300指数年度收益率为30%,该基金年化波动率为35%,贝塔系数为1.1,则该基金的夏普比率为（ ）。
A.1.1
B.0.5
C.1.57
D.0.8

【答案】 C
36、下列关于合伙制与公司制私募股权投资基金组织形式，说法正确的是（ ）。
A.公司制是指私募股权投资基金以股份公司形式设立
B.合伙型基金具有独立的法人地位
C.有限合伙人具备独立的经营管理权力
D.公司制的基金管理人会受到股东的严格监督管理

【答案】 D
37、某时点市值最大的15只股票的市值分别为420亿元、318亿元、306亿元、275亿元、260亿元、247亿元、231亿元、220亿元、183亿元、180亿元、177亿元、173亿元、170亿元、158亿元、153亿元，则该类股票中位数是（ ）。
A.260亿元
B.247亿元
C.177亿元
D.220亿元

【答案】 D
38、合格境内机构投资者（QDII)开展境外证券投资业务时，错误的是（ ）
A.可以委托境外证券服务机构担任投资顾问，代理买卖证券
B.应当由境内资产托管机构负责资产托管业务
C.可以委托境内基金管理公司在境外设立的分支机构担任投资顾问
D.境内托管人可以委托境外资产托管机构负责境外资产托管，境外托管人因其本身过错、疏忽导致基金财产受损的，由该境外托管人向QDII承担相应责任

【答案】 C
39、（ ）是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的证券交易所，历史可追溯至1801年。
A.泛欧证券交易所
B.芝加哥证券交易所
C.伦敦证券交易所
D.欧洲交易所

【答案】 C
40、(　)是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。
A.基金会计核算
B.证券投资基金
C.基金资产估值
D.基金管理运作

【答案】 A
41、(　)仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营项目。
A.有限合伙人
B.普通合伙人
C.公司管理人
D.股东

【答案】 A
42、（ ）是目前全球最大的UCITS基金注册地。
A.美国
B.卢森堡
C.英国
D.法国

【答案】 B
43、自上而下股票投资策略在实际应用中，不包括（?）。
A.根据宏观经济研究决定大类资产配置
B.从周期非敏感型行业转换为周期敏感型行业，从而获得板块的差额收益
C.运用基本面分析深入研究个股的投资价值
D.转换价值股和成长股的投资比例，追求风格收益

【答案】 C
44、下列等式中，符合资产负债表的基本逻辑关系的是（ ）。
A.资产=所有者权益
B.所有者权益=负债＋资产
C.资产=负债＋所有者权益
D.负债=所有者权益＋资产

【答案】 C
45、已知一个投资组合与市场收益的相关系数为0.8，该组合的标准差为0.6，市场的标准差为0.3，则该投资组合的β值为（ ）。
A.1.6
B.0.4
C.1.5
D.1

【答案】 A
46、远期价格是（　　）价格，如果与实际价格不相等，就会出现（　　）机会。
A.理论；套利
B.市场；套利
C.理论；套期保值
D.市场；套期保值

【答案】 A
47、我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和（ ）
A.上海期货交易所
B.深圳黄金交易所
C.深圳期货交易所
D.上海证券交易所

【答案】 A
48、一家企业的应收账款周转率为5，那么该家企业平均需花（ ）天收回一次账面上的全部应收账款。
A.5
B.73
C.30
D.70

【答案】 B
49、下列证券价格波动中，最有可能是由系统性风险引起的是（ ）。
A.某公司股价在央行宣布加息后连续几日下跌
B.某公司虚假披露，面临退市风险，导致其股价大跌
C.某公司大股东和管理层纠纷不断，导致其股价大跌
D.某公司创始人意外身故，该公司股价连续几日下跌

【答案】 A
50、.衍生工具的特点不包括(　)。
A.跨期性
B.杠杆性
C.联动性
D.低风险性

【答案】 D
51、（　　）既是基金当事人,也是基金的管理者。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金份额持有人
D.基金销售机构

【答案】 A
52、随机变量它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的（ ）。
A.平均值
B.最大值
C.最小值
D.中间值

【答案】 A
53、如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则X称为（　　）。
A.分布型随机变量
B.连续型随机变量
C.中断型随机变量
D.离散型随机变量

【答案】 D
54、为防范证券结算风险，我国设立了（ ），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。
A.证券结算风险基金
B.证券交易风险基金
C.管理风险准备金
D.投资者保护基金

【答案】 A
55、投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是单位时间收益率的（ ）。
A.方差
B.离差率
C.期望
D.标准差

【答案】 D
56、下列有关私募股权投资的退出机制的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
57、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自发行结束之日起（ ）个月后才能转换为公司股票。
A.6
B.3
C.4
D.9

【答案】 A
58、（ ）是指结算系统在设定的时间内：对市场参与者债券买卖的净差额和资金净差额进行交收。
A.全额结算
B.净额结算
C.实时处理交收
D.批量处理交收

【答案】 B
59、国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过（ ）。
A.3个月
B.1年
C.6个月
D.1个月

【答案】 B
60、关于UCITS基金的申购与赎回价格，规定应至少（　　）公布两次。如不损害持有人利益，监管机关可以允许（　　）公布一次。
A.一周；一个月
B.一个月；一个月
C.一周；两个月
D.一个月；一季度

【答案】 B
61、银行间债券市场的债券结算和交收方式中，对交易双方而言，结算效率较高，结算本金风险较小的是（　　）
A.实施净额结算
B.批量全额结算
C.批量净额结算
D.实时全额结算

【答案】 D
62、(　)是指货币随着时间的推移而发生的增值。
A.货币时间价值
B.货币溢价
C.货币价值
D.货币乘数

【答案】 A
63、系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响，这些因素常常被称为系统性因素，它往往不受证券发行主体及投资主体的控制。系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。上述说法（　　）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
64、根据有关规定，对机构投资者买卖基金份额暂免征收（ ）。
A.营业税
B.增值税
C.所得税
D.印花税

【答案】 D
65、某投资者以18元／股的价格购入100股某公司股票，半年后该公司发放分红0．3元／股，1年后该公司股票价格上升至19元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（ ）。
A.5.56％
B.7.23％
C.1.67％
D.3.89％

【答案】 B
66、根据会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系是（　　）。
A.所有者权益=负债+资产
B.负债=所有者权益+资产
C.资产=负债+所有者权益
D.资产=所有者权益

【答案】 C
67、（　　）也称合约规模，是指在期货交易所的每一份期货合约上所规定的交易数量。
A.报价单位
B.交易单位
C.最小变动价位
D.合约价值

【答案】 B
68、目前，银行间债券市场的发行主体不包括（　　）。
A.财政部
B.中央银行
C.政策性银行
D.所有的金融类公司等

【答案】 D
69、基金管理公司的研究部是基金投资运作的基础部门，通过对宏观经济形势、行业状况、上市公司等进行详细分析和研究，提出行业资产配置建议，并选出具有投资价值的上市公司建立（　　），向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议。
A.投资组合
B.股票池
C.市场组合
D.股票分析模型

【答案】 B
70、（　　）是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。
A.中位数
B.分位数
C.标准差
D.方差

【答案】 A
71、关于股票分析方法，以下表述错误的是（　　）。
A.股票内在价值属于基本面分析对象
B.经济周期属于基本面分析对象
C.宏观经济指标属于基本面分析对象
D.股价变化属于基本面分析对象

【答案】 D
72、以下关于詹森α说法不正确的是（　　）。
A.詹森α是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标
B.若αp=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异
C.当ap>0时，说明基金表现要优于市场指数表现
D.当ap>0时，说明基金表现要弱于市场指数表现

【答案】 D
73、私募股权合伙制度的生命周期最典型的需要（　　）年左右。
A.3
B.5
C.7
D.10

【答案】 D
74、目前,在我国的证券投资基金估值中,通常按照（ ）对上市流通的有价证券进行估值。
A.开盘价
B.市价
C.公允价值
D.交易价格

【答案】 B
75、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（　　）管理。
A.市场风险
B.流动性风险
C.信用风险
D.操作风险

【答案】 B
76、一直UCITS基金投资于同一机构发型的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（　　）。
A.5%
B.10%
C.20%
D.30%

【答案】 C
77、关于估值责任，以下表述错误的是（　　）。
A.基金管理人在计算份额净值时参考估值工作小组意见的，则可免除其估值责任
B.基金托管人应该审阅基金管理人采用的估值原则和程序
C.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任
D.基金估值的责任人是基金管理人

【答案】 A
78、资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系；证券市场线则给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。也就是说证券市场线为每一个风险资产进行定价，它是CAPM的核心。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
79、债券的提前赎回风险，是指债券（）在债券到期日前赎回所带来的风险，该条款通常在市场利率（）时执行。
A.发行人，下降
B.持有人，上升
C.发行人，上升
D.持有人，下降

【答案】 A
80、（ ）是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。
A.买入返售
B.回购协议
C.远期合约
D.互换合约

【答案】 B
81、下列关于衍生工具的说法中，错误的是（ ）。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】 A
82、下列不属于基础原材料类大宗商品的是（ ）。
A.动力煤
B.钢铁
C.铜
D.橡胶

【答案】 A
83、持仓集中度分析是通过计算前（ ）只股票占基金净值的比例来分析基金是否倾向于集中投资。
A.5
B.10
C.15
D.20

【答案】 B
84、基金管理公司的投资管理部门不包括（ ）。
A.投资部
B.研究部
C.交易部
D.市场部

【答案】 D
85、流动比率的公式为（　　）。
A.负债/资产
B.资产/负债
C.流动负债/流动资产
D.流动资产/流动负债

【答案】 D
86、下列关于做市商说法错误的是（ ）。
A.报价驱动市场也被称为做市商制度
B.与股票不同，几乎所有的债券和外汇都是通过做市商交易的
C.所有投资者都可以充当做市商的角色
D.做市商的利润来源是买卖差价

【答案】 C
87、下列对贝塔系数（β）的使用表达正确的是（ ）。
A.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致
B.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
C.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致
D.贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小

【答案】 D
88、基金暂停估值的情形不包括( )。
A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时
B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时
C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值
D.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的

【答案】 D
89、对冲平仓是指在市场上买卖与自己合约品种（ ）的期货。
A.数量不等
B.方向相同
C.方向相反
D.前三项都不对

【答案】 C
90、分析师希望采用经济附加值（EVA)模型衡量甲、乙和丙三家公司的经营绩效，计算后得到以下数据："根据EVA模型比较三家公司经营绩效，正确的选项是（ ）
A.乙>丙>甲
B.甲>乙>丙
C.甲>丙>乙
D.丙>乙>甲

【答案】 C
91、关于债券型基金与货币市场基金，下列说法中正确的是（ ）。
A.根据目前法规，货币市场基金平均剩余期限的上限为240天
B.根据目前法规，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的40％
C.债券基金的投资组合久期越长，面临的利率风险越小
D.根据目前法规，封闭式债券基金的杠杆率上限为200％

【答案】 D
92、我国开放式基金每（　　）估值，并于（　　）公告基金份额净值。
A.交易日，次日
B.周;次周
C.月;当日
D.月;次日

【答案】 A
93、关于利率互换和货币互换的描述，正确的是()
A.货币互换合约是指两种货币之间的交换合约
B.利率互换的合约双方交换的是双方认为具有相等经济价值的现金流
C.利率互换的合约双方互换的是不同币种下的相同利率
D.货币互换的合约的一方具有货币交换的权利，而没有货币交换的义务

【答案】 A
94、按照另类投资产品类别来分析，全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象是（ ）。
A.房地产
B.私募股权投资
C.大宗商品
D.黄金投资

【答案】 A
95、目前,在我国的证券投资基金估值中,通常按照（ ）对上市流通的有价证券进行估值。
A.开盘价
B.市价
C.公允价值
D.交易价格

【答案】 B
96、有关银行间债券市场的回购，以下表述错误的是( )。
A.买断式回购的期限最长不得超过91天
B.买断式回购期内，正回购方可以使用该笔债券
C.质押冻结期间债券的利息归出质人所有
D.质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务

【答案】 B
97、下列关于公司盈余和市盈率的说法错误的是（　　）。
A.市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）
B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，
C.对盈余进行估值的重要指标是市净率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益
D.市盈率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需要的年数；当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

【答案】 C
98、投资者的投资目标和投资限制被确定下来后，投资管理人的下一个任务是（ ）。
A.形成资本市场预期
B.建立战略资产配置
C.制定投资政策说明书
D.投资执行

【答案】 C
99、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略，基金股票换手率=（期间股票交易量2）期间基金平均资产净值，如果一只股票基金的年周转率为（ ），意味着该基金持有股票的平均时间为1年。
A.20%
B.50%
C.100%
D.80%

【答案】 C
100、请计算该组合的加权平均年化收益率是（ ）。
A.6%
B.9%
C.7%
D.8%

【答案】 B
101、美式期权是指(　)。
A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约
B.是指买方此时的现金流为零
C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟
D.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

【答案】 D
102、交易员的职责，不包括()
A.执行基金经理制定的交易指令
B.向基金经理及时反馈市场信息
C.及时在市场异动中做出决策
D.以对投资有利的价格进行证券交易

【答案】 C
103、下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是（　　）。
A.市盈率模型
B.企业价值倍数
C.经济附加值模型
D.市销率模型

【答案】 C
104、某公司目前的流动比率大于1，速动比率小于1，公司用现金支付了应付账款后，流动比率与速动比率的变化是（）。
A.两者均变小
B.流动比率变大，速动比率变小
C.流动比率变小，速动比率变大
D.两者均变大

【答案】 B
105、投资政策说明书的制定，主要依据投资者的（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
106、私募股权投资最早在（　　）地区产生并得到发展
A.欧美
B.东亚
C.北美
D.南美

【答案】 A
107、由某公司2014年年末资产负债表中的数据得知，该公司2014年年末总资产价值2000万元，负债总额为500万元，所有者权益总额为1500万元。则该公司权益乘数为（ ）。
A.1.33
B.4
C.0.75
D.0.25

【答案】 A
108、（ ）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。
A.价格消费曲线
B.菲利普斯曲线
C.国债收益率曲线
D.洛伦兹曲线

【答案】 C
109、跨境投资风险中的估值风险主要有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
110、下列不属于货币政策的工具的是（　　）。
A.公开市场操作
B.通货膨胀的抑制
C.利率水平的调节
D.存款准备金的调节

【答案】 B
111、关于个人投资者的常见特征，以下表述正确的有（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 C
112、下列关于衍生工具的说法中，错误的是（ ）。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】 A
113、下列关于基金费用计提标准及计提方式的叙述中，正确的是（ ）。
A.基金管理费率通常与基金规模呈正比，与风险成反比
B.基金的规模越大，管理费率越高
C.通常基金的规模越大，基金托管费越高
D.通常基金的规模越大，基金托管费越低

【答案】 D
114、某投资者买了一张票面年利率为10%的债券，其名义利率为10%，若一年中通货膨胀率为5%，则投资者的实际收益率为（　　）。
A.10%
B.15%
C.5%
D.不确定

【答案】 C
115、（ ）是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，表示的是从现在（t=0）到时间t的收益。
A.名义利率
B.远期利率
C.即期利率
D.实际利率

【答案】 C
116、对于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式确定估值日该股票的价值:FV=S（1-LoMD）估值过程中涉及了（ ）。
A.欧式期权
B.美式期权
C.亚式期权
D.百慕大期权

【答案】 C
117、当某国的物价不断下跌出现通货紧缩时，该国的名义利率和实际利率的关系为（ ）。
A.名义利率与实际利率大小关系不确定
B.名义利率与实际利率相等
C.名义利率比实际利率低
D.D名义利率比实际利率高

【答案】 C
118、根据《证券投资基金法》的规定复核、审査基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的职责应该由（　　）承担。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金份额持有人
D.证监会

【答案】 B
119、货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（ ）天，平均剩余存续期不得超过（ ）天。
A.100；180
B.120；180
C.120；240
D.100；240

【答案】 C
120、目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过（　　）天。
A.90
B.150
C.180
D.360

【答案】 C
121、下列关于卢森堡的相关知识说法错误的是（ ）。
A.卢森堡是欧洲第一 、世界第八大金融中心
B.卢森堡有全球第二大基金资产管理市场
C.卢森堡拥有全世界30%的管理资产
D.卢森堡是另类投资基金的中心

【答案】 C
122、关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是()
A.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券
B.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险
C.大多数种类的债券都是面临通胀风险
D.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

【答案】 B
123、关于计算VaR值的蒙特卡洛模拟法，以下表述错误的是()
A.蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程
B.蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算VaR 值方法
C.蒙特卡洛模拟法计算量超大
D.蒙特卡洛模拟法的局限性是 VaR 计算所选用的历史样本期间非常重要

【答案】 D
124、下列关于利息率的说法，错误的是（　　）。
A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率
B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率
C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in+p表达。其中，ir为名义利率;in为实际利率;p为通货膨胀率
D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位

【答案】 B
125、关于免疫策略，以下表述正确的是（　　）。
A.水平配比策略是价格免疫策略中的一种策略
B.常用的免疫策略包括价格免疫、利率免疫
C.在尽量减免到期收益率变化所产生的负效应的同时，尽可能从利率变动中获取收益
D.在久期等于持有期的基础上，选择凸性最低的债券

【答案】 C
126、下列关于证券市场做市商和经纪人的说法，错误的是( )。
A.利润来源不同
B.市场流动性贡献不同
C.不能共同合作完成证券交易
D.市场角色不同

【答案】 C
127、下列不属于资本资产定价模型的假设条件是（　　）。
A.投资者对证券的收益、风险及证券间关联行具有完全相同的预期
B.资本市场没有摩擦
C.投资者都依据期望收益评价证券组合的收益条件
D.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的。

【答案】 D
128、一般情况下，相比于普通股，优先股具有（ ）风险和（ ）收益的特征。
A.较高；浮动
B.较低；固定
C.较低；浮动
D.较高；固定

【答案】 B
129、已知某债券基金的久期是3年，那么当市场利率下降2％时，该债券基金的资产净值将（ ）。
A.增加；6％
B.减少；6％
C.增加；3％
D.减少；3％

【答案】 A
130、投资组合A、B的主动比重分别为30%、60%，且A、B的基准指数相同，可以得出的结论是（）。
A.投资组合B与基准的表现差别可能比投资组合A与基准的表现差别大
B.投资组合A与基准的相关性比投资组合B与基准的相关性要低
C.市场上涨时，投资组合B一定会跑赢投资组合A
D.市场上涨时，投资组合A一定会跑赢投资组合B

【答案】 A
131、交货人用交易所认可的替代品代替标