2020-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺模拟试卷A卷含答案.docx

2020-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺模拟试卷A卷含答案

单选题（共360题）
1、（ ）是企业的税后净营运利润减去包括股权和债务的全部投入资本的机会成本后的所得。
A.现金流折现法
B.清算价值法
C.成本法
D.经济增加值

【答案】 D
2、基金合同明确约定不托管的，应当根据本指引要求在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施、（　　）和（　　）。
A.制约机制、协商机制
B.保管机制、协商机制
C.制约机制、纠纷解决机制
D.保管机制、纠纷解决机制

【答案】 D
3、(2017年)私募基金管理人内部控制制度相互制约原则，是指（ ）。
A.内部人员相互制约、相互监督
B.管理部门相对独立、互相牵制
C.组织结构权责分明、相互制约
D.内部流程相对清晰、相互制约

【答案】 C
4、关于杠杆收购中的夹层资本，以下说法正确的是（ ）
A.收益比股权资本高
B.通常会要求融资企业提供资产抵押
C.灵活性小，无法满足个注化交易需求
D.成本比银行贷款高

【答案】 D
5、企业面临的主要风险包括哪些方面（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
6、关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（　　）。
A.行业自律是对政府监管的积极补充
B.行业自律组织制定的章程、业务规则对政府监管起约束作用
C.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用
D.目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益

【答案】 B
7、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的（）列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的（）的.可以不再提取。
A.10%，50%
B.10%，25%
C.20%，30%
D.10%，30%

【答案】 A
8、中国证券投资基金业协会对于股权投资的职能不包括（　　）。
A.开展行业自律
B.协调行业关系
C.改变行业模式
D.提供行业服务

【答案】 C
9、股权投资基金管理人开展业务外包的，应根据（ ）原则制定业务外包实施规划，确定外包活动范围。
A.审慎经营
B.成本效益
C.执行有效
D.相互制约

【答案】 A
10、（2020年真题）某股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流为负，未来回报可能较高，对其估值一般采用的估值方法是（ ）。
A.相对估值法
B.清算价值法
C.创业投资估值法
D.重置成本法

【答案】 C
11、（2017年真题）常见的基金管理人的业绩报酬分配模式为（ ）。
A.“二八模式”
B.“三七模式”
C.“一九模式”
D.“四六模式”

【答案】 A
12、（2017年真题）下列关于合伙型股权投资基金的普通合伙人及有限合伙人责任分担的说法中，正确的是（ ）。
A.有限合伙人以其净资产为限对合伙企业债务承担责任
B.有限合伙人以其总资产为限对合伙企业债务承担责任
C.普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任
D.国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体可以成为合伙型基金的普通合伙人

【答案】 C
13、私募股权投资基金现金流模式的关键要素包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
14、股权投资基金清算的原因有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
15、（2019年真题）关于企业上市申报审核阶段的相关工作，以下表述错误的是（ ）。
A.中国证监会根据反馈回复继续审核，召开初审会，形成初审报告
B.中国证监会收到申请文件后作出是否受理的决定，未按要求制作申请文件的，不予受理
C.中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审
D.发行人将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预披露的时间是发行人对证监会反馈意见回复后

【答案】 D
16、影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
17、业内常见的触发“回售权”的条件不包括的一项是（ ）
A.业绩不达标
B.未及时改制／申报上市材料／实现IPO
C.股东丧失控股权
D.高管出现重大不当行为

【答案】 C
18、在我国私募股权投资基金常用的估值方法为（　　）和（　　）
A.相对估值法、折现现金流法
B.清算价值法、折现现金流法
C.相对估值法、成本法
D.清算价值法、成本法

【答案】 A
19、在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于（　　）。
A.投资期
B.投后管理期
C.投资冷静期
D.项目投资周期

【答案】 B
20、（2020年真题）关于被投资企业的项目跟踪与监控，下列表述错误的是（ ）。
A.协助建立规范的财务管理体系的目标是改善企业财务状况
B.投资机构通常会跟踪被投资企业重大合同等业务经营信息
C.不同类型的被投资企业适用的经营指标不同
D.投资机构通常要求被投资企业定期提供财务报表和业绩报告

【答案】 A
21、公司型股权投资基金设立，应向（ ）办理注册登记手续，并向（ ）备案。
A.工商管理机关；基金业协会
B.证券登记结算公司；基金业协会
C.工商管理机关；证监会
D.基金业协会；证监会

【答案】 A
22、从事股权投资基金募集行为的甲基金销售机构应当具备的资质条件是（ ）。
A.在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员
B.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，但无须成中国证券投资基金业协会会员
C.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员
D.在中国证监会取得基金销售业务资格，但无须成为中国证券投资基金业协会会员

【答案】 A
23、对于业务稳定成熟企业的投资后管理，股权投资基金重点监控的目标是()
A.净利润水平
B.银行授信额度
C.融资金额规模
D.销售额增长率

【答案】 A
24、公司型基金，以股份有限公司形式设立的，股东人数不超过（ ）人，且应当有（ ）个以上发起人，其中须有（ ）以上的发起人在中国境内有住所。
A.100；2；半数
B.150；3；半数
C.200；2；半数
D.250；3；半数

【答案】 C
25、股权投资基金与目标公司签订投资协议和投资备忘录时，以下关于第一拒绝权的说法正确的是（　　）。
A.目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下可先于其他投资人购买
B.赋予了股权投资基金对一些特定重大事项的一票否决权
C.目标企业发行新股或可转换债券时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购
D.目标企业在与股权投资基金进行谈判过程中不得再与其他投资机构接触

【答案】 A
26、（2017年真题）创业投资可以采取的形式有（ ）。
A.非组织化形式
B.组织化形式
C.非组织化形式和组织化形式
D.专业投资机构

【答案】 C
27、股权投资基金募集的一般流程不包括（ ）
A.募集筹备期
B.基金路演期
C.托管人确认
D.协议签署及出资

【答案】 C
28、股权投资基金投资者可以从基金收益分配中获得（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
29、以下关于股权投资母基金的说法错误的是（　　）
A.投资于单只股权投资基金的风险较高，极高内部收益率（IRR）和极低内部收益率出现的可能性较大
B.母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率低
C.母基金的风险低于单只股权投资基金，因此，母基金的经风险调整后收益更高
D.股权投资母基金通过分散投资降低了风险

【答案】 B
30、私募基金管理人应当于每个会计年度结束后的（　　）个月内，向基金也协会报送经会计师事物所审计的年度财务报告和所管理私募基金年度投资运作基本情况。
A.3
B.4
C.6
D.9

【答案】 B
31、在股权投资基金募集过程中允许（ ）
A.举办未设置特定对象确定程序的讲座
B.非本机构雇佣的人员进行私募基金推介
C.推介側几构设立或募集的私募基金
D.向市场化母基金开展路演

【答案】 D
32、我国股权投资基金行业经过多年的探索获得了长足的发展，其主要体现在（）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
33、下列不属于反映被投资企业管理状况的指标是（ ）。
A.股东关系与公司治理
B.主要产品的市场前景
C.重大经营管理问题
D.经营风险控制情况

【答案】 B
34、股权投资基金的（ ），是管理人的核心工作内容。
A.业绩提升
B.风险控制
C.收益分配
D.投资管理

【答案】 D
35、其他条件不变，以下引起基金资产净值（NAV）增加的选项是（　　）
A.基金货币资金的减少
B.基金应承担的管理费的增加
C.基金应承担的负债的增加
D.基金已投项目的公允价值的增加

【答案】 D
36、（2016年真题）关于估值调整条款最常见的两种机制是（ ）。
A.增加投资人董事会席位、股权比例调整
B.现金补偿、股权比例调整
C.现金补偿、股权回购
D.增加投资人董事会席位、现金补偿

【答案】 B
37、股权投资基金市场服务机构主要包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 B
38、关于股权投资基金信息披露内容,以下表述错误的是（ ）。
A.基金信息披露可以自主判断,选择基金投资者有利的事项披露
B.信息披露义务人必须向投资者充分揭示与基金投资运作相关的风险
C.披露信息必须客观事实,信息不得经过扭曲和粉饰
D.必须确保对所有基金持有人进行披露,不得只向特定的对象进行局部披露

【答案】 A
39、（2017年真题）股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整，发生重大事项的，股权投资基金管理人应当在（ ）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。
A.5
B.7
C.10
D.15

【答案】 C
40、西方金融机构投资于股权投资基金的主要方式是（ ）。
A.自己出资，以子公司的形式进行并购投资业务
B.作为投资者参与专业基金管理人发起设立的股权投资基金
C.自己出资，以子公司的形式进行创业投资业务
D.作为基金管理人发起成立基金，直接参与股权投资

【答案】 D
41、（2017年真题）股权投资起源于（ ）。
A.产业基金
B.风险投资
C.并购基金
D.创业投资

【答案】 D
42、甲基金销售机构应当具备的资质条件是（ ）
A.在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员
B.在中国证监会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员
C.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协员
D.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格、但无需成为中国证券投资基金业协会会员

【答案】 A
43、某有限责任公司型股权投资基金有基金投资者A、B、C、三人。现投资者C拟通过转让的方式退出基金，说法中正确的是（ ）
A.B双方平均行使优先购买权
B.享有优先购买权，且由
C.投资者A和投资者B享有优先购买权，应当按照公司章程的规定确定购买比例
D.投资者A和投资者

【答案】 C
44、（2020年真题）关于政府引导基金的投资方向，以下表述正确的是（ ）
A.一般不具有导向性，往往通过直接对创业企业进行投资获得较高投资收益
B.具有一定的导向性，投资方向限定为公共事业和基金设施投资
C.具有一定的导向性，通常投资于创业投资基金以引导社会资金进入早期创业投资领域
D.不具有导向性，采取纯市场化方式运作，但是由政府财政出资设立

【答案】 C
45、下列关于律师事务所为基金管理人背书出具法律意见书的要求，说法错误的是（ ）。
A.法律意见书的内容应当包含完整的尽职调查过程描述
B.法律意见书无需加入律师事务所及其经办律师的承诺信息
C.经办律师在法律意见书上的签字签章齐全，出具日期清晰明确
D.就基金管理人登记申请是否符合基金业协会的相关要求发表整体结论性意见

【答案】 B
46、关于政府引导基金，表述错误的是（　　）。
A.政府引导基金对其投资的创业投资基金所投优秀项目可以跟进投资
B.政府引导基金对历史信用良好的创业投资基金提供融资担保，支持其债权融资
C.政府引导基金是由政府设立并按行政管理方式运作的政府性资金
D.政府引导资金对创业投资基金的投资方式有一定的引导作用

【答案】 C
47、关于随售权条款和第一拒绝权条款，下列表述错误的是（ ）。
A.随售权条款通常与第一拒绝权条款同时出现
B.随售权和第一拒绝权是最为常见的股东权利
C.随售权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易
D.第一拒绝权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权

【答案】 B
48、私募基金的基金合同中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的（ ）
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
49、关于股权投资基金业绩评价，以下表述正确的是（　　）
A.净内部收益率是从项目层面反映投资基金的回报水平
B.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况
C.已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平
D.已分配收益倍数是站在投资者的角度来评价股权投资基金

【答案】 D
50、()负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员、决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度等重要决策。
A.监事会
B.董事会
C.理事会
D.股东大会

【答案】 B
51、触发“回售权”条件具备后，投资人可以要求目标公司（）按协议约定的价格回购投资人的全部或部分股份。
A.董事会或董事会指定的其他相关利益方
B.投资方或投资方指定的其他相关利益方
C.创始股东或创始股东指定的其他相关利益方
D.股东或股东指定的其他相关利益方

【答案】 C
52、如果目标企业现金流稳定，未来可预测性较高，则（　　）更有意义。
A.相对估值法
B.折现现金流估值法
C.清算价值法
D.经济增加值法

【答案】 B
53、服务机构应当在每个季度结束之日起（ ）个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表,每个年度结束之日起（ ）个月内向基金业协会报送运营情况报告?
A.15、3
B.30、2
C.15、2
D.30、3

【答案】 A
54、关于股权投资母基金的投资特点，下列表述错误的是（ ）。
A.在选择股权投资基金时，一般要考察其投资理念、管理团队、独特性等
B.可以直接进行股权投资，往往和期所投资的股权投资基金联合投资
C.以股权投资基金为主要投资对象
D.因规模优势原因股权投资母基金的投资收益率一直较股权投资基金高

【答案】 D
55、根据（ ）的资金募集办法，私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。
A.《合伙企业法》
B.《上交所指引》
C.《深交所指引》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 D
56、与投资前对投资项目进行估值并进行投资决策不同，基金的估值主要是在基金存续期间从整个基金的层面对基金资产和负债进行（　　）确定的过程。
A.未来价值
B.历史价值
C.帐面价值
D.公允价值

【答案】 D
57、2011年8月,（ ）和国家发展改革委发布《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》。
A.国家税务总局
B.财政部
C.中国创业基金会
D.中国证监会

【答案】 B
58、合伙型股权投资基金财产份额的退还形式是（ ）。
A.货币
B.实物
C.股权
D.货币与实物皆可

【答案】 D
59、下列关于基金销售协议的表述中，错误的是（ ）。
A.基金销售协议中相关内容的说明应当由基金管理人负责向投资者说明
B.股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金的，应当签订书面基金销售协议
C.基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以基金合同附件为准
D.基金销售协议中关于基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分应当作为基金合同的附件

【答案】 A
60、假设某基金募集规模为10亿元，于2009年1月1日成立，截至2015年12月31日各年现金流均为期初现金流；其中，投资者分配为投资回收扣除基金费用和管理人业绩报酬后的分配。各年现金流情况如下表所示：截至2015年12月31日，该基金经审计的净资产为1.1亿元，其中，扣除管理人业绩报酬后归属投资者的净资产为0.8亿元；基金未退出股权投资估
A.27.7%；19.6%
B.19.6%；27.7%
C.23.5%；19.6%
D.27.7%；27.7%

【答案】 A
61、（2018年真题）下列选项中,不属于回购退出的（ ）
A.股权投资基金购买股权投资基金持有的股份（股权）
B.被投资企业的员工集体出资购买股权投资基金持有的股份（股权）
C.被投资企业管理层自筹资金购买股权投资基金持有的股份（股权）
D.被投资企业控股股东自筹资金购买股权投资基金持有的股份（股权）

【答案】 A
62、公司增加注册资本程序包括（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
63、甲、乙、丙三人共同出资500万元设立了一个有限责任公司，其中甲和乙各出资40%，丙出资20%。该公司章程的下列条款中，不符合公司法律制度规定的是（　　）。
A.股东会表决时，甲、乙、丙按照出资比例行使表决权
B.股东会表决选举公司董事和总经理时，须经甲、乙、丙一致同意，决议方为通过
C.公司分配利润时，甲、乙、丙按实缴的出资比例分配
D.公司解散清算后，如有剩余财产，甲、乙、丙按照出资比例分配

【答案】 B
64、基金投资者享有以下权利，下列说法不正确的是（ ）。
A.分享基金财产收益
B.参与分配清算后的全部基金财产
C.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额
D.按照规定要求召开基金投资者会议

【答案】 B
65、根据《合伙企业》的相关规定，设立有限合伙企业，应当具备的条件有（　　）。
A.II、III、IV
B.I、II、III
C.I、II、IV
D.I、II、III、IV

【答案】 D
66、在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于（ ）。
A.投资期
B.投后管理期
C.投资冷静期
D.项目投资周期

【答案】 B
67、股权投资基金进行信息披露时，禁止行为，不包括（）
A.虚假记载
B.对投资业绩进行预测
C.误导性陈述或者重大遗漏
D.合同的主要条款

【答案】 D
68、关于股权投资基金，正确的说法是（ ）
A.专业性较差
B.投资期限一般较长，流动性较差
C.投资风险比货币市场基金低
D.股权投资基金的收益较为稳定

【答案】 B
69、并购基金一般会从（ ）寻找价值被低估的企业。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
70、息税前利润的计算公式为（　　）。
A.息税前利润（EBIT）=净利润-所得税+利息
B.息税前利润（EBIT）=净利润-所得税-利息
C.息税前利润（EBIT）=净利润+所得税-利息
D.息税前利润（EBIT）=净利润+所得税+利息

【答案】 D
71、关于我国股权投资行业的发展趋势，下列说法错误的是（ ）。
A.股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对于解决中小企业融资难、促进创新创业、支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用
B.从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由直接融资为主转向间接融资为主
C.股权投资基金的运作模式和发展方式与创新驱动的内在要求高度一致，面临着广阔的发展机遇
D.随着我国股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高，政府监管和行业自律不断规范，我国的股权投资基金行业必将进入新的跨越式发展阶段

【答案】 B
72、股权投资基金的信息披露不包含（　　）。
A.基金合同及招募说明书等宣传推介文件
B.基金销售协议中的主要权利义务条款
C.基金的资产负债及投资收益分配情况
D.预测的投资业绩

【答案】 D
73、股权投资基金在运作过程中，可能产生的费用包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
74、（）包括境外的股权投资基金面向境内目标公司的投资，以及境内的股权投资基金面向境外目标公司的投资。
A.国外股权投资
B.国际股权投资
C.跨境股权投资
D.边境股权投资

【答案】 C
75、投资机构帮助被投资机企业进行后续再融资的主要方式是（　　）。
A.利用自己在资本市场和借贷市场上的关系网络引荐其他投资机构
B.对该企业追加投资
C.推动该企业公开上市
D.引荐其他企业对该企业进行兼并

【答案】 A
76、某国内的股权投资基金使用相对估值法,对本土的A公司进行交易估值,可比公司B在美国上市,相比之下,A公司技术更为先进,用户规模更大,实力更为雄厚,有望很快在国内上市,以下表述正确的是（　　）。
A.A公司的竞争力更强,所以其交易估值高于B公司市值
B.A公司具有资本市场的流动性,A公司的交易估值低于B公司市值
C.A公司将在国内上市,国内认知度高,所以其交易估值高于B公司市值
D.A公司的竞争力更强,B公司具有资本市场的流动性,所以A公司交易估值不能直接跟B公司市值作比较

【答案】 D
77、（2018年真题）股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业（ ），可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
78、基金托管额作用是（ ）
A.有助于完善基金治理结构、提升基金运作专业化水平、保障基金资产的安全、保护基金投资者利益
B.有利于提升股权投资基金运作的专业化水平
C.利于防止基金管理人滥用其信息优势，从而保护投资者利益
D.以上都是

【答案】 D
79、在股权投资基金管理人开展资产管理业务时，引入基金托管人是为了引入独立的第三方机构，加强对基金财产运作的监督，以利于更好的保障（　　）。
A.基金普通合伙人的权益
B.基金投资者的权益
C.基金有限合伙人的权益
D.基金管理人的权益

【答案】 B
80、（ ）是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。
A.人民币股权投资基金
B.内资股权投资基金
C.外资股权投资基金
D.外币股权投资基金

【答案】 A
81、境内首次公开发行上市的主要程序不包括（ ）。
A.改制设立股份有限公司
B.IPO申请文件制作
C.国务院批准
D.路演、询价

【答案】 C
82、股权投资基金管理人内部控制应当遵循适时性原则,是指（ ）。
A.基金管理人应当实时评价内部控制的有效性,并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化随时修改或完善
B.基金管理人应当不定期评价内部控制的有效性,并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化随时修改或完善
C.基金管理人应当定期评价内部控制的有效性,并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善
D.基金管理人应当不定期评价内部控制的有效性,并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步修改或完善

【答案】 C
83、（　　），是指基金管理人委托第三方机构代为募集基金，为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务。
A.委托募集
B.委派募集
C.自行募集
D.间接募集

【答案】 A
84、根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
85、目标企业在执行某些可能损害投资人利益或对投资者利益有重大影响的行为或交易前，应事先获得投资人的同意属于（ ）。
A.估值条款
B.保护性条款
C.回购条款
D.排他性条款

【答案】 B
86、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规、行政规章的规定.中国证监会及其派出机构可以对其采取以下行政监管措施:
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
87、股权投资基金的收益分配，主要在（　　）之间进行。
A.投资者和托管人
B.投资者与第三方服务机构
C.管理人和托管人
D.投资者与管理人

【答案】 D
88、对于发展较为成熟的被投资企业，投资机构提供增值服务的内容往往侧重于（　　）。
A.业务开拓
B.规范管理
C.后续再融资
D.资源导入

【答案】 D
89、下列关于信托（契约）型基金参与主体的说法，错误的是（ ）。
A.信托（契约）型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人
B.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
C.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作
D.基金管理人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】 D
90、关于建立合格投资者制度的必要性，以下描述不正确的是（ ）
A.基金投资者通常处于信息劣势地位
B.基金管理人从来不会从事对基金投资者不利的"败德"行为
C.不少国家规定，股权投资基金只能向合格投资者募集
D.基金管理人负责进行基金的投资决策，但投资资金主要由基金投资者提供

【答案】 B
91、下列关于股权投资基金按照单一项目的收益分配方式的具体分配流程的说法错误的是（）。
A.每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金
B.剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额
C.剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得截至分配时点已收回的投资本金及门槛收益率计算的门槛收益
D.若基金有追赶机制，则剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配

【答案】 D
92、政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（ ）。
A.参股、违约担保、跟进投资
B.并购、违约担保、直接投资
C.参股、融资担保、跟进投资
D.并购、融资担保、直接投资

【答案】 C
93、创业投资，主要通过（ ）的投资方式。
A.分红权转让获取收益
B.现金转让获取收益
C.股权转让获取资本增值收益
D.企业转让获取收益

【答案】 C
94、（2017年真题）（ ）假设在详细预测期最后一期的期末将目标公司出售，出售时的价格即为终值，常用详细预测期最后一期的某个指标的倍数来估算终值。
A.终值倍数法
B.Gordon永续增长模型
C.折现现金流法
D.红利折现模型

【答案】 A
95、股权投资基金的募集机构需要就合格投资者身份尽到审查义务，判断投资者是否具备承担相应投资风险的能力，应以一定的（）和（）作为衡量标准，并且对投资者所能承担的风险能力进行测试。
A.收入、年龄
B.资产价值、收入
C.资产价值、纳税金额
D.资产规模、健康状况

【答案】 B
96、(2017年)关于竞业禁止条款，下列说法错误的是（ ）。
A.竞业禁止条款目的是保证股权投资基金的利益不受损害
B.法定竞业禁止，是当事人基于法律的直接规定而产生的竞业禁止义务
C.约定竞业禁止，是当事人基于合同的约定而产生的竞业禁止义务
D.实践中，创始人股东、高级管理人员以及其他关键人员在交割之前通常要签署形式及内容令投资人满意的竞业禁止协议

【答案】 A
97、在实务中，有限合伙型基金通常根据税法的相关规定，由（　　）代扣代缴自然人投资者的个人所得税。
A.基金
B.基金托管人
C.基金管理人
D.普通合伙人

【答案】 A
98、依据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定，私募基金管理人的高级管理人员应当诚实守信，最近（ ）没有重大失信记录，未被中国证监会采取市场禁入措施。
A.两年
B.五年
C.一年
D.三年

【答案】 D
99、私募股权基金常用估值方法的成本法包括（ ）和（ ）。
A.账面重置法和清算价值法
B.账面价值法和清算价值法
C.账面重置法和重置成本法
D.账面价值法和重置成本法

【答案】 D
100、中国（　　）统一行使股权投资基金监管职责。
A.人民银行
B.银保监会
C.证监会
D.基金业协会

【答案】 C
101、公司型股权投资基金实行（　　）
A.注册资本认缴制
B.承诺认缴资本制
C.注册资本实缴制
D.承诺实缴资本制

【答案】 A
102、尽职调查的作用是（）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 B
103、对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括（　　）。
A.有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时釆取必要措施，保证资金安全
B.有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益
C.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用
D.确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值

【答案】 D
104、下列关于保护基金投资者合法权益的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
105、人民币股权投资基金分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
106、私募股权投资基金投资回报最高的退出方式为（　　）。
A.兼并收购
B.公开上市
C.回购
D.破产清算

【答案】 B
107、股权投资基金的当事人主要包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
108、（2019年真题）关于股权投资基金信息披露的自律管理措施，以下表述错误的是（ ）
A.信息披露义务人未按要求披露信息的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取强制培训等纪律处分
B.股权投资基金管理人在一年之内两次被采取公开谴责，首次不记入诚信档案，第二次应记入诚信档案
C.股权投资基金管理人在两年之内两次被采取加入黑名单纪律处分的，由中国证券投资基金业协会移交中国证监会处理
D.股权投资基金管理人未按要求披露信息的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取撤销管理人登记等纪律处分

【答案】 B
109、下列关于市净率法的表述，错误的是（　　）。
A.市净率等于每股价值除以每股账面价值
B.市净率倍数法比较适用于资产流动性较高的金融机构，因为这类企业的净资产账面价值更加接近市场价值
C.制造业的估值通常会用市净率倍数法
D.市净率倍数法估值与市盈率倍数法类似

【答案】 C
110、为了加强私募基金信息披露的制度建设，规范私募基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，中国证券投资基金业协会出台了（ ）。
A.《私募投资基金募集行为管理办法》
B.《私募投资基金信息披露管理办法》
C.《证券投资基金法》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 B
111、下列关于投资机构为被投资企业提供的增值服务的说法中，错误的是（　　）。
A.为被投资企业引入重要的战略合作伙伴和外部专家
B.为被投资企业寻找合适的高级管理人才
C.主导被投资企业的上市及并购整合工作
D.协助进行后续再融资工作

【答案】 C
112、通过反摊薄条款进行保护的方式包括完全棘轮和（ ）。
A.完全权益法
B.完全随机法
C.算术平均法
D.加权平均法

【答案】 D
113、从事股权投资基金，募集业务的人员应当具有（ ）。
A.基金销售业务资格
B.基金管理公司高管任职资格
C.证券从业资格
D.基金从业资格

【答案】 D
114、中介机构推荐包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
115、会计师事务所提供多方面的专业服务，包括（　　）等。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
116、个人进行集资诈骗数额在30万元以上的，应当认定为（ ）。
A.数额较大
B.数额巨大
C.数额特别巨大
D.数额大

【答案】 B