智慧资本观念与架构分析探讨.pptx

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,按一下以編輯母片標題樣式,按一下以編輯母片,第二層,第三層,第四層,第五層,*,*,按一下以編輯母片標題樣式,按一下以編輯母片,第二層,第三層,第四層,第五層,*,*,一、智慧資本主要性,二、智慧資本定義,三、智慧資本組成,四、智慧資本價值鍊,五、對個案作業之啟示,智慧资本之观念与架构之探讨,智慧资本之观念与架构之探讨,智慧资本观念与架构分析探讨,第1页,一、智慧資本主要性,知識經濟時代，創造企业高價值不再是有形資產，而是無形如識與智慧資本，如經營團隊領導力、員工向心力、與顧客及供應商關係、及創新文化等。,對傳統會計而言，除了可客觀衡量資產能被入帳外，對於創造企業高價值之智慧資本是無法被列帳。因而傳統會計愈來愈無法解釋企業之市場價值與帳面價值嚴重背離原因，財務報表也就愈來愈不足以提供投資者或普通大眾了解企業之競爭力或未來獲利潛力。,智慧资本观念与架构分析探讨,第2页,像美國安隆（Enron）事件爆發，即明白顯示傳統會計制度已無法表達企業真實價值。,傳統會計能表達只是企業營運之落後性指標，對於真正影響企業績效之領先指標，則極少被揭露。,智慧资本观念与架构分析探讨,第3页,Stewart(1997)宣示智慧資本主要性，認為智慧資本是企业競爭力來源。,Roos et al.(1997),認為智慧資本可與企業策略與生產衡量工具相連結，並可透過工具來衡量及管理之，如圖,1,所表示。,智慧资本观念与架构分析探讨,第4页,智慧資本,策略,衡量,知識發展,知識槓桿,知識組織化,溝通管理,創新,知識管理,关键競爭力,無形資產,人力資源會計,計分卡,無形資產監測,平衡計分卡,財務面,圖1:智慧資本定位圖,来自,中国最大资料库下载,智慧资本观念与架构分析探讨,第5页,Lynn(1998),認為智慧資本是將組織內部內化知識，經由系統化處理，轉變為可創造企业價值知識。,Rennie(1999),認為智慧資本是企業持續競爭優勢之關鍵資產。,Brennan&Connell(),回顧智慧資本實證研究發現，,有妥善管理智慧資本企业，其績效較其它企业為佳。,智慧资本观念与架构分析探讨,第6页,因此，為達到企業永續經營、提升產業競爭力之目，智慧資本 之創造、管理、衡量及評價，將是重要關鍵。,智慧资本观念与架构分析探讨,第7页,二、智慧資本定義,1969年，經濟學家,Galbraith,首先提出智慧資本概念，以解釋企业市場價值與帳面價值間差額。並指出智慧資本是運用腦力行為，而非只是知識和智力,(Roos et al,1997),，此意味著智慧資本為某種價值創造動因。,Edvinsson&Malone(1997),研究發現，企业資產負債表和投資者評價兩者間差距越來越大，而此差距即是所謂智慧資本，如圖2所表示。,OECD(1993),定義智慧資本是組織(結構)資本與人力資本經濟價值。且其認為智慧資本是無形資產一個部份。,智慧资本观念与架构分析探讨,第8页,圖2:智慧資本概念圖,(出處：本研究,),智慧资本观念与架构分析探讨,第9页,在智慧資本領域中，雖有眾多學者相繼投入研究與實務探討，然而因學者們研究主題與其涵蓋領域有別，故對於智慧資本定義，尚無一致說法。,普通而言，學者們認為舉凡能够增加企业價值者，或讓企业享受競爭優勢者，或整合員工承諾與能力者，或超出帳面價值之無形資產，皆可稱為智慧資本。吾人將相關文獻及研究中獲得智慧資本所隱含意義及觀點，摘錄至表1。,智慧资本观念与架构分析探讨,第10页,定 義,作 者,為了生產高價值資產而被具體化,（formalized）、,補捉到,（captured）,及能發揮槓桿化,（leveraged）,智能原料,（intellectual material）,。,Klein Prusak（1994）,Lynn（1998a）,能被轉換成有價值資訊。,Edvinsson Sullivan（1996）,人力資本、組織資本與顧客資本總和。,Petrash（1996）,是商譽，即為企业無形資產函數。,Booking（1996）,是一種對知識、實際經驗、組織技術、顧客關係和專業技能掌握，在市場,上,享受競爭優勢。,Edvinsson Malone（1997）,每個人能為企业帶來競爭優勢一切知識、能力總和。,Stewart（1997）,能力,(competence),與承諾,(commitment),乘積。,Ulrich（1998）,無形資產或因使用人智能所組成元素與創新所增加財富。,Booth（1998），Brooking et al.（1998）,Johnson（1999），Knight（1999）,社會創新資本,（Social Innovation Capital）,McElroy（）,表1:智慧資本定義之彙總表,(出處：本研究),智慧资本观念与架构分析探讨,第11页,三、智慧資本組成,智慧資本由於無法具體、完整描繪，且研究範疇廣泛，所以學者們對智慧資本有不一样之定義，進而對智慧資本之組成要素也持不一样之觀點。,1.Stewart（1994）認為智慧資本為每個人能為企业帶來競爭優勢一切知識、能力總和，主要組成構面為人力資本、結構資本與顧客資本。,智慧资本观念与架构分析探讨,第12页,2.Brooking（1996）認為智慧資本由市場資產、人力中 心資產、智慧財產資產及基礎設施資產所組成。,企業目標(Corporate goals),智慧資本,人力中心資產,智慧財產資產,市場,資產,基礎設施資產,(出處：,A.Brook.1996.,Intellectual Capital：Core Asset for,theTthird Millennium Enterprise.,p.13.,),圖3:智慧資本組成要素圖,智慧资本观念与架构分析探讨,第13页,市場價值,財務資本,智慧資本,人力資本,結構資本,組織資本,顧客資本,創新資本,流程資本,(,出處：,Edvinsson&Malone.1997.,Intellectual Capital Realizing Your,Companys True Value by Finding Its Hidden Roots,.Harper Collins.),3.斯堪地亞市場價值架構及指導方針圖：,圖4:Edvinsson&Malone（1997）之Skandia市場價值架構圖,智慧资本观念与架构分析探讨,第14页,市 場 價 值,財務資本,智慧資本,人力資本,結構資本,顧客資本,組織資本,創新資本,流程資本,資,訊,資,本,社,會,資,本,(出處：延伸自,Edvinsson&Malone 1997.,Intellectual Capital Realizing Your,Companys True Value by Finding Its Hidden Roots,.Harper Collins.),圖5:Edvinsson&Malone（1997）之Skandia市場價值架構圖,智慧资本观念与架构分析探讨,第15页,Skandia並以過去、今日及未來之觀點來看智慧資本:,圖6:Skandia 智慧資本之指導方針圖,財務焦點,過去,顧客焦點,人 力,焦 點,流程焦點,創新及發展焦點,今日,未來,智慧資本,營 運 環 境,(出處：,Edvinsson,L.,and M.Malone.1997.Intellectual Capital.HarperCollins,Publishers,Inc.p.68.),智慧资本观念与架构分析探讨,第16页,4.Roos.et al.(1998)提出了智慧資本之組織架構圖，包含人力及結構二大資本。,總價值,實體資本,圖7:Roos et al.之智慧資本架構圖,財務資本,智慧資本,貨幣資本,人力資本,能力,態度,智慧灵敏度,結構資本,關係,組織化,創新與發展,(出處：整理自Roos et al.1998.Intellectual Capital.New York University Press.p.30、31,、35、42.),智慧资本观念与架构分析探讨,第17页,5.Lynn(1998)將智慧資本分為人力、關係及組織三大資本。,其中人力資本包含組織成員可使用知識存量、技巧和能力。關係資本則來自於組織外部且能為組織創造價值無形資本。而組織資本為除上述外，其餘形式智慧資本。,智慧资本观念与架构分析探讨,第18页,6.Johnson(1999)指出企业市場價值是由兩大部份組成，一為財務資本，一為智慧資本，在新經濟環境下，智慧資本常大於財務資本。,他認為智慧資本包含人力、關係、及結構資本三大類別,。,Johnson還清楚說明各項智慧資本構面內涵，吾人將其標示出來，如圖8所表示。,智慧资本观念与架构分析探讨,第19页,市場價值,智慧資本,有形資產-,資產負債表、損益表、現金流量表,人力資本,關係資本,理念資本,(Ideal capital),無形資產-,專家、管理能力,無形資產-,顧客關係、供應商關係、關係網絡,無形資產-,專利、商標權、版權、知識庫,無形資產-,工作流程、商業機密,文化資本,創新資本,流程資本,結構資本,財務資本,領導資本,圖8:智慧資本整體架構圖,（出處：整理自,Johnson,W.1999.An integrative taxonomy of intellectual capital：Measuring the stock,and stock and flow of intellectual capital component in the firm.Int.J.Technology Management,Vol.18.p.562-575.）,無形資產-,以知識為基礎之勞動力、員工資質及態度,智慧资本观念与架构分析探讨,第20页,7.Joia（）依是否能買賣，將智慧資本區分為人力資本及結構資本兩大類，並進一步將結構資本分為流程資本、創新資本及關係資本。,其中人力資本無法買賣且不為組織所擁有；流程資本為組織內內部作業流程及組織和其它關係人之間一切外部作業流程；創新資本則包含組織文化结果；關係資本關乎組織與外部利害關係人之間互動。,智慧资本观念与架构分析探讨,第21页,8.Sullivan()提出之各種不一样觀點之智慧資本，其中包含：人力、顧客、及結構性資本等三大類。,智慧资本观念与架构分析探讨,第22页,內隱知識,人力資本,智慧資產,創新,智慧財產,外顯知識,顧客資本,結構性資本,知識管理,人力資源,國家政策決策,資本市場資產評價,(出處：Sullivan,P.Value-Driven Intellectual Capital:How to Convert Intangible Corporate Assets into Market Value.John Wiley&Sons,Inc.p.7.),股東預期價值,創新發展,圖9:Sullivan之智慧資本各種觀點圖,智慧资本观念与架构分析探讨,第23页,9.Dzinkowski()研究中，列表顯示智慧資本組成要素：,人力資本,顧客（關係）資本,u,know-how,u,教育,u,職業證照,u,工作上相關知識,u,職業評估,u,心理評估,u,工作上相關能力,u,企業活力、創新與反應能力,u,品牌,u,顧客,u,顧客忠誠,u,企业名稱,u,存貨管理,u,通路,u,企業合作,u,授權,u,經銷權協議,（Franchise agreements）,組織（結構）資本,u,智慧財產,u,專利權,u,版權,u,商標,u,商業秘密,(trade secrets),u,服務標章,(service marks),u,基礎結構資產,u,管理哲學,（Management philosophy）,u,企业文化,（Corporate culture）,u,管理流程,（Management processes）,u,資訊技術系統,（Information technology systems）,u,網路系統,（Networking systems）,u,財務關係,(出處：R.Dzinkowski.The measurement and management of intellectual capital:An introduction.,International Management Accounting Study,:32-36,.),表2:Dzinkowski智慧資本要素表,智慧资本观念与架构分析探讨,第24页,10.McElroy()研究中，提倡社會創新資本主要性:,市場價值,財務資本,智慧資本,人力資本,結構資本,流程資本,創新資本,社會資本,內部社會資本,社會創新資本,相互社會資本,自我觀社會資本,社會觀社會資本,顧客資本,夥伴資本,智財權,其它創新資本,(出處：,McElroy,M.Social innovation capital.Journal of Intellectual Capital 3(1):p.32.),圖10:McElroy修訂之智慧資本圖,智慧资本观念与架构分析探讨,第25页,11.,吳思華,(1996),進一步將企業策略性資源區分為資產與能力。,這些策略性資源含有專屬、含糊、與獨特性質。,策略性資源中，無形資產及能力與智慧資本關聯性相當高。,吳思華等()針對軟體及網際網路業特征，綜合文獻及個案結果，發展出人力、流程、創新、及關係資本四個主構面，並細分成18個次構面指標來衡量企業智慧資本。,智慧资本观念与架构分析探讨,第26页,表3策略性資源與智慧資本之關聯表,資產,有形,實體資產,土地廠房、機器設備,金融資產,現金、有價證券,無形,品牌商譽、智慧財產權（商標、專利、著作權、已登記註冊之設計）、執照、契約正式網路、資料庫等。,能力,個人,專業技術能力,管理能力,人際網路,組織,業務運作能力,技術創新與商品化能力,組織文化,組織記憶與學習,(出處：吳思華,.1996.),智慧资本观念与架构分析探讨,第27页,12.資策會資訊市場情報中心(MIC)將我國資訊產業智慧資本區分為八大構面，並繪出智慧資本雷達圖，藉此進行個別組織智慧資本相對強弱情形之分析，俾作為產業標竿管理分析之參考。,其中，除了人力資本之外，資訊科技應用資本、決策與策略資本、生產力與品質資本等三項可歸類為流程資本。研究發展資本、創新與創造力資本可歸類為創新資本。顧客關係資本、企業網路關係資本則可歸類為關係資本。,智慧资本观念与架构分析探讨,第28页,圖11:資策會資訊市場情報中心,(MIC),智慧資本雷達圖,(出處：資策會資訊市場情報中心.,),智慧资本观念与架构分析探讨,第29页,所以，吾人根據不一样學者研究，彙整出智慧資本主要組成構面(資本)表,：,作者,(,年代,),人力,資本,結構,資本,關係,資本,創新,資本,流程,資本,Stewart(1997),Ross et al.(1998),Edvinsson&Malone (1997),Sveiby,K.E.(1997),Brooking et al.(1998),Bontis(1999),Dzinkowski,R.(),吳思華(),資策會資訊市場情報中心,(),(出處：本研究整理,),表4:智慧資本構面表,智慧资本观念与架构分析探讨,第30页,組 成 要 素,學 者,人力資本 (人力中心資產）,Gordon（1996），Edvinsson Sullivan（1996），Stewart（1997），Edvinsson Malone（1997），Booth（1998），Brooking，Peter B.Jones S.（1998），Lynn,B.（1998），Johnson（1999），Knight（1999），Buren（1999）,吳思華,(),資策會,(),結構資本（組織資本）,Gordon（1996），Edvinsson Sullivan（1996），Stewart（1997），Edvinsson Malone（1997），Lynn,B.（1998），Johnson（1999），Knight（1999）,吳思華,(),資策會,(),顧客資本（關係資本）,Gordon（1996），Stewart（1997），Lynn,B.（1998），Johnson（1999），Buren（1999）,吳思華,(),資策會,(),外部資本,Knight（1999）,市場資產,Booth,R.（1998），Brooking，Peter B.Jones S.（1998）,智慧財產資產,Booth,R.（1998），Brooking，Peter B.Jones S.（1998）,基礎設施資產,Booth,R.（1998），Brooking，Peter B.Jones S.（1998）,創新資本,Buren（1999）,吳思華,(),資策會,(),製程資本,Buren（1999）,社會創新資本,McElroy（）,另外，根據相關文獻資料，吾人彙總了智慧資本組成要素，以下表：,表5:智慧資本組成要素表,(出處：本研究整理,),智慧资本观念与架构分析探讨,第31页,(一)Sullivan 創新價值路徑圖,Sullivan(),指出智慧資本在企业價值創造與價值萃取中，饰演相當主要角色，如圖12與表6所表示。,其並提出智慧資本創新價值路徑圖，,即企业由產品或服務創新、創新保護、創新評價、創新與企业策略、至創新商品化，形成一創新之價值路徑圖，如圖13所表示。並由此創新價值路徑圖，衍生智慧資本管理圖，如圖14所表示。,四、智慧資本價值鍊,智慧资本观念与架构分析探讨,第32页,圖12:智慧資本在價值創造中所饰演角色圖,(出處：,Sullivan,P.,Value-Driven Intellectual Capital:How to Convert Intangible Corporate Assets into Market Value,John Wiley&Sons,Inc,.,p.28.),企业願景,企业策略,智慧資本 角色,價值創造,價值萃取,智慧资本观念与架构分析探讨,第33页,價值創造,價值萃取,目,為了增進或創造新商品化之創新，而提昇員工知識水準,有效應用企业創新作業，極大化企业利益和改進策略定位,智慧資本之焦點,人力資本(員工),智慧資產(書面報告),行動方向,知識創造,組織動力,知識分享,資訊技術，學習,定義/衡量,監督改革過程,智慧資產產生與維護,競爭力評估,執行，轉換為利潤,概念支援,心理學 社會學,教育 宗教,經濟 法律,財務,策略,表6:價值創造與價值萃取表,（,出處：,Sullivan,P.,Value-Driven Intellectual Capital:How to Convert Intangible Corporate Assets into Market Value,John Wiley&Sons,Inc.p.184.),智慧资本观念与架构分析探讨,第34页,(出處：,Sullivan,P.,.,Value-Driven Intellectual Capital:How to Convert Intangible Corporate Assets into Market Value,John Wiley&Sons,Inc.p.66.),圖13:Sullivan 之創新價值路徑圖,智慧资本观念与架构分析探讨,第35页,創新過程,獲得內部,技術,貯存,商品化,策略定位,獲得外,部技術,智慧資本,組合,企業策略,與戰術,產品市場,矩陣,簡單競爭,評估,商品化決策,需要新,創新決策,專利決策,評價決策,圖14:智慧資本之管理系統圖,(出處：,Sullivan,P.,.Value-Driven Intellectual Capital:How to Convert Intangible,Corporate Assets Into Market Value,John Wiley&Sons,Inc.p.36.),否,是,智慧资本观念与架构分析探讨,第36页,(二)資誠會計師事務所,Value Reporting,主要是鼓勵企业應將其非財務性主要價值驅動原因(,主要為智慧資本,)，在其對外公開之報告中一併揭露。,該事務所發展出智慧資本價值鍊，其內容包含智慧資本,創造、保留、,與,實現,之三階段。,智慧资本观念与架构分析探讨,第37页,智慧資本,之保留,顧客,資本 市場,股東價值,極大化,顧客滿意度,智 慧 資 本 價 值 鍊,企業策略,研發活動,採購活動,行銷及銷售活動,生產活動等,會計及稅務,成本、作業基礎成本制,績效管理,人力資源等,生產活動,智慧財產權,外部報告,圖15:智慧資本創造、保留及實現之階段圖,(出處：資誠會計師事務所),智慧資本之創造,智慧資本之實現,智慧资本观念与架构分析探讨,第38页,(三)德勤管理顧問企业智慧資本路徑圖,該企业在價值動態模型中，也提出了推廣智慧資本觀念路徑圖。,智慧资本观念与架构分析探讨,第39页,智慧資本觀念介紹,智慧資本報導及揭露,智慧資本衡量及評價,智慧資本管理,1.分享價值動態模型觀念,2.分享智慧資本相關知識,1.選定國內領導企業作實證研究,2.分享全球實務經驗,1.協助或參與國內領導企業實證研究,2.分享全球實務經驗,3.協助或參與智慧資本衡量及評價相關研究計畫,1.協助成立及參與智慧資本管理協會,2.分享全球智慧資本管理實務經驗,3.參與智慧資本管理相關專案,圖16:智慧資本具體路徑內容圖,(出處：德勤管理顧問股份有限企业),智慧资本观念与架构分析探讨,第40页,在分析智慧資本文獻、參考實務界作法，並參與經濟部智慧資本專案研究後，吾人將智慧資本價值創造路徑歸納為五大部份：,智慧資本,之管理,運用,智慧資本,報導與揭,露,智慧資本,衡量與,評價,智慧資本,之創造,智慧資本,環境建置,智慧資本價值鍊,圖17:智慧資本價值鍊圖,(出處：本研究),智慧资本观念与架构分析探讨,第41页,1.智慧資本觀念介紹與推廣,2.建構智慧資本資料庫,1.分享、創造知識與智慧資本,2.深究智慧資本相關議題,1.探究適切之智慧資本衡量指標,2.發展適切之智慧資本評價模型,1.發展適切之智慧資本報告書,2.修訂會計法規，使其符合智慧資本、無形資產之揭露模式,1.管理及運用智慧資本，進而提昇企业績效,智 慧 資 本 價 值 鍊,智慧資本 環境建置,智慧資本,之創造,智慧資本,衡量與評價,智慧資本 報導與揭露,智慧資本,管理與運用,工作項目,工作項目,工作項目,工作項目,工作項目,圖18：智慧資本價值鍊及相關工作項目圖,(出處：本研究),智慧资本观念与架构分析探讨,第42页,五、對個案作業之啟示,企业 價值,產業特征,代表性企业 3家,企业策略,價值 動因,成本動因,收入動因,智慧資本 構面,智慧資本具體內容及價值鍊,智慧资本观念与架构分析探讨,第43页,