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证券从业资格考试投资基金专项练习：单选题
2011年证券从业资格考试投资基金专项单选题练习
货币市场基金以（　）为投资对象。
A．股票B．短期货币市场工具C．债券D．其他证券投资基金 【正确答案】B
在资产配置基本方法中，（　）假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。
A．历史数据法B．历史观察法C．系列数据法D．情景分析法 【正确答案】A
（　）主要被用来判断证券是否被市场错误定价。
A．单因素模型B．多因素模型C．CAPM模型采集者退散D．APT模型 【正确答案】C
证券交易所在开市后根据ETF申赎、赎回清单和组合证券由各只证券的实时成交数据计算并每（　）提供一次基金份额参考净值。
A．15秒B．30秒C．1分钟D．1天 【正确答案】A
（　　）通常是指投资者向银行提交申请，约定每期扣款时间、扣款金额、扣款方式和申购对象，由银行于约定扣款日，在投资者指定账户内自动完成扣款及基金申购。
A． 定期定额投资计划采集者退散B．短期投资计划C．
B． 中期投资计划采集者退散D．长期投资计划 【正确答案】A
（　　）是指以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账户，用于登记存管基金持有的、在交易所交易的证券。
A．证券交易账户B．全国银行问市场债券托管账户
C．交易所证券账户D．基金管理账户 【正确答案】C采集者退散
【参考解析】交易所证券账户是指以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账户，用于登记存管基金持有的、在交易所交易的证券？
（　）是将产品或服务已经存在的信息传达到市场上，让客户充分了解产品的特点和优点。
A．促销B．代销C．传销D．分销 【正确答案】A采集者退散
我国基金托管人由（　）批准的商业银行担任。
A．中国证监会B．中国人民银行C．中国证监会和中国人民银行D．中国证监会和中国银监会 D
下降的收益率意味着其短期利率水平会在未来（　　）。
A．上升B．下降C．不变D．不确定 【正确答案】B
【参考解析】预期收益理论指的是外来利率代表的是现在对外来利率的预期，因此下降的收益率代表的是短期利率会下降。
中国证监会自收到基金宣传推介的备案材料之日起（　　）个工作日内，依法进行审查，出具是否有异议的书面意见。
A．5C．20B．10D．30 【正确答案】C
【参考解析】中国证监会自收到基金宣传推介的备案材料之日起10个工作日内，依法进行审查，出具是否有异议的书面意见？
门禁制度的执行情况信息的密级管理制度是否获利切实执行等，属于（　　）的监察稽核。
A．信息技术系统控制采集者退散B．公司内部管理制度
C．基金投资决策与执行D．公司财务与投资管理 【正确答案】A
【参考解析】门禁制度属于信息技术系统控制
基金产品的构思来源可以分为两类：理念导向型和（　　）。
A．顾客导向型B．营销导向型C．渠道导向型D．投资顾问型 【正确答案】B采集者退散
【参考解析】基金产品的构思来源可以分为两类：理念导向型和营销导向型？
复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（　），调整所花费的交易成本（　）。
A．越小，越低B．越大，越低C．越小，越高D．越大，越高 【正确答案】D
在我国，基金管理人和托管人之间的关系是（　　）。
A．由托管人担任受托人角色，托管人与管理人形成委托与受托的关系
B．管理人担任受托人的角色，管理人与托管人形成委托与受托的关系
C．平行受托关系，即基金管理人和基金托管人受基金持有人的委托，分别履行基金管理和基金托管的职责
D．交叉受托关系，即基金管理人与托管人互为委托人和受托人 【正确答案】C
对于成长型的股票，（　）是最常用的辅助估值工具。
A．市盈率B．每股盈余成长率C．市净率D．现金流折现 【正确答案】B
目前我国规定设立的基金管理公司的最低实收资本为（　　）。
A．500万元B．1000万元C．5000万元D．1亿元 【正确答案】B
【参考解析】目前我国规定设立的基金管理公司的最低实收资本为1000万元？
投资者参与认购开放式基金，分（　　）个步骤。
A．1B．2C．3D．4 【正确答案】C
【参考解析】投资者参与认购开放式基金，分3个步骤。
（　）是一类由公司本身或投资者对公司的认同程度引起的异常现象。
A．事件异常B．日历异常C．公司异常D．会计异常 【正确答案】C
其他条件相同时，债券价格收益率值变小，说明债券的价格波动性（　）。
A．围绕原值波动B．变小C．不变D．变大 【正确答案】D
基金管理人应在每年结束后（　）日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。
A．30B．60C．90D．180 【正确答案】C
目前，我国基金交易佣金为成效金额的（　　），不足5元的按5元取。
A．0.5%B．0.3%C．1%D．1.5%
证券投资基金的营销渠道有直销和代销两类，其中（　）为与基金签署代销协议的银行、证券公司及其他销售机构。
A．直销渠道B．平销渠道C．代销渠道D．网络渠道 【正确答案】C
（　）证券组合通常投资于市政债券。
A．收人型B．避税型C．增长型D．货币市场型的美女编辑们 【正确答案】B
基金管理公司投资管理的基本目标是（　　）。
A．高回报B．分散风险C．高管理费和手续费
D．为客户寻求与风险相称的投资回报，并维护基金和客户资产的安全 【正确答案】D
在行为金融理论中，（　）导致投资者过分重视近期实际的变化模式，丽对产生这些数据的总体特征重视不够。
A．选择性偏差B．保守性偏差C．过度自信D．心理偏差 【正确答案】A
债券流动性越大，投资者要求的收益率越（　）。
A．高B．不确定C．低D．与流动性无关 【正确答案】C
开放式基金价格的主要决定因素是（　　）。
A．市场供求关系B．市场存款利率C．基金单位净值D．基金单位面值 【正确答案】C
【参考解析】开放式基金价格的主要决定因素是基金单位净值？
（　　）指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。
A．交易所交易资金清算B．全国银行间市场交易资金清算
C．场外资金清算D．场内资金清算 【正确答案】C
【参考解析】场外资金清算指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算
在我国，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在（　）中会有详细约定。
A．基金份额上市交易公告书B．招募说明书C．基金合同D．基金成立公告 【正确答案】C
选择市盈率和市净率较低的股票的理论基础是，它们有（　）支持。
A．平稳的预期收益B．平稳的实际收益C．较高的预期收益D．较高的实际收益 【正确答案】D
完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来（　　）。
A．上升B．下降C．无关D．保持不变 【正确答案】B
【参考解析】完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降？
《证券投资基金销售管理办法》规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的（　）。
A．1%B．2%C．3%D．5% 【正确答案】D采集者退散
基金管理人应当自基金合同生效之日起（　　）个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
A．4B．5C．6D．7 【正确答案】C
【参考解析】基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定？
根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是（　　）。
A．3个工作日内B．3日内C．5个工作日内D．5日内 【正确答案】A
【参考解析】基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后3个工作日内公告？
单只基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过该基金资产净值的（　）。
A．5%B．10%C．15%D．20% 【正确答案】D
基金（　　）是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。
A．账务复核
B．头寸复核C．资产净值复核D．财务报表复核 【正确答案】D
【参考解析】基金财务报表复核是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程？
夏普指数考虑的是总风险．而特雷诺指数考虑的是（　　）。
A．全部风险B．不可控制风险C．市场风险D．股票市场风险 【正确答案】C
【参考解析】特雷诺指数考虑的是市场风险？
MACD指标出现顶背离时应（　　）。
A．买入B．卖出C．观望D．无参考价值 【正确答案】B
【参考解析】此题考查MACD的运用法则中的指标背离原则。当MACD出现顶背离时，此为超买状态，此时应该卖出？
在固定利率的付息债券收益率计算中，到期收益率（也就是内含收益率）是被普遍采用的计算方法，关于这种计算方法叙述不正确的是（　　）。
A．它的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格，这个固定的利率就是到期收益率
B．这种方法能准确地衡量债券的实际回报率
C．在到期收益率的计算中，利息的再投资收益率被假设为固定不变的当前到期收益率
D．到期收益率的计算没有考虑税收的因素 【正确答案】B
【参考解析】到期收益率没有考虑时间价值，因此不能准确衡量债券的实际回报率？