资源描述
《证券投资学》
课程设计报告
设计题目：网络高科技概念股票投资组合
方案设计
学 院：经济与管理学院
班 级：
学 号：
姓 名：
指导教师： xx
2015 年 1 学期
《证券投资学》课程设计成绩评定
对 班 学生 所完成的题目为
网络高科技概念股票投资组合方案设计
的课程设计，经考核，给出如下评语：
并综合评定该生课程设计成绩为 。
指导教师：
年 月 日
网络高科技概念股票投资组合方案 设计
（正文）
一、课程设计的目的
通过课程设计要求学生深刻领会证券投资分析中的基本分析法、技术分析法。能够运用宏观、中观、微观分析选择具有投资价值的个股，针对具体的一个股票使用图形分析、指标分析等方法对该股近期走势做出预期分析。培养学生综合运用所学的证券投资分析方法及相关知识分析问题解决问题的实际能力，以及运用计算机、网络掌握资料查询、文献检索的方法及获取新知识的能力。尤其是在个股投资综合分析基础上进行股票组合投资分析的能力。
二、课程设计的要求
在一周的课程设计时间内，除上机时间以外的其他时间，进行有关个股投资分析及投资组合方案的设计。具体内容要求如下：
1. 确定题目。本课程设计要求每人一题，独立完成。题目的以 “******股票投资组合方案设计”的形式，目的是要反映某个投资组合概念、理念或风格，具体题目自拟。每个人的题目之间不能重复，可以二级标题作为区分。
这里列一些题目作为参考：
l石油化工股票投资组合方案设计——追求高收益型
l军工概念股票投资组合方案设计
l“互联网+”概念股票投资组合方案设计
l京津翼一体化概念股票投资组合方案设计
l自由贸易区概念股票投资组合方案设计
l国企改革概念股票投资组合方案设计
l地方政府融资平台概念股票投资组合方案设计
l创投概念股票投资组合方案设计
l创业板概念股票投资组合方案设计
l保本型股票投资组合方案设计
l高校概念股票投资组合方案设计
l积极成长类股票投资组合方案设计
l注重收益型股票投资组合方案设计
l金融板块股票投资组合方案设计
l金融参股概念股票投资组合方案设计
l风险偏好型股票投资组合方案设计
l有色金属类股票投资组合方案设计
l基金重仓板块股票投资组合方案设计
l基金重仓板块股票投资组合方案设计——收益偏好型
l中小盘股票投资组合方案设计——注重成长型
l上证50指标股股票投资组合方案设计——稳定收益型
l环保概念股票投资组合方案设计
l新型能源型股票投资组合方案设计
l医改受惠板块股票投资组合方案设计
lST板块股票投资组合方案设计——并购重组型
l未股改S板块股票投资组合方案设计
lQFII概念股票投资组合方案设计
l外资并购板块股票投资组合方案设计
l3G概念股票投资组合方案设计
l送转题材股票投资组合方案设计
l整体上市概念股票投资组合方案设计
l高科技板块股票投资组合方案设计
l含H股股票投资组合方案设计
l含B股股票投资组合方案设计
l生物制药板块股票投资组合方案设计
l农业板块股票投资组合方案设计
l电力板块股票投资组合方案设计
l网络高科技概念股票投资组合方案设计
l旅游题材股票投资组合方案设计
l公共设施类股票投资组合方案设计
l煤矿采掘业股票投资组合方案设计
l交通运输板块股票投资组合方案设计
l通信设备类股票投资组合方案设计
l港口类股票投资组合方案设计
l沪深300指标股股票投资组合方案设计
l无国有股板块股票投资组合方案设计
l低市盈率类股票投资组合方案设计
l低市净率类股票投资组合方案设计
l高换手率类股票投资组合方案设计
l次新股题材股票投资组合方案设计
l房地产行业股票投资组合方案设计
l钢铁板块股票投资组合方案设计——注重收益增长型
l预盈预亏概念股票投资组合方案设计
l中报业绩激增型股票投资组合方案设计
l超跌类股票投资组合方案设计
l高价股股票投资组合方案设计——注重成长型
l私募资金（PE）持股概念股票投资组合方案设计
l内需拉动概念股票投资组合方案设计
l上证180指标股股票投资组合方案设计
l太阳能概念股票投资组合方案设计
l低碳经济概念受惠股票投资组合方案设计
l出口复苏拉动板块股票投资组合方案设计
l上海迪斯尼概念股票投资组合方案设计
2. 课程设计方案内容要求：
（1）股票投资组合方案设计要综合考虑①-④的各个因素，在最终投资组合方案中必须有每个因素对组合投资对象的选择理由和依据。
①基本面分析：
宏观因素分析（政治因素、经济因素、政策因素）
中观因素分析（行业分析或板块分析）
微观因素分析（公司基本面分析、财务分析）
② 技术分析（形态理论、切线理论等走势分析；量价关系分析；技术指标分析）
*各阶段的截图与账户相关的委托买卖交易、股票组合构成信息、组合收益等信息需要用同花顺模拟交易系统的画面。
（2）投资组合方案设计中，要有清晰的个股选择依据和组合构成依据，给定的20万启动资金，考虑到风险分散的原则，必须进行组合投资，投资股票数量不少于4只。
（3）方案设计中，要求图文并茂，有数据支持，在进行文字描述和分析时，不得用剪切图表示，如把F10中的背景资料直接剪下来，或把财务报表直接剪贴下来，必须经过自己的加工整理。
（4）可以充分利用网络资源，通过财经网站进行资料查找和数据整理分析，挖掘对投资组合确定有用的资料。推荐网站：
²金融界（
²腾讯股票（
²和讯股票（
²东方财富网（
²证券之星（
²网易财经（
²新浪财经（
（5）方案要求按照规范格式写作，必须包括以下内容：
l课程设计封页封面（包括题目、院系、专业班级、学生学号、学生姓名、指导教师姓名、职称、起止时间等，教师将提供模版）
l课程设计目的
l课程设计步骤和实施方法（个股分析和组合选择目标、依据等）
l课程设计结论（组合收益）
l课程设计启示（目前存在的问题、经验教训和对今后改进展望）
3.课程设计进行过程中可以相互交流看法，但不能抄袭和雷同，要保持题目和方案设计的独立性，并及时与指导教师进行沟通。
三、课程设计步骤和实施方法
1、宏观因素分析
经济方面
1、实体经济羸弱。
从实际GDP增长率看，我国经济增长已经低于8%，并将长期维持中高速增长。另外，产能过剩状况趋于恶化，产能过剩行业和企业在逐步增多。各类企业调查都显示，工业企业的平均设备利用率在八成以下，有些甚至不足五成。
2、出现轻微通缩迹象。
在发达国家，通胀目标一般是2%。由于我国的增长率较高，合意的通胀水平可能还要略高于2%。因此，在我国，CPI低于2%即可视为通缩信号。我国最近四个月的CPI均在1.5%左右，低于2%，据此可以判断我国已经出现轻微通缩。
3、房地产市场低迷，股市走强。
北上广深等大城市房价相对稳定，一些中小城市房屋库存过大，房屋成交量和房价跌幅较大。股市与房地产走势形成鲜明对比。当房价从2014年6月份开始下滑时，股市则启动了一轮强势上涨。11月底上证综指收于2683点，12月份更是迅速突破3000点关口，收于3235点。2014年下半年的涨幅高达58%，冠绝全球。
4、外部经济环境复杂，变数较多。【1】
政治环境方面，我国总体政治环境较好，尤其是在反腐败层面做到了“老虎苍蝇一起打”，在广大百姓心中树立了良好形象。
政策方面，我国出台了不少有利于楼市复苏的政策以及保持股票市场稳健的政策，尤其在6月股市出现巨大震荡后频发救市政策，意图使得牛市继续维持下去。
2、中观因素分析（证券行业分析）
我国大力支持和发展高新技术产业，像时下最为火爆的“互联网+”产业，将会是未来发展的趋势。比如三网融合，当前，三网融合已经上升为国家战略的高度，其所涉及的广电业、电信业和互联网产业都是技术和知识密集型产业，而且我国在这三个产业领域均已有良好的应用基础，产业体量巨大，是中国电子信息产业的重要组成部分。三网融合的推进对调整产业结构和发展电子信息产业有着重大的意义。再比如云计算，我国也比较重视其发展，在2014年，中国国际云计算技术和应用展览会3月4日在北京开幕，工信部软件服务业司司长陈伟在会上透露，云计算综合标准化技术体系已形成草案。此外还有高校背景，在本轮国资改革大幕拉开之际，高校上市公司背景的国资或也将迎来改革风潮。据知情人士透露，高校国资中部分领域存在向民资开放、发展混合所有制、高校回归出资人角色等预期，经营性国资与行政化高校将会有剥离动作。结合政协一号提案，我认为高校国资改革预期将激发高校背景上市公司股价的上升动力。【2】
3、微观因素分析
（1）公司基本面分析
东方电子是一家电子信息类公司，它的经营范围有电力自动化及工业自动化控制系统、电子产品及通信设备、电气机械及器材、计算机系统及软件等业务。
北京歌华有线电视网络股份有限公司是唯一一家负责北京地区有线广播电视网络建设开发、经营、管理和维护的网络运营商,公司从事广播电视节目收转传送和广播电视网络信息服务,是北京市科学技术委员会核定的高新技术企业。它的经营范围有广播电视网络的建设开发、应用软件服务；销售计算机软硬件及辅助设备、计算机系统服务；技术开发；技术服务；技术转让；技术咨询等。
中国软件与技术服务股份有限公司是一家从事应用软件生产和提供相关服务的企业。
浙大网新科技股份有限公司是一家主要经营服务外包业务、IT服务、技术创新的公司。其主要产品包括提供各类IT、技术创新等服务。它的经营范围有计算机及网络系统、计算机系统集成，电子工程的研究开发、咨询服务及产品的制造、销售；网络教育的投资开发；生物制药的投资开发；高新技术产业投资开发；经营进出口业务；承接环境保护工程。
方正科技集团股份有限公司是一家从事电子计算机及软件应用的企业，它的经营范围有电子计算机及配件、软件生产等。
远光软件股份有限公司是一家提供电力行业财务信息化软件的上市公司。其经营范围有计算机软件的开发和销售，计算机软硬件系统集成，计算机技术咨询服务。【3】
（2）财务分析
东方电子每股净资产1.501元，每股收益0.0056元，净利润543.67万元，财务状况较好。
歌华有线每股净资产6.0293元，每股收益0.101元，资产总计1046050万元，长期负债合计294995万元，主营业务收入53386.5万元，财务费用993.21万元，净利润10754.4万元，财务状况较好，有发展潜力。
中国软件每股净资产3.7573元，每股收益-0.11元，每股现金含量-0.4707元，资产总计402488万元，长期负债合计19533.3万元，主营业务收入47791.2万元，财务费用493.8万元，净利润-5386.95万元。财务状况虽然处于亏损状态，但有国企背景，有发展潜质。
浙大网新每股净资产1.8497元，每股收益-0.03元，资产总计458475万元，长期负债合计17922.4万元，主营业务收入86380万元，财务费用2684.29万元，净利润-2632.32万元。财务状况一般，但有发展潜力。
方正科技每股净资产1.6209元，每股收益0.0121元，资产总计856777万元，长期负债合计36810.4万元，主营业务收入140499万元，财务费用2937.87万元，净利润2649.83万元，财务状况较好。
远光软件每股净资产3.5521元，每股收益0.083元，资产总计198717万元，长期负债合计13081.2万元，主营业务收入20829.6万元，财务费用-446.1万元，净利润3833.6万元，财务状况较好。【4】
4、技术分析
*（个股分析和组合选择目标、依据等，要求有投资组合中股票的买卖和最终组合构成的截图做辅助）
东方电子分时图
东方电子6月30日分时图
东方电子7月1日分时图
东方电子7月2日分时图
东方电子7月3日分时图
东方电子k线图
从东方电子分时图中可以看出，东方电子的下降趋势是比较明显的，但我觉得下降已经触底，所以我觉得应当买进一些。运用量价关系理论“天量见天价，地量见地价”观察东方电子的K线图可知，之前东方电子的成交量不太稳定，成交量时而高时而低，当前成交量则比较稳定，但相比之前成交量比较少，股价也随之不断下降。从形态理论上看，东方电子是比较明显的上升三角形，且东方电子的K线图呈旗形，旗形是著名的持续整理形态，它是一个趋势的中途调整过程，休整之后，还要保持原来的趋势方向，东方电子到后期，出现了大阴烛，结合以上的分析，再加上东方电子的股价比起其他的电子高科技类股票较低，我决定购买5000股东方电子的股票。在接下来的的几天里，东方电子除了在6月30日有上涨之外，从7月1日早上开始，东方电子的股价开始下降，连续出现大阴烛，但也没有别的办法，只有观望，在最后一天将其卖出。
方正科技分时图
方正科技6月29日分时图
方正科技6月30日分时图
方正科技7月1日分时图
方正科技K线图
从方正科技分时图中可以看出，方正科技也和东方电子的情况差不多，是呈现下跌的趋势，但是方正科技的变动幅度比较小，所以我估计就是上涨，其上涨的幅度也会比较小，不会有太大的涨幅，而从切线理论的角度出发，方正科技则呈现明显的下降趋势。运用量价关系理论“天量见天价，地量见地价”观察方正科技的K线图可知，之前方正科技的成交量也同东方电子比较相似，是不太稳定的，成交量时而高时而低，当前成交量则比较稳定，但相比之前成交量比较少，股价也随之不断下降。从形态理论上看，方正科技的K线图呈明显的旗形，旗形是著名的持续整理形态，它是一个趋势的中途调整过程，休整之后，还要保持原来的趋势方向，结合以上的分析，再加上方正科技的股价总体偏低我决定购买5000股方正科技的股票。在接下来的的几天里，方正科技的股价下降的比较厉害，连续出现大阴烛，但也没有别的办法，只有观望，并在最后一天将其卖出。
歌华有线分时图
歌华有线7月1日分时图
歌华有线7月2日分时图
歌华有线7月3日分时图
歌华有线K线图
从歌华有线分时图中可以看出，歌华有线的下降趋势是比较明显的。运用量价关系理论“天量见天价，地量见地价”观察歌华有线的K线图可知，之前歌华有线的成交量也同样是有较大波动的，不太稳定，当前成交量变化比较大，股价也随之不断下降，看情况是卖出的股票较多。从波浪理论上来看，歌华有线的K线图符合五浪理论，现在五浪上涨已经结束，并趋于三浪下降的阶段，结合以上的分析，我决定购买1000股歌华有线的股票。从7月1日早上开始，东方电子的股价开始下降，连续出现大阴烛，然而没有别的办法，此时卖出太亏，只有观望，在最后一天将其卖出。
远光软件分时图
远光软件7月2日分时图
远光软件7月3日分时图
远光软件K线图
从远光软件分时图中可以看出，远光软件的股价目前也在不断的下跌，但我觉得已经下跌到了一定的程度，此时应当抄底买进。运用量价关系理论“天量见天价，地量见地价”观察的远光软件的K线图可知，之前的成交量不太稳定，成交量时而高时而低，当前成交量则比较稳定，但相比之前成交量是比较大的。从形态理论上看，远光软件的K线图呈上升三角形，我决定购买1000股的远光软件的股票。从7月2日早上开始，远光软件的股价在之前下跌的基础上继续下跌下降，连续出现大阴烛，但也没有别的办法，只有观望，在最后一天将其卖出。
浙大网新分时图
浙大网新6月30日分时图
浙大网新7月1日分时图
浙大网新7月2日分时图
浙大网新7月3日分时图
浙大网新K线图
从浙大网新分时图中可以看出，浙大网新的股价变动不是很明显，但还是有下降趋势的，并且在我买进股票之前的阶段已经由下降开始触底反弹。运用量价关系理论“天量见天价，地量见地价”观察浙大网新的K线图可知，之前东方电子的成交量是较低的。从形态理论上看，东方电子的K线图呈旗形，旗形是著名的持续整理形态，它是一个趋势的中途调整过程，休整之后，还要保持原来的趋势方向，结合以上的分析，我决定购买3000股浙大网新的股票。在接下来的的几天里，浙大网新除了在6月30日有上涨之外，从7月1日早上开始，其股价也同东方电子一样开始下降，连续出现大阴烛，然而没有别的办法，只有观望，并在最后一天将其卖出。
中国软件分时图
中国软件6月30日分时图
中国软件7月1日分时图
中国软件7月2日分时图
中国软件7月3日分时图
中国软件K线图
从中国软件分时图中可以看出，中国软件是呈现明显下跌的趋势的，但是其下跌在我买进股票之前已经基本停止并且开始有所上涨。运用量价关系理论“天量见天价，地量见地价”观察中国软件的K线图可知，之前中国软件的成交量也同我之前分析的相似，是不太稳定的，成交量时而高时而低，当前成交量则比较稳定，但相比之前成交量比较多，股价也随之不断下降。从波浪理论的角度分析，中国软件之前有一段五浪上升的过程，现在开始下降，但我觉得此时买进正是好时机，因为其还是有调整阶段的，可以在调整阶段卖出。结合以上分析，我决定买入1000股中国软件的股票。在接下来的的几天里，中国软件除了在6月30日有上涨之外，从7月1日早上开始，其股价开始下降，连续出现大阴烛，卖出太亏，只有观望，并在最后一天将其卖出。
四、课程设计的结论分析
*（组合收益分析，要求有组合收益截图做辅助）
我总计买了六只股票，除过6月30日东方电子，浙大网新，中国软件有8000元左右有收益之外，截止到7月3日，总计亏损38964元，其中歌华有线，浙大网新，中国软件等均损失惨重。
五、课程设计的启示
*（目前存在的问题、经验教训和对今后改进展望）
本次课程设计存在比较大的问题，其中既有没有预见的股市整体的大跌，也有自己对于网络高科技股票的认识的陌生，对于技术分析运用的陌生，因此既没有确定好该买入的股票，也没有确定好该买入的数量，对很多股票，只是单纯觉得股价下跌适合抄底，或者觉得它的价钱较低，卖的较多也不会有大的亏损，因此在最后一天卖出时损失惨重。
通过本次课程设计，我学会了不少关于证券投资学的知识，也亲身经历了我国股市在这一段时间的大调整，大变化，由于股市行情整体不是很好，下跌比较严重，所以买入的股票亏损是比较厉害的。我希望以后能更多地参与实际的锻炼，这样才能更好地把学到的知识运用到实际生活中，同时也能更好的经营自己的财产，做到理性投资，谨慎投资。
参考文献
【1】《新常态下的三大分歧和我国当前经济形势》，汤铎铎；
【2】网易财经
【3】【4】同花顺网站个股信息
附件：证券投资学课程设计进度考核表：
经济学2012级“证券投资学”课程设计时间安排在2015年春季学期第18周进行，即2015年6月29日至2015年7月3日。时间安排及具体的任务如下：
时 间
具 体 任 务
周一
9：00-10：00课程设计总动员：
（1）明确课程设计的目的、内容、方法、要求及安排；
（2）发放课程设计题目、任务书及进度安排；
（3）明确课程设计的考核及纪律。
（4）讲解证券投资组合方案设计的方法、步骤。
10：00-12：00 上机，“同花顺模拟系统”平台操作：
熟悉“同花顺模拟交易系统”股票市场模拟交易平台各项功能考虑设计思路与方法，为撰写方案做准备。
周二
9：00-12：00 经教师审核通过后股票投资组合设计方案题目。并着手构建投资组合、开展模拟交易
周三
9：00-10：00进行讨论，提炼设计思路并与指导教师沟通，拟订方案设计思路，开始查阅相关资料。
10：00-12：00 在相关财经网站及证监会、中证报等专业网站搜集资料，完成宏观经济背景资料搜集和整理。整理设计思路与方法，开始撰写方案设计的宏观分析部分。
周四
9：00-11：00 上机利用网络查阅相关资料。选择行业并搜集行业资料，及同行业上市公司基本面资料，确定投资组合方案的设计理念和目标。
11：00-12：00 依据设计思路与方法，开始撰写方案设计的中观分析和个股基本面分析部分。就撰写中的问题进一步与教师讨论。
周五
9：00-11：00 完成模拟交易并清仓投资组合、兑付盈亏；
9：00-12：00依据设计思路与方法，撰写方案设计的技术分部分。
注：*纪律要求：课程设计时间属于正常教学期间，不得无故迟到或缺席。如有违反，按评分标准进行成绩评定。
*时间地点安排：
上机时间：周一至周五9：00-12：00 地点：管理学院实验室教11楼2楼ERP实验室
其余时间：进行方案研讨及分析报告的撰写工作。地点：教11楼-332
*考勤要求：每天下午9：00指导教师进行考勤并了解课程设计任务进展，提出指导意见。
《证券投资学》模拟投资变动记录表
班级 姓名学号 性别
日期
股票名称
当日持仓变化
当日收盘盈亏状况
明日操作计划
买入金额
卖出金额
收益百分比
损失百分比
加仓
减仓
观望
6.29
方正科技
55605
9.99
√
6.30
东方电子
35635
15.61
√
6.30
中国软件
32834
8.06
√
6.30
浙大网新
52857
7.22
√
7.1
方正科技
44500
9.24
7.1
歌华有线
32834
11.61
√
7.2
远光软件
22432
6.16
√
7.3
远光软件
20290
3.05
7.3
浙大网新
41310
0
7.3
东方电子
30350
0
7.3
歌华有线
24520
1.49
7.3
中国软件
26600
0
合计
共买入
共卖出
总收益
总损失
排名
232197
187570
38963.74
23
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