2016年12月基金从业资格考试基金法律法规考点总结.docx

2016年基金从业资格考试考点总结
第一章 金融、资产管理及投资基金
第一节、金融市场及资产管理行业
1. 理解金融及居民理财的关系：
现代居民经济生活中的日常收入、支出活动和储蓄、投资等理财活动构成了现代金融供求的重要组成部分。
2.（金融市场）和（金融服务机构）是现代金融体系的两大运作载体。
3. 理解金融市场的分类：
（1）按交易工具的期限（货币市场（<1年）和资本市场（>1年））
（2）按交易标的物（票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场）
（3）按交割期限（现货市场、期货市场）
4. 广义的资本市场包括（银行中长期存贷款市场）和（中长期债券市场和股票市场（也是狭义的资本市场））
5. 票据市场按交易方式分（票据承兑市场）（贴现市场）
6. 衍生金融工具包括（远期合约）（期货合约）（期权合约）（互换协议），具有（套期保值）、（防范风险）作用。
7. 现货市场的交易协议达成后在2个交易日内进行交割，利率和汇率风险小。
8. 理解金融市场的构成要素：A市场参及者、B金融工具、C金融交易的组织方式
9.（居民）是金融市场主要的资金供给者
10. 金融交易的三种组织方式：（交易所交易）、（柜台交易）、（电信网络交易）
11. 金融资产是代表未来收益和资产合法要求权的凭证，表明交易双方的所有权和债权的关系，一般分为债权类和股权类。
12. 资产管理的特征:A、从参及方来看，包含委托方及受托方；B、从受托方资产看，主要为货币等金融资产
C、从管理方式看，主要通过投资存款，证券，期货，基金，保险或实体企业股权等
13. 资产管理行业的功能:
A、为市场经济体系有效配置资源，是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平；
B、通过资产管理行业专业的管理行为活动，能够帮助投资人搜集、处理各种和投资有关的宏观、微观信息，提供各类投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提供和决策的最佳执行服务，使投资融资更加便利；
C、资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，是资金的需求方和提供方能便利的连接起来；
D、资产管理行为还能对金融资产合理定价，给金融市场提高流动性，是金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济发展。
14. 美国财政部金融研究办公室《资产管理及金融稳定报告》对资产管理行业的范围进行划分。
15.从公司层面，美国资产管理机构包括（银行）、（保险公司）、（专业资产管理公司）
16.专业资产管理公司特征：（主业是资产管理公司）（不隶属于银行或者保险公司的独立部门）
17.（多数专业资产管理公司在注册并受监管）在注册的投资公司：共同基金、、封闭式基金、单位投资信托。
18. 资产管理行业的现状：各种机构广泛参及、各类资产管理业务交叉融合、分处不同监管体系所形成的既相似又不同的混业局面，是我国目前大资产管理的现状。
19. 截止2015年3月底，我国境内基金管理公司96家，业务规模23.82万亿元。

第二节、投资基金
1. 投资基金（资产管理的主要方式之一），它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
2. 掌握投资基金的主要类别：（1）按照资金募集方式：公募基金和私募基金
（2）按照法律形式：契约型、公司型、有限合伙型（3）按照运作方式：开发式、封闭式基金
（4）按照所投资的对象：证券投资基金、私募股权基金、风险投资基金、对冲基金、另类投资基金。
3.风险投资基金又称创业基金，采用私募方式。
4.对冲基金起源于20世纪50年代的（美国），高风险、高收益。
5.另类投资基金：房地产、证券化资产、对冲基金、大宗商品、黄金、艺术品
第二章 证券投资基金概述
第一节证券投资基金的概念及特点
1. 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。
2. 证券投资基金在各地不同的名称：美国：共同基金；英国、香港：单位信托基金；
欧洲：集合投资基金或集合投资计划；日本、台湾：证券投资信托基金。
3. 掌握证券投资基金的特点：（1）集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散风险；（3）利益共享、风险共担；
（4）严格管理，信息透明；（5）独立托管，保障安全。
4. 证券投资基金实行利益共享、风险共担的原则。
5. 基金及股票、债券比较：
区别
基金
股票
债券
反映的经济关系不同
基金反映的是一种信托关系，是受益凭证债
股票反映的是一种所有权关系，是所有权凭证;
债券反映的是债权债务关系，是债权凭证;
筹资金的投向不同
基金间接，投向有价证券
直接，主要投向实业领域
直接，主要投向实业领域
投资收益及风险不同
基金介于股票和债券之间
股票：具有高风险、高收益的特征
债券：具有低风险、低收益

6. 基金及银行存款的差异：
A、性质不同：基金是收益凭证，银行存款是信用凭证；
B、收益及风险不同：基金收益具有波动性，存在风险；银行存款利率相对固定，损失小；
C、信息披露程度不同：基金需定期公布，银行存款则不需要

第二节证券投资基金的参及主体
1. 基金的参及主体：基金当事人、(基金市场)服务机构、监管和自律机构三大类。
2. 基金行业的运作包括：基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记交易、基金的估值及会计核算、基金的信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。（了解）
3. 基金行业主要参及者：
1）基金当事人：基金份额持有人、基金管理人、基金托管人
2）基金市场服务机构：基金销售机构、基金销售支付机构（要在中国证监会备案）、基金份额登记机构、基金估值核算机构（要向中国证监申请注册）、基金投资顾问机构、基金评价机构、基金信息技术系统服务机构、律师和会计师事务所。
3）基金监管机构和自律组织：中国证监会和中国证券投资基金协会
4.我国的基金自律组织是2012年6月7日成立的中国证券投资基金业协会

第三节、证券投资基金的法律形式和运作方式
1. 依照基金法律形式不同，可分为契约型基金及公司型基金。公司型基金以美国的投资公司为代表，我国目前设立的则为契约型基金。依据基金运作方式不同，可以将基金分为封闭式基金及开放式基金。
2. 契约性基金及公司型基金的区别(考试重点)。
区别
法律主体资格
投资者地位
运营依据
契约型
不具有法人资格
权利较小
基金合同
公司型
具有法人资格
权利多
公司章程
3． 封闭式基金及开放式基金的区别(考试重点)
区别
期限
份额
交易场所
交易价格
激励约束机制和投资策略
信息披露
封闭型
固定
固定
证券交易所上市交易
二级市场供求关系影响
限制
每周公布基金单位资产净值，每季度公布资产组合
开放型
不固定
不固定
不固定，场外交易
以基金份额净值为基础
不限制
每日公布基金单位资产净值，每季度公布资产组合，每6个月公布变更的招募说明书。

第四节、证券投资基金的起源和发展
1. 第一只公认的证券投资基金（英国“海外及殖民地政府信托”）1868年
第一只开放式公司基金(美国“马萨诸塞投资信托基金”) 1924年
截至2013年底，美国基金业资产净值规模达到18.1亿美元
截至2013年底，全球基金业资产净值规模达到30.3亿美元
2.了解全球基金业发展得趋势及特点：
1）美国基金占主导地位，其他国家和地区发展迅猛；
2）开放式基金远成主流产品（20世纪80年代）
3）基金业竞争加剧，行业集中度高
4）基金资金来源以养老计划等为主
3. 1993年（美国）《证券法》要求基金募集时必须发布招募说明书。1934年美国《证券交易法》要求共同基金的销售商受监管。

第五节、我国证券基金业的发展历程
1.我国基金发展的四个阶段：A萌芽和早期发展（1985-1997老基金）、B证券投资基金试点发展（1998-2002）、C行业快速发展（2003-2008）、D行业平稳发展及创新探索阶段（2008-）（放松管制、加强监管）
2. 1992年6月，深圳市经人民银行批准成立投资基金公司，发起国内最大的封闭式基金-天骥基金，规模5.81亿。
3. 1992年11月，国内第一家投资基金，淄博乡镇企业投资基金，1993年在上海证券交易所上市，规模1亿元。
4. 1997年11月，国务院证券委员会颁布《证券投资基金管理暂行办法》，奠定法律基础。
5. 1998年3月7日，由中国证监会批准，南方基金和国泰基金成立规模20亿两只封闭式基金（基金金泰、基金开元），拉开了中国证券投资基金试点的序幕。
6. 基金试点的当年，我国设立了（5）家基金管理公司，基金募集规模（100）亿份，年末基金净资产合计107.4亿。
7. 2000年10月8日，中国证监会《开放式证券投资基金试点办法》，揭开开放式基金发展的序幕。
8. 第一只封转开基金-兴业基金、2001年9月第一只开放式基金-华安创新
9. 2003年开放式数量超过封闭式，2002年12月，中国首家中外合资基金公司：国联安基金管理有限公司
10. 《证券投资基金法》2003年通过，2004年6月1日实施、2012年12月28日修订，2013年6月1日实施。
11. 2007年7月，中国证监会发布《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》，从此进入全球投资时代。
12. 2012年6月6日，中国证券投资基金业协会成立。
13. 2013年6月，及天弘增利宝货币基金对接的（余额宝）产品推出。
14. 截止2015年3月底，基金业资产管理规模23.82万元。

第六节基金业在金融体系中的地位及作用
1. 基金业在金融体系中的地位及作用（掌握）
A为中小投资者拓宽了投资渠道
B优化金融结构，促进经济增长
C有利于证券市场的稳定和健康发展
D完善金融体系和社会保障体系
2. 证券投资基金通过发行（基金份额）的形式面向投资大众募集资金，通过（专业理财、分散投资）的方式投资于资本市场。
3. 证券投资基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场，实际上起到了（将储蓄资金转化成生产资金）的作用，降低系统风险。

第三章 证劵投资基金的类型

1. 证券投资基金分类的意义（了解）。
A、对投资者来说，科学的分类有助于投资者加深对各种基金的认识及风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择及比较。
B、对基金管理公司来说，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理。
C、对基金研究评价机构来说，基金的分类则是进行基金评价的基础。
D、对监管部门来说，有利于实施有效的分类监管。
2.2014年8月8日《公开募集证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。
3. 基金分类(重要考点)
(一)根据运作方式不同，可以分为封闭式基金、开放式基金。
(二)根据法律形式的不同，可以分为契约型基金、公司型基金。
(三)根据投资对象不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
(四)根据投资目标不同，可分为增长型基金（追求资本增值）、收入型基金（追求稳定收入一般投资于大盘蓝筹股、公司债、政府债）和平衡型基金。
(五)依据投资理念的不同，可以分为主动型基金及被动型基金（指数）。
(六)根据募集方式不同，可分为公募基金和私募基金。
(七)根据基金的资金来源和用途的不同，可分为在岸基金（本国募集投资于本国）和离岸基金（他国发售基金份额募集资金用于投资本国或者他国）。
(八)特殊类型基金；系列基金（伞形基金，富达、摩根向国外扩张采用）、基金中的基金（80%以上的基金资产投资于其他基金份额，由2014年8月《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定）、保本基金（引入保本保障机制）、上市交易型开放式指数基金（最早产生于加拿大，发展在美国）、上市开放式基金、基金（合格境内投资者）、分级基金（按预期风险收益分，上市交易，结构化）
4. 掌握基本基金类型及其特点
基金名称
特点
类型
股票基金
80%投资股票，风险较高，属于长期投资，追求资本增值，每天只有一个价格。
市场（国内、国外（存在汇率风险，又可分为单一国家型、区域型、国际）、全球）、规模（大（>20亿，市值占市场总市值50%以上）、中、小盘(<5亿，市值占市场市值20%以下)）、性质（价值型(收益稳定、估值被低估、安全性高，市盈率、市净率较低)、成长型（收益增长速度快，潜力大市盈率、市净率较高，））、风格（大盘成长，小盘价值，中盘平衡等）、行业（基础行业、资源类、房地产、金融服务、科技）
债券基金
主要以债券为投资对象，收益风险适中，追求稳定收入
发行者（政府、企业、金融）、到期日（短期长期）、信用级别（低等、高等）可转债基金、标准债券基金（纯债基金仅投资于固定收益类金融工具）、普通债券基金（一级债基、二级债基）
货币市场基金
风险低、流动性好，短期
具有支付功能和流通性管理功能，可投：现金、<1年的银行定期存款、大额存单、债券回购、中国银行票据；<=397天债券、资产支持证券
混合基金
风险低于股票基金，预期收益高于债券基金
偏股型（股票配置5070%,债券配置2040%）、偏债型、股债平衡型（4060%）、灵活配置型基金
保本基金
明确引入保本保障机制
本金保证（100%）、收益保证、红利保证
交易型开放式指数基金
被动操作、独特的实物申购赎回机制、实行一级市场及二级市场并存的交易制度
全球指数、综合指数、行业指数、风格指数
完全复制型、抽样复制型
(产生于加拿大，发展于美国，我国第一支上证50)
基金
可以以人民币、美元或其他主要外汇货币为计价货币募集
分级基金
多种投资工具、资产合并运作、在交易所上市交易、内含衍生工具及杠杆特性、多种收益实现方式、投资策略丰富

5.基金及股票的区别：
A、价格上，股票交易日内始终变动，受二级市场影响；股票基金一日一变，不受申购赎回数量影响。
B、投资上，投资股票看基本面可以判断价格，但股票基金只看基金份额净值，不能合理判断。
c、风险上，单一的股票风险大，股票基金分散风险。
6. 债权基金及债权的区别：
A债权基金的收益不如债权的利息固定 B 债权基金没有确定的到期日 C债权基金的收益率难以预测D投资风险，不同单一债权随着到期日的临近，所承担的利率风险会降低，债权基金所承受的利率风险取决于所持有的债券平均到期日，通常保持一定水平。
7. 一级债基是指可以参及一级市场新股申购、增发等但不参及二级市场买卖。二级债基都可以参及。
8. 货币市场基金是（厌恶风险）、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具。
9. 货币市场进入门槛通常很高，这也是及股票市场的一个主要区别。货币市场属于场外交易，通过电话或电子交易系统协商价格。
10. 根据中国证监会2010年10月26日《关于保本基金的指导意见》，我国现阶段保本保障机制包括：
A、基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义务；基金管理人和担保人根据担保合同对投资人承担连带责任；
B 、及保本义务人签订风险买断合同，约定由基金管理人像保本义务人支付费用，保本义务人在保本基金到期出现亏损时，负责向基金份额持有人偿付相应损失，并放弃向基金管理人追偿的权利。
C、中国证监会认可的其他保本保障制度。
11. 有“最小申购、份额赎回”的规定，二级市场价格及基金份额净值比较接近。折价套利会导致总份额的减少，溢价套利则导致增加。
12．及及的区别：
A申购赎回的标的不同：基金份额、一篮子股票，基金份额和现金的对价
B申购赎回的场所不同：交易所，代销网点、交易所
C对申购赎回限制不同：在一定资本规模（基金份额50万以上），没有限制
D基金投资策略不同：完全被动式管理方法，普通的开放式基金增加了交易所的交易方式
E净值报价不同15s提供一个基金参考净值报价， 1天1次或者几次
13.债券基金和债券的区别：利息、到期日、收益难预测、风险
14.货币市场基金不得投资于：股票、可转债券、剩余期限超过397天的债券、信用等级级以下的企业债券、流通受限债券、1级及以下的短期融资券。
15.保本基金的核心是运用投资组合保险策略进行基金的操作。对冲保险策略、固定比例投资组合保险策略
16.对冲保险策略主要依赖股票期权、股指期货等金融衍生品，实现保本及增值。
17.不得：不动产、房地产按揭、贵金属、实物购买、参及未持有基础资产的卖空交易、从事证券承销业务。
18.分级基金：风险低的A类，风险高的B类
19. 蓝筹股是指规模大、发展成熟、高质量公司的股票，如上证50指数、上证180指数中的成分股。

第四章 证券投资基金的监管
第一节 基金监管概述
1.掌握基金监管的概念
基金监管是指政府监管机构依法对基金市场，基金市场主体及其活动的基金监督及管理。　　
2．掌握基金监管体系：就是基金监管活动各要素及其相互间的关系，要素包含目标，体制，内容和方式。
3.基金监管的特征：A监管内容具有全面性、B监管对象具有广泛性、C监管时间具有连续性、D监管主体及其权限具有法定性、E监管活动具有强制性
4.基金监管的目标：
A保护投资者及相关当事人的合法权益
B规范证券投资基金活动
C促进证券投资基金和资本市场的健康发展
5.基金监管的原则：
(一)保障投资人利益原则、（二）适度监管原则、（三）高效监管原则、（四）依法监管原则、(五)审慎监管原则、(六)“公开、公平、公正”原则
6.监管“四位一体”：政府监管、行业自律、机构内控、社会监管
7.审慎监管也称结构性的早期干预和解决方案。
第二节 基金监管机构和自律组织
1.基金监管机构（中国证监会）的职能
（一）制定有关证券投资基金活动监督管理的规章制度，行使审批核准或注册权；
（二）办理基金备案；
（三）对基金管理人，基金托管人及其他从事证券投资基金活动进行监督管理，对违法行为进行查处并予以公告；
（四）制定基金从业人员的资格标准和行为准则并监督实施；
（五）监督检查基金信息的披露情况；
（六）指导和监督基金企业行业的活动；
（七）法律行政法规规定其他职责。
2.中国证监会对基金市场的监管措施：
（1）检查、（2）调查取证、(3)限制交易、（4）行政处罚
3.行业自律组织（基金行业协会）对基金行业的自律管理职责
（一）教育和组织会员遵守有关证券投资的法律行政法规，维护投资人的合法权益；
（二）依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求；
（三）制定实施行业自律规则，监督检查会员及其从业人员的执业行为，对违法自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分；
（四）制定行业职业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试，资质管理和业务培训；
（五）提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动；
（六）对会员之间，会员及客户之间发生的基金业务纠纷进行调解；
（七）依法办理非公开募集基金的登记；
（八）协会章程规定的其他职责。
4．2001年8月，中国证券业协会基金公会成立。2004年12月，中国证券业证券投资基金业委员会成立。
5.中国证监会进行调查或检查是，不得少于2人。
第三节 对基金机构的监管
1．对基金管理人的监管 （包括市场准入、从业资格，执业行为、内部治理、监管措施五个方面）
2.对基金管理人的市场准入监管：
（1）基金人的法定组织形式：公开募集基金只能由基金管理公司或证监会核定的其他机构，，
（2）管理公开募集基金的基金管理公司的审批
3.【设立公开募集的基金管理公司应具备的条件】
（1）有符合《证券基金法》和《公司法》的章程；
（2）实缴货币注册资本不少于1亿元；
（3）主要股东具备良好业绩、良好财务状况和社会信誉、且3年内无违法记录；
（4）持有公司5%股权的非主要法人股东净资产5000万以上，资产质量良好，内部监控制度完善；非主要自然人股东，个人金融资产不低于1000万元人民币，在境内外资产管理行会从业5年以上；
（5）取得基金从业资格人数达标15人以上；
（6）监事董事高管人员具备相应任职条件；
（7）有符合要求的经营场所和安全措施和及基金管理业务有关的其他设施；
（8）良好的治理结构和完善的内部稽核监控制度、风险控制制度；
（9）法律、行政法规规定的和经中国证监会规定的其他条件。
4.基金管理人的从业人员的资格（3年以上从业经历）【基金经理任职条件】
（1）取得基金从业资格；
（2）通过证监会或其授权机构组织的证券法规考试；
（3）3年以上证券投资从业经历；
（4）没有《公司法》和《证券基金投资法》规定的不得担任基金行业高管的情形；
（5）最近三年没有收到基金证券行业行政处罚。
5.基金管理人的从业人员的兼任和竞业禁止
对基金管理人及其从业人员的执业行为的监管（依法，备案，披露，存档，）
对基金管理人的内部治理的监管（基金份额持有人利益优先）
6.基金管理人的法定职责：
（1）依法募集资金，办理基金份额的发售和等级事宜；（2）办理基金备案手续；（3）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账、进行证券投资；（4）按照基金合同的约定明确基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；（5）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；（6）编制中期和年度基金报告；（7）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；（8）办理及基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；（9）按照规定召集基金份额持有人大会；（10）保存基金财产管理业务活动的记录、帐册，报表和其他相关资料；（11）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；（12）中国证监会规定的其他职责。
6.对基金托管人的监管
A、市场准入监管：资格审核，任职条件
B、业务行为监管：托管人职责，托管人对基金管理人的监督义务
C、证监会对基金托管人监管措施：责令整改，取消资格，职责终止
7.对基金服务机构的监管 ：注册备案，法定义务
8.以下不得成为基金管理公司的实际控制人：
A因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年
B净资产低于实收资本50%或者负债达到资产的50%
C不能清偿到期债务
第四节、对基金活动的监管
1.掌握对基金公开募集的监管
A、公募基金注册制度（向中国证监会注册），注册之日起6个月内开始募集；备案要求（封闭式基金达到准予注册的80%以上，募集期满10日内验资，收到验资报告10日内向证监会备案）
B、对公开募集基金的发售:
2.基金销售适用性监管（坚持投资人利益优先原则，根据投资人风险承受能力销售不同风险等级产品）
3.公开募集基金投资及交易的监管（基金的投资方式和范围、交易方式）
4.对公开募集基金信息披露的监管（真实性、准确性、完整性）
5.基金份额持有人及基金份额持有人大会
第五节、对非公开募集基金的监管
1.掌握非公开募集基金管理人登记事宜
非公开募集基金不需要证监会审批，实行向基金行业协会登记制度。
2.掌握对非公开募集基金募集行为的监管
募集要求：【特定对象，合格投资者，募集对象不超过200人，投资为单只私募基金投资金额不低于100万，且净资产不低于1000万元的单位或金融资产不低于300万或近三年年均收入不低于50万的个人】
3.私募基金运作监管【产品向行业协会备案；应当有基金托管人托管，但是基金合同有约定的除外，坚持专业化原则，管理防范利益输送和利益冲突机制；如实披露信息
第五章、基金职业道德
第一节、道德及职业道德
1、 理解道德、职业道德及基金职业道德的关系：
加强职业道德建设，可以帮助从业人员树立正确的世界观、人生观、价值观、道德观。全面提高从业人员的思想道德品质，逐步形成为客户服务，对单位负责，为行业争光的职业道德风尚，进而提高行业服务质量，促进行业健康发展。
2、理解道德及法律的联系和区别
联系：目的一致，内容交叉；功能互补，相互促进
区别：表现形式，内容结构，调整范围，调整手段
3、职业道德的作用:调整职业关系、提升职业素质、促进行业发展
第二节、基金职业道德规范
1、掌握基金职业道德规范的内容：
守法合规（基础）；诚实守信（核心）；专业谨慎；客户至上；忠诚尽责；保守秘密。
（1）、掌握守法合规的含义和基本要求
最基础的道德要求，要求做到：熟悉道德法律规范；遵守道德法律规范
（2）、掌握诚实守信的含义及基本要求
是核心道德规范，要求：不得欺诈客户，不得内幕交易操纵市场，不搞不正当竞争。
（3）掌握专业审慎的含义及基本要求
具备专业知识和能力，要求：持证上岗，持续学习，审慎开展职业活动。
（4）、掌握客户至上的含义及基本要求
一切从投资者根本利益出发，要求：客户利益优先，公平对待客户。
（5）、掌握忠诚尽责的含义及基本要求
调整基金从业人员及所在机构之间的关系，要求：廉洁公正，忠诚敬业
（6）、掌握保守秘密的含义及基本要求
是从业人员的法定义务，不得泄露客户和所属机构的相关信息。包含三类秘密（商业秘密，客户秘密，内幕信息）。要求做到：保守客户秘密，不得泄露所属机构的商业机密；不得泄露在执业活动中获得的内幕信息。
2.内幕交易的构成要素：可靠的信息、重要的信息、非公开的信息
第三节、基金职业道德教育和修养
1、职业道德教育内容有两点：培养职业道德观念；灌输基金职业道德规范
2、五种职业道德教育途径：岗前教育，岗位教育，基金协会自律，树立道德典型，社会持续监督。
3、职业道德修养的方法：正确树立的道德观念；深刻领会基金职业道德规范；积极参加基金职业道德实践。
第十六章、基金的募集、交易及登记
第一节、基金的募集及认购
1、掌握基金募集的概念及程序
基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件，发售基金份额，募集基金的行为。基金募集一般经过：申请，注册，发售，基金合同生效4个步骤。
2、基金认购的概念：在募集期内购买基金份额的行为
第二节、基金的交易、申购和赎回
1. 封闭式基金上市交易条件：基金合同期限5年以上、募集资金金额不低于2亿元、不少于1000人
2. 封闭式基金交易时间：9:30-11:30；13:00-15:00,目前在沪深圳交易所上市的封闭式基金不收取印花税。
3、掌握开放式基金申购及赎回的概念
投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为称为基金申购；基金份额持有人要求基金管理人购回所持有的开放式基金份额的行为，叫做赎回。
3、掌握开放式基金申购及赎回的费用结构
申购费用：在申购时收取（前端收费），在赎回时扣除（后端收费方式）
赎回费用：场外赎回，场内赎回。
4、 理解巨额赎回处理：单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时叫巨额赎回。处理方式有两种（接受全额赎回，部分延期赎回）
5、货币市场基金的手续费为0
第三节、基金的登记
1、掌握基金份额登记的概念：是指基金注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有份额的事实。
2、 掌握登记机构职责：
（1）建立并管理投资者基金份额账户
（2）负责基金份额登记，确认基金交易
（3）发放红利
（4）建立并保管基金投资者名册
（5）基金合同或者等级代理协议规定的其他职责
3、理解登记业务流程
T日，投资者的申购和赎回申请信息，通过代销网点传到代销总部，总部汇总后传到注册登记机构；
1日，注册登记机构根据T日各代销机构的申请及T日的基金份额净值统一确认处理。
第二十章、基金的信息披露
第一节、基金信息披露概述
1、掌握基金信息披露的作用
（1）有利于投资者的价值判断
（2）有利于防止利益冲突和利益输送
（3）有利于提高证券市场的效率
（4）能有效防止信息滥用
2、基金信息披露的原则
内容披露应遵循的原则：真实性，准确性，完整性，及时性，公平性
披露形式应遵循的原则：规范性，容易理解性；易得性。
3、我国的基金信息披露制度体系：国家法律、部门规章、规范性文件、自然规律
4、可扩展商业报告语言：将会计准则及计算机语言相结合
第二节、基金主要当事人的信息披露义务
1、理解基金管理人信息披露的主要内容：
（1）向证监会提交募集申请材料；
（2）基金合同生效次日在指定报刊登载生效公告；
（3）开放式基金合同生效后每6个月结束之日起45日内，更新的招募说明书公告，公告的15日前报送证监会
（4）拟上市的要提交上市公告书和材料，上市前3个工作日公告
（5）每周公告1次封闭式基金的资产净值和份额净值；
2、 理解基金托管人信息披露的主要内容：及基金托管业务相关的事项，如合同，托管协议，托管报告，召集基金份额持有人大会提前30天公告
第三节、基金募集信息披露
1、理解基金合同应包含的重要内容；基金投资运作安排和基金份额发售安排；特别约定事项
2、托管协议重要信息：基金管理人和基金托管人之间的相互监督核查；协议当事人权责约定中事关持有人权益的事项。
3、理解招募说明书的重要内容：基金运作方式；从基金资产中列支的费用种类，计提标准和方式；基金份额的发售，交易，申购赎回约定，特别是买卖基金费用的条款；基金投资目标，范围，策略，业绩比较基准，风险收益特征，投资限制等
第四节、基金运作信息披露
1、掌握基金净值公告的种类：普通基金净值公告；货币市场基金收益公告和偏离度公告
2、基金净值公告披露时效性要求：封闭式基金每周披露1次资产净值和份额净值；开放式基金在放开申购和赎回前，每周1次，放开申购赎回后，披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。
3、理解货币市场基金信息披露的特殊规定：货币市场基金不像其他基金那样披露份额净值，而是披露收益公告。
4、理解基金定期公告的相关规定
季度报告：季度结束15日内
半年报告：上半年结束起60内
年度报告：每年结束起90日内
5、理解基金上市交易公告书：需要披露上市公告书的基金品种主要有：封闭式基金，上市开放式基金，交易性开放式指数基金，分级基金子份额。
基金上市交易公告书主要披露：基金概况；基金募集情况；上市交易安排；持有人户数；持有人结构及前10名持有人；主要当事人介绍；基金合同摘要；基金财务状况；基金投资组合报告；重大事件揭示。
6、基金临时信息披露的相关规定
（1）信息披露所采用的“重大性”有两种标准： 影响投资者决策标准；影响证券市场价格标准
（2）基金临时报告的披露
（3）基金澄清公告的披露
第二十一章、基金客户和销售机构
第一节、基金投资人的分类
1、理解基金投资人类型：个人投资者，机构投资者
2、目标客户寻找原则：易入，可测，成长，识别，利润
3、找客户方法：缘故，转介绍，陌生拜访

第二节、基金销售机构及分类
1、掌握基金销售机构的主要类型：直销和代销
2、 掌握基金销售机构准入条件
（1）具有健全的治理结构，完善的制度
（2）财务状况良好，运作规范稳定
（3）有及业务相适应的营业场所，安全设施措施
（4）安全高效的发售赎回等技术系统和设施
（5）制定完善的资金结算流程；
（6）有评价风险的方法和体系
（7）完善的业务流程，职业操守，应急措施等管理制度
（8）反洗钱内部控制制度
（9）中国证监会规定的其他条件
3、掌握基金销售机构职责规范
（1）签订销售协议，明确权力义务
（2）基金管理人制定业务规则并实施
（3）建立相关制度
（4）禁止提前发行
（5）严格账户管理
（6）基金销售机构反洗钱
第三节、基金销售机构的销售方式
1、掌握基金市场营销的特殊性：
规范性；服务性；专业性；持续性；适用性。
2、基金销售机构销售基金产品以4营销理论为指导。（产品、渠道、促销、人员）
第二十二章、基金销售行为规范及信息管理
第一节、基金销售机构人员行为规范
1、 理解基金销售人员的资格管理、人员管理和培训：取得中国基金协会认可的从业资格，并由所在机构进行职业注册登记。
2、 掌握基金销售人员行为规范
销售人员基本行为规范：出示资格证明；征得投资者同意；公平对待投资者；所宣传的符合监管规定；宣传资料为基金公司统一制作的资料；提示投资者风险。
为客户开办手续时，要遵守：有效识别投资者身份；告知“投资者需知“；向投资者介绍业务流程及收费标准；了解投资者风险承受能力和投资需求。
销售者禁止虚假夸大宣传或乱收费。
第二节、基金宣传推介材料规范
1、理解宣传推介材料的范围：手册，书画，海报，影像，报刊，短信，网络等
2、掌握宣传推介材料的原则性要求：内容合规，确保宣传的及上报监管备案的一致；注重品牌宣传，避免大比例分红等手段。
禁止性规定：不得虚假，误导，遗漏，浮夸，诋毁，语言要精准。
3、 理解宣传推介材料业绩登载规范和其他规范：可以登载过往业绩，不满6个月的除外。
第三节、基金销售费用规范
1、掌握销售费用内容（申购费，赎回费，销售服务费）
2、原则性规范：依据法规和《开放式基金销售费用管理规定》，设计合理费率。在基金合同，招募说明书上载明收取费用项目和费率。
第四节、基金销售适用性
1、掌握基金销售适用性的指导原则：
（1）投资人利益优先原则
（2）全面性原则
（3）客观性原则
（4）及时性原则
2、 理解基金销售适用性渠道审慎调查的要求：
基金代销机构对基金管理人审查；管理人对代销机构审查；代销机构要客观评价；优先根据公开信息开展审查。
3、 掌握基金销售适用性产品风险评价的要求
包含3个等级：低风险，中风险，高风险
依据四个因素：基金说明书明示的投资方向范围和比例；基金历史规模；过往业绩；成立以来有无违规。

第二十三章、基金客户服务
第一节、客户服务概述
1、掌握基金客户服务的特点：
专业性；规范性；持续性；时效性
2、掌握基金客户服务的原则
客户至上；有效沟通；安全第一；专业规范
第三节、投资者教育工作
1、掌握投资者教育工作的基本原则
（1）有助于监督者保护投资者
（2）不能视为对市场参及者监督工作的替代
（3）证券投资机构应当承担各项产品和服务的教育
（4）没有固定模式，多种形式
（5）不存在广泛使用的教育计划
（6）不能等同于投资咨询
2、理解投资者教育工作的内容
投资决策教育；资产配置教育；权益保护教育

第二十四章、基金管理人的内部控制
第一节、内部控制的目标和原则
1、理解基金公司内部控制的基本概念
为防范化解风险，建立组织机制，实施程序及控制措施的系统
2、理解基金公司内部控制的重要性：维护投资者合法权益
3、掌握基金公司内部控制的目标
（1）保证公司守法合规运营，形成守法合规经营理念
（2）防范化解风险，提高经营管理效益，持续健康发展
（3）确保基金管理人的财务和其他信息证实准确
4.掌握基金公司内部控制的原则;健全性，有效性，独立性，相互制约性，成本效益性
第二节、内部控制机制
1、掌握基金公司内控机制的四个层次
员工自律-部门主管检查-公司管理层监督-董事会监督
2、 掌握基金公司内部控制的基本要素
控制环境；风险评估；控制活动；信息沟通；内部监控
第三节、内部控制制度
1、 理解内部控制制度的组成内容:内部控制大纲，基本管理制度，