企业资金管理、结算中心与财务公司的发展PPT学习课件.ppt

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,财务公司起源,资金管理、结算中心与财务公司的发展,2017,年,1,月,1,金融的概念,金融是指货币的发行、流通和回笼，贷款的发放和收回，存款的存入和提取，汇兑的往来等方式。,金融的本质是价值交换，可以是不同时间点、不同地区的价值在同一个市场中的交换。金融产品的种类有银行、证券、保险。传统金融的概念是研究货币资金的流通的学科。而,现代的金融本质就是经营活动的资本化过程。,西方金融定义，指资本市场的运营，资产的供给与定价。其基本内容包括有效率的市场，风险与收益，替代与套利，期权定价和公司金融。,公司金融则是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是根据财经法规制度，按照公司金融的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。,公司金融方法是为了实现公司金融目标，完成公司金融任务，在进行理财活动时所采用的各种技术和手段。,可按多种标准进行分类，若以公司金融环节为标准，包括：,1.,财务预测方法；,2.,财务决策方法；,3.,财务计划方法；,4.,财务控制方法；,5.,财务分析方法。,公司金融的概念,2,金融与公司金融的概念,资金管理的概念,资金管理是集团企业资金来源和资金使用进行计划、控制、监督、考核等项工作的总称。财务管理的重要组成部分。资金管理包括固定资金管理、流动资金管理和专项资金管理。,3,集团总部结算中心,集团财务部,单位财务部,分中心,B,分中心,A,国外企业,银行,往来单位,经营单位,A1,经营单位,A2,经营单位,B1,数据交换,稽核分析控制调拨,稽核分析控制调拨,国际贸易,银行存取款,融资、对账,内部存取款，贷款，还款，预算控制，对账,稽查、对账,稽查、对账,根据资金信息自动生成财务信息,收付款,内部结算,跨中心结算,资金调入、调出、归还,2025/6/30 周一,大型集团企业产融结合的发展方向,集团企业,实业,A,实业,B,实业,N,金融企业,集团企业,实业,A,实业,B,实业,N,金融产业,金融产业,金融只是公司业务组织之一，只是利润和成本中心。,金融不仅是利润和成本中心，还为其他业务提供资本运作的渠道。,4,2025/6/30 周一,分散的资金管理组织,成员单位,A,银行,B,成员单位,B,成员单位,C,银行,C,银行,D,银行,A,集团总部,5,2025/6/30 周一,资金管理劣势分析,集团资金,劣势分析,多头开户，监控困难,体外循环，流向不清,投资、担保随意，集团风险大,不能及时掌握整体资金状况,资金运作不透明,资金分散，效率低下,内部单位三角债严重,调剂不力,闲置与短缺并存,贷款权限不集中，银行利率高,预算制度形同虚设,预算手段落后，工作烦琐,预算不完整、无法落实,资金收支无法科学控制,信息失真,手工方式，信息反馈不及时、不全面，无法做科学决策,无法及时掌握各子公司的资金动态,6,2025/6/30 周一,集中的资金管理组织,7,成员单位,A,成员单位,B,成员单位,C,银行,A,资金中心,结算中心,/,财务公司,集团总部,7,2025/6/30 周一,8,资金中心存在的理由,资金融通,资金集中管理,集团内资金相互调剂余缺,从集团的角度看，不扩大对外负债,内部监控,提高资金运作的规范、安全和高效,各企业进出资金的合规性、安全性和效益性,增收节支,各企业的结余资金留在“体内循环”，从而减少了资金闲置，同时降低了因对外借款而支付的利息。,存贷款利息差：金融机构存款利率，同业拆借利率,集团集中对外信用,扩大信用,财务公司,-,结算中心,2025/6/30 周一,分散的资金管理组织,成员单位,A,银行,B,成员单位,B,成员单位,C,银行,C,银行,D,银行,A,集团总部,9,2025/6/30 周一,资金管理劣势分析,集团资金,劣势分析,多头开户，监控困难,体外循环，流向不清,投资、担保随意，集团风险大,不能及时掌握整体资金状况,资金运作不透明,资金分散，效率低下,内部单位三角债严重,调剂不力,闲置与短缺并存,贷款权限不集中，银行利率高,预算制度形同虚设,预算手段落后，工作烦琐,预算不完整、无法落实,资金收支无法科学控制,信息失真,手工方式，信息反馈不及时、不全面，无法做科学决策,无法及时掌握各子公司的资金动态,10,2025/6/30 周一,集中的资金管理组织,11,成员单位,A,成员单位,B,成员单位,C,银行,A,资金中心,结算中心,/,财务公司,集团总部,11,2025/6/30 周一,12,资金中心存在的理由,资金融通,资金集中管理,集团内资金相互调剂余缺,从集团的角度看，不扩大对外负债,内部监控,提高资金运作的规范、安全和高效,各企业进出资金的合规性、安全性和效益性,增收节支,各企业的结余资金留在“体内循环”，从而减少了资金闲置，同时降低了因对外借款而支付的利息。,存贷款利息差：金融机构存款利率，同业拆借利率,集团集中对外信用,扩大信用,财务公司,-,结算中心,2025/6/30 周一,资金管理的原则（,Funds Management,）,划清固定资金、流动资金、专项资金的使用界限，一般不能相互流用；,实行计划管理，对各项资金的使用，既要适应国家计划任务的要求，又要按照企业的经营决策有效地利用资金；,统一集中与分口、分级管理相结合，建立使用资金的责任制，促使企业内部各单位合理、节约地使用资金；,专业管理与群众管理相结合，财务会计部门与使用资金的有关部门分工协作，共同管好用好资金。,13,2025/6/30 周一,资金业务和资金管理,企业资金,业务,资金结算,资金,筹措,资金,运用,现金的存取,结算账户的收付,各种复杂的结算形式，如票据的开立和结算，贸易结算等,与银行之间的借贷活动,在金融市场上的直接融资活动，如发行债券、票据等,各种投资,定期存款，协议存款,购买债券，股票等,14,2025/6/30 周一,全面资金管理,资金,结算手段,货币结算，资金结算，货币托收,可调度资金,银行授信，内部授信,管理手段,预算执行控制，用款计划,筹资手段,同业拆借，融资租赁，发行债券,投资手段,有价证券，股权投资,货币资金：,现金，银行存款，票据,监管手段，运营手段,15,2025/6/30 周一,全周期的资金集中管理,资金,计划,头寸,平衡,计划,批复,紧急,计划,账户,管理,票据,管理,贷款,管理,内部,结算,银企,直连,客户,管理,运行,监控,现金流,分析,资金,预测,查询,分析,考核,分析,交易,分析,决策,分析,16,事前计划,事后分析,事中控制,2025/6/30 周一,资金管理发展根本原因,17,外部监管,1,业务定位,2,集团发展,3,客户服务,4,管理体系,5,资金管理,发展动因,2025/6/30 周一,信息化发展,业务发展,全面,有效,创新,专业,财务公司,资金管理,行业趋势和定位的发展,管理体系,业务定位,客户服务,风险监管,2002,2005,1986,2000,2007,2009,2011,起步,发展,改变,稳定,全面,创新,深入,业务创新,新业务品种,新流程思路,风险监管,风险控制,流程合规性,结果合理,/,合法性,数据完整性,专业服务,以客户为中心,以服务为主体,以业务为基础,全面管理,管理对象,管理类型,管理流程,18,2025/6/30 周一,完整的资金管理体系,资金管理体系,/Treasury Management Infrastructure,资本市场与交易,Capital Marketing Trade,现金管理,Cash Management,风险管理,Risk Management,资金预算,Treasury Budget,资金决策,Treasury Decision,短期债务,Floating Debt,长期债务,Long-term Debts,外汇交易,Foreign Exchange,资产证券化,Asset Securitization,短期投资,Temp Investment,长期投资,Long-term Investment,衍生产品,Derivatives,互换产品,Swap Product,关联存款,Related Party Deposit,结构性产品,Structural Product,关联贷款,Related Party Financing,现金收入,Cash Income,现金支付,Cash Payment,资金划拨,Capital Allocation,现金头寸,Cash Positions,余额管理,Monitor Cash Balance,银行关系,Bank Relationship,银行接口,Interface to Bank,交易方管理,Counterparty Mgt.,现金预测,Cash Forecasting,市场风险,Marketing Risk,操作风险,Op Risk,信用风险,Credit Risk,汇率风险,FX.Risk,交易方风险,Counterparty Risk,制度风险,Regulation Risk,系统风险,System Risk,支出预算,Expenditure Budget,筹资预算,Cash Funding,投资预算,Capital Budget,收入预算,Revenue Budget,融资成本,Financing Cost,投资决策,Investment Decision,资金充足,Capital Adequacy,资金流动,Cash Flow,19,2025/6/30 周一,改善企业集团资金结构,转变,管理理念,，强调集团资金需要管理，但更需要服务。,1,传统模式向,数据管理,转移，随着管理理念的逐步转变，,管理方法,也应随之提升，尤其需要在业务管理向,数字化,发展，数字化管理向,知识化,发展方面进行提升，从而带动全面竞争力的提高。,2,实行,集中开户,，进行资金集中，形成资金的体内循环，提高资金的流动性和效益性。,3,利用综合授信及担保工具，完善资金,管理制度,，加强内部控制，提高信息透明度，进行,财务风险,的控制和监督。,4,综合利用各种投资渠道，运用金融工具，开展投资业务提高存量资金的利用,效率,和,效益,，,同时为企业提供,金融服务,5,控制资金管理的,核心,是,风险管理,，集团企业是否愿意承担风险和管理风险的能力，决定着资金管理的盈亏。,6,进行,资金预算,和,资金计划,管理，,及时判断和预测未来的资金余缺,与需求,，及时调度企业内外部资源，,组织资金筹集，,调剂资金余缺。,7,合理利用各种,金融工具,的业务规则，优化债务进度和结构，降低资金成本。,8,如何改善资金管理结构,控制资金管理的,核心,是,风险管理,，集团企业是否愿意承担风险和管理风险的能力，决定着资金管理的盈亏。,6,20,2025/6/30 周一,资金集中管理目标,安全性,效益性,流动性,1,出资者的监控及时到位，保证资金使用的合理性、合规性、合法性；,2,调配资源、降低资金成本，集中沉淀资金，提高资金收益，为成员单位提供金融服务,；,3,锁定风险，规避流动性、利率、汇率等风险，实现风险预警管理；,4,实现信息的高度集成，运用共享服务中心提高经济效益和效率，支持集团业务扩展和战略决策,。,21,2025/6/30 周一,公司设立,商业信用,银行信贷,金融运作,Financial operations,企业架构,Architecture,资金管理,Treasury Management,单级企业,集团企业（多级）,跨国集团（跨行业）,计划财务部,资金管理部门,财务公司,区域性管理,全球性管理,成立子公司,收购,兼并 重组,发行债券,投资金融,外部金融服务,跨国资金运作,跨国资本运作,上市集团（并购）,财务资金部,国际化财,资管理,International money,resource management,资金管理区间定位,区域化财,资管理,The regional wealth resource management,共享服务,式管理,Sharing service management,全球化财,资管理,Global wealth resource management,集成化资,金管理,Integrated,Funds management,集中式资,金管理,Centralized,Treasury Management,集团化财,务管理,Financial management Group,传统财务,管理,Financial management,22,2025/6/30 周一,财务公司是金融改革深化的必然产物,财务公司将成为集团的金融服务平台,财务公司极大促进集团企业发展,财务公司是产融结合的最佳金融组织形式,支付中介、信用中介、信用创造功能,促进金融机构体系相互竞争、相互补充,为集团企业提供优质的金融服务,企业重组兼并、资本运作的平台,强大的集团金融服务顾问,高端的金融服务人才参与集团的金融板块构建,通过内部结算，优化集团内部资源配置,财务公司是企业天然的资本纽带，弱化信贷契约的不稳定性,利用其各种金融服务手段，成为集团企业资金管理体系构架的核心纽带,23,2025/6/30 周一,企业集团财务公司概念与定义,中国的财务公司隶属于大型企业集团，行政上受本集团公司直接领导，业务上受中央银行管理、协调和监督，为成员单位提供金融服务，保证生产高效运行的独立核算、自主经营的非银行金融机构。,指银行外的专业融资机构，能够做贷款,能够提供类似银行及其他金融机构的各种金融服务,包括企业集团附属财务公司和非企业集团附属财务公司,广义,专指企业集团附属的财务公司，一般由大企业出资建立,帮助本企业进行内部资金管理、促进产品销售和资本运作,以母公司及客户、股东为服务重点内部融资机构,狭义,24,2025/6/30 周一,财务公司类型,司库型,信用型,全能型,承担内部资金市场和内部资本市场管理功能,内部资本市场与外部金融服务的中间服务商,金融服务可以扩展到客户融资领域,源于企业信用销售、企业信用发放与应收账款管理,一般由耐用消费品集团设立，如汽车集团,美国企业附属型财务公司大多是此类型,具有以上两种类型财务公司业务功能,具有银行、证券、保险、租赁等业务的金融控股集团,25,2025/6/30 周一,财务公司职能,金融服务,资源配置,资本控制,为本企业集团提供金融方面的服务,金融服务围绕本企业发展战略，以规模经济为最高目标,服务兼顾集团产业特性及集团企业特点，体现专业服务,体现金融工具、金融品种、信息服务及人才培养全面,通过网络创造支付手段，围绕企业运行提供顺畅的交换媒介和支付系统,通过内外部筹资满足企业长期贷款要求,经营过程是对具有竞争性的客户进行选择的过程,根据资金价格（利率）变动来融通资金,通过金融服务创新创造市场、引导市场,作为代理人对企业资金流量的控制,作为贷款人对客户的债权控制,作为股东对企业外部资金控制,26,2025/6/30 周一,财务公司和其他组织的区别,与银行、证券、信托、保险等金融机构的区别,特定的服务对象：一般是集团内部成员单位,综合的职能手段：财务公司兼备有银行、证券、信托、代理保险、财务顾问等综合服务功能，为集团经营发展提供综合服务。,双重的运行环境：财务公司是行政上是集团成员企业，是集团的附属金融机构，业务上受中央银行领导和管理，使其在企业集团内部保持金融企业的相对独立性。,与结算中心的区别,财务公司是金融机构、独立核算的法人，可以办理集团内部成员间的金融业务；,资金结算中心不是金融机构，只起到加强企业内部各部门之间的经济核算作用。,27,2025/6/30 周一,第二十八条 财务公司可以经营下列部分或者全部业务：,（一）对成员单位办理财务和融资,顾问,、信用鉴证及相关的,咨询、代理业务,；,（二）协助成员单位实现交易款项的,收付,；,（三）经批准的,保险代理,业务；,（四）对成员单位提供,担保,；,（五）办理成员单位之间的,委托贷款,及,委托投资,；,（六）对成员单位办理,票据承兑,与,贴现,；,（七）办理成员单位之间的,内部转账结算,及相应的,结算、,清算,方案设计；,（八）吸收成员单位的,存款,；,（九）对成员单位办理,贷款,及,融资租赁,；,（十）从事,同业拆借,；,（十一）中国银行业监督管理委员会批准的,其他,业务。,第二十九条 符合条件的财务公司,可以向中国银行业监督管理委员会申请从事下列业务：,（一）经批准,发行财务公司债券,；,（二）,承销成员单位的企业债券,；,（三）对金融机构的,股权投资,；,（四）,有价证券投资,；,（五）成员单位产品的,消费信贷、买方信贷,及,融资租赁,。,B,：需要向人行报批的：,电子商业承兑汇票,C,：需要向外管局报批的：,结售汇、国际结算、国际收支申报等外汇业务,A,：需要向银监会报批的,财务公司经营范围,28,2025/6/30 周一,财务公司风险监管指标,监控指标,监测指标,资本充足率,01,10%,财务公司风险监管指标考核暂行办法中,16,项监控,、监测,类指标,不良资产率,02,4%,不良贷款率,03,5%,资产损失准备充足率,04,100%,贷款损失准备充足率,05,100%,拆入资金比率,06,100%,担保比率,07,100%,投资比率,08,70%,自有固定资产比率,09,20%,流动性比率,10,25%,单一客户贷款集中度,11,资产利润率,12,资本利润率,13,存贷款比率,14,超额备付比率,15,29,2025/6/30 周一,财务公司价值构成,财务公司价值体现,节约集团成本,增加集团价值,补充资金来源,集团管理平台,减少银行贷款贴现,减少银行融资成本,减少汇兑费用,减少银行转账费用,资本市场运作收益,咨询代理收益,短期资金拆借,长期债券发行,资金和额度集中,资金结算集中,资金管控集中,信息资源集中,金融板块集中,30,2025/6/30 周一,资金监控模式,集团内部,商业银行,企业,A,内部账户,企业,B,内部账户,企业,A,账户,企业,B,账户,企业外部单位,业务人员,企业领导,账户监控,成员单位在银行开立账户,集团对其资金收付不做限制，只监控其大额交易、可疑交易,对其资金的流量、流向及存量做统计分析,收支统计,支出,收入,收入信息,支出信息,31,2025/6/30 周一,资金池账户,财务公司在银行开立虚拟,资金池总账户，,此账户,不能对外做收付款交易,财务公司及成员单位以自身名义开立,真实子账户,子账户,的余额变动实时,映射,到,资金池总账户,财务公司子账户可用余额,=,虚拟总账户余额,成员单位对外支付需,校验,自身和总账户,两个账户余额,资金都存在资金池总账户，子账户表示可以支配余额，不是实际负债,财务公司账户,账面余额：,0,集团公司自有资金：,5,亿,可用余额：,15,亿,账户属性：统收统支,资金池总账户,（虚拟账户）,总额：,15,亿,A,企业账户,账面余额：,0,可用余额：,8,亿,账户属性：以收定支,B,企业账户,账面余额：,0,可用余额：,2,亿,账户属性：以收定支,32,2025/6/30 周一,二级联动账户,财务公司在银行开立总账户,成员单位以自身名义开立二级账户,二级账户的余额变动直接反映到总账户上,成员单位对外支付需校验自身和总账户两个账户余额,总户自身可以做对外收付款业务，不影响二级户余额,资金存在总户内，二级户表示成员单位可以支配余额，不是实际负债,A,企业账户,财务公司账户,B,企业账户,C,企业账户,自有资金：,6,亿,总余额：,15,亿,余额：,2,亿,余额：,3,亿,余额：,4,亿,支出：,1,亿,收入：,2,亿,支出：,10,亿,余额：,5,亿,余额：,1,亿,总余额：,14,亿,总余额：,16,亿,自有资金：,-4,亿,总余额：,6,亿,33,2025/6/30 周一,门户账户,财务公司在银行开立,总账户,各成员单位开立与总户平行的真实的,门户账户,日终对超限额的资金账户上收到总账户,支出时先将资金拨付到门户账户，再由成员单位对外支付,资金归集策略,银行主动,/,财务公司主动,实时上收,/,定时上收,/,组合上收,零余额,/,限额上收,/,余额补差,/,区间归集、补差,资金下拨策略,银行主动,/,财务公司主动,先拨后支,/,代理支付,/,统收统支,/,留存额度内自主支付,余额补差,/,区间归集,/,补差,商业银行,财务公司,财务公司总账户,A,成员单位,银行结算户,B,成员单位,银行结算户,A,成员单位,内部结算户,B,成员单位,内部结算户,外部,单位甲,外部,单位乙,A,成员单位,B,成员单位,1.,付款,2.,归集,3.,银企直连,5.,查询,4.,记账,1.,付款申请,2.,记账,3.,银企直连,4.,拨付,5.,支付,34,2025/6/30 周一,收支两条线,财务公司在银行开立,总账户,成员单位在银行分别开立,收入户,和,支出户,收入户资金按上收策略归集到财务公司总账户中,支出时先将资金拨付到支出户，再由成员单位对外支付,财务公司,B,成员单位,B,成员单位,内部账户,A,成员单位,内部账户,A,成员单位,外部,单位甲,外部,单位乙,A,收入账户,A,支出账户,B,收入账户,B,支出账户,财务公司总账户,银企直连,1.,收款,2.,上划,3.,上收指令,4.,进账单,1.,付款申请,5.,支付凭证,2.,下拨指令,3.,下拨,4.,付款,35,2025/6/30 周一,统收统支,财务公司在银行开立,主账户,成员单位在财务公司开立内部账户,成员单位收款和付款都通过财务公司的主账户操作,财务公司主账户,财务公司,B,成员单位,B,成员单位,内部账户,A,成员单位,内部账户,外部,单位甲,外部,单位乙,1.,付款,银企直连,2.,指令,传送,3.1002,银行存款增加,4.,会计记账,查询,3.,增加,A,成员单位,1.,录入、复核、审批才,2.,审核预算额度、资金计划、财务公司头寸,3.,减少,4.,指令,传送,3.1002,银行存款减少,5.,付款,6.,会计记帐,查询,36,2025/6/30 周一,账户管理模式建议,建议采用统收统支、门户账户或资金池账户模式,对其收入进行实时归集,对其支出做严格审批,实现对资金收付的紧密性控制,全资公司,37,控股公司,参股公司,建议采用收支两条线模式或日间透支账户模式,对其收入可以做到零余额管理,对其支出可以按照预算统一拨付,实现对其支出的松散性控制,建议采用监控账户模式,对其资金不做归集处理，对其对外支付不做限制,通过银行接口可以实时监控其账户余额及交易,对于其大额支付可以做到实时监控,2025/6/30 周一,