股市操盘基础(二).ppt

,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,股市操盘基础知识（二）,何 进,1,目 录,1,、操作界面,2,、基本面分析,3,、葛兰碧均线八大法则,4,、成交量八阶律,5,、布林指标运用法则,2,均线值,成交量值,指标值,四六原则,操作界面,3,分时均线,价格值或点数,在,K,线图界面按,F5,进入分时图界面,分时成交量,成交明细,4,股票基本面,个股基本概况,换手率,=,某一段时期内的成交量,/,发行总股数,100%,（在中国：成交量,/,流通总股数,100%,）,市盈率,=,每股市价,/,每股收益（静态）,5,换手率案例,例如，某只股票在一个月内成交了,2000,万股，而该股票的总股本为,1,亿股，则该股票在这个月的换手率为,20%,。,在中国，股票分为可在二级市场流通的社会公众股和不可在二级市场流通的国家股和法人股两个部分，一般只对可流通部分的股票计算换手率，以更真实和准确地反映出股票的流通性。按这种计算方式，上例中那只股票的流通股本如果为,2000,万，则其换手率高达,100%,。在国外，通常是用某一段时期的成交金额与某一时点上的市值之间的比值来计算换手率。,6,换手率的几种情况,一般情况，大多股票每日换手率在,1%,2.5%,（不包括初上市的股票）。,70%,的股票的换手率基本在,3%,以下，,3%,就成为一种分界。那么大于,3%,又意味着什么？,当一支股票的换手率在,3%,7%,之间时，该股进入相对活跃状态。,7%,10%,之间时，则为强势股的出现，股价处于高度活跃当中。（广为市场关注）,10%,15%,，大庄密切操作。超过,15%,换手率，持续多日的话，此股也许成为最大黑马。,7,该区域日换手均低于,3%,8,在,K,线图状态下按,F10,即可进入个股的基本面界面。,最近消息,9,10,11,12,13,均 线,普通均线：对过去某个时间段的,收盘价,进行普通平均。比如,20,日均线，是将过去,20,个交易日的收盘价相加然后除以,20,，就得到一个值；再以昨日向前倒推,20,个交易日，同样的方法计算出另外一个值，以此类推，将这些值连接起来，就形成一个普通均线。,通常以,5,10-20-30-60,日均线为主。,K,线图中常标以,MA5,、,MA10,、,MA20,、,MA30,、,MA60,。,由于均线对股价趋势有一定的比照作用，所以，它对于技术分析相当重要。,一般以日线,MA5,、,MA10,分析,短期走势,，,以,MA30,、,MA60,分析,中期走势,，,以,M125,和,M250,分析,中长期走势,。,而以,5-30,分钟,K,线做短线操作，以周、月、年,K,线中的均线走向分析长期走向。,14,名词解释,均线走多：,走多即均线的数值不断递增加，均线的方向向上。,均线走空：,走空即均线的数值不断地递减，均线的方向向下。,均线走平：,即均线的数值保持不变，均线横向运动。,15,葛兰碧均线法则（以,18,日均线为例）,1,、均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而股价从均线下方向上方突破，为买进信号。,18,日均线,16,2,、股价位于均线之上运行，,回调,时未跌破均线后又再度上升时为买进时机。,17,3,、股价位于均线之上运行，回档时跌破均线，但均线继续,呈上升趋势,，此时为买进时机,。,18,股价与均线的距离,4,、股价位于均线以下运行，突然暴跌，距离均线太远，极有可能向均线靠近,(,物极必反，下跌,反弹,),，此时为买进时机。,股价与均线的距离大于,15%,（,18,日均线为例）,19,股价与均线的距离,5,、股价位于均线之上运行，连续数日大涨，离均线愈来愈远，说明近期内购买股票者获利丰厚，随时都会产生获利回吐的卖压，应暂时卖出持股。,20,6,、均线从上升逐渐走平，而股价从均线上方向下跌破均线时说明卖压渐重，应卖出所持股票。,21,7,、股价位于均线下方运行，反弹时未突破均线，且均线跌势减缓，,趋于水平（调整形态）,后又出现下跌趋势，此时为卖出时机。,22,8,、,股价反弹后,在均线上方徘徊，而均线却继续下跌，宜卖出所持股票。,23,请注意：,以上八大法则中第三条和第八条不易掌握，具体运用时风险较大，在未熟练掌握均线的使用法则前可以考虑放弃使用,。,3,、股价位于均线之上运行，回档时跌破均线，但均线继续呈上升趋势，此时为买进时机。,股价跌破均线，但均线持续上升。,24,成交量变化八个阶段的,“,八阶律,”,注意：价平指的是收盘价格相等,。,成交量,股价,1,）量增价平，转阳信号,股价经过持续下跌的低位区，出现成交量增加股价企稳现象，此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱，说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货为中线转阳信号，可以适量买进持股待涨。有时也会在上升趋势中途也出现,“,量增价平,”,，则说明股价上行暂时受挫，只要上升趋势未破，一般整理后仍会有行情。,25,上涨途中的量升价平,26,2,）量增价升，买入信号,成交量,持续增加,，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号。,“,量增价升,”,是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入与庄共舞。,27,3,）量平价升，持续买入,成交量保持等量水平，股价持续上升，可以在期间适时适量地参与。,注意：等量水平不是指完全相等。,28,量平价升中量平可以指维持在某个水平范围内。,29,4,）量减价升，继续持有,成交量减少，股价仍在继续上升，适宜继续持股，即使如果锁筹现象较好，也只能是小资金短线参与，因为股价已经有了相当的涨幅，接近上涨末期了。有时在上涨初期也会出现,“,量减价升,”,，则可能是昙花一现，但经过补量后仍有上行空间。,30,5,）量减价平，警戒信号,成交量显著减少，股价经过长期大幅上涨之后，进行横向整理不在上升，此为警戒出货的信号。,31,6,）量减价跌，卖出信号,成交量继续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号。此为无量阴跌，底部遥遥无期，所谓多头不死跌势不止，一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔，爆出大的成交量（见阶段,8,），跌势才会停止，所以在操作上，只要趋势逆转，应及时止损出局。,注意：量减价跌也会出现在上涨过程中的调整阶段。,32,上涨过程中的量减价低,区别方法：是否破坏趋势线,33,7,）量平价跌，继续卖出,成交量停止减少，股价急速滑落，此阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要买入当心,“,飞刀断手,”,。,34,8,）量增价跌，弃卖观望,股价经过长期大幅下跌之后，出现成交量增加，即使股价仍在下落，也要慎重对待极度恐慌的,“,杀跌,”,，所以此阶段的操作原则是放弃卖出空仓观望。若在趋势逆转为跌势的初期出现,“,量增价跌,”,，那么更应果断地清仓出局。,35,在下跌末端出现的量增价减通常视为空方最后的疯狂。如果在放量下跌后出现止跌回升的走势可作为反弹或反转机会介入。,36,指标之王,布林指标,布林线的主要功能有四个,：,1.,布林线可以指示支撑和压力位置；,2.,布林线可以显示超买、超卖；,3.,布林线可以指示趋势；,4.,布林线具备通道功能。,布林线指标，即,BOLL,指标，其英文全称是,“,BolingerBands,”,，布林线,(BOLL),由约翰布林先生创造，其利用统计原理，求出股价的标准差及其信赖区间，从而确定股价的波动范围及未来走势，利用波带显示股价的安全高低价位，因而也被称为布林带,37,上轨道,中轨道,下轨道,美国人用的,K,线图，又叫做竹节图，又叫美国线。,左开右收,38,通常交易软件设置的,BOLL,线为,20,日，实际操盘中推荐设置为,18,日。,上升通道,下降通道,压力,支撑,39,超卖区域,超买区域,注意,：股价进入布林指标提示的超买超卖区域并不代表买入和卖出信号。,三轨同向上为上升趋势,三轨同向下为下降趋势,40,BOLL,指标应用技巧,1,）、当价格运行在布林通道的中轨和上轨之间的区域时，只要不破中轨，说明市场处于多头行情中，只考虑逢低买进，不考虑做空。,41,2,）、在中轨和下轨之间时，只要不破中轨，说明是空头市场，交易策略是逢高卖出，不考虑买进。,42,3,）、当市场价格沿着布林通道上轨运行时，说明市场是单边上涨行情，持有的多单要守住，只要价格不脱离上轨区域就耐心持有。,43,4,）、市场价格沿着下轨运行时，说明市场目前为单边下跌行情，一般为一波快速下跌行情，应保持空仓状态，耐心等待反弹或反转机会到来。,44,5,）、当价格运行在中,轨区域时，说明市场目前为盘整震荡行情，对趋势交易者来说，这是最容易赔钱的一种行情，应回避，空仓观望为上。,45,6,）、布林通道的缩口状态。价格在中轨附近震荡，上下轨逐渐缩口，此是大行情来临的预兆，应空仓观望，等待时机。,46,7,）、通道缩口后的突然扩张状态。意味着一波爆发性行情来临，此后，行情很可能走单边，可以积极调整建仓，顺势而为。,47,8,）、当布林通道缩口后，在一波大行情来临之前，往往会出现假突破行情，这是主力的陷阱，应提高警惕，可以通过调整仓位化解。,48,请注意,一、无论是基本面的研判，还是技术面的研究，都只是实战交易过程中的参考，并非股价变动的本质。,二、技术分析是一门综合学科，不能依靠某一个方法和某一指标，需要根据实际情况做出合理预估。,三、做行情研判只是研究未来三种方向,涨、跌、横盘发生的概率，并不是巫医神棍一般的预测。,四、当行情与预判相反时及时调整操作策略，不可死守教条！穷则变，变则通，通则达！,49,