某某年理财市场现状与发展趋势分析.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,精彩展示,路漫漫其悠远,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,学而时习之不亦乐乎,精彩展示,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,精彩展示,不畏艰辛勇攀高峰,2025/6/7 周六,某某年理财市场现状与发展趋势分析,第一部分 项目说明,第二部分 主要结论,现状盘点,未来展望,contents,2008年，理财已涉及百姓生活方方面面，大到国家财政政策的微小变化，小至理财产品的年收益率，无不牵动着百姓的神经。可以说，理财生活的质量已关系到我们每个人的生活质量。特别是这几年，股市的涨跌，百姓财富的增长使中国中小投资者的队伍空前壮大。虽然美国次贷危机越演越烈，使我们的经济形势更加扑朔迷离，但从长期来看，投资者群体的不断增长和成熟是不可逆转的大趋势。,为此，2008年11月搜狐财经与数字100市场咨询有限公司再次携手，利用数字100公司独立开发的网上调查平台态度8调查网（），进行此次“金融理财网络调查”，旨在客观反映投资者理财现状与发展趋势。,调查背景与目的,所有有效问卷经本公司系统逻辑自动检查功能查错。,数据的统计分析在 SPSS 12.0 下进行，所作分析包括频数分析、交叉分析、均值分析、多重应答分析、显著性检验。,在线调查：采用网民随机自愿调查的在线调查方式,调查对象,样本量,调查对象与分析方法,大众理财人群,共回收有效样本638份,调查方法,contents,第一部分 项目说明,第二部分 主要结论,现状盘点,未来展望,一、投资者对投资市场判断和对策,2008年，投资者市场信心普遍遭受宏观经济形势的不利影响，其中股市下跌的影响最为深重。,08年宏观经济形势对个人理财的影响,08年影响个人理财的重大经济事件,高收入群体受宏观经济的影响更为深重,金融危机使他们的投资收入受到重创,严重影响了他们的投资理财行为.影响较大的人群是31-35岁.,2000元,以下,2001-,3000元,3001-,4000元,4001-,6000元,6001-,8000元,8001-,10000元,10001-,15000元,15000,元以上,完全没有影响,7.2%,3.9%,9.1%,6.5%,11.1%,5.9%,12.5%,25.0%,有些影响,37.1%,30.3%,40.0%,54.8%,44.4%,35.3%,12.5%,12.5%,影响一般,30.9%,25.0%,21.8%,22.6%,16.7%,11.8%,12.5%,25.0%,影响较大,18.6%,34.2%,27.3%,16.1%,27.8%,47.1%,50.0%,37.5%,不确定,6.2%,6.6%,1.8%,0.0%,0.0%,0.0%,12.5%,0.0%,个人月,收入,观点,不同收入人群认为宏观经济形势对个人理财的影响,面对目前的金融危机，投资者有两种策略:一是保守性策略;另一种是投机性策略.,投资者目前应对当前金融危机的投资理财策略,增加货币性、债券型基金的购,买，减少股票型，指数型基金,80后首次投资就受到打击,面对目前的危机更多的增加储蓄,成熟投资者更愿意抓住目前时机抄底股市:逆向投资!,保守性策略体现在对理财产品的选择中,就是更加看重理财产品的风险控制、稳定性和保本增值。,08年经济形势下投资者最看重理财产品的因素,从资金动向来看，在投资金额比例上，08年储蓄有所增长，基金投资比例大幅缩水，受股市套牢影响，股票投资比例没有变化。,各种理财方式占总投资额的比例,不动产仍然是个人投资者投资比例最高的理财方式,投资者对基金信心严重不足,目前投资者对各种理财方式的收益预期不高，一方面反映熊市下市场信心不足，另一方面也反映投资者市场的日趋成熟。,08年投资者理财收益期望,36-40岁人群投资心理分歧较大,保守群体对理财收益期望只要高出定期存款就可,投机群体期望理财收益高,更愿意在熊市中抄底.青年投资者期望的收益以5%-10%为主，41岁以上群体对收益预期较为保守。,21-25岁,26-30岁,31-35岁,36-40岁,41岁以上,比同期银行定期存款或国债收益高就可以,19.0%,16.0%,15.6%,32.5%,30.0%,5%以内,16.6%,10.4%,6.5%,5.0%,16.7%,5%10,40.5%,33.1%,35.1%,20.0%,16.6%,10%20,11.9%,21.7%,24.7%,30.0%,16.7%,2030,9.5%,9.4%,10.4%,0.0%,13.3%,30以上,2.4%,9.5%,7.8%,12.5%,6.6%,不同年龄投资者的理财收益期望,这部分投资者有可能成为市场的投机者,熊市抄底的”先行者”,小心谨慎 一夜暴富,投资者对投资市场判断和对策小结,小心谨慎 一夜暴富,投资,心态,市场机会,产品需求,风险小、稳定、保本；,保险投资的需求增加；,多样化产品需求；,投资策略,保守,储蓄增长,收益预期不高,保本需求高；,分散投资；,牛市泡,沫破灭,宏观经济对投,资者影响深重,双重压力,二、投资者投资行为特征（理财渠道和理财方式）,1,投资者理财渠道选择,银行是目前投资者购买理财产品的主要业务渠道。,08年投资者个人理财的主要渠道,投资者在选择银行办理基金业务时,对于四大国有商业银行和全国性股份制商业银行有更高的偏好.,四大国有商业银行,全国性股份制商业银行,区域性城市商业银行,邮政储蓄银行,外资银行,人民币储蓄,79.2%,63.1%,68.8%,85.7%,60.0%,基金,46.4%,46.5%,37.5%,33.9%,20.0%,人民币理财产品,23.9%,21.7%,18.8%,26.8%,40.0%,商业保险,23.0%,24.8%,43.8%,26.8%,20.0%,国债,18.7%,21.5%,25.0%,17.9%,0.0%,黄金/纸黄金,12.4%,15.2%,6.2%,5.4%,0.0%,外币储蓄,8.0%,14.2%,12.5%,5.4%,20.0%,外汇理财产品,5.5%,13.5%,18.8%,5.4%,0.0%,委托银行管理,6.4%,9.8%,0.0%,5.4%,0.0%,投资者在不同类型银行办理的理财业务,办理基金业务时对于建设银行、兴业银行、广东发展银行、光大银行更为偏好,便捷仍是投资者选择银行的首要考虑，但产品、服务、专业性等“软件”因素日益成为更为重要的决定因素。,投资者选择办理理财业务银行的原因,在理财业务方面,建设银行手续简便,工商银行网上银行发达,招商银行手续简便产品有特色得到了投资者的认同。,工商,银行,农业,银行,中国,银行,建设,银行,招商,银行,交通,银行,理财产品多,24.0%,20.0%,19.0%,19.6%,21.1%,33.3%,理财产品有特色,16.0%,26.7%,19.0%,16.1%,26.3%,8.3%,人员专业知识丰富,22.0%,60.0%,33.3%,21.4%,21.1%,8.3%,手续简便,40.0%,13.3%,28.6%,39.3%,47.4,%,33.3%,手续费低,24.0%,13.3%,19.0%,17.9%,19.3%,41.7%,网上银行发达,52.0%,40.0%,33.3%,44.6%,57.9%,58.3%,熟人推荐,18.0%,6.7%,28.6%,1.8%,3.5%,25.0%,投资者认为某家银行比其他银行在理财业务做的好的方面,2,投资者理财方式偏好,从新增理财方式来看:新增股民和基民速度放缓，人民币储蓄比例增加，投资方式呈现出更加保守和多样化。,投资者新增理财方式,商业保险跻身成为继储蓄、基金、股票之后四大投资理财方式之一，当前形势下国债和黄金市场增幅也比较明显。,投资者目前的投资理财方式前十名,其他,注:其他方式都低于10%,保险受到关注,储蓄方面：虽然新增储蓄投资者比例出现增长，但受投资多样化影响，储蓄者数量仍出现整体下滑,商业保险方面：,在今年宏观经济形势下,养老险的市场占有率明显上升,呈现稳健投资方向.,投资者目前购买的保险类型,2006年投资者购买的保险类型,NO.1,NO.2,NO.3,NO.1,NO.2,NO.3,基金方面：,相对07年,投资者在基金持有的种类上更加分散,更为稳定的债券型、保本型增长迅速，资金来源也更为分散。,投资者目前购买的基金类型,投资者购买基金的资金来源,(2007年:39.3%),(2007年:24.4%),(2007年:6.4%),(2007年:4.3%),(2007年:1.7%),(2007年:13.8%),一旦市场出现大的波动，这些人是否还会留在基金市场？,排名,07年最看重的因素,1,收益,2,基金公司整体业绩,3,基金以往业绩,4,风险,5,基金公司知名度,6,该基金的投资组合,7,整体的市场行情,8,基金经理的专业性,9,基金的类型,9,购买是否方便,11,基金公司的口碑,12,基金公司的背景,12,宏观政策,14,信息是否透明,15,手续费多少,15,他人的推荐,17,基金公司的规模,17,申购/赎回的效率,排名,08年最看重的因素,1,收益,2,基金公司整体的业绩,3,基金以往的业绩,4,基金公司知名度,5,基金公司的口碑,6,整体市场行情,7,基金公司的规模,8,该基金公司的背景,9,风险,9,基金类型,11,购买是否方便,12,信息是否透明,13,该基金的投资组合,14,基金经理的专业性,15,他人的推荐,16,手续费多少,17,申报/赎回的效率,18,宏观政策,收益之外，基金公司的品牌形象逐渐成为投资者购买基金的重要考虑因素。,07年大家把基金当股票买，对风险关注大，08年基民对基金机构投资有了更为成熟的认识，对机构关注度提升。,股票方面,：,目前一半以上的股民采取长期持有的策略，等待股市全面反弹再抛出.,目前股民投资股票的方式,投资者股票投资的资金来源,这个比例比去年有所上升,反映股市见底投资者抄底的心态,上市公司业绩、股票收益以及整体市场行情是左右股票投资者的主要因素。,投资者购买股票时主要考虑因素,投资者理财行为特征小结,投资者网络,依赖度增加,重视品牌形象,对“软性”服务,的要求提高,机会 or 威胁,基金,股票,保险,策略A 重视网络资源,策略C 提升专业性、人员服务,策略D 产品特色、流程机制的改进,优,势,Or,劣,势,内外兼修,策略B 重视品牌形象的差异化,第一部分 项目说明,第二部分 主要结论,现状盘点,未来展望,contents,目前投资者对股市未来看低，观望态度明显。,投资者对未来股市走势的看法,投资者将采取的操作行为,理财市场趋势,：未来1年内，储蓄、国债、黄金投资及商业保险预期有较好增长，股票投资缩水，基金投资增速放缓.,投资者未来一年增加或减少投资的意愿变化情况,09年,基金业,发展趋势与建议：,人才危机,信任危机,管理危机,08年新老基民均损失惨重,规模、渠道、成本、产品,出 路,？,产品创新,内部管理,改进,1.高成本粗放式经营 低成本集约式经营,2.人员专业化培养,人才保留机制,单纯为获得发行机会而创新 实质创新,2.管理规模与经营效益的有机平衡,目标：,核心竞争力,3.从重规模到重服务的转变(专业化服务),投资者信心不足,口碑效应不好,投资者对专业化有更高的要求;,1、规模化扩张，管理不健全；,2、渠道单一，成本高；,3、缺乏产品优势，无个性,1.投资业绩与风险的控制能力,09年,保险业,发展趋势与建议：,投资需求上升，,需求多样化,营销模式创新,产品创新,管理体制创新,业务体制；,风险体制；,内部重组；,供给导向,稳定投资需求上升，,商业保险迎来机遇,保险业积极创新应对,需求导向,人情关系推销,电话、互联网营销、,银行保险收入,投资者对产品特色关注度高,网上渠道受欢迎,（针对不同人群、不同需求开发不同产品）,09年,银行业理财业务,发展趋势与建议：,理财,产品,服务,质量,外部,合作,品牌,形象,对银行理财产品信心不足,内部,外部,投资者服务需求变化,手续要求更加简便,改进,储蓄上升,改进,强调业务的,品牌形象,国有银行品牌老化；,子母品牌缺乏关联；,品牌缺乏个性,多样化理财产品，,引导投资者分流,强调服务的品牌形象，差异化,费用高，,供应商不满,利益分配与风险共担问题,产业链模型,基金公司,保险公司,银行,投资者,投资者,信任机制是产业链有效运行的基础,