证券公司借入次级债务推介材料.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,证券公司借入次级债务推介材料,目录,2,内 容,页码,前言,3,发行情况概要,4,第一章,公司基本情况,5,1.1,公司简介,6,1.2,股权结构,7,1.3,主营业务,9,1.4,荣誉奖励,20,第二章,投资亮点,21,2.1,强大的股东背景,22,2.2,稳健的经营风格,26,2.3,快速成长的各项业务,28,2.4,良好的资信记录,31,2.5,广泛的战略客户群,32,第三章,财务状况,35,3.1,财务数据摘要,36,3.2,风险控制指标,37,第四章,募投项目,38,4.1,募集资金投资项目,39,第五章,偿债保障,40,5.1,偿债保障措施,41,致投资者,：,华融证券股份有限公司（以下简称“华融证券”或“公司”）,作为中国资本市场迅速崛起的新锐券商，自,成立以来,，,不断抢抓机遇、开拓创新，,经纪、投行、自营、资产管理,及研究咨询,等各项业务,蓬勃发展,，经营业绩,持续提,升,，现,已步入,高速发展、,良性循环的轨道。,为实现“三年跃居行业前,30,名、五年打造一流投资银行”的战略目标，,进一步提高核心,竞争力,，,华融证券拟向市场借入不超过,15,亿元的次级债务，期限,3.5,年。公司本次,借入次级债务，将进一步,充实净资本,实力,，满足,现有,各项业务发展的需要，并为,开拓,创新业务,、增加新的盈利增长点奠定良好基础，,从而在市场竞争中获得更大的,综合竞争,优势,，为投资者创造丰厚回报,。,华融证券诚挚期待与您的合作！,3,华融证券股份有限公司 二一三年二月,前言,4,发行人,华融证券股份有限公司,债务名称,2013,年华融证券股份有限公司次级债务,发行总额,不超过,15,亿元,债务期限,3.5,年,债务利率,【】%,担保方式,无担保,发行情况概要,5,第一章 公司基本情况,1.1,公司简介,1.2,股权结构,1.3,主营业务,1.4,荣誉奖励,6,中文名称：华融证券股份有限公司,英文名称：,Hua,Rong,Securities,Co.,Ltd,.,注册地址：北京市西城区金融大街,8,号,邮政编码：,100033,法定代表人：宋德清,注册资本：,30.03,亿元,营业执照注册号：,100000000041167,经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券。,中国企业上市优秀服务机构金手指奖,2012,年,中国区,最具成长性投资银行,2012,年,中国区,最佳再融资,保荐代表人,华融证券总部：中国华融大厦，北京金融大街,8,号,1.1,公司简介,7,1.2,股权结构,79.61%,葛,洲,坝,集,团,及,葛,洲,坝,股,份,北,京,纽,森,特,等,9,名,股,东,4.9%,15.49%,中国葛洲坝集团公司是国务院国资委直接管理的国有中央大型企业、国家创新型试点企业。,2007,年,9,月，集团公司成功实现主业资产整体上市，中国葛洲坝集团股份有限公司为其控股上市公司。,中国华融资产管理股份有限公司为控股股东，具体情况见“,2.1,强大的股东背景”。,中国华融资产管理股份有限公司,中华人民共和国财政部,中国人寿保险（集团）公司,98.06%,1.94%,华融证券股份有限公司,8,1.2,股权结构,华融证券股份有限公司,华融期货有限责任公司,华融天泽投资有限公司（直投公司）,80%,100%,注册地址,海南省海口市龙昆北路,53-1,号三楼,注册时间,1993,年,9,月,22,日,注册资本,1.2,亿元,经营范围,商品期货经纪、金融期货经纪。（以上项目凡涉及许可经营的凭许可证经营）,注册地址,北京市西城区金融大街,8,号楼二层,注册时间,2012,年,11,月,21,日,注册资本,1.5,亿元,经营范围,一般经营项目：使用自有资金或设立直投基金，对企业进行股权投资或与股权相关的债权投资，或投资于与股权投资相关的其他投资基金；为客户提供与股权投资相关的投资顾问、投资管理、财务顾问服务；经中国证监会认可开展的其他业务。,华融天泽专门从事直接投资业务，依托中国华融资产管理股份有限公司和华融证券在资本市场的资源和经验，为具有核心竞争力和成长潜力的优质企业提供资本支持及全方位金融服务。,华融期货拥有郑州、大连商品交易所及上海期货交易所结算会员资格，拥有中国金融期货交易所交易会员资格，直接从事公司期货,IB,、股指期货等创新类业务。,基本信息,业务概况,经纪业务,股票（,A,、,B,股）,债券,开放式权证,回购,银证联名卡,预约开户模式,私募基金销售,投行业务,股票保荐承销,债券承销,财务顾问,新三板业务,资产管理业务,集合资产管理计划,定向资产管理计划,专家理财服务,证券自营业务,提供包括市场分析、趋势判断、操作建议以及个股推荐,为一级市场提供新股定价、行业分析等支持,研究咨询业务,固定收益业务,证券投资业务,华融证券作为一家,2007,年,9,月成立的新兴券商，保荐承销、资产管理、经纪、证券投资、基金销售、财务顾问等业务取得了快速发展。从中国证券业协会公布的成长性排名看，华融证券资本实力和盈利能力不断提升，迅速取得各项业务牌照，行业排名不断提高，其中受托客户资产管理业务现已位列全部券商第四名。,9,1.3,主营业务,概况,10,资本实力不断增强。,公司分别于,2010,年、,2011,年进行了增资扩股，注册资本由,15.1,亿元增至,30.03,亿元，并引进了,10,家战略投资者，公司的资本实力和抗御风险能力不断增强。,盈利能力持续提升。,公司,2007,年成立当年实现净利润,1.14,亿元，,2008,年实现净利润,1.43,亿元，,2009,年实现净利润,3.18,亿元，,2010,年实现净利润,3.6,亿元。,2011,年以来，在资本市场持续低迷、行业经营状况整体明显下滑的形势下，公司整体经营业绩跑赢大市，,2011,年实现净利润,1.03,亿元，,2012,年实现净利润,1.63,亿元。,营业收入增长率整体高于行业平均水平。,公司从,2007,年成立以来一直保持盈利，营业收入增长率,整体,高于行业平均水平。,1.3,主营业务,概况,20072012,年公司净资产、净资本规模,公司资本实力不断增强，盈利能力持续提升,11,近三年华融证券经纪业务排名,2009,年,2010,年,2011,年,代理买卖证券业务净收入排名,73,69,67,代理买卖证券业务净收入增长率,排名,9,7,38,全国布局优势明显，市场占有率稳步提升,华融证券自成立以来经纪业务排名和市场占有率不断稳步提升。,市场排名从,2009,年的,73,位上升至,2011,年的,66,位，上升了,7,位，,2009,年、,2010,年经纪业务净收入增长率排名行业前,10,名。,经纪业务,2009,年、,2010,年、,2011,年的市场占有率分别为,2.479,、,2.964,、,3.055,。,华融证券拥有全国性的营业网点布局，包括,31,家证券营业部及中国华融,30,家分公司和两家营业部，全国性的网络布局为今后业务的开展奠定了基础。,1.3,主营业务,经纪业务,全国,31,家营业部及中国华融,30,家分公司,12,2010,年,-2012,年股债佣金费率波动情况,经纪业务收入水平主要取决于交易佣金费率和交易规模。,华融证券经纪业务佣金费率一直高于行业平均水平。,在证券行业佣金费率水平持续下滑的背景下，一方面，积极开展产品创新，为客户提供特色化、差异化的产品提高客户忠诚度，稳定佣金水平；另一方面，加大市场拓展力度，充分发挥中国华融“一体两翼”的协同作用，有效扩大公司的市场影响力，使得经纪业务取得了高效平稳的发展：,继续拓宽与银行渠道业务合作的深度与广度。与农行,北京分行,、华夏,银行北京分行,签署了战略合作协议，并与十几家股份制银行及城市商业银行建立了业务合作关系,。,充分发挥经纪业务客户规模优势，拓宽各种融资渠道，加强了与国电资本、华能资本、中航投资等机构客户以及华融渝富、融德等,公司,的合作,。,全国布局优势明显，市场占有率稳步提升（续）,1.3,主营业务,经纪业务,2010,年,-2012,年公司股基佣金费率波动情况,数据来源：,Wind,资讯,数据来源：华融证券,华融证券坚持大、小项目并重的投行业务发展战略，通过集中整个公司资源为投行业务服务，目前已成为发展成长迅速、具有较强投行综合实力的券商之一。,华融证券具备成功运作各类股权融资项目经验，可以为各行业、各类型企业提供优质服务。,泰德制药,创业板,IPO,（在会）,2012,年,重庆建工,上交所,IPO,（在会）,2012,年,苏州斯迪克,创业板,IPO,（在会）,2013,年,中国北车,139亿元,IPO,2009,年,特变电工,48亿元,公开增发,2010,年,联化科技,6.9亿元,公开增发,2011,年,湖南百利,上交所,IPO,（在会）,2012,年,吉恩镍业,60,亿元,非公开（在会）,2012,年,国泰君安证券,上交所,IPO,（辅导）,2012,年,杭氧股份,12.8亿元,IPO,2010,年,13,股票、债券及财务顾问业务均衡快速发展、项目储备丰富,1.3,主营业务,投资银行业务,联化科技,6.3亿元,公司债,2012,年,华微电子,3.2亿元,公司债,2012,年,深基地,B,5.7,亿元,公司债,2012,年,华融租赁,10亿元,金融债,2011,年,北京国有资本经营管理中心,150,亿元,企业债,2009,年,工商银行,250,亿元,可转债,2010,年,欧亚集团,4.7亿元,公司债,2012,年,扬州经济开发区开发总公司,8亿元,企业债,2009,年,中国铝业,100亿元,企业债,2009,年,吴江经开总公司,15,亿元,企业债,2010,年,华融证券在公司债、金融债及企业债方面均具有丰富的经验，并具备为大型央企、中小型民营企业服务的能力。华融证券具有各债券融资业务牌照，可以为客户选择多种融资方式，设计最优融资方案，并降低融资成本。,14,股票、债券及财务顾问业务均衡快速发展、项目储备丰富（续）,1.3,主营业务,投资银行业务,华融证券作为财务顾问完成多项上市公司重大资产重组、上市公司收购和发行股份购买资产项目，具有为完成大型项目的能力。,2010,年、,2011,年、,2012,年财务顾问业务排名为行业第,7,位、第,14,位和第,5,位。,业务团队由多名业内资深人士领衔，拥有,10,年以上的工作经验，并操作过多个开创性案例。,2011,年可比上市证券公司财务顾问业务净收入比较,2009,年凤凰出版传媒集团有限公司收购耀华玻璃,（,600716,）,上市公司重大资产重组,收购方财务顾问,2010,年中航三鑫（,002163,）非公开发行股票,上市公司非公开发行股票收购方财务顾问,2010,年金隅股份（,601992,）收购太行水泥,（,600553),上市公司重大资产重组,被收购方财务顾问,2010,年 苏宁环球,（,000718,）股权激励计划,上市公司股权激励,财务顾问,2011,年 中国交通建设股份有限公司收购路桥建设,（,600263),上市公司重大资产重组,被收购方财务顾问,2011,年 亚泰集团,（,600881,）收购海南兰海集团投资控股有限公司,上市公司资产重组,收购方财务顾问,注：数据来源为中国证券业协会，上市券商国海、兴业、西部证券未进入前,40,名。,15,股票、债券及财务顾问业务均衡快速发展、项目储备丰富（续）,单位：万元,1.3,主营业务,投资银行业务,16,近三年华融证券资管业务排名,2009,年,2010,年,2011,年,受托管理资本金总额排名,8,12,9,受托客户资产管理业务净收入排名,9,5,4,第,1,位,2011,年，在所有成立,12,个月以上的券商,FOF,理财产品（共,33,只）中华融稳健成长,1,号净值增长率排名第,1,位。,托管资产规模领先、管理业绩卓越,华融证券资产管理部于,2009,年,3,月正式成立，,2009,年,4,月取得中国证监会同意开展资产管理业务的批复（证监许可,2009297,号）。,2009,年,9,月正式开展第一单定向资产管理业务，,2010,年,12,月成功发行第一只集合资产管理计划，发行规模,6.3,亿元。,资产管理业务成立伊始，行业排名即一直在一百余家证券公司中保持领先，资管业务净收入排名不断上升，根据中国证券业协会统计，,2011,年位列第,4,名，创造了业内的华融速度。,公司严格遵守中国证监会相关法律法规及公司相关制度规定，以定向资产管理业务为突破口，按照拟定的投资策略管理委托资产，以委托人利益为依归，认真履行职责，抓住有利市场时机，及时对相关股票资产进行管理，减少市场波动带来的影响。,2012,年，华融稳健成长,2,号股票精选集合资产管理计划成功设立，该产品属于非限定性集合资产管理计划。,2012,年,6,月,18,日起正式对外发行，于,2012,年,7,月,30,日成立，成功募集,1.34,亿元。,不断发行,的新产品,1.3,主营业务,资产管理业务,17,托管资产规模领先、管理业绩卓越（续）,华融证券受托客户资产管理业务净收入,单位：亿元,华融证券受托管理资金本金总额,单位：亿元,2009,年开展业务至今，华融证券受托管理的资金本金总额逐年大幅上升，,2012,年更是提升,73%,，达到,153.82,亿元。,华融证券,不断优化资产管理业务和人员配置，引进资深人才,。,目前资产管理部员工全部具有硕士及以上学历，50%以上员工具有海外学习或海外金融从业经历。同时，公司运营管理部设有专门岗位负责资产管理的清算交收工作，经纪业务部、市场研究部、信息技术部等相关部门分别设有相应岗位为资产管理业务提供支持。,1.3,主营业务,资产管理业务,18,1.3,主营业务,自营业务,华融证券自营业务坚持稳健的经营风格，在确保绝对收益的前提下，遵循风险可控、可测、可承受的原则，努力提升相对收益水平。,公司自营业务主要涉及股票市场、债券市场、基金市场以及金融衍生品投资等。,公司自营业务近三年在股票指数整体下滑的情况下均实现盈利，,2010,年、,2011,年、,2012,年自营业务收益率分别为,4.67%,、,0.83%,和,9.32%,。近年来自营业务总收益在行业中的占比和排名迅速提升。,公司自营业务建立了一整套完善的风险控制体系，以稳健的自营理念为基础，以规范的运作手段为支撑，以金融衍生产品为风险规避措施，以优秀的团队投研能力为保障。,自营业务风格稳健、稳定盈利,自营业务收益率迅速提升,数据来源：华融证券,近年来华融证券自营业务排名上升,2009,年,2010,年,2011,年,2012,年,上半年,自营业务,收益排名,50,41,50,33,融资融券业务加速发展,直接投资业务强势起步,新三板业务快速扩容,创新业务,带来新的,盈利增长点,19,进一步拓宽业务服务范围，增强服务能力，提升市场竞争力。,有利于华融证券加强资源整合与各业务间的有效协同，进一步提高综合经营能力，加快推进营业部综合业务平台建设，提升整体盈利能力。,以华融天泽为运作平台，开展直投业务，能向前延伸公司的业务链条，培育新的利润增长点。,直投业务和投行业务实现业务资源共享，促进投行传统业务的延伸和服务完善，打造完整的业务链条，增强公司的抗风险能力。,随着转融通推出、标的券扩容、将带来市场业务规模激增。,将为公司带来稳定的收益并放大经纪业务的交易总量。,创新业务不断涌现，发展潜力巨大,1.3,主营业务,创新业务,20,1.4,荣誉奖励,资产管理部被评为“,2010,年中国证券公司最佳资产管理部门”。,杭氧股份,IPO,项目荣获,2011,年中国区投行评选活动“最具投资价值项目”奖,。,获奖时间,颁奖单位,获奖名称,2011.7,中国证监会,证券公司分类结果,A,类,A,级,2011.3,上海证券交易所,投资者教育特色奖,2011.1,北京国税务局、,北京地税局,北京市纳税信用,A,级企业,2010,年度,理财周刊,2011,年度,2012,年度,理财周报,华融证券荣获“,2012,中国券商最佳资产管理团队”，华融证券资产管理部负责人高鹤获得“,2012,中国券商资管先生”奖项。,证券时报,华融证券荣获,2012,年中国区优秀投行评选“最具成长性投行”奖，宋德清总经理荣获“最佳再融资保荐代表人”奖。,中国中小企业协会,2012,年,5,月,31,日，由中国中小企业协会主办的,2012,年中国企业,IPO,高端峰会在北京举行，华融证券荣获“中国企业上市优秀服务机构金手指奖”。,证券时报,21,第二章 投资亮点,2.1,强大的股东背景,2.2,稳健的经营风格,2.3,快速成长的各项业务,2.4,良好的资信记录,2.5,广泛的战略客户群,22,中国华融资产管理股份有限公司于,2012,年,10,月,12,日成立，是经国务院批准，由财政部、中国人寿保险集团（公司）发起设立的非银行金融机构，其中财政部持股,98.06%,。其前身是中国华融资产管理公司，成立于,1999,年,10,月，是我国为应对亚洲金融危机、化解金融风险、促进国有银行和国有企业改革发展而组建的四家金融资产管理公司之一。,截至,2012,年末，中国华融总资产达到,3,100,亿元，净资产达到,325,亿元。,2008,至,2012,年，中国华融分别实现利润,总额,5.09,亿元、,12.58,亿元、,26.47,亿元、,50.53,亿元和,90.60,亿元，五年累计实现利润,总额,185,亿元以上。实现了国有资产保值增值，保持了超常规跨越式发展的良好态势。,中国华融为华融证券控股股东，持股比例为,79.62%,。,亮点一 强大的股东背景,2.1,强大的股东背景,中国华融是经国务院批准，由财政部于,1999,年,10,月出资设立的国有独资非银行金融机构，,2012,年,9,月，中国华融完成股份制改造，注册资本金,258,亿元人民币。,中国华融旗下拥有综合金融牌照优势，可为企业提供全方位的综合金融服务，包括银行信贷、信托、证券、金融租赁、私募股权融资、期货、房地产金融、资产管理、基金等。,雄厚的资本实力,综合金融业务平台,中国华融先后政策性接收或商业化收购不良资产近,7200,亿元，自商业化转型以来，中国华融商业化收购众多金融机构不良资产,556,亿元。,强大的资产管理能力,中国华融成立以来，大力推进与政府、企业集团、金融机构的大客户战略合作关系，先后与十家省级政府、六十家金融机构、八十余家大型企业签署全面战略合作协议。,广泛的集团资源,23,亮点一 强大的股东背景（续）,2.1,强大的股东背景,中国华融目前已与多家省市政府、大型企业、金融机构签署了全面战略合作协议，在不良资产处置、银银合作、信托、融资租赁、投融资、私募股权投资、投资银行、证券、期货及其他衍生品等业务方面达成了广泛合作关系：,政府：北京市人民政府、重庆市人民政府、天津市人民政府、湖北省人民政府、湖南省人民政府、青海省人民政府、江西省人民政府、贵州省人民政府等。,大型企业：中国兵器装备集团公司、中国船舶工业集团公司、中国船舶重工集团公司、中国航空工业集团公司、中国建材集团、保利置业有限公司、北京金隅集团有限责任公司、湖南华菱钢铁集团有限公司、上海国际集团、重庆渝富资产经营管理有限公司、天津泰达投资控股有限公司等。,金融机构：中国工商银行股份有限公司、上海浦东发展银行股份有限公司、北京银行股份有限公司、渤海银行股份有限公司、深圳发展银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、杭州银行股份有限公司、台湾永丰金融控股集团等。,24,亮点一 强大的股东背景（续）,2.1,强大的股东背景,25,亮点一 强大的股东背景（续）,华融证券是中国华融唯一的证券业务平台,华融证券五年打造中国一流投行目标,华融证券党委坚决贯彻中国华融的重要指示，下决心走市场化发展道路，并制定了公司三年发展规划，明确提出了“三年跃居行业前,30,名、五年打造中国一流投资银行”的发展战略目标。,中国华融大力发展华融证券的决心,中国华融做出关于“切实转变经营观念、加快建立市场化经营运作机制、不断增强华融证券可持续发展能力”的重要指示精神，努力推进“做大做强投行主业、加强投行队伍建设”的战略目标。,华融证券建设一流投行的举措,补充净资本发展各项传统优势业务，开展创新业务增加赢利点。,继续引进具有丰富项目资源、行业资深经验的专业人才，提升公司投行业务管理水平，争取跻身行业前列，向打造一流投资银行积极迈进。,2.1,强大的股东背景,26,华融证券系,中国华融托管经营德隆系德恒证券、恒信证券和中富证券的基础上，于,2007,年成立的证券公司。近年来，公司在规范经营的基础上快速发展，分类评级逐年上升,，在,2011,年获得,A,类评级（全国,106,家证券公司仅有,40,家），系资产管理公司下属三家券商中唯一的一家,A,类证券公司。,2012,年，公司再次被评为,A,类,A,级券商。,2010,2011,2009,评级：,B,类,BBB,级,2012,评级：,B,类,B,级,评级：,A,类,A,级,评级：,A,类,A,级,公司坚持“依法合规科学发展”，不断优化内部管理，积极创新风险管控技术，稳步提升合规经营与风险管理水平，实现了业务发展与风险管控的良好统一。,公司不断加强人员道德思想教育，树立风险管控意识；以制度建设为统领，建立健全现代化证券风险管理体系；加强事前审核和事后跟踪，完善审计监督与事后评价职能，将风险控制与审计监察工作有效结合。,2.2,稳健的经营风格,亮点二 稳健的经营风格,未发生一起违规事件,27,2.2,稳健的经营风格,亮点二 稳健的经营风格（续）,周期性是证券行业的基本特征，稳健的经营风格有效地平滑了行业周期带来的业绩波动，使公司获得了相对稳定的经营业绩。华融证券,2007,年成立以来，经历了明显的行业周期。,从历史业绩来看，华融证券,从,2007,年成立以来一直保持盈利，营业收入增长率,整体,高于行业平均水平。尤其在,2009,年行业经历业绩整体下滑的大背景下，,公司,仍然保持较高的增长率。,20072012,年营业收入发展趋势,28,2007,年 获得股票保荐承销资格。,2009,年 取得证券自营、资产管理业务的资格。,2009,年 获得证券投资基金销售业务资格。,2009,年 取得企业债券主承销资格。,2011,年 加大业务创新力度，积极推进期货,IB,、投资顾问、直投等新业务的开展。,2012,年 公司继续获取多项业务牌照,2007-2011,年取得业务牌照概况,时 间,业务资格,2,月,投资顾问业务资格,4,月,6,日,成为全国银行间市场同业拆借市场成员，融入融出资金规模分别不超过,17,亿元,6,月,4,日、,14,日,北京石景山、丰台两家营业部取得营业执照,6,月,18,日,融资融券业务资格,7,月,17,日,中小企业私募债主承销商资格,9,月,14,日,股指期货业务资格,9,月,21,日,代办股份转让业务资格,11,月,28,日,约定式购回业务资格,11,月,21,日,成立直投子公司,-,华融天泽投资有限公司,12,月,27,日,上市公司股权激励业务试点资格,2012,年新取得业务牌照明细,2007,年，公司仅能开展部分,A,股经纪业务及承接自中国华融的承销保荐业务资格。通过五年的努力，公司相继取得几乎所有经纪业务资格，自营业务、资产管理业务、投资银行业务资格也日渐完备。,公司抓住机遇，加快取得了多项新业务资格,，,为改善和优化公司的业务结构和盈利模式奠定了重要基础。,2.3,快速成长的各项业务,亮点三 业务范围迅速扩张、行业地位不断提升,29,公司成立以来员工规模整体提高,公司成立以来人员素质不断提高,亮点三 业务范围迅速扩张、行业地位不断提升（续）,华融证券成立以来人员队伍迅速增强。五年来尤其是,2011,年以来，公司全力加大人才引进力度，切实加强员工队伍培训，人才队伍整体规模和素质明显增强。与,2007,年相比，公司员工数量已从,411,人增至目前的,915,人，硕士以上学历员工比例已达,32.18%,；优秀人才大幅增多。,保荐代表人从,4,人增至,21,人（,2012,年新增,16,人），准保荐代表人增至,13,人（,2012,年新增,8,人），研发队伍增至,30,人（,2012,年新增,15,人），打造了一支具有市场竞争力的高素质员工队伍。,华融证券员工队伍的壮大和人员素质的提升，可以为客户提供全方位、更优质的金融服务，可以进一步提升公司在各业务领域的市场份额，也展示了华融证券良好的发展前景。,2.3,快速成长的各项业务,30,亮点三 业务范围迅速扩张、行业地位不断提升（续）,华融证券自,2007,年成立以来，保持了极高的增长速度和强大的发展潜力，各项财务指标和主要业务行业排名均有较大幅度的提升。特别是财务顾问业务和资产管理业务，经过短暂几年的发展已位居行业前列。,华融证券财务指标和主要业务行业排名情况,2009,2010,2011,2012,净资产,59,49,35,38,营业收入,67,60,63,52,净利润,63,53,50,41,代理买卖证券业务净收入,73,69,67,71,代理买卖证券业务净收入增长率,9,7,38,-,股票、债券、证券投资基金交易量,78,69,60,49,受托客户资产管理业务净收入,9,5,3,15,受托管理资金本金总额,8,12,9,-,财务顾问业务净收入,33,7,14,7,股票债券承销金额,48,48,70,56,2.3,快速成长的各项业务,资料来源：,WIND,资讯、中国证券业协会,31,序 号,借入规模（亿元）,借款时间,还款时间,第,1,次,5.8,2009,年,9,月,2010,年,11,月,第,2,次,10,2010,年,7,月,2011,年,9,月,第,3,次,2.5,2011,年,4,月,2011,年,6,月,第,4,次,12.65,2011,年,5,月,2011,年,9,月,公司历次次级债借款和还款情况,公司自成立以来，分,4,次借入次级债务，历次借入次级债务和还款情况如下：,2012,年,4,月，中国人民银行上海总部正式批准公司成为全国银行间同业拆借市场成员，目前公司拆入、拆出资金限额均为,17,亿元人民币。,公司历次借款均及时、足额还本付息，从未出现违约情形，保持了良好的资信记录。,2.4,良好的资信记录,亮点四 良好的资信记录,32,依托华融综合金融服务平台优势和工商银行的强大资源、背景优势,华融证券可以给客户量身定制全方位综合金融服务，满足客户多方面需求。,华融证券与工商银行深厚的历史渊源为双方的合作奠定了良好的基础。,与中国工商银行签订战略合作协议。,华融证券作为中国华融金融控股集团的唯一证券平台，已和中国工商银行签订战略合作协议。工行承诺，在不放弃自身商业机会的前提下，发挥其在业务资源、客户资源、网点资源、合作机构及信息技术等方面的优势，向华融证券提供包括投资银行在内的业务资源，全面开展业务合作。,亮点五 广泛的战略客户群,2.5,广泛的战略客户群,与江苏、安徽分行合作,2009,年以来，工商银行已为公司介绍了多个投资银行项目；,2010,年，公司成功承销了工商银行,A,股可转债,.,公司积极实施,“,大客户,”,营销战略，利用工行客户、营销网络的资源优势，不断深化与之在经纪、投资银行等方面的合作，并积极探索在资产管理、自营等业务领域的合作,。,与北京分行合作,1,2,工商银行北京分行已分别与中国华融、华融证券签订全面战略合作协议,。,5,2009,年，公司分别与工商银行江苏、安徽等分行签订了全面合作协议。,3,2010,年，公司与工行北京分行共同开发的工行华融联名卡正式发行；,9,月，在湖南地区发行工行华融联名芯片卡。,2009,年,5,月，公司成功入围工行第三方存管客户联合营销重点合作的全国十家重点券商名单。,入围第三方存管联合营销名单,4,工行华融联名卡发行,介绍项目,33,亮点五 广泛的战略客户群（续）,2.5,广泛的战略客户群,工商银行,34,凤凰传媒,中国兵器,杭氧股份,鞍山钢铁,武汉钢铁,联化科技,广船国际,中国一拖,亚泰集团,中国一重,中国北车,中航科工,欧亚集团,特变电工,吉林化纤,伟星股份,吉恩镍业,苏宁环球,洛玻集团,金隅股份,泰德制药,重庆建工,中船重工,中国中冶,通葡股份,华融证券在国内外拥有众多优质客户，包括：中国工商银行、中国航空科技工业公司、中国兵器集团、中国船舶重工集团、中冶集团、中国北车股份有限公司、中国一重、中国一拖、武汉钢铁等大型国有企业。,太行股份,国泰君安,亮点五 广泛的战略客户群（续）,2.5,广泛的战略客户群,35,第三章 财务状况,3.1,财务数据摘要,3.2,风险控制指标,36,2010-2012,年公司主要财务指标（合并报表）,财务指标,2012,年度,/,末,2011,年度,/,末,2010,年度,/,末,资产总计（亿元）,71.58,70.28,78.69,负债合计（亿元）,26.45,26.16,49.03,所有者权益（亿元）,45.12,44.12,29.66,主营业务收入（亿元）,7.14,5.18,8.28,利润总额（亿元）,2.30,1.19,4.50,归属于母公司所有者的净利润（亿元）,1.64,0.91,3.61,利息保障倍数（倍）,21.20,2.82,9.14,3.1,财务数据摘要,37,序号,类别,借入前,借入后,预警标准,监管标准,1,净资本（亿元）,33.96,48.96,2.4,2.0,2,净资产（亿元）,45.02,45.02,-,-,3,净资本,/,各项风险,准备之和,1,275.97%,1,839.61%,120%,100%,4,净资本,/,净资产,75.43%,108.75%,48%,40%,5,净资本,/,负债,1,651.68%,287.04%,9.6%,8%,6,净资产,/,负债,2,189.74%,263.95%,24%,20%,7,自营权益类证券规模,/,净资本,27.36%,18.98%,80%,100%,8,自营固定收益类证券规模,/,净资本,43.52%,30.18%,400%,500%,3.2,风险控制指标,2012,年末公司借入次级债务前后风控指标一览,截止,2012,年,12,月,31,日，,公,司净资本为,33.96,亿,元，各项风控指标均远高于预警标准,和监管要求,。,根据证券公司次级债管理规定，到期期限在,3,年以上的，按照,100%,的比例计入资本,，,且计入净资本的数额不得超过净资本,（,不含长期次级债累计计入净资本的数额,）,的,50%,。目前,，公司,净资本金额为,33.96,亿,元，借入长期次级债务,15,亿元,可全额计入净资本,。,假定本次,借入次级债务期限为,3.5,年，以,2012,年,12,月,31,日报表数据为基准，,公司在,借入,15,亿长期次级债务后，净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风控指标仍远高于预警标准和监管要求,。,38,第四章 募投项目,4.1,募集资金投资项目,39,4.1,募集资金投资项目,本次募集资金,不超过,15,亿元,。结合公司实际资金需求，拟将此次募集资金用于弥补净资本，便于开展各类创新业务、投资固定收益类产品、开展融资融券业务以及满足公司日常经营管理的资金需求。,锐意进取,募投项目,诚信稳健,1.,弥补净资本,2.,投资,固定收益类产品,3.,开展,融资融券业务,4.,满足日常经营,管理资金要求,5.,开展创新业务,40,第五章 偿债保障,5.1,偿债保障措施,偿债资金来源和应急方案,偿债保障措施,第五章 偿债保障,41,华融证券,2013,年次级债务偿债保障措施,良好的财务状况稳定的收入来源,2010,年度、,2011,年度和,2012,年度，公司主营业务收入分别为,8.25,亿元、,5.18,亿元和,6.95,亿元；,2010,年度、,2011,年度和,2012,年度，公司分别实现净利润,3.6,亿元、,1.03,亿元、,1.63,亿元，三年净利润平均为,2.09,亿元。,本次次级债务能够有效弥补公司净资本的不足。募集资金将用于融资融券、资产管理、投资银行及相关创新业务的开展，募投项目整体稳定的预期收益将为债券偿付提供直接保障。,较强的融资能力,截至,2012,年,12,月,31,日，发行人获得银行授信额度共计,17,亿元，剩余授信额度,17,亿元。充裕的银行授信支持，可以有效确保本期债券本息及时、全额兑付。,良好的资产变现能力,2010,年末、,2011,年末和,2012,年末，公司持有的金融资产总额（交易性金融资产、持有至到期投资及可供出售金融资产）为,30.62,亿元、,35.58,亿元和,30.67,亿元。各项金融资产质量良好，变现能力极强，能够为本次次级债务的本息偿还提供充足的保障。,5.1,偿债保障措施,42,华融证券,与您一同成长,谢 谢！,声 明,本材料仅供华融证券借入次级债务接触协商活动使用，任何人不得用于其它用途。,2012,年相关财务数据未经审计，仅供参考，不作为华融证券的承诺。今后如与实际数据有差异，华融证券不承担任何法律责任。,请各位投资者自行作出判断和投资决策。,43,