2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识强化训练试卷B卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识强化训练试卷B卷附答案

单选题（共1000题）
1、报据《合伙企业法》的规定，合伙协议应当载明（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ

【答案】 B
2、重置成本法的计算公式为（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
3、关于股权投资基金的募集方式，表述正确的是（　　）。
A.获得中国证券投资基金业协会批准后进行公开募集
B.获得中国证监会批准后可进行公开募集
C.获得中国证监会及中国证券投资基金业协会批准后可进行公开募集
D.现阶段我国不允许进行公开募集

【答案】 D
4、以下内容摘录自股权投资基金管理人甲与目标公司A的股权框架协议,"除非法律、法规或司法程序要求予以披露之信息,未经对方同意,除公司甲及A允许的人员以外,双方不得向任何第三方披露:（a）拟定投资正在洽谈或协商;（b）拟定投资相关的条款、条件及其他信息,包括拟定投资的进展;（c）本协议及本条款的存在。"该条款属于（ ）。
A.完全棘轮条款
B.保密条款
C.保护性条款
D.排他性条款

【答案】 B
5、根据合伙企业所得税的相关规定，以下说法正确的是（　　）。
A.从所得税层面看，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人
B.合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先税后分”的原则
C.合伙企业的合伙人为自然人时，缴纳企业所得税
D.如果合伙人本身为合伙企业，该合伙企业为纳税义务人

【答案】 A
6、股权投资基金向目标公司投资后，其他收购方购买股权投资基金所持目标公司的全部或部分股权，使股权投资基金实现退出的退出方式是（ ）。
A.股权回购
B.协议转让
C.并购退出
D.做市转让

【答案】 C
7、从募集主体机构的角度看，我国股权投资基金的募集方式包括()。
A.上市募集
B.公开募集
C.广告募集
D.自行募集

【答案】 D
8、优先购买权是指目标企业（ ），作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权。
A.其他股东对外出售股权时
B.发行新股时
C.发行可转换债券时
D.发生回购时

【答案】 A
9、股权投资基金监管机构依法对基金管理人和（　　）开展股权投资基金业务实施监督管理，对违法违规行为进行查处。
A.市场服务机构
B.市场金融机构
C.基金投资者
D.行业自律组织

【答案】 A
10、（2017年真题）信息披露的表述应当简明扼要，通俗易懂是（ ）要求。
A.规范性原则
B.易得性原则
C.易解性原则
D.准确性原则

【答案】 C
11、2014年8月21日，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》明确了中国证券投资基金业协会对股权投资基金行业的职能包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
12、中国证券投资基金业协会根据登记股权投资基金管理人利备案股权投资基金的（ ）等进行分类公示，并建立黑名单制度。
A.合法情况、诚信情况、规模和资产状况
B.合法情况、诚信情况、规模和风险状况
C.合规情况、诚信情况、规模和资产状况
D.合规情况、诚信情况、规模和风险状况

【答案】 D
13、某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴到位，基金收益分配约定为超额收益的10%作为业绩报酬分给基金管理人，90%归至基金投资者。收益分配体系为瀑布式，门槛收益率设定为每年8%，按单利计算。基金在运营8年后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为40亿元。假设基金运营期间未进行分配。根据以上材料，回答以下题目。
A.基金管理人可分得金额为0.72亿元，全体基金投资者可分得金额为39.28亿元
B.基金管理人可分得金额为1.84亿元，全体基金投资者可分得金额为38.16亿元
C.基金管理人可分得金额为1.84亿元，全体基金投资者可分得金额为18.16亿元
D.基金管理人可分得金额为0.72亿元，全体基金投资者可分得金额为19.28亿元

【答案】 A
14、下列关于我国股权投资基金发展现状的描述，错误的是（　　）。
A.股权投资基金行业有力地促进了创新创业和经济结构转型升级
B.当前我国已成为全球第一大股权投资市场
C.股权投资基金行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导
D.股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用

【答案】 B
15、股票投资基金所投资企业进行“股票首次公开发行（IPO）的境内IPO市场包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
16、基金投资者关系管理的意义包括（ ）
A.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系
B.有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础
C.有利于増加基金信息披露的透明度
D.以上都是

【答案】 D
17、(2017年)信息披露指引由（ ）制定。
A.中国证券业协会
B.中国证监会
C.中国人民银行
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 D
18、（2021年真题）关于创投基金与并购基金的区别，以下表述错误的是（ ）
A.创投基金通常不使用杠杆；并购基金通常使用杠杆
B.创投基金采取参股投资；并购基金采取控股投资
C.创投基金只投资早期企业；并购基金只投资成熟企业
D.创投基金投后重点是增值服务；并购基金投后重点是企业重整

【答案】 C
19、已分配收益倍数体现了（　　）。
A.投资人现金的回收情况
B.投资资金的时间价值
C.投资人的账面回报水平
D.投资人的实际回报水平

【答案】 A
20、公募基金（　　）要求托管，类属非公开募集基金的股权投资基金（　　）要求托管。
A.强制；强制
B.强制；未强制
C.未强制；强制
D.未强制；未强制

【答案】 B
21、某母基金购买了自然人甲和公司乙持有的存续基金X各10％，同时和基金X一起以增资方式投资了项目Y，从项目Z的控股股东处受让项目Z的10％股权。关于该母基金的投资，下列表述正确的是（ ）。
A.投资基金X属于直接投资，投资项目Y和Z属于二级投资
B.投资基金X和受让项目Z股权属于二级投资，投资项目Y属于直接投资
C.投资基金X属于二级投资，投资项目Y和Z属于直接投资
D.投资基金X和项目Y属于直接投资

【答案】 B
22、(2017年)下列关于股权投资协议中的反摊薄条款的表述中，正确的是（ ）。
A.用来保证股权投资基金权益的约定
B.目标企业发行新股时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先认购
C.当目标企业未达到设定的业绩约定时，投资方要求其赎回相应股权
D.约定目标企业董事会席位数量

【答案】 A
23、（2017年真题）下列说法正确的是（ ）。
A.合伙型基金和信托（契约）型基金可以通过借款来筹集资金
B.合伙型基金中有限合伙人能够参与基金的投资决策
C.合伙型基金可以避免双重征税问题
D.合伙型基金中有限合伙人和普通合伙人的权利和义务是相同的

【答案】 C
24、根据《私募投资基金管理人内部控制指引》，私募基金管理人应具备至少2名（ ）。
A.负责信息披露的高级管理人员
B.负责合规风控的高级管理人员
C.高级管理人员
D.负责内部控制的高级管理人员

【答案】 C
25、私募基金管理人内部控制要素中信息与沟通指（ ）
A.包活经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，内部环境是实施内部控制的基础。
B.及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通。
C.根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受范围之内。
D.对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新。

【答案】 B
26、估值是投资最重要的环节之一，也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的（??）。
A.实际价值
B.公允价值
C.最终价值
D.期望价值

【答案】 B
27、下列（）事项发生时，基金管理人应将该事项告知全体投资者。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
28、（　　）是股权投资基金市场的支撑者。
A.基金托管人
B.基金投资者
C.基金管理人
D.第三方机构

【答案】 B
29、私募基金管理人应当在每季度结束之日起（　　）内，更新所管理的私募股权投资基金等非证券类私募基金的相关信息，包括认缴规模、实缴规模、投资者数量、主要投资方向等。
A.5个工作日
B.10个工作日
C.15个个工作日
D.20个工作日

【答案】 B
30、公司的股权价值除以净利润的比值，它被称为（ ）。
A.市盈率
B.市销率
C.市现率
D.市净率

【答案】 A
31、使用创业投资估值法对投资项目估值时，股权投资基金需估算（　　）点的股权价值。
A.基金存续到期
B.目标公司退出
C.目标公司IPO
D.目标公司被并购

【答案】 B
32、股权投资基金销售机构，应当为在（ ）注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构。
A.中国证监会
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证券业协会
D.中国基金登记结算机构

【答案】 A
33、基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
34、某股权投资基金实缴 5 亿元，存续 5 年，基金清算，不考虑其他税费，可分配金额为 10 亿元。先还投资者本金，可分配金额为 10 亿元。先还投资者本金，门槛收益率 8%（单利），超出门槛收益部分，向管理人分配，直至业绩报酬分配比例达到所有投资者门槛收益与“追赶”金额之和的 20%。剩余资金按“二八”分配至基金管理人与投资者。计算基金管理人可分得业绩报酬金额为（　　）
A.1.2 亿元
B.0.8 亿元
C.1 亿元
D.0.6 亿元

【答案】 C
35、关于清算的说法，错误的是（ ）
A.人民法院判定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的执行
B.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行
C.解散清算，即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业
D.清算结且在催告债权人申请债权的同时，应当调查和清理公司的财产

【答案】 A
36、（2021年真题）某股权投资基金的基金合同约定:“按照单一项目的收益分配方式，对于来自投资项目的可供分配现金，
A.2.24亿元、0.06亿元
B.2.06亿元、0.24亿元
C.2亿元、0.3亿元
D.2.3亿元、0元

【答案】 D
37、杠杆收购基金的运作具有以下特点：
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
38、业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，（　　）提取已经实现的基金收益。
A.按市场公允价值
B.按约定的比例
C.按最终的收益
D.以上都是

【答案】 B
39、（2020年真题）某股权投资基金拟投资目标公司B药业，在审阅其财务报表时，重点关注的内容不包括（ ）。
A.收入确认原则变得更为激进
B.参股子公司的应收账款情况改善
C.经营性现金流持续为负
D.商誉计提较大金额减值

【答案】 B
40、私募投资基金管理人在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的（ ）措施。
A.监管
B.结合
C.防护
D.隔离

【答案】 D
41、某股权投资基金投资A公司,在对该公司进行财务尽职调查时,可以反映该公司运营能力的指标是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
42、公司型基金中，投资者出资成为（　　）。
A.普通合伙人
B.有限合伙人
C.公司股东
D.委托人

【答案】 C
43、股权投资基金向投资者信息披露内容不包括（ ）。
A.基金的基本信息
B.基金管理人最近3年的诚信情况说明
C.目标企业产生的诉讼情况
D.基金合同的主要条款

【答案】 C
44、企业上市申报审核阶段的相关工作描述错误的是（　　）。
A.中国证监会根据反馈回复继续审核，召开初审会，形成初审报告
B.发行人将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预披露的时间是发行人对证监会反馈意见回复后
C.中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审
D.中国证监会收到申请文件后作出是否受理的决定，未按要求制作申请文件的，不予受理

【答案】 B
45、股权投资母基金的特点和作用包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
46、募集机构应当对投资者的商业秘密及（ ）严格保密。并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等。
A.宗教信仰
B.个人信息
C.职业操守
D.资金规模

【答案】 B
47、下列属于股权投资基金运作关键要素（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.V

【答案】 C
48、信托（契约）型基金合同主要包括（ ）
A.总则
B.合同正文
C.附则
D.以上都是

【答案】 D
49、在中国境内开展各类非公开募集的基金管理业务，均需在基金业协会登记为（　　）
A.法定代表人
B.执行事务合伙人
C.基金管理人
D.基金托管人

【答案】 C
50、创业投资的投资对象包括（　　）各个发展阶段的未上市成长性企业。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
51、以下说法正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
52、下列关于《私募投资基金管理人内部控制指引》相关规定的说法中，错误的是（　　）。
A.股权投资基金管理人应遵循综合化原则
B.股权投资基金管理人应具备至少2名高级管理人员
C.股权投资基金管理人应当建立财产分离制度
D.股权投资基金管理人应建立合格投资者适当性制度

【答案】 A
53、尽职调查是一项比较复杂和专业的工作，其基本程序包括（　　）
A.I、II、III、IV
B.I、II、III、IV、V
C.I、III、IV、V
D.II、III、IV、V

【答案】 B
54、股权投资基金管理人应当单独编制《风险揭示书》，基金投资者应充分了解并谨慎评估自身风险承受能力,并需要陈述和声明（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
55、折现现金流估值法中的模型包括（ ）。
A.折现红利模型和自由现金流模型
B.企业自由现金流模型和自由现金流模型
C.企业自由现金流模型和股权资本折现现金流模型
D.折现红利模型和股权资本折现现金流模型

【答案】 A
56、公司型基金转让标的企业股权获得的收入是（ ）。
A.利息收入
B.转让财产收入
C.特许权使用费收入
D.股息、红利等权益性投资收益

【答案】 B
57、企业估值特点不属于的一项是（ ）
A.整体不是各部分的简单相加
B.整体价值来源于要素的结合方式
C.整体只有在部分中才能体现出其价值
D.整体价值只有在运行中才能体现出来

【答案】 C
58、关于外币私募股权投资基金的基本运作方式的说法，错误的是（ ）。
A.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式
B.外币股权投资基金经营实体注册在境外
C.外币股权投资基金在境外完成项目的投资退出
D.外币股权投资基金可以在国内以基金名义注册法人实体

【答案】 D
59、股权投资基金运作的第二阶段是（　　）。
A.募资阶段
B.管理阶段
C.投资阶段
D.退出阶段

【答案】 C
60、外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式。。第一，外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其（　　）。第二，外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在（　　）。
A.投资项目在境外，境外完成项目的投资退出
B.经营实体注册在境外，境外完成项目的管理增值
C.投资项目在境外，境外完成项目的管理增值
D.经营实体注册在境外，境外完成项目的投资退出

【答案】 D
61、内部环境的主要内容不包括（ ）。
A.治理结构
B.组织结构
C.市场定位
D.员工道德素质

【答案】 C
62、基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是（　　）。
A.对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制
B.所有业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效
C.股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序
D.授权要适当，对于已经不适用的授权应当及时修改或者取消

【答案】 B
63、除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得（　　）同意。
A.全体董事会
B.董事会过半数
C.其他股东过半数
D.全体股东

【答案】 C
64、采用上一年度净利润10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额为4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自出资日起至实际回购日。若采用市盈率法，计算的是公司投资后估值，则本次基金投资将获得目标公司（ ）股份。
A.0.4
B.0.2857
C.0.25
D.0.1

【答案】 A
65、从募集主体机构的角度来看，股权投资基金的募集分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
66、按照基金合同的约定，非公开募集基金可以由部分基金份额持有人作为基金管理人负责基金的投资管理活动，并在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担无限连带责任。此时，基金合同还应载明（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
67、关于股权投资基金管理人向行业自律组织提交基金管理人财务报告的描述，说法正确的是（　　）。
A.应提交经审计的年度财务报告
B.应通过邮寄方式向中国证券投资基金业协会寄送原件
C.逾期未予履行报送义务的基金管理人将在逾期后吊销私募基金管理人资格
D.应在每年度9月底之前提交

【答案】 A
68、个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象（ ）人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象（ ）人以上的，应当依法追究刑事责任。
A.20；100
B.30；150
C.40；200
D.50；250

【答案】 B
69、与资本流动相对应的股权投资基金运作的第二阶段是( )。
A.募集阶段
B.投资阶段
C.管理阶段
D.退出阶段

【答案】 B
70、基金管理人应当按照相关法律法规和基金业协会的要求报送信息，所报送的信息的形式和内容应符合法律、法规和自律规则的规定，这属于登记与备案的原则中信息报送的（ ）。
A.及时性
B.真实性
C.准确性
D.合规性

【答案】 D
71、关于中国证券投资基金业协会对基金服务机构可采取的自律措施，下列说法错误的是（ ）
A.基金服务机构严重违规的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销服务机构登记或取消会员资格等纪律处分
B.基金服务机构有一般违规情形的，中国证券投资基金业协会可以要求服务机构限期改正
C.基金服务机构严重违规的，中国证券投资基金业协会对其主要负责人采取加人黑名单、公开谴责、暂停或取消基金从业资格等纪律处分
D.—年之内基金服务机构有两次被要求限期改正的，中国证券投资基金业协会可以采取撤销其基金服务机构登记或取消会员资格等纪律处分

【答案】 D
72、股权投资基金的募集阶段，投资者互动的重点不包括()。
A.基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置
B.帮助投资者对基金管理人进行充分调研
C.介绍已投资项目的基本情况
D.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定

【答案】 C
73、我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，无论买入或者卖出，股票（含A、B股票）在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过（　　）。
A.5％
B.8％
C.9％
D.10％

【答案】 D
74、（2018年真题）股权投资基金管理人履行重大事项临时披露义务中，下述不属于重大事项信息的是（ ）
A.投资者数量超过法律法规规定
B.基金托管人的托管费率变更
C.基金管理人发生重大事项变更
D.基金发生清盘或清算

【答案】 A
75、某股权投资基金拟投资互联网金融行业A公司，预计3年后该基金退出时A公司的销售收入为10亿元,销售成本为4亿元，市销率为5倍，如该基金的目标收益率为50%,则A公司当前股权价值为（ ）亿元。
A.33.3
B.200
C.89
D.14.8

【答案】 D
76、（2020年真题）某合伙型基金A于2008年1月1日募集完成并设立，认缴规模3亿元人民币，全体合伙人自设立日起每年1月1日缴纳1亿元，连续3年缴清全部认缴额。从2012年1月1日起，基金A每年将2亿元现金用于分配，连续3年，至2014年1月1日分配完成后清算。根据合伙协议约定，基金A按照瀑布式分配收益，即在全体合伙人回收全部本金并就其每笔出资达到单利8%年回报后，基金管理人行使追赶机制并可最多提取20%的净投资收益作为业绩回报。
A.14.9%
B.18.9%
C.17.9%
D.15.9%

【答案】 B
77、股权投资基金管理人应当遵循（　　）原则，不得兼营与股权投资基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。
A.独立运营
B.分业运营
C.集中运营
D.专业化运营

【答案】 D
78、公司型基金中，需承担双重征收所得税的投资者是（　　）。
A.法人投资者
B.个人投资者
C.机构型投资者
D.自然人投资者

【答案】 D
79、股权投资基金发展的里程碑是（　　）美国《小企业投资法》的颁布。
A.1946年
B.1958年
C.1973年
D.1976年

【答案】 B
80、募集机构推介股权投资基金的媒介渠道不包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 B
81、目前我国股权投资基金投资者在合伙型基金中的人数限制是（　　）。
A.不超过50人
B.不超过200人
C.不低于50人
D.不低于200

【答案】 A
82、股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在以下明顾行为（ ）
A.描述投资组合运营情况
B.登载行业组织的祝贺性文字
C.披露基金净值等财务指标
D.披露基金收益分配和损失承担情况

【答案】 B
83、投资者在获得约定的（　　）收益率后，管理人才能获得业绩报酬。
A.最少
B.门槛
C.最高
D.以上都是

【答案】 B
84、目前，越来越多的国外私募股权投资基金开始逐渐将业务的重点放在（ ）市场。
A.中国
B.美国
C.日本
D.韩国

【答案】 A
85、基金管理人聘请的律师应遵守（　　）原则，根据相关法律法规、职业道德和行业惯例，按照基金管理人的委托，在基金运作的各个阶段提供专业优质的法律服务。
A.审慎、勤勉尽责、客观
B.诚实守信、勤勉尽责、审慎
C.独立、客观、公正
D.公开、公平、公正

【答案】 B
86、（2017年真题）在合伙型股权投资基金中，新合伙人入伙除另有约定外应经（ ）同意。
A.全体合伙人过半数
B.全体合伙人2／3以上
C.全体合伙人
D.全体合伙人1／3以上

【答案】 C
87、关于项目退出的主要方式，说法不正确的是（ ）。
A.清算退出一般将面临亏损的风险
B.协议转让交易后存在限售期的问题
C.上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出的收益高
D.对清算退出而言，清算费用是需要优先支付的

【答案】 B
88、在我国，股权投资基金依法由（ ）自主选择基金及基金管理公司的组织形式。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金份额持有人
D.基金投资者

【答案】 B
89、（2021年真题）关于股权投资基金管理人开展基金募集行为，以下表述正确的是（ ）
A.需要在中国证监会注册取得基金销售业务资格
B.基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品
C.基金管理人不仅可以募集自己发起设立的基金，也可以销售其他基金管理人的产品
D.不需要在中国证券投资基金业协会登记为基金管理人

【答案】 B
90、投资决策委员会由股权投资管理机构的（ ）等组成。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
91、公司型基金的权力机构是（　　）。
A.监事会
B.理事会
C.执行董事
D.股东大会

【答案】 D
92、下列不是协议转让主要采用成交方式。
A.点击成交
B.互报成交确认申报
C.书面签字成交
D.收盘自动匹配成交。

【答案】 C
93、关于股权投资基金的基本税负，以下说法错误的是（ ）
A.公司型基金的税收规则是"先税后分"
B.合伙企业生产经营所得和其他所得采取"先分后税"的原则
C.信托（契约）型基金并非企业，因此不是企业所得税的纳税主体
D.项目上市后通过二级市场退出，不需要缴増值税

【答案】 D
94、关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下表述准确的是（ ）
A.业务明确，主营业务突出，最近两年内没有发生重大变化
B.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产折股整体改制为股份有限公司的，存续时间从改制时间起计算
C.具有持续经营和盈利的能力
D.公司治理机制健全，合法规范经营

【答案】 D
95、（2018年真题）目前企业所得税税率一般为（ ）。
A.30%
B.20%
C.15%
D.25%

【答案】 D
96、私募基金管理人应当提供私募基金登记和备案所需的文件和信息。保证所提供文件和信息的（ ）。
A.合规性、准确性、完整性
B.真实性、准确性、完整性
C.合规性、准确性、适当性
D.真实性、准确性、适当性

【答案】 B
97、不同组织形式基金的所得税缴纳都包含三个环节，即（ ），各种组织气式的税负差异主要集中在后面两个环节。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
98、大学基金会其资金主要来源于()。
A.私自募集
B.社会捐赠
C.公共资金
D.公开募集

【答案】 B
99、（2019年真题）管理人应当指定至少（ ）名高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 A
100、新三板挂牌股票的转让方式主要包括（ ）和（ ）。
A.做市转让；债务转让
B.做市转让；协议转让
C.代理转让；委托转让
D.委托转让；债务转让

【答案】 B
101、（2017年真题）股权投资基金选择上市转让退出，从券商进场确定股改基准日算起，完成首次公开发行股票并上市一般需要（ ）甚至更长时间。
A.1年
B.3年
C.2年
D.5年

【答案】 C
102、（2017年真题）全国股转系统挂牌的决策改制阶段主要工作包括选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司，其中最为关键的工作是（ ）。
A.选择证券公司
B.尽职调查
C.改制为股份公司
D.选聘律师事务所

【答案】 C
103、（2017年真题）下列关于股权投资基金设立的表述中，不正确的是（ ）。
A.组织形式不同，基金设立要求不同
B.信托型基金设立需要办理工商注册登记程序
C.股权投资基金设立完成后，应在中国证券投资基金业协会办理基金备案
D.基金设立主要考虑基金组织形式、基金架构、登记备案等问题

【答案】 B
104、A基金拟投资X生物科技，萌次尽职调查中A基金考察了X生物科技的融资需求和结构，计划融资的项目，可行性研究报告以及相关批文，此类共跟踪于（ ）
A.财务尽职调查
B.行业尽职调查
C.业务尽职调查
D.法律尽职调查

【答案】 C
105、天使投资个人采取股权投资方式直接投资于初创科技型企业满2年的，可以按照投资额的（ ）抵扣转让该初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。
A.70%
B.80%
C.90%
D.100%

【答案】 A
106、重置成本法的计算公式为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
107、不属于PE常用的估值方法是（　　）。
A.市净率法
B.净资产定价法
C.现金流折现法
D.市盈率定价法

【答案】 A
108、信托（契约）型基金合同的内容主要包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
109、有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表（ ）以上表决权的股东通过；
A.1/3
B.2/3
C.1/2
D.一半

【答案】 B
110、（　　）是指母基金在股权投资基金募集设立完成后，对存续基金或其投资组合公司进行投资。
A.直接投资
B.一级投资
C.二级投资
D.资本投资

【答案】 C
111、管理人内部控制的（ ）原则是指以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。
A.成本效益
B.相互制约
C.执行有效
D.独立性

【答案】 A
112、以下关于不同组织形式的股权投资基金设立流程的描述正确的是（　　）。
A.合伙型基金应由管理人在基金成立日起限定日期内到中国证监会办理相关备案手续，完成备案后方可进行投资运作
B.契约型基金、公司型基金与合伙型基金均由工商登记机构进行登记管理，因而设立步骤相同
C.股份公司型基金由董事会向公司登记管理机关申请设立登记
D.合伙型基金在领取营业执照后的环节中因合伙企业“先分后税”的特性暂不涉及申请纳税登记

【答案】 C
113、关于协议转让并购退出的步骤，以下表述错误的是()
A.受让方可按照股权转让意向书的约定，对目标公司进行尽职调查
B.转让方与受让方协商达成初步意向后，应当签署股权转让意向书
C.转让协议签署完成后，由目标公司／转让方／受让方共同配合完成股权交割与登记事宜
D.受让方尽职调查完成后，则转让方与受让方即可立即签署转让协议，约定股权转让事宜

【答案】 D
114、下列不属于股权投资基金管理人财产分离制度的是（　　）。
A.股权投资基金财产和其他财产之间
B.股权投资基金财产与股权投资基金管理人同有财产之间
C.股权投资基金与基金托管人托管之间
D.不同股权投资基金财产之间

【答案】 C
115、某有限合伙型股权投资基金合伙协议约定管理费自基金成立日起开始计算，年度管理费为投资人总认缴出资的2%，且管理人可以视实际需要预先提取不超过2年的管理费，该基金于7月1日成立，投资人根据合伙协议的约定，在基金成立的当年已按认缴出资的40%实际出资2亿元，则基金成立成立当年年末，管理人可从基金实际支取的管理费的区间为（ ）
A.200万元-2000万元
B.200万元-800万元
C.500万元-800万元
D.500万元-2000万元

【答案】 D
116、私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为（　　）会员。
A.期货业协会
B.证券业协会
C.银行业协会
D.基金业协会

【答案】 D
117、投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以（　　）为目的购买基金。
A.非法拆分转让
B.规避风险
C.转让
D.盈利

【答案】 A
118、（2017年真题）在上市辅导阶段，保荐人及其他中介机构应（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
119、根据《中华人民共和国公司法》，对采用有限责任公司形式的股权投资基金设立条件的描述，错误的是（ ）。
A.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额
B.有公司住所
C.股东共同制定公司章程
D.股东人数没有上限

【答案】 D
120、股权投资基金的投资协议生效后，若未办理托管，则（　　）按投资协议约定的金额和时间把投资款项划转至被投资企业或者其股东账户。
A.基金管理人
B.基金持有人
C.投资顾问
D.项目经理

【答案】 A
121、股权投资基金的投资一般流程不包括（　　）。
A.项目开发
B.项目立项
C.项目监督
D.项目筛选