2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺模拟试卷B卷含答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺模拟试卷B卷含答案

单选题（共1000题）
1、下列关于基金销售机构的说法错误的是（　　）。
A.受托募集股权投资基金的第三方机构就是基金销售机构
B.基金销售机构在提供募集服务的过程中，应将基金管理人的基金募集材料及时完整地提供给潜在基金投资者
C.保险机构不属于常见的股权投资基金销售机构
D.基金销售机构为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务

【答案】 C
2、（ ）是公司型基金的最高权力机构。
A.董事会
B.股东大会
C.监事会
D.经理

【答案】 B
3、（2020年真题）关于股权投资基金的投资者人数规定,以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
4、下列关于境内首次公开发行上市的一般流程，说法错误的是（ ）。
A.根据中国证监会的规定，拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前，均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导
B.在申报阶段，基金管理人按照中国证监会的要求制作申请文件，保荐机构进行内部审核并出具保荐意见
C.中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审
D.股票发行申请经发行审核委员会核准后，企业将取得中国证监会同意发行的批文

【答案】 B
5、（2019年真题）某股权投资基金的基金合同约定，单个投资项目退出后的分配顺序为：(1)按投资者出资比例返还投资本金。(2)按照每年8％的门槛收益率向投资者分配优先回报。(3)管理人按照投资者已获优先回报的25％获得追加分配。(4)按照投资者80％、管理人20％的比例分配剩余利润。若该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所有税收和基金费用。
A.1700万元和400万元
B.2100万元和0
C.2080万元和20万元
D.2000万元和100万元

【答案】 B
6、（2020年真题）资产管理行业监管制度涉及到核心目标是（ ）
A.确保基金达到预期回报
B.保护投资者权益
C.基金管理人合规运营
D.规范基金对外投资行为

【答案】 B
7、（2016年真题）基金销售机构正在募集一只5000万元规模的契约型股权投资基金，销售机构的以下哪种销售方式是正确的？（ ）
A.通过理财平台按照单个投资者不低于300万元的标准向特定的10名高净值人员推荐并募集全部基金份额
B.委托互联网金融平台将基金收益权设置成理财产品按每份10万元卖给平台注册用户
C.通过其营业网点将基金拆分成每份10万元卖给营业网点的客户
D.因剩余500万的基金份额未募集完毕，销售机构将其拆分为每份50万元让销售人员认购

【答案】 A
8、中国证券投资基金业协会出台了（ ），对募集机构的禁止性行为以及募集媒介渠道进行了较为详细的规定。
A.《证券投资基金法》
B.《私募投资基金合同指引》
C.《私募投资基金募集行为管理办法》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 C
9、私募基金向投资者信息披露内容不包括（　　）。
A.基金的投资情况；
B.可能存在的利益冲突；
C.目标企业产生的诉讼情况；
D.涉及私募基金管理业务、基金资产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁

【答案】 C
10、基金管理人通过资产报送业务综合报送平台申请登记时，需要如实填报的信息不包括（　　）。
A.基金管理人基本信息
B.高级管理人员基本信息
C.基金托管人基本信息
D.股东或合伙人基本信息

【答案】 C
11、普通合伙人对合伙型基金债务承担（　　）连带责任；而有限合伙人以其（　　）为限对合伙企业债务承担责任。
A.有限；认缴的出资额
B.有限；实缴的出资额
C.无限；认缴的出资额
D.无限；实缴的出资额

【答案】 C
12、在基金整个运作过程中，起核心作用的是（ ）。
A.基金份额持有人
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金管理人和基金托管人

【答案】 B
13、属于合格投资者的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
14、（ ）不具有独立的法人地位，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。
A.合伙型基金
B.信托型基金
C.公司型基金
D.证券型基金

【答案】 A
15、股权投资基金清算的主要程序不包括（　　）。
A.清理和确认基金财产
B.分配基金财产
C.编制清算报告
D.基金财产的投资

【答案】 D
16、（ ）是指目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买的权利。
A.优先认购权
B.优先赎回权
C.优先购买权
D.优先转让权

【答案】 C
17、增值服务目的不包括（　　）。
A.降低投资风险
B.锁定基金投资业绩
C.协助被投资企业实现更好更快的发展
D.增加投资机构品牌内涵和价值

【答案】 B
18、（2018年真题）《私募投资基金监督管理暂行办法》明确对股权投资基金行业开展行业自律的是（ ）。
A.中国证券业协会
B.中国股权投资基金协会
C.中国证券投资基金业协会
D.中国证监会

【答案】 C
19、下列不属于高级管理人员的是（　　）。
A.销售业务员
B.总经理
C.副总经理
D.合规风控负责人

【答案】 A
20、财务比率分析不包括的一项是（ ）
A.竞争能力分析
B.盈利能力分析
C.偿债能力分析
D.运营能力分析

【答案】 A
21、违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收资金的行为，是“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”条件的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
22、清算价值法的主要方法是，假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的（），加总后作为企业估值的参考标准。
A.变现价值
B.公允价值
C.理论价值
D.折现率

【答案】 A
23、一个完整的股权投资基金投资流程通常包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ、Ⅵ

【答案】 D
24、《上海试点办法》要求注册资本（或认缴出资）应不低于200万美元，出资方式限于货币形式；注册资本（或认缴出资）应当在营业执照签发之日起（）个月内到位20%以上，余额在（）年内全部到位。
A.3；1
B.3；2
C.6；1
D.6；2

【答案】 B
25、合伙型基金的有限合伙人为自然人，应比照《个人所得税法》中的“生产经营所得”应税项目，适用（ ）的五级超额累进税率，计缴个人所得税。
A.5%～25%
B.5%～35%
C.10%～25%
D.10%～35%

【答案】 B
26、大学基金会以（ ）的大学基金会最为典型。
A.英国
B.德国
C.美国
D.中国

【答案】 C
27、股权投资基金的出资可以采取（　　）形式。
A.货币资金
B.无形资产
C.实物资产
D.商誉

【答案】 A
28、证券交易所每个交易日的开市价格一般由（　　）形成。
A.集合竞价
B.连续竞价
C.要约收购
D.登记挂牌

【答案】 A
29、（2018年真题）并购基金的投资运作模式与创业投资基金存在较为明显的区别：创业投资基金投资于（ ）；而并购基金则投资于（ ）。
A.有巨大发展潜力的早期企业；价值被低估的企业
B.有巨大发展潜力的早期企业；价值被高估的企业
C.大型企业；价值被低估的企业
D.微小型企业；价值被高估的企业

【答案】 A
30、某投资管理公司因管理失误未在规定期限内备案首只私募基金而被注销基金管理人登记，该公司管理层对注销的后果进行讨论，该公司的说法正确的是()。
A.基金管理人登记被注销后纳入黑名单无法在从事股权投资管理业务
B.基金管理人登记被注销不会影响公司的股权投资管理业务
C.基金管理人登记被注销意味着公司不能从事任何的业务
D.公司如果有真实股权投资基金业务的，可以再次申请基金管理人登记

【答案】 D
31、（2020年真题）某合伙型股权投资基金,共有投资者A、B、C三位有限合伙人。投资者C拟将其持有的全部合伙财产份额转让给投资者D,以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 C
32、(2017年)某公司拟申请股权投资基金管理人登记，中国证券投资基金业协会在受理其申请登记材料后发现其被列入企业信用信息公示系统严重违法公示企业名单，中国证券投资基金业协会的下述做法符合规定的是（ ）。
A.不予登记
B.列入异常机构名单
C.接受申请并予以登记
D.要求该公司进行整改，整改完成后予以登记

【答案】 A
33、股权投资基金管理人应建立与其业务特点和规模相匹配的内部治理结构。管理人应当指定至少（ ）名高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。
A.1
B.2
C.3
D.5

【答案】 A
34、（2017年真题）下列关于股权投资基金份额的转让的说法中，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
35、下列关于股权投资基金W理人对服务机构的要求，说法错误的是（ ）。
A.基金服务机构应当审慎评估基金服务的潜在风险与利益冲突
B.基金托管人一般是可以被委托担任同一基金的基金服务机构
C.任何单位或者个人不得以任何形式挪用基金财产和投资者财产
D.基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产不属于其破产或清算财产

【答案】 B
36、关于外包服务中基金管理人应依法承担的责任，表述错误的是（ ）
A.根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。
B.基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度
C.基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，由外包机构依法承担的责任。
D.基金管理人应关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的隔离措施。

【答案】 C
37、杠杆收购的收购资金主要有三个来源（　　）。
A.I、Ⅱ、Ⅳ
B.I、Ⅲ、Ⅳ
C.I、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
38、相较于创业投资基金，并购基金更侧重投资于（　　）。
A.价值被高估的企业
B.价值被低估的企业
C.频临破产的企业
D.大企业

【答案】 B
39、某生产制造企业主要资产包括厂房、机器设备和办公楼,经评估后总的重置全价为6000万元,综合成新率为80%;公司尚有存货,评估后的重量全价为3000万元,综合贬值800万元,按照重置成本法计算该公司股权价值为5100万元,则该公司经调整后的负债金额为（ ）。
A.2700万元
B.3900万元
C.1900万元
D.3100万元

【答案】 C
40、为了保障私募股权基金在被投资企业的话语权，私募股权基金在被投资企业董事会中至少保留（ ）个席位
A.5
B.1
C.2
D.3

【答案】 B
41、有限责任公司型基金由（　　）或者共同委托的代理人向公司登记机关申请设立登记。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.全体股东指定代表
D.董事会

【答案】 C
42、募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的特定数量，下列说法中错误的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
43、对于处于（　　）的创业企业，业务尽职调查的重点为管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。
A.创业阶段
B.成长阶段
C.扩张阶段
D.成熟阶段

【答案】 D
44、下列关于份额登记机构职责的表述错诶的是（　　）。
A.不得以任何方式承诺或保证投资收益
B.不得损害服务对象的合法权益
C.妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构，其保存期限自账户销户之日起不得少于10年
D.基金份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整

【答案】 C
45、"决定办事机，构和专业委员会的设立、变更和注销"是中国证券投资基金业协会（ ）机构的职权。
A.监事会
B.理事会
C.会员大会
D.会长办公会

【答案】 B
46、(2017年)下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（ ）。
A.合格投资者与多名亲友、邻居及同事签订委托投资协议，汇集资金向募集机构购买股权投资基金并事后收取1％管理费
B.合格投资者向亲友借款获得资金，为自己购买股权投资基金
C.合格投资者向小额贷款公司借款获得资金，为自己购买股权投资基金
D.合格投资者向银行贷款获得资金，为自己购买股权投资基金

【答案】 A
47、下列不属于反映被投资企业管理状况的指标是（ ）。
A.股东关系与公司治理
B.主要产品的市场前景
C.重大经营管理问题
D.经营风险控制情况

【答案】 B
48、在股权投资基金募集阶段，管理人向投资者进行风险提示过程中，下列选项正确的是（　　）。
A.基金管理人可口头上向所有投资者进行风险揭示，无需签署书面文件
B.同一基金管理人推介不同类型的基金，所涉风险基本相同
C.基金聘请投资顾问并不属于风险，无需进行风险揭示
D.管理人将基金未托管这一事项作为特殊风险向投资者进行了披露

【答案】 D
49、外币股权投资基金无法在中国（　　）以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在（　　）。
A.境外；境内
B.境内；境内
C.境外；境外
D.境内；境外

【答案】 D
50、目前我国股权投资基金合格投资者标准，表述错误的是()
A.具备相应风险识别能力和风险承担能力的客户
B.近三年年均收入不低于 50 万的个人
C.金融资产不低于 300 万的个人
D.金融资产高于500 万的单位

【答案】 D
51、（2018年真题）对于投资后管理，以下描述正确的是（ ）。
A.基金出资人应当积极参与被投资企业的重大经营决策，实施良好的投资后管理
B.投资后管理包括对被投资企业的监控活动和提供增值服务两大类
C.投资后管理可以清除项目投资风险，保证投资增值
D.在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理期间

【答案】 B
52、（2018年真题）以下关于公司型基金基本税负描述错误的是（ ）
A.基金的自然人投资者以股息红利形成取得的分配需承担双重征税
B.基金的公司投资者以股息红利形式取得的分配需承担双重征税
C.基金所投项目若通过并购和回购等非上市股权转让方式退出，不属于增值税征税范围
D.基金所投项目上市后通过二级市场退出时需按照税务机关的要求缴纳增值税

【答案】 B
53、（ ）是我国股权投资基金行业的自律机构。
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证券业协会
C.中国证监会
D.中国银监会

【答案】 A
54、合伙型股权投资基金合伙人的权益以（　　）登记确认的为准。
A.基金业协会
B.工商
C.证券业协会
D.证监会

【答案】 B
55、折现现金流法是通过预测企业未来的现金流，将企业价值定义为企业未来可自由支配（ ）的总和。
A.加权平均资本成本
B.股权自由现金流量
C.现金流折现值
D.贴现自由现金流量

【答案】 C
56、关于排他投资条款与保密条款的关系，下列说法中正确的是（ ）。
A.保密条款比排他条款更难履行
B.排他条款优先于保密条款
C.保密条款优先于排他条款
D.排他条款与保密条款可以并行

【答案】 D
57、对于有限合伙型创业投资基金而言，法人合伙人投资于多个符合条件的创业投资企业的，可享受的税收优惠措施有（　　）。
A.不可合并计算其可抵扣的投资额，也不可合并计算其应分得的应纳税所得额
B.不可合并计算其可抵扣的投资额，但可以合并计算其应分得的应纳税所得额
C.可抵扣的投资额和应分得的应纳税所得额都可合并计算
D.可以合并计算其可抵扣的投资额，但不可合并计算其应分的应纳税所得额

【答案】 C
58、关于股权投资基金管理人的高管及从业人员的要求，以下表述错误的是（　　）。
A.法定代表人或执行事务合伙人委派代表应当符合相应资质要求
B.股权投资基金管理人应当具备与其股权投资基金管理业务相匹配的一定数量的从业人员
C.高级管理人员是指总经理，副总经理，合规风控负责人等
D.基金从业人员的资质只能通过基金从业资格考试的方式取得

【答案】 D
59、(2017年)对于增长稳定、业务简单、现金流平稳的企业适合用（ ）进行估值。
A.收入法
B.成本法
C.市场法
D.乘数法

【答案】 A
60、关于股权投资基金财产保管和基金托管的区别，描述不正确的是（ ）。
A.基金资产保管不同于基金托管
B.在选择托管的情况下，仅有托管人对投资者承担受托责任
C.选择保管的情况下，基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任
D.在选择托管的情况下，管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任

【答案】 B
61、(2017年)下列关于投资后管理作用的说法中，错误的是（ ）。
A.消除被投资企业成长的高度不确定性
B.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值
C.减少或消除潜在的投资风险
D.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况

【答案】 A
62、1958年，美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”（　　）的形式鼓励成立小企业投资公司。
A.低息贷款和融资担保
B.短期贷款和融资租赁
C.低息贷款和融资租赁
D.短期贷款和融资担保

【答案】 A
63、（2017年真题）下列关于不同投资领域的股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。
A.并购基金所投资项目一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度较好
B.创业投资基金所投资项目风险和期望收益均较高，但获得收益的时间短
C.投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好
D.基金业绩比较时，应根据投资领域的不同而采取不同的对标基准

【答案】 B
64、公司型股权投资基金的增资或减资，需通过（　　）决议。
A.监事会
B.股东会和监事会
C.董事会和监事会
D.董事会和股东会

【答案】 D
65、投资者不直接投资股权投资基金,而是通过投资母基金间接投资股权投资基金，主要原因是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
66、证券投资基金的运作中的三个主要当事人是指基金的（ ）。
A.受益人管理人和持有人
B.托管人，发起人和持有人
C.发起人，管理人和持有人
D.管理人，托管人和持有人

【答案】 D
67、(2017年)尽职调查的主要内容包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
68、（2018年真题）下述行为中,符合股权投资基金委托募集行为概念的是（ ）
A.某基金管理人通过第三方P2P平台完成其发起的股权投资基金的募集工作
B.某基金管理人举办高净值投资者会议并向高净值投资者推介其发起的股权投资基金
C.某基金管理人委托另一家登记的基金管理人募集成立一只股权投资基金
D.某基金管理人委托取得基金销售资格且是中国证券投资基金协会的会员（某商业银行）,为其募集一只股权投资基金

【答案】 D
69、以下关于公司型股权投资基金说法正确的是（　　）
A.公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者并不是公司股东
B.公司型股权投资的投资者，不享有股东权力
C.我国公司型基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式
D.公司型股权投资的投资者,以其自有资产和投资额为限对公司债务承担无限责任

【答案】 C
70、以下关于增值服务说法错误的是（　　）
A.在当前市场环境下，增值服务能力甚至成为投资机构的核心竞争力
B.通过增值服务能协助被投资企业实现更好更快的发展
C.可以有效的降低投资风险
D.良好的增值服务不能够增加投资机构的品牌内涵和价值

【答案】 D
71、根据交易所的不同分类,下列（　　）不属于基金的资金清算。
A.交易所交易资金清算
B.电信网络交易资金清算
C.全国银行间市场经济清算
D.场外资金清算

【答案】 B
72、根据转让股份类型的不问，上市公司股份协议转让可以分为（ ）。
A.流通股协议转让和非流通股协议转让
B.协议转让、大宗交易
C.国有股协议转让和非国有股协议转让
D.协议收购、对价偿还、股份回购

【答案】 A
73、下列关于从事股权投资基金业务的禁止性行为的说法，错误的是（ ）。
A.不得“侵占、挪用基金财产”
B.不得“利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送”
C.不得“利用个人财产进行投资”
D.不得“不公平地对待其管理的不同基金财产”

【答案】 C
74、股权投资基金作为一个整体，其能为投资者实现的投资回报率总体上处于一个（　　）的水平。
A.较低
B.适中
C.较高
D.不确定

【答案】 C
75、（2018年真题）甲基金销售机构应当具备的资质条件是（ ）
A.在中国证监会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员
B.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员
C.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员
D.在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员

【答案】 D
76、创业投资估值法的步骤正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
77、项目完成立项后，通常会与项目企业签署投资备忘录。投资备忘录，也称投资框架协议，或投资条款清单（TermSheet),通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的（）。Ⅰ、条件Ⅱ、投资方建议的主要投资条款Ⅲ、保密条款Ⅳ、排他性条款。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
78、关于财务尽职调查，表述正确的是（ ）
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
79、关于契约型股权投资基金的基金管理人办理股权投资基金的份额登记事项，下列说法正确的是（　　）。
A.只可自行办理
B.只可委托基金服务机构代为办理
C.不可委托基金销售机构代为办理
D.可自行办理，也可委托基金服务机构代为办理

【答案】 D
80、股权投资基金尽职调查最终在交易文件中可以通过（　　）进行风险和责任的分担。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
81、股权投资基金投资者可以从基金收益分配中获得（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
82、基金管理人向基金业协会申请登记，应报送的信息不包括（　　）
A.高级管理人员的基本信息
B.公司章程或者合伙协议
C.主要股东或者合伙人名单
D.委托管理协议

【答案】 D
83、（2016年真题）基金管理人从事股权投资基金业务时，禁止的行为包括（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
84、中国证监会从下列哪些方面对合格投资者作出了限定（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
85、基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足的基本要求不包括（　　）
A.主体资格要求
B.专业化经营要求
C.防范利益冲突要求
D.制定和执行要求

【答案】 D
86、()可按照基金规模作为计算基数收取，也可以按照合同约定的其他方式计算并收取。
A.管理费与托管费
B.信息披露费用
C.会计师费和律师费
D.账户开立以及维护费用

【答案】 A
87、以下不属于折现现金流估值法的估值步骤的是（　　）
A.选择适用的折现现金流估值法
B.确定详细预测期数（n）
C.计算详细预测期内的每期现金流（CFt）
D.计算目标公司的企业价值或者股权价值

【答案】 D
88、私募基金募集期间，应当在宣传推介材料《如招募说明书）中向投资者披露基金的投资信息包括（　　）
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
89、公司型基金合同的法律形式为（ ）。
A.公司章程
B.公司法
C.公司协议
D.公司股权说明书

【答案】 A
90、中国证券投资基金业协会在基金管理人登记，基金备案，投资情况报告要求和会员管理等环节，对（　　）采取区别于其他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务。
A.创业投资基金
B.股权投资基金
C.大型投资基金
D.内资投资基金

【答案】 A
91、关于股权投资基金的基本运作流程，说法错误的是（ ）。
A.基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要向证监会申请批准
B.基金管理人可以选择自行向投资者募集基金
C.只能向合格投资者募集
D.我国目前股权投资基金只允许非公开募集

【答案】 A
92、某基金对A项目具有初步投资意向,随后展开了尽职调查。在尽职调查过程中,某基金了解了A项目的经营模式、股权结构、债权债务关系、法律诉讼情况、需遵循的法律及其监管机构等情况,发现A项目80%的收入来源集中于5个大客户,大客户依赖程度相当高。上述尽职调查了解到的内容主要体现了尽职调查的（　　）作用。
A.投资决策辅助
B.风险发现
C.调低估值
D.价值发现

【答案】 B
93、不得通过讲座、报告会等方式向不特定对象宣传推介的要求，是为了限制采取上述方式向（　　）宣传推介，以切实防范变相公募，但不禁止通过讲座、报告会、分析会、手机短信、微信、电子邮件等能够有效控制宣传推介对象和数量的方式，向事先已了解其风险识别能力和承担能力的（　　）宣传推介。
A.不特定对象；特定对象
B.特定对象；不特定对象
C.指定对象；非指定对象
D.非指定对象；指定对象

【答案】 A
94、据《私募投资基金管理人内部控制指引》，私募基金管理人应具备至少两名（ ）
A.负责合规风控的高级管理人员
B.高级管理人员
C.负责信息披露的高级管理人员
D.负责内部控制的高级管理人员

【答案】 B
95、(2016年)除了反摊薄条款外，（）条款也可以保护投资者权益不被摊薄。
A.回购条款
B.优先认购权
C.竞业禁止
D.信息披露

【答案】 B
96、尽职调查出于风险发现的目的，需要考察的内容不包括（　　）。
A.或然债务
B.股权瑕疵
C.过去的财务业绩
D.环保问题

【答案】 C
97、某有限责任公司型股权投资基金有基金投资者A、B、C、三人。现投资者C拟通过转让的方式退出基金，说法中正确的是（ ）
A.B双方平均行使优先购买权
B.享有优先购买权，且由
C.投资者A和投资者B享有优先购买权，应当按照公司章程的规定确定购买比例
D.投资者A和投资者

【答案】 C
98、有限合伙人不可以用（ ）出资，设立合伙企业。
A.实物
B.劳务
C.土地使用权
D.知识产权

【答案】 B
99、股权投资基金的（ ）具有鲜明特点，因此，组织形式的选择需要与基金的实际运作需求紧密相关。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
100、股权投资基金销售机构应（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
101、(2017年)创投国十条明确指出，按照（ ）的原则，建立创业投资企业与各类金融机构长期性、市场化合作机制。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
102、股权投资基金根据发行方法的差异，可以分为（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
103、对于股权投资基金，以下属于增值税纳税范围的是（　　）
A.回购方式退出收益
B.上市后股权转让退出收益
C.并购方式退出收益
D.项目股息

【答案】 B
104、我国的高净值个人投资者不包括（）。
A.企业家
B.家族
C.大型企业高管
D.娱乐及体育明星

【答案】 B
105、全国股转系统挂牌流程，材料制作阶段的主要工作不包括（　　）。
A.召开董事会、股东大会，审议通过申请在全国股转系统挂牌的相关决议和方案
B.出具改制评估报告
C.制作挂牌申请文件
D.主办券商内核

【答案】 B
106、以下属于相对估值法的方法是（　　）。
A.市现率法
B.清算价值法
C.经济增加值法
D.成本法

【答案】 A
107、企业境内上市的形式不包括（ ）。
A.企业的股东以持有的企业股权为对价，认购上市公司定向发行的新股进而实现企业间接上市
B.境内首次公开发行上市
C.通过参与上市公司重大资产重组，进而实现间接上市
D.通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司，进而实现间接上市

【答案】 A
108、我国修订后的《合伙企业法》自（　　）起施行，增加了“有限合伙”这种新的合伙企业形式，
A.2007年6月1日
B.2008年7月1日
C.1997年6月1日
D.2006年7月1日

【答案】 A
109、投资决策委员会的组成成员不包括（ ）。
A.主要负责人
B.风险控制负责人
C.基金投资者
D.行业专家

【答案】 C
110、（　　）指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
A.公允价值
B.当前价值
C.实际价值
D.未来价值

【答案】 A
111、（2017年真题）下列行为中，构成非法经营罪的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
112、针对按照单一项目分配的模式，为了保障投资者的利益，股权投资基金通常设置（　　）。
A.绿鞋机制
B.风险预警机制
C.风险对冲机制
D.回拨机制

【答案】 D
113、（2020年真题）关于投资协议的主要条款，以下表述错误的是（ ）
A.保护性条款是投资协议和投资框架协中的常见条款
B.保护性条款通常针对涉及投资者经济利益或公司控制权的重大事项
C.完全棘轮条款对作为创始股东的企业家影响较小
D.设立保护性条款的目的是保护作为小股东的投资者

【答案】 C
114、下列关于股权回购的说法错误的是（ ）。
A.发起人不可以是被投资企业股东和管理层
B.协商阶段的成果是买卖双方签订《股权转让协议》
C.执行阶段，回购方按约定的进度向股权投资基金支付议定的回购金额
D.更登记事项涉及修改公司章程的，应当向公司登记机关提交修改后的公司章程或者公司章程修正案

【答案】 A
115、（2017年真题）下列属于股权投资基金生命周期的四个阶段的是（ ）。
A.募集、投资、管理、上市
B.投资、管理、上市、退出
C.募集、投资、管理、退出
D.募集、投资、托管、退市

【答案】 C
116、关于投资协议中包含竞业禁止条款的目的，下列表述错误的是（ ）。
A.保证投资人不投资目标公司的竞争方
B.保障目标公司利益不受损害
C.保障目标公司各方投资人的利益
D.保护目标公司商业机密不被泄露

【答案】 A
117、关于契约型股权投资基金的基金管理人办理股权投资基金的份额登记事项，下列说法正确的是（　　）。
A.只可自行办理
B.只可委托基金服务机构代为办理
C.不可委托基金销售机构代为办理
D.可自行办理，也可委托基金服务机构代为办理

【答案】 D
118、股权投资基金的流动性通常（　　）、投资期限相对（　　）。
A.较好；较短
B.较差；较长
C.较差；较短
D.较好；较长

【答案】 B
119、成本法主要包括（　　）和更新重置成本法。
A.复原重置成本法
B.还原重置成本法
C.重复重置成本法
D.还重重置成本法

【答案】 A
120、股权投资基金要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有关竞争的职位，以上内容属于投资协议的哪一项条款（ ）。
A.也性条款
B.保护性条款
C.保密条款
D.竞业禁止条款

【答案】 D
121、（2016年真题）股权投资母基金（基金中的基金）是以股权投资基金为主要投资对象的基金，下列关于股权投资母基金的描述错误的是（ ）。
A.股权投资母基金的一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者
B.股权投资母基金的直接投资是指母基金直接进行股权投资，在实际操作中，母基金往往扮演主动角色来管理直接投资
C.股权投资母基金的业务主要包