2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识模拟考试试卷A卷含答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识模拟考试试卷A卷含答案

单选题（共1000题）
1、下列关于货币市场基金的利润分配，说法错误的是（ ）。
A.每日按照面值进行报价的货币市场基金，可在基金合同中将收益分配方式约定为红利再投资
B.每日按照面值进行报价的货币市场基金，应当每日进行收益分配
C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益
D.当日赎回的基金份额自本日起不享有基金的分配权益

【答案】 D
2、关于利率互换和货币互换的描述，正确的是()
A.货币互换合约是指两种货币之间的交换合约
B.利率互换的合约双方交换的是双方认为具有相等经济价值的现金流
C.利率互换的合约双方互换的是不同币种下的相同利率
D.货币互换的合约的一方具有货币交换的权利，而没有货币交换的义务

【答案】 A
3、（ ）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。
A.官方利率
B.名义利率
C.实际利率
D.浮动利率

【答案】 C
4、2017年10月，我国财政部在香港向外国投资者发行了20亿元以美元标价的主债券，对该债券最恰当的归类是（　　）
A.城投债券
B.政府债券
C.公司债券
D.金融债券

【答案】 B
5、关于信用利差的特点，以下各项表述错误的是（ ）。
A.信用利差受经济预期影响
B.信用利差随着经济周期的扩张而缩小
C.信用利差与债券品种无关
D.信用利差随着期限增加而扩大

【答案】 C
6、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（　　）。
A.10%
B.20%
C.30%
D.35%

【答案】 B
7、以下哪项不属于货币市场工具（ ）
A.银行承兑汇票
B.商业票据
C.中期国债
D.定期存款

【答案】 C
8、有关现金流量表叙述不正确的有（　　）
A.现金流量表的编制是权责发生制
B.现金流量表的编制基础是收付实现制
C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评论企业未来生产现金净流量的能力
D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。

【答案】 A
9、对于优先股交易的登记过户费，上海市场和深圳市场均按照普通股下调（ ）向（ ）收取。
A.20%；卖方投资者
B.10%；卖方投资者
C.10%；买卖双方投资者
D.20%；买卖双方投资者

【答案】 D
10、投资者的风险容忍度取决于（　　）。
A.投资期限
B.流动性
C.投资政策
D.风险承受能力和意愿

【答案】 D
11、做市商制度是指（）。
A.保证金交易市场
B.经纪人市场
C.指令驱动市场
D.报价驱动市场

【答案】 D
12、下列不属于期货市场交易制度的是（ ）
A.信息披露制度
B.对冲平仓制度
C.保证金制度
D.盯市制度

【答案】 A
13、如果一个投资组合的收益率为2%,期基准组合收益率为2.2%,则跟踪偏离度是（ ）。
A.-0.2%
B.0.1%
C.-0.1%
D.0.2%

【答案】 A
14、下列关于企业年金说法有误的是（ ）。
A.企业年金基金财产在投资过程中需要严格遵循有关法规确定的投资比例限制
B.企业年金基金可投资于信用等级为投机级的金融债和企业债
C.企业年金基金财产的投资范围包括银行存款、国债等
D.企业年金是指企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金

【答案】 B
15、收益率曲线的三种类型不包括（　　）。
A.正收益曲线
B.反转收益曲线
C.水平收益曲线
D.负收益曲线

【答案】 D
16、下列关于常见衍生工具的区别中，说法有误的是（ ）。
A.最常见的衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约
B.期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是其损益的不对称性
C.期货合约的实物交割比例非常高，远期合约的实物交割比例非常低
D.期货合约具有杠杆效应

【答案】 C
17、短期政府债券的特点不包括（ ）。
A.利息免税
B.流动性强
C.违约风险小
D.交易成本高

【答案】 D
18、沪深300指数编制的方法为（ ）
A.几何平均法
B.派式加权法
C.算数平均法
D.成交额加权法

【答案】 B
19、下列各项中N日乖离率计算正确的是（ ）。
A.（当日开盘价-N日移动总价）/N日移动平均价*100%
B.（当日开盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%
C.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%
D.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日平均价*100%

【答案】 C
20、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是( )。
A.证券投资基金
B.对冲基金
C.不动产基金
D.私募股权和风险投资基金

【答案】 A
21、市净率的表达公式是（　　）。
A.每股市价/每股净资产
B.每股市价/每股收益
C.市价/现金比率
D.市价/销售额

【答案】 A
22、下列关于欧盟投资基金监管的基本制度说法错误的是（ ）。
A.欧盟金融市场的投资基金大体上可以分为两类,一类是证券投资基金,一类是另类投资基金
B.证券投资基金指的是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金
C.另类投资基金指的是它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称
D.证券投资基金受《另类投资基金管理人指令》（AIFMD）监管。

【答案】 D
23、境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合的条件不包括（　　）。
A.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系
B.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
C.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
D.有健全的治理结构和完善的内控制度

【答案】 C
24、关于中期票据的说法错误的是（ ）
A.中期债券的期限一般为1年以上，10年以下
B.我国中期票据大多采用信用发行；接受担保增信
C.发行人的发行费用较高
D.中期票据募集资金的用途并无严格限制

【答案】 C
25、作为封闭式基金的分红条款，以下不符合《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的是()
A.投资者可以选择现金分红或者红利再投资
B.分红比例不低于年度可分配利润的 90%
C.每年至少分红一次
D.基金分红后单位净值不低于面值

【答案】 A
26、以下不属于信用利差特点的是（ ）
A.信用利差随着经济周期的扩张而扩大
B.信用利差可以作为预测经济周期活动的指标
C.对于给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大
D.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化

【答案】 A
27、（ ）是一个（ ）风险指标。
A.波动率；绝对
B.波动率；相对
C.跟踪误差；绝对
D.跟踪误差；相对

【答案】 A
28、（　　）又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。
A.理论价值法
B.相对价值法
C.市场价值法
D.内在价值法

【答案】 D
29、下列关于回购协议的说法错误的是（ ）。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的融资融券行为
B.证券的购买方为资金贷出方
C.逆回购方即为证券的出售方
D.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主

【答案】 C
30、垃圾债券或称高收益率，其投资级别属于（ ），该类债券含有较高的（ ）
A.投机级，信用风险
B.投资级，信用风险
C.投机级，利率风险
D.投资级，利率风险

【答案】 A
31、（　　）是指货币随看时间推移而发生的增值。
A.货币的流通价值
B.货币的使用价值
C.货币的互换价值
D.货币的时间价值

【答案】 D
32、人民币合格境外机构投资者，简称为（ ）。
A.RQFII
B.QDII
C.QFII
D.RQDII

【答案】 A
33、黄金投资在本质上可以认为是（ ）投资，但同时黄金投资又体现出货币金融产品的特性。
A.房地产
B.大宗商品
C.私募股权
D.收藏品

【答案】 B
34、（　　）被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。
A.首次公开上市
B.二次出售
C.借壳上市
D.管理层回购

【答案】 A
35、从一般意义上讲，( )是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比。
A.行业风格配置
B.全球资产配置
C.战术资产配置
D.战略资产配置

【答案】 D
36、远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前价值（ ）。
A.大于零
B.小于零
C.等于零
D.不确定

【答案】 C
37、市面上出现一种特殊债券，没有到期日，每年只按照4％的息票率付息，面值为100元，市场利率为8％，则该债券的市场价格为（　　）元。
A.40
B.50
C.100
D.80

【答案】 B
38、假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，发行在外的基金份额总数为30亿份，那么其基金份额净值为（ ）元。
A.1.00
B.1.16
C.1.23
D.1.35

【答案】 A
39、可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面（ ）。
A.年利率
B.季利率
C.月利率
D.日利率

【答案】 A
40、对基金管理人从事基金管理活动取得的收入,依照税法的规定征收（　　）。
A.所得税
B.消费税
C.增值税
D.关税

【答案】 A
41、（ ）允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。
A.美式期权
B.欧式期权
C.看涨期权
D.看跌期权

【答案】 A
42、国际证监会组织成立于（ ）年。
A.1982
B.1983
C.1985
D.1988

【答案】 B
43、某证券投资基金公告进行收益分配，分红方案为每10份基金份额分0.5元。某投资者长期持有该基金10000份，份额登记日基金单位净值为1.100元，除权日基金单位净值为1.055元，则该投资者收到的红利金额为（）元。
A.550
B.500
C.450
D.527.5

【答案】 B
44、如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1％时，该债券基金的资产净值将（　　）；当市场利率上升1％时，该债券基金的资产净值将（　　）。
A.减少1％；增加1％
B.增加1％；减少1％
C.减少5％；增加5％
D.增加5％；减少5％

【答案】 D
45、中外合资基金管理公司的境外股东应当具备一定条件，例如，外资持股比例上限为不超过（ ）%，香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的投资机构比照适用前款规定，但其中港资持股比例可达（ ）%以上。
A.49；51
B.33；49
C.49；50
D.50；49

【答案】 C
46、关于信用利差，以下表述正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ

【答案】 B
47、下列关于债券的论述中，错误的是( )。
A.可转换债券的价值既包含普通债券的价值，也包含看涨期权的价值
B.债券发行人通常在市场利率上涨时执行提前赎回条款
C.按照发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等
D.在企业破产时，债务人优先于股权持有者优先获得企业资产的清偿

【答案】 B
48、以下关于基金资产估值的表述，正确的是（ ）。
A.对渡动性差的证券估值需注意“滥估”问题
B.海外基金的估值频率最长为每周估值一次
C.为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法
D.基金资产估值的责任人是基金托管人

【答案】 A
49、(　)又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。
A.经营风险
B.财务风险
C.流动性风险
D.市场风险

【答案】 B
50、当证券投资基金采取托管人结算模式时，其当日交易后的资金与（　　）直接交收。
A.交易所
B.托管人
C.证券公司
D.登记结算机构

【答案】 D
51、以下关于认股权证价值的公式，正确的是（ ）
A.认股权证价值=Max{普通股市价，行权价格}*行权比例
B.认股权证价值={普通股市价-行权价格}/行权比例
C.认股权证价值=认股权证内在价值+认股权证时间价值
D.认股权证价值=Max{(普通股市价-行权价格）x行权比例，0}

【答案】 C
52、以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方（ ）。
A.基金代销机构
B.基金托管人
C.基金管理公司
D.基金份额持有人

【答案】 C
53、外资商业银行境内分行在境内持续经营（　　）年以上，可申请成为托管人，其实收资本数额条件按其境外总行的计算。
A.半
B.1
C.2
D.3

【答案】 D
54、关于基金估值，以下说法正确的是（ ）。
A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布
B.开放式基金每个交易日的次日进行估值
C.封闭式基金每周进行一次估值
D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】 D
55、下列关于个人投资者的说法中，错误的是（ ）。
A.个人投资者的划分没有统一的标准
B.拥有更多财富的个人投资者风险承受能力也更强
C.个人投资者还可能在投资经验和能力方面存在差异
D.基金销售机构对不同类型的投资者提供相同类型的投资服务

【答案】 D
56、关于此案例，分析师甲和分析师乙分别做出了评述。分析师甲认为：A公司作为债劵发行人并未真正地违约，因此债券持有人不可能因为信用风险而遭受损失的；分析师乙认为：投资者可以参考独立评级机构发布的信用评级来判断债券的违约风险，比如，如果“X6A债”被标准普尔评级为BB级或以上，这就代表该债券是属于投资级的债券。
A.两位分析师的评述均是正确的
B.两位分析师的评论均是错误的
C.分析师甲的评述是正确的，分析师乙的评论是错误的
D.分析师甲的评述是错误的，分析师乙的评论是正确的

【答案】 B
57、2014年4月l0日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。沪港通分为沪股通和港股通两个部分。所谓沪股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票。而港股通就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。上述说法（　　）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
58、不属于所得免疫策略的是（　　）。
A.现金配比策略
B.价格免疫策略
C.久期配比策略
D.水平配比策略

【答案】 B
59、私募股权投资企业进行清算的情况不包括（　　）。
A.由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，私募股权投资基金决定放弃该投资企业
B.所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产
C.所投资企业经营太差，达不到 IP0 的条件，且没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益、而且继续经营只能使企业的价值变小，只得进行破产清算
D.企业所属的行业前景良好，企业具备技术优势，具有良好的发展潜力

【答案】 D
60、以下不属于按保证形式划分的有保证债券的是（ ）。
A.质押债券
B.信用债券
C.抵押债券
D.担保债券

【答案】 B
61、2018年我国经济可能有上升、持平、下降三种状态，每种状态发生的概率分别为40%、35%、25%,每种经济状态资产A的收益分别为30%、16%、-10%,每种经济状态资产B的收益率分别为10%,4%,1%,则资产A和资产B的收益率协方差是（ ）
A.0.0055
B.0.0134
C.0.0145
D.0.0059

【答案】 A
62、衡量企业对于长期债务利息保障程度的是（　　）。
A.权益乘数
B.负债权益比
C.利息倍数
D.资产负债率

【答案】 C
63、（ ）是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。
A.久期
B.价格变动收益率值
C.加权平均投资组合收益率
D.基点价格值

【答案】 A
64、下列有关基金利润的说法中，正确的是（ ）。
A.基金利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等
B.基金利润来源主要包括利息收入、投资收益以及佣金等
C.利息收入是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益
D.利息收入指基金资产在运作的过程中产生的各种利润

【答案】 A
65、（ ）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。
A.交换合约
B.互换合约
C.金融互换合约
D.远期合约

【答案】 B
66、根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，以下关于可转化债券表述错误的是()
A.可转换债券自发行结束之日起 12 个月后方可转换为公司股票
B.可转换债券持有人不转换为股票的，公司应当在可转换债券期满后 5 个工作日偿还未转股债券的本金及最后一期利息
C.转换期限最长为 6 年
D.转换期限最短为 1 年

【答案】 A
67、关于GIPS收益率计算的规定，表述错误的是（ ）。
A.在计算收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益
B.自2010年1月1日起，投资管理机构必须至少每月一次计算组合群收盎，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算
C.投资组合的收益需采用反映期初价值及对外现金流的方法
D.必须采用已实现收益率，既包括所有已实现的回报以及损失并加入收入

【答案】 D
68、下列关于基金风险的说法中，错误的是（　　）。
A.混合基金的投资风险高于债券基金的投资风险，小于股票基金的投资风险
B.对指数基金的管理主要体现在对基础指数的选择和对指数的严格跟踪，可以利用跟踪误差对其风险进行衡量
C.保本基金不能投资于股票
D.QDII基金特别存在的风险是外汇风险和特定市场风险等

【答案】 C
69、关于中证全债指数，以下表述错误的是（　　）
A.中证全债指数为债券投资者提供了投资分析工具和业绩评价基准
B.中证全债指数是由中证指数有限公司编制
C.中证全债指数的一个重要特点在于对异常价格和无价情况下使用了最近收盘价
D.中证全债指数是综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数

【答案】 C
70、下列关于基金估值的说法，正确的是( )。
A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布
B.开放式基金每个交易日公告基金份额净值
C.封闭式基金每周进行一次估值
D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】 D
71、私募股权投资最早在（　　）地区产生并得到发展
A.欧美
B.东亚
C.北美
D.南美

【答案】 A
72、已知某存货的周转天数为50天，则该存货的年周转率为（ ）。
A.7.2次
B.7.3次
C.72%
D.73%

【答案】 B
73、以下关于基金估值方法的表述，错误的是()。
A.交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值
B.交易所上市交易的债券采用估值技术确定公允价值
C.对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值
D.首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值

【答案】 B
74、关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（ ）。
A.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货
B.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关
C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等
D.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点"

【答案】 B
75、下列关于基金份额的分拆合并，叙述错误的是( )。
A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆
B.基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构
C.当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值
D.分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并

【答案】 C
76、（　　）是指投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。
A.融资
B.融券
C.买断
D.回购

【答案】 A
77、下列不属于权益类证券种类的是（　　）。
A.公司债券
B.可转换债券
C.存托凭证
D.股票

【答案】 A
78、衍生工具的(　)是未来买卖合约标的资产的价格。
A.约定价格
B.交割价格
C.交易价格
D.指数价格

【答案】 B
79、某企业有一张带息票据（单利计息），面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（ ）元。
A.60
B.120
C.80
D.480

【答案】 C
80、（　　）指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。
A.净额清算
B.全额清算
C.双边净额清算
D.多边净额清算

【答案】 C
81、下列有关我国证券交易所的说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
82、（ ）指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
A.债券凭证
B.存托凭证
C.权益凭证
D.私募凭证

【答案】 B
83、（　　）通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。
A.分位数
B.方差
C.协方差
D.标准差

【答案】 A
84、( )是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
A.股票
B.存托凭证
C.可转换债券
D.认股权证

【答案】 B
85、（ ）是指除了信用登记不同外，其他条件全部相同两种债券收益率的差额。
A.信用评级
B.信用利差
C.债券评级
D.债券利差

【答案】 B
86、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是（ ）。
A.管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三方
B.管理公司的起始资本不能低于15万欧元
C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本
D.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

【答案】 B
87、如果债券基金经理采用免疫策略，则他需要较好地确定持有期，找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性（ ）的债券。
A.最高
B.相等
C.为零
D.最低

【答案】 A
88、（ ）是可以通过分散化投资来降低的风险。
A.系统性风险
B.市场风险
C.政策风险
D.非系统性风险

【答案】 D
89、(　)负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。
A.营业部
B.投资部
C.财务部
D.研究部

【答案】 B
90、我国开放式基金每（ ）估值，并于（ ）公告基金份额净值。
A.交易日，次日
B.周;次周
C.月;当日
D.月;次日

【答案】 A
91、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（ ）管理。
A.市场风险
B.流动性风险
C.信用风险
D.操作风险

【答案】 B
92、按计息方式分类，债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券和（　　）。
A.息票债券
B.贴现债券
C.零息债券
D.可赎回债券

【答案】 C
93、当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是（ ）。
A.政策风险
B.购买力风险
C.汇率风险
D.利率风险

【答案】 C
94、（ ）给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系。
A.证券市场线
B.资本市场线
C.投资组合
D.资本资产定价模型

【答案】 B
95、下列关于基金资产估值，表述错误的是（　　）。
A.基金管理人进行基金估值时，可参考估值工作小组的意见，但不能免除其估值责任
B.基金管理人每个工作日对基金资产估值
C.基金资产估值的责任人是基金托管人
D.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复核

【答案】 C
96、（ ）在充分征求行业意见并向中国证监会报备后，对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的资产或负债报价的投资品种提出估值指引。
A.基金管理公司
B.托管银行
C.基金估值工作小组
D.基金注册登记机构

【答案】 C
97、以下不属于证券市场交易成本中显性成本的是（ ）
A.大额交易价格冲击
B.税费
C.经纪商佣金
D.交易所规费/结算所规费

【答案】 A
98、(　)是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。
A.份额投资
B.现金分红
C.分红再投资
D.基金份额分拆

【答案】 D
99、国际证监会组织成立于（ ）年。
A.1982
B.1983
C.1985
D.1988

【答案】 B
100、债券投资面临的风险不包括(　)。
A.再投资风险
B.流动性风险
C.通胀风险
D.管理风险

【答案】 D
101、根据交换形式的不同，货币互换的形式包括（　　）。
A.固定汇率换浮动汇率
B.固定汇率换浮动利率
C.固定利率换浮动利率
D.固定利率换浮动汇率

【答案】 C
102、在第一个交易日，投资者已经看到了投资机会，但由于设置了限价指令而没有完成任何交易，这就产生了(　)
A.已实现损失
B.延迟成本
C.佣金
D.机会成本

【答案】 B
103、以技术分析为基础的投资策略,是在否定（ ）前提下的。
A.强有效市场
B.半强有效市场
C.弱有效市场
D.市场有效性

【答案】 C
104、李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%，按照单利计算，5年后李先生能取到的总额是（ ）元。
A.1 250
B.1 050
C.1 200
D.1 276

【答案】 A
105、某基金某年度收益为22%，同期其业绩比较基准的收益为18%，沪深300指数的收益为25%，则该基金相对其业绩比较基准的收益为（ ）。
A.4%
B.-3%
C.-4%
D.-7%

【答案】 A
106、参与全国银行间债券回购的金融机构应在（　　）开立债券托管账户。
A.中国证券登记结算公司
B.中央国债登记结算有限责任公司
C.全国银行间同业拆借中心
D.证券交易所

【答案】 B
107、下列选项中不属于隐性成本的是（　　）。
A.机会成本
B.买卖价差
C.市场冲击
D.印花税

【答案】 D
108、（ ），中国证监会正式批复上海证券交易所和香港交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。
A.2014-4-10
B.2014-6-17
C.2014-11-10
D.2014-11-17

【答案】 A
109、下列关于结构化债券的描述，不正确的是（ ）。
A.包括住房抵押贷款支持证券（ MBS）和资产支持证券（ABS）
B.购买结构化债券的投资者通常定期获得资金池里的一部分现金
C.MBS资金流来自住房抵押贷款人的定期还款
D.MBS贷款的种类包括汽车消费贷款、学生贷款、信用卡应收款等

【答案】 D
110、某投资者自有资金100000元，投资者向该证券公司融资100000元，以10元每股的价格买入20000股A公司的股票。如果A公司的股票价格下降至8元每股，如不考虑考虑融资利息和交易成本，此时维持担保比例为（ ）%。
A.100
B.110
C.130
D.150

【答案】 C
111、关于主动管理基金和股票型指数基全。以下表述正确的是（　　）。
A.股票型指数基金投资人收益大幅超越指数的可能性低
B.股票型指数基金的收益总是低于主动管理基金的收益
C.股票型指数基金的管理费率高于主动管理基金的管理费率
D.股票型指数基金的交易费用高于主动管理基金的交易费用

【答案】 A
112、关于债券组合管理免疫策略，以下表述错误的是（ ）。
A.多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合的现金流现值必须与负债现值相等
B.多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种债券的久期分布更广
C.规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险
D.或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平

【答案】 B
113、关于基金的业绩比较基准，以下表述错误的是（）。
A.基金业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引
B.基金业绩比较基准选择的都是各类市场指数
C.基金业绩比较基准是衡量基金相对收益的重要指标
D.基金业绩比较基准的选取服从于投资范围

【答案】 B
114、关于贝塔系数，下列说法正确的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
115、下列指标中，用来衡量企业长期偿债能力的指标是（ ）。
A.流动性比率
B.财务杠杆比率
C.营运效率比率
D.盈利能力比率

【答案】 B
116、在港股通机制下，下列（ ）可接受内地投资者委托向香港联合交易所申报买卖。
A.深圳证券交易所
B.上海证券交易所
C.内地证券公司
D.香港证券公司

【答案】 B
117、按计息方式分类，债券可以分为（ ）
A.固定利率债券、浮动利率债券、零息债券
B.固定利率债券、浮动利率债券、通胀联结债券
C.息票债券、贴现债券
D.息票债券、零息债券

【答案】 A
118、(　)是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。
A.流动性比率
B.财务杠杆比率
C.营运效率比率
D.盈利能力比率

【答案】 A
119、关于QDII基金的估值责任人,以下表述错误的是（ ）
A.QDII基金的托管人应当确保基金的份额净值按照基基金合同规定的方法计算
B.QDII基金的托管人负有估值复核责任
C.QDII基金的资产估值责任主体是基金托管人
D.QDII其金的托管人应当确保基金的份额净值符合有关法律法规的规定

【答案】 C
120、关于风险，以下表述正确的是( )。
A.投资风险的主要因素包括人为因素、内部欺诈、系统失灵等
B.合规风险是指公司在竞争和变化的市场坏境下不能正常运转取得利润的风险
C.商业风险是来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响公司运营的风险
D.投资风险来源于投资价值的波动

【答案】 D
121、下列不属于国际上知名的独立信用评级机构的是（ ）。
A.标准 普尔评级服务公司
B.晨星资讯（深圳）有限公司
C.穆迪投资者服务公司
D.惠誉国际信用评级有限公司

【答案】 B
122、封闭式基金（ ）进行估值，（ ）披露一次基金份额净值。
A.每个交易日；每周
B.每日；每周
C.每个交易日；次日
D.每日；次日

【答案】 A
123、按照现行的股息红利差别化个人所得税政策，投资者持有期限在1个月以上至1年（含1年）的股票取得的股息红利，适用的个人所得税税率为（ ）。
A.50%
B.20%
C.30%
D.60%

【答案】 B
124、下列关于证券市场做市商和经纪人的说法，错误的是( )。
A.利润来源不同
B.市场流动性贡献不同
C.不能共同合作完成证券交易
D.市场角色不同

【答案】 C
125、假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16％，贝塔系数（β）为2，如果市场预期收益率为12％，市场的无风险利率为（ ）。
A.6％
B.7％
C.5％
D.8％

【答案】 D
126、关于即期利率与远期利率的区别,以下表述符合题意的是（ ）。
A.计息方式不同
B.付息方式不同
C.计息日起点不同
D.即期利率永远大于远期利率

【答案】 C
127、下列不属于基金业绩评价需考虑的因素是（　　）。
A.投资目标与范围
B.时期选择
C.基金风险水平
D.基金管理人资历

【答案】 D
128、关于中央银行票据，以下表述正确的是()
A.央票分为普通央行票据和专项央行票据
B.中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的数量
C.央票市场的参与主体有中国人民银行、各金融机构和经过特许的个人投资者
D.央票以 6 月期以下为主

【答案】 A
129、中国证券登记结算有限责任公司是经由（