2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自我提分评估(附答案).docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自我提分评估(附答案)

单选题（共1500题）
1、（2017年真题）在股权投资基金退出阶段，律师提供的服务不包括（ ）。
A.按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式
B.按照法律规定和基金合同的约定，协助确定清算主体
C.根据不同退出方式的相关法律规定，起草相关法律文件
D.参与谈判，协助基金管理人最大限度地获取合法投资收益

【答案】 B
2、我国现行的股权投资基金组织形式主要分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
3、股权投资基金应当向合格投资者募集、单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过（　　）等法律规定的特定数员，即有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
4、以下不属于基金投资策略确定依据的是（　　）。
A.基金的投资目标
B.投资者的风险偏好
C.投资者的期望收益
D.基金管理者的专业能力

【答案】 D
5、(2017年)就股权投资基金对被投资企业的投后管理，下列不属于投后管理行为的是（ ）。
A.对被投企业进行的项目监控活动
B.对被投企业提供的增值服务
C.项目估值
D.定期参加董事会会议

【答案】 C
6、以下属于相对估值法的方法是（　　）。
A.市现率法
B.清算价值法
C.经济增加值法
D.成本法

【答案】 A
7、公司型基金的税收规则是（ ）。
A.先分后税
B.先税后分
C.不缴纳企业所得税
D.只缴纳增值税

【答案】 B
8、合伙型基金是指投资者依据（　　）成立有限合伙企业。
A.《合伙企业法》
B.《公司法》
C.《证券法》
D.以上都是

【答案】 A
9、总收益倍数是截至某特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资者（ ）的比率。
A.已向基金缴款金额总和
B.应向基金缴款金颤总和
C.应向基金缴款金额总和-基金资产净值
D.已向基金缴纳金额总和-基金资产净值

【答案】 A
10、以下不属于股权投资基金投资后阶段常用的监控指标的是（　　）。
A.经营指标
B.管理指标
C.风险指标
D.财务指标

【答案】 C
11、(2017年)股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事股权投资基金募集业务，可以从事（ ）。
A.公开推介或者变相公开推介
B.使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞
C.允许本机构雇佣的人员进行特定对象私募基金推介
D.登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字

【答案】 C
12、(2017年)针对事中事后检查中发现的问题，中国证监会、各证监局可以采取（ ）处理方式。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
13、出具法律意见书时,律师事务所和经办律师应当遵循要求描述错误的一项是（ ）
A.在法律意见书上的签字签章齐全出具日期清晰明确。
B.法律意见书的陈述文字应当逻辑严密，论证充分,所涉指代主体名称、出具的专业法律意见内容具体明确。
C.应当格尽职守、勤勉尽责地对基金管理人或申请机构相关情况进行尽职调查,根据《基金管理人登记法律意见书指引》，公平、公正、公开地出具法律意见书。
D.法律意见书应当包含律师事务所及其经办律师的承诺信息

【答案】 C
14、关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（　　）。
A.行业自律除了依据国家的有关法律，法规，规章和政策外，还依据行业自律组织制定的章程，业务规定，细则
B.政府监管带有行政管理的性质，而行业自律是行业的自我约束
C.政府监管机构可以对违法的市场主体采取责令改正，监管会话，出具警示函，公开谴责等行政监管措施和行政处罚
D.由政府监管机构和基金管理人，市场服务机构共同成立的行业协会是股权投资基金的自律组织

【答案】 D
15、（ ）是指公司不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力时,公司被法院宣告破产,并由法院组织对公司进行的清算。
A.破产退出
B.破产清算
C.投资转让
D.解散清算

【答案】 B
16、合伙协议应列明与合伙企业费用的核算和支付有关的事项，具体可以包括合伙企业费用的（　　）等。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
17、（2018年真题）公司型股权投资基金在进行解散清算时，分配顺序在清算费用之后的一项是（ ）
A.业绩报酬
B.基金所欠税款
C.公司债务
D.职工的工资

【答案】 D
18、私募基金运行期间，基金合同发生重大变化，管理人应在（ ）个工作日内向基金业协会报告。
A.10
B.5
C.2
D.3

【答案】 B
19、关于投资框架协议中排他性条款，以下表述正确的是（　　）
A.排他性条款是要求股权投资基金在约定排他期内不得投资其他同类业务公司的条款
B.目标公司在签署排他性条款协议后，排他期内如果与其他投资方接触，则必须在解除后10个工作日内以书面形式通知投资方
C.排他性条款是要求目标公司在约定排他期内不得与其他投资机构接触的条款
D.排他性条款通常约定至少一年以上

【答案】 C
20、非公开方式募集,且单只基金的投资者人数不得超过（ ）人。
A.50
B.100
C.150
D.200

【答案】 D
21、（2018年真题）关于相对估值法与折现现金流估值法的区别，下列表述正确的是（ ）
A.相对估值法以完整的财务信息为基础
B.折现现金流估值法更新反映市场目前的状况
C.相对估值法主观因素较少
D.折现现金流估值法的假设较少

【答案】 C
22、并购基金的投资运作模式与创业投资基金存在的区别为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 D
23、目前具有基金销售业务资格的主体包括（）等。Ⅰ、商业银行、证券公司Ⅱ、期货公司、保险机构Ⅲ、证券投资咨询机构Ⅳ、独立基金销售机构
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
24、在我国，目前股权投资基金（ ）募集。
A.以公开或非公开方式
B.只能以公开方式
C.只能以非公开方式
D.只能以半公开方式

【答案】 C
25、下列不属于我国创业投资基金的归类条件的是（ ）。
A.投资在公开市场上市的企业
B.名称鲜明地体现创业投资特点
C.投资策略鲜明地体现创业投资特点
D.仅从事创业投资及相关活动的

【答案】 A
26、以下关于大宗交易描述错误的是（ ）。
A.大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方协商一致并经交易所确定成交的证券交易
B.大宗交易转让具有低成本特点，其交易经手费比集中竞价交易方式下的费率低，各交易所的大宗交易经手费率下浮比例保持一致，是经过证监会统一备案的
C.大宗交易不会对净价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定
D.相对于普通投资者的自动报价转让，大宗交易转让的定价更为灵活，交易双方可以对交易价格和数量进行协议议价

【答案】 B
27、我国法规规定公司型基金为股份公司的投资者人数不超过（ ）人。
A.50
B.200
C.100
D.1000

【答案】 B
28、下列说法有误的是（　　）。
A.股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用
B.股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬按投资收益的一定比例计付
C.除基金合同另有约定外，股权投资基金应当由基金托管机构托管
D.股权投资基金只能由基金管理人自行募集

【答案】 D
29、关于外资私募股权投资基金的基本运作方式的说法，错误的是（　　）。
A.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式
B.外币股权投资基金经营实体注册在境外
C.外币股权投资基金在境外完成项目的投资退出
D.外币股权投资基金可以在国内以基金名义注册法人实体

【答案】 D
30、律师对申请股权基金管理人登记的机构出具法律意见书时应先进行充分的尽职调查，尽职调查事项可以不包括（　　）。
A.统计申请机构的高管是否具备基金从业资格
B.了解申请机构的股权结构，是否存在直接、间接外资来源
C.分析申请机构所申请业务应适用的自律规范
D.调查申请机构是否兼营可能与股权投资基金业务存在冲突的业务

【答案】 C
31、股权投资基金的（ ）是整个投资的关键环节。
A.项目管理
B.项目退出
C.项目清算
D.项目解散

【答案】 B
32、企业并购包括兼并和（　　）两种方式。
A.合并
B.并吞
C.收购
D.股份转让

【答案】 C
33、关于对创业投资基金的差异化监管要求，下列说法正确的是（ ）。
A.中国证监会在基金管理人登记、基金备案等环节，对创业投资基金采取区别于其他私募基金的差异化监督管理
B.中国证监会对创业投资基金在投资退出等方面，采取区别于其他私募基金的差异化监督管理
C.中国证监会对创业投资基金在投资方向检查等环节，为创业投资基金提供便利服务
D.鼓励和引导创业投资基金投资创业早期的小微企业

【答案】 D
34、下列说法错误的是（　　）
A.有限责任公司型股权投资基金投资者人数不得超过50人
B.股份有限公司型股权投资基金投资者人数可最高可增加至100人
C.有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例分红
D.股份有限公司型股权投资基金需按股东实际持有的份额比例分红

【答案】 B
35、关于国有企业股权非上市转让价款的支付，表述错误的是（ ）。
A.交易价款原则上应当自合同生效之日起5个工作日内一次付清
B.采用分期付款方式的，首期付款不得低于总价款的30%，并在合同生效之日起一个月内支付
C.采用分期付款方式的，首付款支付后的其余基金款项应当提供转让方认可的合法有效担保，并按同期银行贷款利率支付延期付款期间的利息，付款期限不得超过1年
D.金额较大、一次付清确有困难的，可以采取分期付款方式支付

【答案】 B
36、（2018年真题）以下关于法律尽职调查，表述错误的是（ ）。
A.法律尽调的作用是帮助基金管理人全面地评估企业资产和业务的合规性以及潜在的法律风险
B.法律尽调关注重点问题包括企业债务及对外担保情况、重大合同等
C.法律尽调关注重点问题包括税收及政府优惠政策
D.法律尽调更多的是定位于价值发现，审查评估企业法律方面重要问题

【答案】 D
37、基金投资者的合法权益应当被保护，使其免于（　　）的侵害。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
38、以下关于我国股权投资基金的募集方式和投向描述正确的是（ ）。
A.募集方式为非公开募集，或基金投向主要为非公开交易的私人股权，二者满足其一即可
B.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向可主要为非公开交易的私人股权或公开市场交易的股权
C.募集方式仅可非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权
D.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权即可

【答案】 C
39、某股权投资基金于2011年1月1日成立募集规模15亿元截止2016年12月31日的净资产净值为10亿元，各年度投资者缴款和分配金额情况如下所示：2011年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元，2012年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元2013年投资者缴款3亿元投资者分配0亿元,2014年投资者缴款1亿元投资者分配8亿元,2015年投资者缴款0.5亿元投资者分配5亿元，2016年投资者缴款0.5亿元投资者分配7亿元，则基金已分配收益倍数为（ ）
A.0.75
B.1.33
C.2
D.1.25

【答案】 B
40、（ ）不得成为普通合伙人。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
41、中国证监会对股权投资基金的调查手段，不包括（ ）。
A.封存可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料
B.现场检查
C.刑事拘留
D.调查高管个人证券账户

【答案】 C
42、（2017年真题）下列说法错误的是（ ）。
A.公司型股权投资基金、合伙型股权投资基金、信托型股权投资基金的权益登记存在差异
B.公司型股权投资基金减资既可以改变原出资比例也可以不改变出资比例
C.股份有限公司属于资合性公司，股份转让受到的限制相对较少
D.有限责任公司型股权投资基金分红既可以采用现金分配的形式也可以采用派发新股形式

【答案】 D
43、基金利润是指基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，超出投资者（　　）的部分。
A.投资收益
B.投资损失
C.投资本金
D.投资报酬

【答案】 C
44、从（ ）的角度看，股权投资基金的募集可以分为自行募集和委托募集。
A.募集投资者对象
B.募集主体机构
C.募集渠道
D.募集意愿

【答案】 B
45、基金资产保管与基金托管的不同，说法正确的是（ ）。
A.在选择托管的情况下，管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任。
B.在不选择托管而仅选择保管的情况下，基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任。
C.以上都是
D.以上都不是

【答案】 C
46、区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是（　　）股权交易合融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。
A.大型企业
B.中小微企业
C.传统企业
D.高新技术企业

【答案】 B
47、《企业所得税法实施条例》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业（ ）年以上的，可以按照其投资额的（ ）在股权持有满（ ）年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
A.1；70％；1
B.2；70％；2
C.1；80％；1
D.2；80％；2

【答案】 B
48、股权投资基金法律尽职调查关注的重点问题不包括（ ）。
A.历史沿革问题
B.监管政策
C.债务及对外担保情况
D.税收及政府优惠政策

【答案】 B
49、（2017年真题）对股权投资基金的业绩进行比较时，除了考虑投资领域的差异外，还应考虑时间因素，下列关于对时间因素进行考虑时，说法正确的是（ ）。
A.设立时点和到期日都相近
B.设立时间相同、到期日不同
C.设立时间不同，但到期日相同
D.设立日期和到期日都不同

【答案】 A
50、下列有关股权投资基金的监管机构表述中,正确的是（）
A.中国证监会派出机构属于我国股权投资基金的监管机构
B.作为我国股权投资基金的监管机构之一,证券交易所负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管
C.作为我国股权投资基金的监管机构之一，中国证券投资基金业协会负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理
D.中国证监会及中国证券投资基金业协会是我国的股权投资基金的监管机构

【答案】 A
51、下列说法错误的是（ ）
A.公司型股权投资基金是法律实体
B.有限合伙型基金与基金管理人为委托代理关系
C.信托（契约）型股权投资基金是法律实体
D.信托（契约）型股权投资基金基金份额持有人与基金管理人之间的关系是信托关系

【答案】 C
52、合伙企业纳税义务人是（ ）。
A.全体合伙人
B.有限合伙人
C.合伙企业
D.普通合伙人

【答案】 A
53、股权投资基金是指主要投资于企业（ ）发行和交易股权的投资基金。
A.定向
B.非定向
C.公开
D.非公开

【答案】 D
54、关于基金的募集和设立的区别，以下描述不正确的是（ ）
A.基金的募集是基金管理人募集资金的过程
B.基金的募集主要考虑募集渠道、募集对象等问题
C.基金的设立是基金管理人依法设立开展股权投资业务主体的过程
D.基金的设立主要考虑募集过程合规性等问题

【答案】 D
55、折现现金流估值法的估值步骤属于（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
56、杠杆收购基金在杠杆收购中的职责不包括（ ）
A.选择杠杆收购的目标（通常在投资银行的协助下）
B.谈判收购价格（通常在投资银行的协助下 ）
C.募集高级债及夹层资本（通常在投资银行的协助下）
D.决定购买公司的时机和方式（通常在投资银行的协助下）

【答案】 D
57、关于并购方式实现退出的程序，表述错误的是（　　）。
A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议
B.尽职调查可能涉及公司法律、财务、商务等方面
C.因为涉及商业机密，股权转让交易流程中不能有第三方机构参与
D.有些股权转让行为需要得到政府主管部门的批准

【答案】 C
58、基金托管人不得有的行为包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
59、关于股权私募投资基金下列说法正确的是（ ）。
A.基金市场服务机构主要包括:基金托管机构、会计师事务所、律师事务所等。
B.股权投资的投资者是基金的出资人，并负责基金资产的投资运作
C.股权投资基金参与主体不包括行业自律组织
D.基金管理人是基金产品的募集者和管理者

【答案】 D
60、以下关于折现现金流法说法正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
61、股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会应当自收齐登记材料之日起（ ）个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。
A.20个工作日
B.1个工作日
C.10个工作日
D.3个工作日

【答案】 A
62、下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
63、股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的（ ）内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。
A.2个月
B.3个月
C.4个月
D.5个月

【答案】 C
64、根据《公司法》的规定，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（ ）内不得转让。
A.五年
B.一年
C.两年
D.六个月

【答案】 B
65、契约型股权投资基金的投资人数不得超过（　　）。
A.100人
B.没有限制
C.200人
D.50人

【答案】 C
66、第一拒绝权为一项常见的股东权利，在股权交易触发时，行使第一拒绝权的主体通常是（　　）
A.本轮股权交易时，除出让股权股东以外的存量股东
B.公司的管理团队
C.本轮股权交易时，新进的股权投资基金股东
D.本轮股权交易时，出让股权的股东

【答案】 A
67、关于有限合伙企业新合伙人入伙，以下表述错误的是()。
A.新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务，以其实缴出资额为限承担责任
B.有限合伙人应当按照合伙协议的约定按期足额缴纳出资，未按期足额缴纳出资，应当承担补缴义务，并对其他合伙人承担违约责任
C.新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同意，并依法订立书面入伙协议
D.入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任，入伙协议另有约定的，从其约定

【答案】 A
68、属于清算的主要程序的内容的是（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
69、尽职调查方法包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
70、下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
71、关于政府引导基金，表述错误的是（　　）。
A.政府引导基金对其投资的创业投资基金所投优秀项目可以跟进投资
B.政府引导基金对历史信用良好的创业投资基金提供融资担保，支持其债权融资
C.政府引导基金是由政府设立并按行政管理方式运作的政府性资金
D.政府引导资金对创业投资基金的投资方式有一定的引导作用

【答案】 C
72、(2016年)下列选项中，不属于公司型股权投资基金解散清算原因的是（）。
A.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现
B.董事会决定解散
C.因公司合并或者分立需要解散
D.依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销

【答案】 B
73、公司型股权投资基金章程必备条款包括（ ）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
74、（2019年真题）合格投资者必须具备的要素包括（ ）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
75、关于人民币股权投资基金和外币股权投资基金，下列说法正确的是（　　）。
A.人民币股权投资基金即内资人民币股权投资基金
B.外币股权投资基金通常采取'一头在外，一头在内”的方式
C.外币股权投资基金经营实体注册在境外，在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象
D.外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境外非公开交易股权进行投资的基金

【答案】 C
76、在股权投资基金的风险揭示书中，投资者需要对基金合同中投资者权益进行逐项确认的相关重要条款不包括（　　）。
A.当事人权利义务
B.纠纷解决方式
C.费用及税收
D.利益分配方式

【答案】 D
77、关于创业投资基金的运作特点，表述错误的是（ ）
A.经常借用杠杆进行投资
B.投资赚主要是未上市成长性创业公司
C.投资收益来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值
D.投资方式以参股性投资为主

【答案】 A
78、契约型基金合同中股权投资业务相关内容不包括（ ）。
A.基金的募集
B.基金的投资
C.基金的核算
D.基金的费用

【答案】 C
79、不属于PE常用的估值方法是（　　）。
A.市净率法
B.净资产定价法
C.现金流折现法
D.市盈率定价法

【答案】 A
80、下列关于基金销售机构的说法错误的是（　　）。
A.受托募集股权投资基金的第三方机构就是基金销售机构
B.基金销售机构在提供募集服务的过程中，应将基金管理人的基金募集材料及时完整地提供给潜在基金投资者
C.保险机构不属于常见的股权投资基金销售机构
D.基金销售机构为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务

【答案】 C
81、关于股权投资基金的业绩评价指标，下列说法正确的是（　　）。
A.由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为毛内部收益率和净内部收益率
B.净内部收益率为计算基金项目投资组合的内部收益率
C.由于基金费用一般为负现金流，因此净内部收益率>毛内部收益率
D.已分配收益倍数体现了投资人的账面回报水平

【答案】 A
82、我国法律规定，有限合伙人可以退伙，但退伙通常需要（ ）合伙人同意。
A.二分之一以上
B.全体
C.三份之二以上
D.三分之一以上

【答案】 B
83、合伙型基金，由（ ）对合伙债务承担无限连带责任。
A.有限合伙人
B.普通合伙人
C.股权投资基金管理人
D.股权投资基金托管人

【答案】 B
84、（2021年真题）某股权投资基金（简称“基金”）于2019年1月1日开始募集，以下事项中，应当在募集期间向投资者披露的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
85、（ ）是行政法治原则的集中体现和保障。
A.依法监管原则
B.高效监管原则
C.适度监管原则
D.审慎监管原则

【答案】 A
86、基金服务机构应当具备开展服务业务的（　　）和（　　）。
A.营运能力；风险承受能力
B.资金能力；风险承受能力
C.资金能力；人事管理能力
D.评估能力；基金销售能力

【答案】 A
87、企业境内上市的形式不包括（ ）。
A.企业的股东以持有的企业股权为对价，认购上市公司定向发行的新股进而实现企业间接上市
B.境内首次公开发行上市
C.通过参与上市公司重大资产重组，进而实现间接上市
D.通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司，进而实现间接上市

【答案】 A
88、（ ）是指其接受客户委托，按照约定，向客户提供投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或间接获取经济利益的经营活动。
A.基金募集服务
B.投资顾问服务
C.份额登记服务
D.估值核算服务

【答案】 B
89、下列关于协议转让的分类，说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
90、主要对了解目标企业主要财产及其所有权归属、企业对外投资及担保的情况是尽职调查的（ ）。
A.人事调查
B.法律调查
C.财务调查
D.业务调查

【答案】 B
91、承担股权投资基金管理人建立内部控制制度和维护其有效性最终责任的是（ ）
A.最高权力机构
B.总经理
C.法定代表人
D.董事会

【答案】 A
92、关于创业投资，说法正确的是（ ）。
A.主要投资成熟企业
B.仅投资发展早期或中期企业
C.主要通过股息红利的方式获取收益
D.包含非专业机构和个人从事创业投资

【答案】 D
93、(2017年)下列关于信息披露的自律管理措施，说法错误的是（ ）。
A.信息披露义务人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，投资者可以向基金业协会投诉或举报，基金业协会可以要求其限期改正
B.股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，基金业协会可视情节轻重对基金管理人采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销管理人登记或取消会员资格等纪律处分
C.股权投资基金管理人在一年之内两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分
D.在一年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由基金业协会移交中国证监会处理

【答案】 D
94、股权投资基金所投企业，适合采用收入法进行估值的是（　　）
A.增长稳定，业务简单，现金流平稳
B.增长不稳定，业务复杂，现金流波动
C.增长不稳定，业务简单，现金流平稳
D.增长稳定，业务简单，现金流波动

【答案】 A
95、股权投资基金管理人履行重大事项信息报送更新义务中，下述不属于重大事项信息的是（　　）
A.投资者数量超过法律法规规定
B.基金托管人发生变更
C.基金管理人注册地发生变更
D.基金发生清盘或清算

【答案】 A
96、基金托管的服务内容不包括（ ）
A.账户管理
B.资产估值
C.份额登记
D.会计核算

【答案】 C
97、在股权投资基金募集过程中允许（ ）
A.举办未设置特定对象确定程序的讲座
B.非本机构雇佣的人员进行私募基金推介
C.推介非本机构设立或募集的私募基金
D.向市场化母基金开展路演

【答案】 D
98、股权投资基金运行期间，基金发生清盘或清算的，股权投资基金管理人应当在（ ）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。
A.20
B.15
C.10
D.5

【答案】 D
99、根据基金服务业务管理相关要求，基金服务机构有义务向中国证券投资基金业协会报送该机构的相关信息，需要报送的内容包括()
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
100、下列哪些属于私募基金的具体募集流程（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
101、“必备投资者”应满足条件（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
102、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规、行政规章的规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取的行政监管措施包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
103、关于股权投资基金，正确的说法是（ ）
A.专业性较差
B.投资期限一般较长，流动性较差
C.投资风险比货币市场基金低
D.股权投资基金的收益较为稳定

【答案】 B
104、个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象（ ）人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象（ ）人以上的，应当依法追究刑事责任。
A.20；100
B.30；150
C.40；200
D.50；250

【答案】 B
105、关于杠杆收购基金，表述错误的是（ ）
A.夹层资本通常是杠杆收购基金为收购提供自有资金的主要方式
B.夹层资本通常无法要求融资方提供资产担保
C.夹层资本具有较大的弹性，通常用来满足特定交易需求
D.银行贷款可以作为杠杆收购主要的资金来源

【答案】 A
106、募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过（ ）等法律规定的特定数量。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
107、募集机构应当在（　　）进行回访确认。
A.投资冷静期满后
B.投资冷静期前
C.投资冷静期内
D.以上时间都可以

【答案】 A
108、（ ）是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易。
A.第一拒绝权
B.反摊薄
C.随售权
D.优先认购权

【答案】 C
109、（2017年真题）常见的基金管理人的业绩报酬分配模式为（ ）。
A.“二八模式”
B.“三七模式”
C.“一九模式”
D.“四六模式”

【答案】 A
110、（ ）是指在投资协议中，股权投资基金为了确保公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司。
A.排他性条款
B.竞业禁止条款
C.友好合作条款
D.禁止性条款

【答案】 B
111、对于处于（　　）的创业企业，业务尽职调查的重点为管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。
A.创业阶段
B.成长阶段
C.扩张阶段
D.成熟阶段

【答案】 D
112、（ ）是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权（股份），从而实现股权投资基金的退出。
A.控股股东回购
B.管理层回购
C.员工收购
D.董事会回购

【答案】 B
113、某股权投资基金到期拟进行清算，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出8亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。下列选项，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（ ）
A.优先向基金投资者返回投资本金
B.业绩报酬属于基金的费用，应当优先向管理人分配业绩报酬，再向投资者返还本金
C.向基金投资者分配门槛收益之后，基金管理人才可以参与业绩报酬分配
D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后，才能向基金投资者和管理人进行分配

【答案】 B
114、关于合伙企业的设立登记，下列说法错误的是（　　）。
A.申请设立合伙企业，应当由全体合伙人指定的代表或者共同委托的代理人向企业登记机关提交相关文件
B.申请人提交的登记申请材料齐全、符合法定形式，登记机构能够当场登记的，应予当场登记
C.在申请设立登记前需进行名称预先核准
D.合伙企业的全体合伙人足额缴纳出资之日，为合伙企业成立日期

【答案】 D
115、（2017年真题）在公司清算退出的过程中，下列关于公司剩余财产分配的说法中，错误的是（ ）。
A.公司清偿了全部公司债务之后方可在股东间进行剩余财产分配
B.如果没有约定，则按股权比例进行分配
C.若对分配次序没有约定，优先将剩余财产在股权投资基金的股东间进行分配
D.清算组负责进行公司剩余财产的分配

【答案】 C
116、关于基金收益分配以下说法错误的是（ ）
A.按单一项目分配，是指每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在基金投资者和管理人之间分配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益
B.按基金分配，是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金，以及事先约定的优先收益后，基金管理人才参与超额收益的分配
C.回拨机制是指在股权投资基金运作时，对已经分配的收益进行重新计算
D.在逐笔分配的模式下，针对每一笔投后退出收入，管理人都参与收益分配

【答案】 C
117、股权投资基金常用的估值方法中，（ ）主要作为一种辅助方法存在，主要原因是企业历史成本与未来价值并无必然联系。
A.相对估值法
B.成本法
C.清算价值法
D.经济增加值法

【答案】 B
118、公司型基金与合伙型基金均由（　　）