2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库附答案（典型题）.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库附答案（典型题）

单选题（共1500题）
1、对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括（　　）。
A.有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时釆取必要措施，保证资金安全
B.有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益
C.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用
D.确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值

【答案】 D
2、新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（ ）内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。
A.1个月
B.3个月
C.6个月
D.一年

【答案】 C
3、下列不是协议转让主要采用成交方式。
A.点击成交
B.互报成交确认申报
C.书面签字成交
D.收盘自动匹配成交。

【答案】 C
4、（　　）是指股权投资基金向目标公司投资后，其他收购方购买股权投资基金所持目标公司的全部或部分股权，使股权投资基金实现退出。
A.回购退出
B.协议退出
C.并购退出
D.资产重组

【答案】 C
5、股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力的单位或个人，其中个人投资者的标准包括：金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。这里的“金融资产”不包括（　　）。
A.银行存款
B.债券
C.房产
D.股票

【答案】 C
6、私募基金的合格投资者的净资产不低于（　　）万元的单位。
A.500
B.1000
C.2000
D.3000

【答案】 B
7、（ ）当被投企业的其他普通股股东转让其所持有的被投企业的股权，在同等条件，投资方具有优先购买权。
A.排他条款
B.竞业禁止条款
C.回购条款
D.优先购买权条款

【答案】 D
8、股权投资母基金甲，投资了股权投资资金乙，后甲又从乙的投资人丙处购买了乙的基金份额，说法正确的是（ ）。
A.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的二级投资业务
B.母基金甲投资乙属于一级投资，购买丙的份额属于二级投资
C.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的一级投资业务
D.母基金甲投资乙属于二级投资，购买丙的份额属于一级投资

【答案】 B
9、合伙型股权投资基金的投资者退伙时，对于其合伙份额对应的资产，可分配给投资者（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
10、关于公司型股权投资基金的收益分配,以下表述正确的是（ ）。
A.基金在存续期间,需在清偿公司债务之后才可将投资收益进行分红
B.收益分配方案由董事会制定,无需上报股东（大）会通过
C.有限责任公司型股权投资基金的分红通常采用现金分配的形式
D.公司型股权投资基金的收益必须按照实缴比例或者实际持股比例进行分配

【答案】 C
11、尽职调查中业务调查包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 A
12、某股权投资基金于2011年1月1日成立，募集规模15亿元，截止2016年12
A.0.75
B.1.33
C.2
D.1.25

【答案】 B
13、我国企业选择境外直接上市，需要先向（ ）提出申请。
A.境外证券监管机构
B.境内证券监管机构
C.境外证券交易所
D.境内证券交易所

【答案】 B
14、下列属于基金托管的作用的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
15、私募基金管理人未及时履行信息报送信息义务的，以下表述正确的是（ ）
A.一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少3个月后才能恢复正常公示状态
B.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品的发行
C.中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示
D.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金业协会彳夺暂停受理该机构的私募基金产品备案申请

【答案】 D
16、下列关于股权投资基金信息披露义务人的说法中，正确的是（ ）。
A.同一股权投资基金存在多个信息披露义务人时，可以约定信息披露相关事项和责任义务
B.信息披露义务人委托第三方机构代为披露信息的，可以免除信息披露义务人法定应承担的信息披露义务
C.信息披露义务人不需要对所披露信息的真实性负责
D.信息披露义务人可以向公众进行信息披露

【答案】 A
17、中国证券投资基金业协会会员中，不可以接受基金管理人的委托作为股权投资基金的募集机构的是（　　）。
A.独立基金销售机构
B.具备基金销售资格的商业银行
C.具有证券从业资格的会计师事务所
D.具备基金销售资格的保险公司

【答案】 C
18、契约型基金参与主体主要为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
19、一般地，契约型基金的基金份额的转让不涉及（　　）
A.出让方
B.受让方
C.基金管理人
D.基金托管人

【答案】 D
20、股权投资基金管理人、托管人等因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入（ ）。
A.基金管理人的固有财产
B.基金托管人的固有财产
C.基金财产
D.基金财产或基金管理人的固有财产

【答案】 C
21、募集行为包含如下哪些（）Ⅰ.推介基金Ⅱ.发售基金份额Ⅲ.办理基金份额认缴Ⅳ.退出
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
22、有关募集机构的责任和义务，下列表述正确的是（ ）
A.募集过程涉及的反洗钱义务由募集机构承担履行
B.募集机构在募集过程中向特定对象推介基金产品，则可以免除旅行风险提醒义务
C.募集过程涉及的反洗钱义务由基金托管人而非募集机构承担履行
D.募集机构在募集过程中，充分履行了风险提醒义务的前提下可以向非特定对象推介基金产品

【答案】 A
23、外包机构应具备开展外包业务的（　　）和（　　）。
A.营运能力；风险承受能力
B.资金能力；风险承受能力
C.资金能力；人事管理能力
D.评估能力；基金销售能力

【答案】 A
24、（ ）通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。
A.相对估值法
B.折现现金流估值法
C.创业投资估值法
D.结算价值法

【答案】 C
25、某股权投资基金管理人募集设立并管理一只有限合伙型股权投资基金，该基金主要投资初创科技型企业，基金管理人在基金登记备案时，必须报送的信息或材料不包括（　　）
A.基金名称
B.管理人过往投资业绩
C.主要投资方向
D.基金合同

【答案】 B
26、根据《中华人民共和国合伙企业法》，对于有限合伙型基金的设立条件，下列描述错误的是（　　）。
A.有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人
B.有书面合伙协议
C.有生产经营场所
D.有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或劳务作价出资

【答案】 D
27、通常，同时具备下列条件，除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”，即（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
28、(2017年)下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（ ）。
A.合格投资者与多名亲友、邻居及同事签订委托投资协议，汇集资金向募集机构购买股权投资基金并事后收取1％管理费
B.合格投资者向亲友借款获得资金，为自己购买股权投资基金
C.合格投资者向小额贷款公司借款获得资金，为自己购买股权投资基金
D.合格投资者向银行贷款获得资金，为自己购买股权投资基金

【答案】 A
29、反映了某公司股权价值相对其净利润的倍数的是（ ）。
A.市盈率倍数
B.市净率倍数
C.市销率倍数
D.企业价值/息税前利润倍数

【答案】 A
30、（　　）通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。
A.相对估值法
B.折现现金流估值法
C.创业投资估值法
D.结算价值法

【答案】 C
31、股权投资基金的合格投资者包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
32、对于非公开募集的股权投资基金，投资者应当为（　　）。
A.合格投资者
B.机构投资者
C.个人投资者
D.以上三者均可

【答案】 A
33、现行《公司法》规定，设立有限责任公司，应当具备（　　）
A.I、II、III、IV
B.I、III、IV、V
C.II、III、IV
D.I、II、III、IV、V

【答案】 D
34、政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（　　）。
A.参股、违约担保、跟进投资
B.并购、违约担保、直接投资
C.参股、融资担保、跟进投资
D.并购、融资担保、直接投资

【答案】 C
35、(2017年)下列关于股权投资基金管理人行为的说法中，错误的是（ ）。
A.销售私募基金时，自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级
B.基金不托管时，在基金合同中明确了保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决措施
C.私募基金募集完毕后，应当根据中国证券投资基金业协会的规定，办理基金备案手续
D.告知投资人本只基金主要投资于成熟期企业，企业运行状况良好，投资本金肯定不会受损失

【答案】 D
36、基金财务会计报表包括资产负债表、利润表等会计报表和（ ）。
A.会计报表附注
B.现金流量表
C.盈亏平衡表
D.份额变动表

【答案】 A
37、投资备忘录中的内容，除（　　）之外，主要作为投融资双方下一步协商的基础，对双方并无法律上的约束力。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
38、（　　），即公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由法院依照有关法律规定组织清算组对公司进行清算。
A.解散清算
B.破产清算
C.投资转让
D.破产退出

【答案】 B
39、(2016年)投资协议中，保护性条款通常会赋予股权投资基金作为投资人对一些特定重大事项的（）。
A.人事任免权
B.分类表决权
C.同等表决权
D.一票否决权

【答案】 D
40、企业价值与股权价值之间的关系是（　　）。
A.企业价值=股权价值+净债务
B.企业价值=股权价值-净债务
C.企业价值=股权价值-净债务+市场价值
D.企业价值=股权价值+净债务+市场价值

【答案】 A
41、股权投资基金的投资者应当为具备（　　）的合格投资者。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
42、(2017年)从退出成本角度看，下列说法错误的是（ ）。
A.首发上市需要支付给承销商及其他市场服务机构相对较高的费用
B.在场外交易市场挂牌通常需要聘请专业市场服务机构提供改制、辅导等服务，但相对于上市来说，挂牌所需费用相对较低
C.协议转让交易需并购方和被并购方双方达成协议，在协议转让中需要支付一定的费用
D.清算退出需要优先支付清算费用

【答案】 C
43、关于股权投资基金管理人业务环节管理制度的要求，下列表述错误的是（　　）。
A.股权投资管理基金人应当加强对关联机构和分支机构的管理
B.股权投资基金管理人不仅要建立各个业务环节的管理制度，并要有效实施
C.股权投资基金管理人应当建立资金募集、投资运作、信息披露、合规风控、业务外包、会计核算、投资者适当性管理等各个业务环节的管理制度
D.股权投资基金管理人不能同时管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同股权投资基金

【答案】 D
44、国内股权投资交易中,估值调整的一般原因包括()
A.担心投资后,目标公司的团队未能好好运营达到设定的业绩目标
B.担心投资后,目标公司的组织架构根据需要进行变动
C.担心投资后,目标公司的董事会成员进行换届变动
D.担心投资后的办公地址进行变迁

【答案】 A
45、（2017年真题）基金业协会于（ ）发布了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》（简称《登记备案办法》），该办法明确规定基金业协会负责办理基金管理人登记及私募基金备案，对私募基金业务活动进行自律管理。
A.2014年1月17日
B.2014年10月1日
C.2015年4月30日
D.2015年1月17日

【答案】 A
46、不属于股权投资基金的投资后管理的是（　　）。
A.以被投资企业为案例进行下一轮基金募资
B.对被投资企业实施项目监控
C.参与被投资企业的管理
D.提供各项围绕企业发展的增值服务

【答案】 A
47、（2016年真题）关于中国证券投资基金业协会的职责，下列表述错误的是（ ）。
A.制定行业执业标准和业务规范
B.依法维护会员的合法权益
C.制定和实施行业自律规则
D.办理公募基金和私募基金的备案

【答案】 D
48、（2017年真题）对股权投资机构上市后的股权转计退出而言，项目退出完结的标志是（ ）。
A.企业上市
B.所持有股份通过二级市场减持完毕
C.限售期结束
D.符合特定条件

【答案】 B
49、在股权投资基金募集阶段，管理人向投资者进行风险提示过程中，下列选项正确的是（　　）。
A.基金管理人可口头上向所有投资者进行风险揭示，无需签署书面文件
B.同一基金管理人推介不同类型的基金，所涉风险基本相同
C.基金聘请投资顾问并不属于风险，无需进行风险揭示
D.管理人将基金未托管这一事项作为特殊风险向投资者进行了披露

【答案】 D
50、我国目前股权投资基金行业自律组织的行业自律主要内容（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
51、（2018年真题）基金投资者的投资规模不能达到大型基金的门槛规模时，可以借助（ ）间接投资于该大型基金。
A.基金债权融资
B.股权投资母基金
C.成长基金
D.政府引导基金

【答案】 B
52、（2018年真题）下列机构中,不符合股权投资基金管理人的组织形式规范的是（ ）
A.创业投资管理股份有限公司
B.股权投资管理有限公司
C.资产管理合伙企业
D.个人独资企业

【答案】 D
53、在财务尽职调查过程中对目标公司偿债能力进行评估时，除计算其近年来资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等指标外，以下与偿债能力评估相关度最高的一项工作是（　　）。
A.结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断
B.结合公司的盈利情况、（净）资产收益率，公司盈利能力变动情况综合判断
C.结合公司的现金流状况、银行资信状况、可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断
D.结合公司的收入情况、市场竞争情况、公司生产模式及存贷周转等情况综合判断

【答案】 C
54、重置成本法的计算公式为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
55、股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在以下哪项行为（ ）。
A.描述投资组合运营情况
B.登载行业组织的祝贺性文字
C.披露基金净值等财务指标
D.披露基金收益分配和损失承担情况

【答案】 B
56、公司制股权投资基金章程必备条款包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
57、（2016年真题）股权投资基金管理人内部控制的信息与沟通要素是指（ ）。
A.高效、深入地收集、加工和传递基金管理人内部和外部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通
B.及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通
C.及时、准确地收集、加工和传递基金管理人内部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通
D.及时、准确地收集、传递基金管理人内部和外部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通

【答案】 B
58、基金运行期间，发生以下事项，基金管理人不需要向基金业协会报告的是（　　）
A.基金合同发生重大变化
B.基金发生清盘或清算
C.基金管理人、基金托管人发生变更
D.对基金持续运行、投资者利益、资产净值未产生重大影响的事件

【答案】 D
59、(2017年)尽职调查报告主要包括（ ）。
A.前言
B.正文
C.附件
D.以上都对

【答案】 D
60、在投资后项目监控方面，需要重点关注以下指标（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
61、小王通过某独立基金销售公司购买股权投资基金，该独立基金销售公司销售人员对小王的以下说法正确的是()
A.你购买的基金的预期收益为年化 30%
B.我们公司会将与本次基金募集的相关记录妥善保存自基金清算之日起 10 年
C.我们公司将通过我们公司的账户向你分配收益
D.你可以购买价值 100 万的基金份额，然后把其中一部分转售给你的亲戚朋友

【答案】 B
62、关于基金财产保管机构，说法正确的是（　　）。
A.基金财产保管机构承担对基金管理人的投资运作进行监督的责任
B.基金资产保管机构是基金管理人的代理人
C.基金管理人必须聘请基金资产保管机构对基金财产进行保管
D.基金财产保管机构对基金财产进行保管，可以免除基金管理人对投资者的受托责任

【答案】 B
63、(2017年)下列主体投资股权投资基金的，需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数的是（ ）。
A.通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的合伙企业
B.社会保障基金、企业年金等养老基金
C.依法设立并在基金业协会备案的投资计划
D.慈善基金等社会公益基金

【答案】 A
64、私人股权包括的种类有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
65、下列股权投资基金募集机构及其从业人员推介股权投资基金的行为中，没有违规的是（ ）。
A.承诺本金不受损失
B.宣传预期业绩
C.宣称本机构业绩最佳
D.向特定对象推介

【答案】 D
66、公司型股权投资基金在进行解散清算时，分配顺序在基金投资者投资本金之后的一项时()
A.业绩报酬
B.基金所欠税款
C.公司债务
D.清算费用

【答案】 A
67、下列说法错误的是（ ）。
A.2005年11月，国家发展改革委等十部委联合发布《创业投资企业管理暂行办法》。
B.2008年10月，国务院办公厅发布《国务院办公厅转发〈关于创业投资引导基金规范设立与运作指导意见〉的通知》。
C.2009年10月，国家发展改革委、财政部发布《关于实施新兴产业创业投资计划、开展产业技术研究与开发资金参股设立创业投资基金试点T作的通知》
D.2016年11月，财政部发布《政府投资基金暂行管理办法》，规范政府引导基金的规范运行，同时鼓励政府财政资金支持创业投资。

【答案】 D
68、设立有限合伙企业，应按照（　　）的要求提交申请材料.
A.工商登记部门
B.税务主管部门
C.证券监管部门
D.基金监管部门

【答案】 A
69、下列关于股权投资基金项目退出几种方式的比较的说法错误的是（　　）。
A.从退出收益的角度来看，挂牌转让退出和协议转让退出的收益一般要比上市转让退出的收益高；清算退出一般将面临亏损的风险
B.清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响，不同企业清算所花时间呈现出较大的差异性
C.协议转让交易不需要支付高额的保荐、承销等费用，只需并购方和被并购方双方达成协议，协转让即可完成；清算退出需要支出清算费用，且清算费用是需要优先支付的
D.从退出风险的角度来看，全球主要股票市场均设置了限售期的要求，股权投资基金通常需在企业上市一段时间后才可以将所持上市企业的股票卖出，锁定期内的股票价格波动会影响到股权投资基金的退出收益

【答案】 A
70、某股权投资基金拟投资从事智能机器人项目的B公司股权，预计5年退出时的股权价值为100亿元，目标收益率为80％，则B公司的估值计算为（　　）亿元。
A.3
B.4.5
C.5
D.5.3

【答案】 D
71、基金管理人向基金业协会申请登记，应报送的信息不包括（　　）
A.高级管理人员的基本信息
B.公司章程或者合伙协议
C.主要股东或者合伙人名单
D.委托管理协议

【答案】 D
72、下列不属于基金托管人职责的是（　　）
A.基金资金清算
B.会计复核以及对基金投资运作的监督
C.基金资产保管
D.基金资产的投资运作

【答案】 D
73、(2016年)股权投资基金管理人从事投资业务活动时，不得（）。
A.在基金合同中明确约定私募基金不进行托管，且在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制
B.向中国证券投资基金业协会填报并更新所管理私募基金的杠杆运用情况
C.在管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金时，未建立防范利益输送和利益冲突的机制
D.按照基金合同约定，如实向投资者披露基金投资的重大信息

【答案】 C
74、（2018年真题）关于投资后管理， 以下表述错误的是（ ）
A.通过项目跟踪与管控，管理和防范投资风险
B.通过项目跟踪与管控，发现潜在投资项目的投资价值
C.通过提供增值服务，提升被投资企业自身价值
D.通过提供增值服务，协助被投资企业利用资本市场

【答案】 B
75、投资后阶段常用的监控指标不包括（ ）。
A.管理指标
B.经营指标
C.估值指标
D.财务指标

【答案】 C
76、（2017年真题）股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整，发生重大事项的，股权投资基金管理人应当在（ ）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。
A.5
B.7
C.10
D.15

【答案】 C
77、根据交易所的不同分类,下列（ ）不属于基金的资金清算。
A.交易所交易资金清算
B.电信网络交易资金清算
C.全国银行间市场经济清算
D.场外资金清算

【答案】 B
78、创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的70％，在股权持有满（　　）年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 B
79、合伙企业不能清偿到期债务的，债权人可以依法向（　　）提出破产清算申请，也可以要求普通合伙人清偿。
A.人民法院
B.中国证监会
C.工商总局
D.基金业协会

【答案】 A
80、关于从事股权投资业务的私募基金管理人，下列说法错误的是（ ）。
A.私募基金管理人应当向中国证券投资基金业协会申请成为会员
B.私募基金管理人应当向中国证券投资基金业协会履行登记手续
C.私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后通过私募基金登记备案系统对基金进行备案
D.私募基金管理人应当向中国证券投资基金业协会申请牌照

【答案】 D
81、以下关于创业投资和创业投资基金说法错误的是（　　）
A.创业投资基金，是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金
B.创业投资基金通过注资的形式对企业的增量股权进行投资，从而为企业提供发展所需的资金
C.创业投资可以采取非组织化形式和组织化形式
D.创业投资的投资对象是指对早期、中期企业的投资

【答案】 D
82、股权投资基金管理人内部控制的主要控制活动要求包括( )。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
83、（2021年真题）关于股权投资基金投资中的回售权条款，以下属于常见触发条件的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
84、股权投资母基金的主要业务不包括（  ）。
A.一级投资
B.二级投资
C.直接投资
D.一级半投资

【答案】 D
85、（2017年真题）下列不属于基金托管人职责的是（ ）。
A.安全保管基金财产
B.复核审查资产净值
C.召集基金份额持有人大会
D.参与基金的投资运作

【答案】 D
86、尽职调查的操作流程一般包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
87、投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以（　　）为目的购买基金。
A.非法拆分转让
B.规避风险
C.转让
D.盈利

【答案】 A
88、创投国十条提出了16项具体措施，如研究鼓励长期投资的政策措施、发挥政府资金的引导作用、构建符合创业投资行业特点的法制环境、落实和完善国有创业投资管理制度、（）等。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
89、（　　）是指行业自律组织对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督和约朿。
A.股权投资基金公司审核
B.股权投资基金募集
C.股权投资基金行业自律
D.股权投资基金行业监管

【答案】 C
90、2013年6月，中央编办发出（ ），明确中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责。
A.《关于私募股权基金宙核职责分工的通知》
B.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》
C.《关于私募股权基金监管职责分工的通知》
D.《关于私募股权基金备案职委分工的通知》

【答案】 B
91、（2019年真题）股权投资基金管理人和托管人发生重大事项变更，股权投资基金发生触及基金止损线或者预警线、管理费率或者托管费率变更、清盘或者淸箅、重大关联交易、提取业绩报酬等影响投资者利益的重大事项的，信息披露义务人应当在（ ）内向投资者披露。
A.3 个工作日
B.15 个工作日
C.6个工作日
D.10 个工作日

【答案】 D
92、小王和小李是股权投资基金行业的从业人员，下述二人对中国证券投资基金业协会职责的说法错误的是（　　）。
A.小李说，“中国证券投资基金业协会应组织基金行业进行交流，开展行业宣传”
B.小李说，“中国证券投资基金业协会应定期对我们基金从业人员进行业务培训”
C.小王说，“中国证券投资基金业协会应当对所有的基金都进行登记、备案”
D.小王说，“中国证券投资基金业协会应组织我们基金从业人员的从业考试”

【答案】 C
93、股权投资基金的收益分配主要在（ ）与（ ）之间进行。
A.投资者；第三方服务机构
B.管理人；第三方服务机构
C.投资者；管理人
D.投资者；股东

【答案】 C
94、私募基金管理人内部控制的成本效益原则是指（ ）。
A.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果
B.以最佳的成本控制达到较好的内部控制效果
C.以最小的成本控制达到合理的内部控制效果
D.以最小的成本控制达到较好的内部控制目标

【答案】 A
95、在竞价交易阶段，交易实行涨跌幅限制，无论是买入或者是卖出，股票（含A股、B股）在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过__________，其中ST股票和*ST股票价格的涨跌幅不得超过__________。（　　）
A.5％；3％
B.6％；3％
C.10％；5％
D.15％；10％

【答案】 C
96、股权投资基金不管采用何种估值方法，在估值时应结合（　　）的假设，采用合理的市场数据和参数。
A.市场参与者
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金销售服务机构

【答案】 A
97、投资期，主要包括（ ）等环节
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.V
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V

【答案】 D
98、(2017年)下列关于普通投资者风险承受能力和基金产品的风险等级的适当性匹配原则，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
99、下列属于股权投资基金管理人参与投资后管理渠道和方式的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
100、基金投资者关系管理具有（ ）意义。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
101、下列不属于股权投资基金投资后阶段常用的管理指标的是（ ）。
A.公司战略与业务定位
B.股东关系与公司治理
C.经营风险控制情况
D.资金使用情况

【答案】 D
102、股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
103、关于基金组织形式，投资者可通过()对基金重大事项或重大投资进行决策。
A.设置有投资咨询委员会的合伙型基金
B.设置有合伙人会议的合伙型基金
C.由基金管理人受托管理的的信托(契约)型基金
D.设置有股东大会(股东会)的公司型基金

【答案】 D
104、股权投资行业主要用到的估值方法为（ ）。
A.成本法和折现现金流法
B.相对估值法和成本法
C.清算价值法和成本法
D.折现现金流法、相对估值法和创业投资估值法

【答案】 D
105、股权投资基金（　　）在基金运作中具有核心作用。
A.管理人
B.托管人
C.持有人
D.发起人

【答案】 A
106、(2017年)关于竞业禁止条款，下列说法错误的是（ ）。
A.竞业禁止条款目的是保证股权投资基金的利益不受损害
B.法定竞业禁止，是当事人基于法律的直接规定而产生的竞业禁止义务
C.约定竞业禁止，是当事人基于合同的约定而产生的竞业禁止义务
D.实践中，创始人股东、高级管理人员以及其他关键人员在交割之前通常要签署形式及内容令投资人满意的竞业禁止协议

【答案】 A
107、（2017年真题）（ ）是指在一定期限之后如果企业未能完成一定指标，投资者会获得一定补偿，以弥补其由于企业的实际价值降低所受的损失。
A.赎回条款
B.补偿安排
C.对赌安排
D.回售条款

【答案】 C
108、用人单位在未与劳动者协商或者征求劳动者同意的情况下将保守商业秘密的条款加入劳动合同的，（ ）。
A.属于双方行为
B.劳动合同有效
C.保密协议有效
D.保密协议无效

【答案】 D
109、尽职调查最为重要的部分为（ ）与（ ）。
A.资料收集，分析
B.资料收集，统计
C.分析，研究，
D.资料收集，研究

【答案】 A
110、投资后管理中,对处于市场扩张阶段的企业,（ ）不能反映出企业的成长速度。
A.新拓展市场区域
B.应收账款金额
C.销售增长率
D.营业网点开设

【答案】 B
111、（2017年真题）人民币股权投资基金是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内（ ）进行投资的股权投资基金。
A.公开交易股权
B.非公开交易股权
C.成长性企业股权
D.中小企业股权

【答案】 B
112、构建杠杆收购财务模型主要步骤不包括（ ）
A.构建杠杆收购前的财务模型
B.收集、分析、处理与交易相关的基础信息和数据
C.构建杠杆收购后的财务模型
D.输入交易不相关数据

【答案】 D
113、关于市盈率估值法的缺陷，下列表述错误的是()
A.当企业的预期收入为负值时，不适宜使用该估值法
B.易受经济周期的影响
C.不能区分经营性资产创造的盈利和非经营性资产创造的盈利
D.对市场看法的变化敏感反应

【答案】 D
114、（2021年真题）关于股权投资基金的运营行为，不符合法律法规规定的是（ ）.
A.向投资者承诺在未来某个时间点以事先确定的价格回购基金份额，从而保证投资者实现某一最低收益率
B.向投资者说明基金收益与风险的匹配情况
C.向投资者说明基金承担的主要费用及费率
D.向报资者宣传基金过去六个月的整体历史投资回报率

【答案】 A
115、关于股权投资基金的法律尽职调查，不属于其主要内容的是（）
A.确认目标公司的合法成立和有效存续
B.评估企业的历史经营业绩及未来经营风险
C.充分了解目标企业的组织结构/资产和业务的产权状况和法律状态
D.核查目标公司所提供文件资料的真实性/准确性与完整性

【答案】 B
116、股权投资基金财产的所有者是（　　）。
A.基金托管机构
B.基金投资者
C.基金销售机构
D.基金管理人

【答案】 B
117、明确由中国证监会统一行使股权投资基金监管职责的文件是（　　）。
A.《关于建立我国风险投资机制的若干意见》
B.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》
C.《创业投资企业管理暂行办法》
D.《关于促进股权投资企业规范发展的通知》

【答案】 B
118、（2016年真题）对于有限合伙型股权投资基金，不构成其解散清算事由的情形为（ ）。
A.基金被依法吊销营业执照
B.基金的某项投资失败，业绩不佳
C.合伙期限届满，合伙人决定不再经营
D.基金的唯一普通合伙人退伙