2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺模拟试卷A卷含答案.docx

2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺模拟试卷A卷含答案

单选题（共1500题）
1、我国证券市场发展的先后顺序为（ ）。
A.柜台市场>交易所市场>银行间市场
B.交易所市场>银行间市场>柜台市场
C.柜台市场>银行间市场>交易所市场
D.交易所市场>柜台市场>银行间市场

【答案】 A
2、关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
3、某国债A麦考利久期为1.25年，某国债B麦考利久期为1.5年，其他条件相同时，市场利率上涨3%，则国债A与国债B的理论市场价格关系为（ ）。
A.国债A的理论市场价格比国债B的下跌得少
B.国债A的理论市场价格比国债B的上涨得多
C.国债A的理论市场价格比国债B的上涨得少
D.国债A的理论市场价格比国债B的下跌得多

【答案】 A
4、（ ）是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
A.可转换债券
B.权证
C.企业债券
D.普通股票

【答案】 B
5、关于信息比率中的跟踪误差的说法,不正确的是（　　）。
A.反映了积极管理的风险
B.是基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的标准差
C.信息比率越小的基金其表现要好于信息比率越高的基金
D.信息比率越大，说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越高

【答案】 C
6、规定养老基金、保险基金、共同基金等类型的合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为（　　）个月。
A.12
B.6
C.3
D.2

【答案】 C
7、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括()。
A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在1年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元
B.对保险公司而言，成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元

【答案】 D
8、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的说法，不正确的是(　)。
A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行
B.—般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割
C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务

【答案】 C
9、下列关于可转换债券的说法，错误的是( )。
A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益
B.可转换债券赋予投资人一个保底收入
C.可转换债券是混合债券
D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票

【答案】 D
10、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要(　)年可使本金达到40万元
A.14.4
B.13.09
C.13.5
D.14.21

【答案】 B
11、某可转换面值为100元，期限为自发行之日起5年，年利率为1%,转换比例为4,目前标的股票价格为30元，则转换价格为（ ）元。
A.20
B.105
C.25
D.30

【答案】 C
12、（ ）指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。
A.流动性风险
B.再投资风险
C.信用风险
D.系统性风险

【答案】 B
13、我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于（ ）的收入。
A.中国结算公司
B.证券经纪商
C.证券交易所
D.证券监督管理机构

【答案】 A
14、下列关于影响期权价格的因素，表述不正确的是（ ）。
A.执行时标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高
B.对于美式期权，有效期越长，期权价格越低
C.当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高
D.标的资产价格的波动率越大，对期权多头越有利，期权价格越高

【答案】 B
15、关于股份公司的资本，以下表述错误的是（　　）。
A.普通股股东可以获得公司的分红
B.公司债券需要还本付息，不属于公司资本
C.优先股和普通股都代表对公司的所有权
D.公司债券利率一般高于同期国债利率

【答案】 B
16、(　)负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。
A.营业部
B.投资部
C.财务部
D.研究部

【答案】 B
17、如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到4%,则该债券基金的资产净值约（ ）。
A.增加12%
B.増加3%
C.减少3%
D.减少12%

【答案】 B
18、下列说法错误的是（ ）。
A.欧式看涨期权多头的损益：max（ ST-X,0 ）
B.欧式看涨期权空头的损益：min（ ST-X,0 ）
C.欧式看跌期权多头的损益：max（ X-ST,0 ）
D.欧式看跌期权空头的损益：min（ ST-X,0 ）

【答案】 B
19、关于债券条款对债券收益率的影响，以下表述正确的是（　　）。
A.债券的提前赎回条款对债券投资人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较低的利差
B.债券的提前赎回条款对债券发行人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差
C.债券的转换期权条款是对债券发行人有利，因此投资者可能要求一个高的利差
D.债券的转换期权条款是对债券投资者有利，因此投资者可能要求一个高的利差

【答案】 B
20、（　　）是基金投资运作的具体执行门，负责组织、制定和执行交易计划。
A.投资部
B.研究部
C.交易部
D.法律部

【答案】 C
21、关于QDII基金的投资范围，表述不准确的是（ ）。
A.住房按揭支持证券
B.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券
C.所有的公募基金
D.银行存款

【答案】 C
22、下列不属于构成利润表的项目是（　　）。
A.营业收入
B.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用
C.经营活动产生的现金流量
D.利润

【答案】 C
23、封闭式基金的利润分配方式是（ ）。
A.股票分红
B.留存收益
C.现金分红
D.分红再投资

【答案】 C
24、目前,我国证券投资基金管理费计提后,一般按（　　）向管理人支付。
A.月
B.季
C.日
D.周

【答案】 A
25、于基金业绩评价，以下表述错误的是（）。
A.基金评价可以为基金管理人提高投资管理能力提供参考
B.基金评价最终需要回答的问题是，基金 经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险
C.投资目标与范围不同的基金可以一起进行评价和比较
D.不同投资目标与范围的基金不具有可比性

【答案】 C
26、根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金收益分配应（ ）。
A.收益分配比例不得低于年度可供分配利润的90%
B.每年不得多于一次
C.收益分配比例不得低于年度已实现收益的30%
D.每年不得少于二次

【答案】 A
27、（　　）是不动产的主要类别。
A.房地产
B.住宅型建筑物
C.公寓
D.商业不动产

【答案】 A
28、关于常用的VAR估算方法—历史模拟法，下列表述正确的是（　　）。
A.历史模拟法事先确定风险因子收益或概率分布，利用历史数据对未来方向进行估算
B.历史模拟法可以根据历史样本分布求出风险价值，组合收益的数据可以利用组合中投资工具收益的历史数据求得
C.历史模拟法通过风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程
D.历史模拟法假设风险因子收益率服从某特定类型的概率分布，依据历史数据计算出风险因子收益率分布的参数值

【答案】 B
29、小张在2013年12月31日申购某股票型基金，当日其净值为1亿元，2014年4月15日，该基金净值变为0.95亿元，小张又申购了2,000万元，9月1日，该基金净值变为1.4亿元，此外，小张获得该基金分红1,000万元，2014年12月31日，该基金净值变为1.2亿元，则小张的时间加权收益率为（　　）。
A.20.0％
B.10.2％
C.6.7％
D.8.5％

【答案】 C
30、在期货交易中，绝大多数成交的合约都是通过（ ）结清的。
A.对冲平仓
B.实物交割
C.现金交割
D.现券交割

【答案】 A
31、目前，我国基金会计核算已经细化到( )。
A.每日
B.年度
C.季度
D.每月

【答案】 A
32、机构投资者资本实力更为雄厚且投资能力更为专业，机构投资者资产管理类型包括：(1)聘请专业投资人员对投资进行内部管理；(2)将资金委托投资于一个或多个外部基金公司；(3)也有一些公司采用混合的模式（一部分资产内部管理，另一部分资产外部管理）等。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
33、关于期货合约，以下表述错误的是（ ）。
A.期货合约是在交易所交易的标、准化产品
B.期货市场具有价格发现功能
C.期货合约有较低的交易成本
D.期货合约的流动性很弱

【答案】 D
34、全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是（　　）。
A.私募股权投资
B.大宗商品
C.房地产
D.对冲基金

【答案】 C
35、以下不属于市场风险的是（ ）
A.利率风险
B.政策风险
C.赎回风险
D.汇率风险

【答案】 C
36、期货交易清算价即每个营业日的收盘前（　　）秒或（　　）秒内成交的所有交易的价格平均数。
A.30；60
B.30；90
C.45；60
D.45；90

【答案】 A
37、根据基金的归因方式分类，相对于业绩比较基准进行分析的是（　　），考查各个因素对基金总收益贡献的是（　　）
A.II、III
B.III、IV
C.I、II
D.II、Ⅳ

【答案】 C
38、关于均值、中位数与分位数，以下说法错误的是（ ）。
A.对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值
B.有些时候，一组数据的均值与中位数相同
C.中位数就是上50％分位数
D.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

【答案】 D
39、甲公司2015年经营活动产生的现金流量为200亿元，投资活动产生的现金流量为100亿元，筹资活动产生的现金流量为-50亿元，则甲公司2015年的净现金流为()亿元。
A.250
B.50
C.150
D.300

【答案】 A
40、关于沪深300股指期货合约，下列叙述有误的是（　　）。
A.最小变动价位是0.2指数点
B.每日涨跌停板幅度为上一个交易日结算价的10%
C.最后交易日为合约到期月份的第二个周五，遇国家法定假日顺延
D.上市交易所为中国金融期货交易所

【答案】 C
41、证券登记结算机构须采用（）措施保证业务的正常运行。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
42、下列关于风险调整后收益指标说法错误的是（ ）。
A.夏普比率旨在计算投资组合每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬
B.特雷诺比率在总风险的基础上对投资的收益风险进行调整
C.詹森a指数假定由CAPM模型得到的收益是已经经过风险调整后的理论预期收益
D.信息比率是通过业绩比较基准对相对收益率进行风险调整的分析指标

【答案】 B
43、关于基金财务会计报告分析的目的，以下表述错误的是（ ）
A.评价基金未来的经营业绩及投资管理能力
B.为基金投资人的投资决策提供依据
C.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况
D.预测基金未来的发展趋势

【答案】 A
44、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（ ）。
A.经济附加值模型
B.企业价值信数
C.自由现金流贴现模型
D.股利贴现模型

【答案】 B
45、关于投资策略说明书，以下选项不属于其组成内容的是（ ）
A.托管费率
B.交易机制
C.投资限制
D.业绩比较基准

【答案】 A
46、（ ）给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系。
A.证券市场线
B.资本市场线
C.投资组合
D.资本资产定价模型

【答案】 B
47、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是（ ）。
A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行
B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割
C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务

【答案】 C
48、F公司2016年度资产负债表中，流动负债总计10亿元，非流动负债总计3亿元，所有者权益22亿元，则当年f公司的总资产为（　　）亿元
A.35
B.9
C.22
D.13

【答案】 A
49、制定投资政策说明书的关键环节是(　)。
A.分析投资者的需求
B.分析投资者的财务状况
C.分析投资者的投资限制
D.分析投资者的偏好

【答案】 A
50、股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是（　　）。
A.市场风险
B.信用风险
C.非系统性和系统性风险
D.购买力风险

【答案】 C
51、交易所上市交易的债券一般按照（ ）进行估值。
A.成本价
B.第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价
C.交易所收盘价
D.交易所市价

【答案】 B
52、当错误达到基金资产净值的（ ）时，基金管理人应及时向中国证监会报告。
A.0.10％
B.0.25％
C.0.50％
D.0.75％

【答案】 B
53、回购一般分为（　　）。
A.正回购和逆回购
B.买入回购和卖出回购
C.一次性回购和永久性回购
D.质押式回购和买断式回购

【答案】 D
54、对于B股,中国结算公司要收取结算费在上海证券交易所结算费是成交金额的（ ）。
A.0.3％
B.1％
C.0.05％
D.0.75％

【答案】 C
55、关于跟踪误差，以下表述错误的是（　　）。
A.是度量一个股票组合相对于某基准组合偏高程度的重要指标
B.一般仅适用于主动投资管理者的业绩考核
C.跟踪误差小，反应股票组合的跟踪偏离度小
D.复制误差、现金留存、各项费用、分红和交易冲击成本等会导致跟踪误差产生

【答案】 B
56、分析公司未来经营业绩和盈利水平的方法不包括（ ）。
A.宏观经济分析
B.公司内在价值与市场价格分析
C.K线分析
D.行业分析

【答案】 C
57、下列有关看涨期权盈亏分布的表述，不正确的是（　　）。
A.看涨期权买方的盈利是有限的
B.看涨期权卖方的亏损可能是无限大的
C.看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格
D.看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格

【答案】 A
58、根据我国现行的有关交易制度规定，（　　）实行当日回转交易。
A.债券竞价交易和权证交易
B.B股和权证交易
C.债券交易和B股
D.债券竞价交易和B股

【答案】 A
59、关于此案例，分析师甲和分析师乙分别做出了评述。分析师甲认为：A公司作为债劵发行人并未真正地违约，因此债券持有人不可能因为信用风险而遭受损失的；分析师乙认为：投资者可以参考独立评级机构发布的信用评级来判断债券的违约风险，比如，如果“X6A债”被标准普尔评级为BB级或以上，这就代表该债券是属于投资级的债券。
A.两位分析师的评述均是正确的
B.两位分析师的评论均是错误的
C.分析师甲的评述是正确的，分析师乙的评论是错误的
D.分析师甲的评述是错误的，分析师乙的评论是正确的

【答案】 B
60、与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量为（ ）。
A.经营活动产生的现金流量
B.投资活动产生的现金流量
C.筹资活动产生的现金流量
D.除经营活动之外的其他活动产生的现金流量

【答案】 A
61、（ ）是上市公司总市值第一（2009年数据），IPO数量及市值第一（2009年数据），交易量第二（2008年数据）的交易所。
A.伦敦证券交易所
B.泛欧证券交易所
C.纽约证券交易所
D.纳斯达克证券交易所

【答案】 C
62、以下不属于基金的费用的是（　　）。
A.交易费用
B.管理人报酬
C.律师费
D.股利收益

【答案】 D
63、已知无风险利率，基金的平均收益率及基金的标准差，可以计算（ ）。
A.夏普指数
B.特雷诺指数
C.詹森指数
D.信息比率

【答案】 A
64、（　　）是—个绝对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的相对风险指标。
A.下行风险
B.期望收益
C.波动率
D.跟踪误差

【答案】 C
65、相对于寿险公司，财险公司吸纳的保费投资期限（ ），并且赔偿额度风险（ ），因此财险公司通常将保费投资于（ ）风险的资产。
A.较短，较小，高
B.较长，较小，低
C.较短，较大，低
D.较长，较大，高

【答案】 C
66、我国开放式基金的估值频率是（ ）。
A.每个交易日
B.每两个交易日
C.每周
D.没有明确的规定

【答案】 A
67、市净率的表达公式是（ ）。
A.每股市价/每股净资产
B.每股市价/每股收益
C.市价/现金比率
D.市价/销售额

【答案】 A
68、以下产品中，适用全额结算方式的是（ ）
A.创业板股票买卖
B.国债买断式回购到期购回
C.权证买卖
D.公司债买卖

【答案】 B
69、大量新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀，这是处以行业生命周期的（　　）。
A.初创期
B.成长期
C.成熟期
D.衰退期

【答案】 A
70、可转换债券的应半年或1年付息1次，到期后（ ）个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息。
A.5
B.7
C.10
D.15

【答案】 A
71、（　　）取决于投资者的风险厌恶程度。
A.风险容忍度
B.风险承担意愿
C.收益要求
D.风险承受能力

【答案】 B
72、关于信托基金的参与主体，以下表述中错误的是（ ）。
A.信托型基金的参与主体有基金投资者、基金股东及基金托管人
B.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
C.基金管理人依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作
D.基金托管人负责保管基金资产，执行管理人有关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】 A
73、均值、中位数与分位数，以下说法错误的是（ ）
A.对于一组数据来说，中位数是大小处于中间位置的那个数值
B.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业缋的基准
C.中位数就是上50%分位数
D.有些时候，一组数据的均值与中位数相同

【答案】 B
74、私募股权投资广泛使用的战略不包括(　)。
A.成长权益
B.风险投资
C.危机投资
D.私募股权一级市场投资

【答案】 D
75、名义利率为12%，通货膨胀率为-2%，则实际利率为()
A.6%
B.10%
C.24%
D.14%

【答案】 D
76、以下不属于系统性风险的是（ ）。
A.经济增长
B.财务风险
C.利率、汇率与物价波动
D.政治因素的干扰

【答案】 B
77、回购协议中，减少信用风险的方法主要有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
78、以下选项不属于货币市场工具的是（ ）
A.三年期国债
B.半年期定期存款
C.回购协议
D.—年期中央银行票据

【答案】 A
79、（ ）是指通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。
A.内置型衍生工具
B.交易所交易的衍生工具
C.信用创造型的衍生工具
D.场外交易市场交易的衍生工具

【答案】 D
80、下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有(　)。
A.系统性风险是可分散风险
B.系统性风险不包括汇率风险
C.系统性风险即市场风险
D.系统性风险包括基金管理公司的经营风险

【答案】 C
81、下列选项中，（ ）只在交易所交易。
A.期货合约
B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
C.期权合约
D.互换合约

【答案】 A
82、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是(　)。
A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行
B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割
C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和互换合约只有一方在未来有义务

【答案】 C
83、近年来我国互换合约市场高速増长，互换合约也成为许多投资组合的重要组成部分。目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（　　）。
A.上海银行间同业拆放利率
B.国债回购利率
C.1年期定期存款利率
D.3年期定期存款利率

【答案】 D
84、深圳证券交易所规定，公司债券的大宗交易、专项资金管理计划协议交易，协议平台的成交确认时间为（ ）。
A.9：15-11：30、13：00-15：00
B.9：15-11：30、13：00-15：30
C.9：30-11：30、13：00-15：00
D.9：30-11：30、13：00-15：30

【答案】 B
85、我国证券市场已经实行了货银对付制度的交易品种是（ ）。
A.债券
B.A股
C.基金
D.权证

【答案】 D
86、在下列金融衍生工具中，哪类金融工具交易者的风险与收益是不对称的（　　）。
A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.互换合约

【答案】 C
87、下列关于货币市场工具，说法正确的是（ ）。
A.本质上，短期融资券是一种证券抵押贷款，抵押品一般以国债为主
B.我国的回购协议市场仅指银行间回购市场
C.中央银行票据是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证
D.短期政府债券变现能力较差

【答案】 C
88、关于债券的当期收益率，以下表述正确的是（ ）。
A.债券的年利息收入与债券的到期收益的比率
B.债券的年息收入与债券面值的比率
C.债券的年息收入与债券的内在价值的比率
D.债券的年息收入与当前的债券市场价格的比率

【答案】 D
89、在其他条件不变的情况下，下列（ ）会使得公司的资产收益率和净资产收益率的变化方向不同。
A.公司无息负债减少
B.公司所有者权益增加
C.公司投资收益增加
D.公司营业成本减少

【答案】 A
90、以下说法错误的是（ ）。
A.債券的投资人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业
B.货币市场证券主要是短期性、高流动性证券，例如银行拆借市场、票据承兑市场、回购市场等交易的债券
C.债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息
D.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期

【答案】 A
91、股票及其他有价证券的（　　）是指以一定利率计算出来的未来收入的现值。
A.利率价格
B.市场价格
C.未来价格
D.理论价格

【答案】 D
92、市场利率走低时，以下判断正确的是( )。
A.债券价格上升，再投资收益下降
B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消
C.债券价格下降，再投资收益下降
D.债券价格上升，再投资收益上升

【答案】 A
93、下列不属于QDII机制意义的是（ ）。
A.促进国内证券市场投资主题多元化以及上市公司行为规范化
B.可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险
C.有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态
D.有利于香港特区的经济发展

【答案】 A
94、基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程；下列关于交易所上市交易品种的估值的说法错误的是（　　）。
A.交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价
B.交易所上市的股指期货合约以估值当日收盘价进行估值
C.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值
D.对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价

【答案】 B
95、关于沪股通和港股通，以下标识正确的是（　　）
A.所谓沪股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票
B.所谓港股通，就是投资者委托内地证券服务商，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票
C.所谓港股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票
D.所谓沪股通，就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票

【答案】 A
96、一般来说，定期存款的存期不包括(　)。
A.3个月
B.6个月
C.1年
D.9个月

【答案】 D
97、对于银行承兑汇票的说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
98、下列对于回购协议的说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
99、非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括（　　）。
A.财务风险
B.经营风险
C.流动性风险
D.以上选项都对

【答案】 D
100、下列关于货币市场基金的利润分配的表述，不正确的是（　　）。
A.每日进行收益分配
B.当日申购的基金份额自本日起享有基金的分配权益
C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益
D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益

【答案】 B
101、下列算法交易中，在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法为（ ）。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行缺口算法

【答案】 D
102、下列有关债券种类的说法，错误的是（ ）。
A.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券、长期债券
B.按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等
C.按计息和付息方式分类，债券可分为高息债券和低息债券
D.按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券等

【答案】 C
103、QDII基金的下列行为符合证监会规定的有（ ）。
A.购买不动产和房地产抵押按揭
B.购买实物商品
C.借入临时用途现金比例不超过基金净值的5％
D.购买贵金属或代表贵金属的凭证

【答案】 C
104、“自上而下”的层次分析法的第三步是( )。
A.行业分析
B.宏观经济分析
C.公司内在价值与市场价格分析
D.经济周期分析

【答案】 C
105、（ ）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.基金资产清算
B.基金净资产估值
C.基金资产估值
D.基金负债清算

【答案】 C
106、关于货币市场基金的利润分配的说法，错误的选项是（　　）。
A.每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配
B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同
C.当日申购的基金份额自当日起享有基金的分配权益
D.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润

【答案】 C
107、共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的（　　）有利于増强投资信心和活跃市场交易
A.操作风险
B.经营风险
C.信用风险
D.财务风险

【答案】 C
108、下列关于权证的分类中，错误的是（ ）。
A.按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证
B.按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等
C.按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证
D.按基础资产的来源分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其他权证

【答案】 D
109、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是（ ）。
A.管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三方
B.管理公司的起始资本不能低于15万欧元
C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本
D.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

【答案】 B
110、浮动利率的表达式为（ ）。
A.浮动利率=银行定期存款利率＋利差
B.浮动利率=基准利率＋利差
C.浮动利率=基准利率－利差
D.浮动利率=银行定期存款利率－利率

【答案】 B
111、货币市场的特点不包括（　　）。
A.均是债务契约
B.期限在1年以内（含1年）
C.流动性低
D.大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖

【答案】 C
112、在实践中，当因市场流动性不足或债券交易特性及交易惯例等因素影响跟踪标的指数效果时，债券指数基金通常采取的处理方法是（　　）
A.市值加权的抽样复制
B.完全复制
C.分层抽样复制
D.优化复制

【答案】 D
113、如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票型基金属于（ ）。
A.潜力型基金
B.价值型基金
C.成长型基金
D.大盘股基金

【答案】 B
114、下列选项不能直接从财务报表获得的是()
A.经营活动产生的现金流量
B.净利润
C.所有者权益
D.净资产收益率

【答案】 D
115、股票型基金的投资风格分析指标不包括（ ）。
A.持有全部股票的平均市值
B.平均市盈率
C.平均市净率
D.周转率

【答案】 D
116、下列关于基金国际化的说法，正确的是（ ）。
A.美国政府专门为公司型开放式基金（OEIC）的创立确立了新的法律框架
B.卢森堡基金国际化的表现之一是基金海外发售募集资金
C.英国投资基金是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心
D.爱尔兰注册基金资产的近80％都属于UCITS基金

【答案】 D
117、股票的( )是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
A.票面价值
B.清算价值
C.账面价值
D.内在价值

【答案】 B
118、根据资本市场理论的前提假设，除股票和债券外，投资者的投资范围还包括（　　）
A.II、III
B.II
C.I
D.I、II

【答案】 C
119、我国基金资产估值的责任人是（　　），但（　　）对基金管理人的估值结果负有复核责任。
A.基金托管人、基金公司
B.基金公司、基金管理人
C.基金管理人、基金托管人
D.中国证券会、基金公司

【答案】 C
120、某浮动利率债券在支付期期初的基准利率为3％，固定利差为50个基点，该浮动利率债券在支付期期初的浮动利率为（ ）。
A.8.00％
B.3.05％
C.3.50％
D.2.50％

【答案】 C
121、下列关于上海证券交易所大宗交易的说法中，错误的是（　　）。
A.接收大宗交易的时间为每个交易日9:30-11:30, 13:00-15:30
B.在交易日15:00前处于停牌状态的证券，不受理其大宗交易的申报
C.交易日15:00-15:30，交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认
D.交易所无权调整大宗交易的最低限额

【答案】 D
122、下列不属于中期票据的优点的是（ ）。
A.弥补了企业直接融资中等期限产品的空缺
B