2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自我提分评估(附答案).docx

2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自我提分评估(附答案)单选题（共1500题）1、（ ）是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证。A.全球存托凭证B.美国存托凭证C.无担保的存托凭证D.有担保的存托凭证【答案】 C2、货币市场的特点包括（）。A.B.C.D.【答案】 C3、（ ）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。A.交换合约B.互换合约C.金融互换合约D.远期合约【答案】 B4、目前，我国托管资产的场内资产结算主要采用两种模式，包括( ) 和（ ）。 A.托管人结算模式；券商结算模式B.共同对手方计算糢式；逐笔清算模式C.货银对付模式；交差交收模式D.净额交收模式；全额交收模式【答案】 A5、大规模的组合调整被称为（ ）。A.资产转持B.资本转持C.资金转持D.资本转移【答案】 A6、下列不属于不动产投资具有的特点的是（）。A.低流动性B.异质性C.可分性D.不可分性【答案】 C7、因持有股票而享有的配股权，从配股权除权日到配股确认日的估值方法，表述正确的有（ ）。A.股票收盘价等于或低于配股价，则估值为负B.股票收盘价高于配股价，则估值为零C.股票收盘价高于配股价，按股票收盘价高于配股价的差额估值D.股票收盘价等于或低于配股价，按股票收盘价与配股价的差额估值【答案】 C8、下列属于流动资产的是（）。A.短期借款B.应付票据C.应收账款D.应付账款【答案】 C9、关于货币市场基金风险的指标，以下表述错误的是（）。A.投资组合平均剩余期限B.跟踪误差C.融资比例D.浮动利率债券投资情况【答案】 B10、下列对大宗商品投资的描述错误的是（）A.具有实体，可进入流通领域B.在零售环节进行销售C.具有商品属性D.用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品【答案】 B11、某债券面值为100元，发行价为97元，期限为90天，到期面值偿还，30天后，市场利率为6%,该债券的内在价值为（ ）。A.99B.97C.95.6D.98.3【答案】 A12、关于财务报表，以下表述错误的是（）A.财务报表按照财务会计准则定期编制，用以显示企业实际的财务状况和经营业绩优劣B.利润表反映一定时期内企业的总体经营成果，揭示企业获取利润的能力和经营趋势，又被称为“第一会计报表”C.资产负债表记录企业某一时点的资产、负债和所有者权益的状况D.所有者权益主要由股本、资本公积、盈余公积和未分配利润构成【答案】 B13、下列说法错误的是（）。A.做市商为了维护证券的流动性必须具备一定的实力，充足的可交易资金和证券是必不可少的B.做市商必须随时满足买卖双方的交易数量，这样才能给市场提供流动性。C.做市商之间不允许进行资金或证券的拆借。D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入【答案】 C14、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，( )营业税。 A.免征B.不征收C.征收D.减征【答案】 A15、以下关于基金销售服务的表述，不正确的有（ ）。A.可以通过人员推销、广告促销、营销推广、公关关系等进行促销B.基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率大概为0.5%C.基金管理公司可以进行直销D.专业投资人员可以为客户提供个性化理财服务【答案】 B16、以下不属于短期政府债券的特点的是（ ）。A.利息免税B.流动性强C.违约风险小D.收益率较高【答案】 D17、基金绝对收益中的平均收益率一般可分为（ ）和（ ）。A.持有区间收益率；时间加权收益率B算术平均收益率；几何平均收益率C.资产回报；收入回报D.平均市盈率；平均市净率【答案】 B18、关于收益率曲线的说法正确的是（）。A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性C.收益率曲线一般向下倾斜D.当利率整体水平较高时，收益率曲线回呈现向上倾斜形状。【答案】 B19、名义利率为12，通货膨胀率为-2，则实际利率是（ ）。A.14B.6C.10D.24【答案】 A20、（）从事期货黄金交易。A.上海黄金交易所B.上海期货交易所C.上海证券交易所D.深证证券交易所【答案】 B21、在基金公司投资交易流程中，交易系统或相关负责人将违规的指令拦截，然后反馈给（）。A.交易员B.投资总监C.研究员D.基金经理【答案】 D22、下列关于业绩比较基准说法正确的是（）A.多样性的市场指数，可以使投资者和基金管理公司选择适当的指数作为业绩比较基准，并进而评估基金的绝对收益B.业绩比较基准的选取服从于投资范围C.事先业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异D.事后确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引【答案】 B23、Brinson方法较为直观、易理解，以下不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的因素是（）。A.资产配置B.行业选择C.交叉效应D.风险调整【答案】 D24、下列关于回购协议的说法，错误的是( )。 A.回购协议的抵押品以金融债券为主B.证券的出售方为资金借入方，即正回购方C.证券的购买方为资金贷出方，即逆回购方D.回购协议本质上是一种证券抵押贷款【答案】 A25、下列关于回购协议的表述，错误的是（ ）。A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天一级182天D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种【答案】 D26、基金业评价需要考虑的因素不包括（ ）。A.基金管理规模B.时间区间C.业绩比较基准D.综合考虑风险收益【答案】 C27、某企业有一张带息期票，而额为12000元，票而利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（ ）。A.52B.80C.79D.82【答案】 B28、从事（）投资的人员或机构被称为“天使”投资者。A.大宗商品B.风险C.另类D.衍生金融产品【答案】 B29、当错误达到基金资产净值的（ ）时，基金管理人应及时向中国证监会报告。A.0.10B.0.25C.0.50D.0.75【答案】 B30、（ ）是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。A.零息债券B.固定利率债券C.公债D.国债【答案】 B31、基金托管人对基金资产估值负有()责任。A.复核B.监督C.直接估值D.披露【答案】 A32、某投资者买了一张票面年利率为10%的债券，其名义利率为10%,若一年中通货膨胀率为5%,则投资者的实际收益率为（ ）。A.10%B.15%C.5%D.不确定【答案】 C33、封闭式基金的利润分配方式是（ ）。A.股票分红B.留存收益C.现金分红D.分红再投资【答案】 C34、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、价格、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（）所决定的。A.跨期性B.杠杆性C.风险性D.投机性【答案】 A35、用复利法计算第n期末终值的计算公式为（ ）。A.FV=PV(1+in)B.PV=FV(1+in)C.PV=FV(1+i)nD.FV=PV(1+i)n【答案】 D36、投资政策是指令的重点内容不包括（ ）。A.投资回报B.可投资的品种C.投资比例限制D.投资禁止【答案】 A37、下列各类金融资产中，货币市场工具不包括（）。A.银行承兑汇票B.中央银行票据C.3年期国债D.回购协议【答案】 C38、下列关于财务报表中的各个项目的关系，描述不正确的是（）。A.资产=负债+所有者权益B.净现金流量=经营活动产生的现金流量+投资活动产生的现金流量+筹资活动产生的现金流量C.流动资产=流动负债D.净利润=息税前利润-利息费用-税费【答案】 C39、（）用于为社会提供基本养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失业保险和生育保险服务。A.财险公司B.寿险公司C.中国的社会保障基金D.企业年金【答案】 C40、关于大宗商品投资，以下表述错误的是（）。A.大宗商品投资可以采取购买大宗商品相关股票的方式B.大宗商品投资通常采用直接购买大宗高品实物的方式C.大宗商品可以分为能源类。基础原材料类、贵金属类和农产品类D.大宗商品具有抵御通货膨胀的功能【答案】 B41、我国的黄金ETF主要是投资于（）的黄金产品。A.上海黄金交易所B.天津贵金属交易所C.香港金银贸易场D.上海证券交易所【答案】 A42、如果基金的贝塔系数大于1说明该基金是（ ）A.价值型基金B.激进型基金C.成长型基金D.防御型基金【答案】 B43、通常情况下，再融资发行的股票会使流通的股票增加()。A.5%20%B.10%25%C.15%25%D.10%20%【答案】 A44、有效前沿是由全部（ ）构成的集合。 A.有效投资组合B.无风险投资组合C.平行投资组合D.风险投资组合【答案】 A45、按照道氏理论，股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（ ）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。A.长期趋势B.中期趋势C.短期趋势D.中期趋势和短期趋势【答案】 A46、切点投资组合的特征不包括( )。 A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合【答案】 D47、我国股票基金大部分按照（ ）的比例计提基金管理费。A.0.50B.1.00C.1.50D.2.00【答案】 C48、全国银行间债券市场创立于（）。A.1996年 7月B.1997年 6月C.1998年 7月D.1997年 9月【答案】 B49、关于浮动利率债券，下列表述错误的是()A.浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利差共同决定B.浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用C.浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限D.浮动利率债券的利差反映已发行债券在其偿还期内发行人信用的改变【答案】 D50、某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定这期间基金没有分红，则该基金的几何平均收益率为（ ）。A.10B.5C.0D.15【答案】 C51、主动比重是一个相对于业绩比较基准的风险指标，用来衡量投资组合相对于基准的（）。A.偏离程度B.风险高度C.比重率D.期望收益【答案】 A52、以下选项中属于权证的基本要素的是（ ）。.权证类别.标的资产.存续时间.行权价格.行权比例A.、B.、C.、D.、【答案】 C53、任何一家外资金融机构在中国境内的分支机构的远期交易净买入总余额不得超过其人民币营运资金的（）。A.40B.60C.80D.100【答案】 D54、下列关于T章程和资产转持的表述正确的是（ ）。 A.T章程为了促进资产转持管理业务健康发展，具备一定强制性B.T章程对转持业务的具体操作过程进行规范C.执行缺口是测算资产转持成本的主要指标D.基金资产转持并不会带来较大损失【答案】 C55、根据中华人民共和国证券法，下列不属于证券登记结算机构职责的是（）。A.为证券交易提供集中登记服务B.为证券交易提供存管服务C.为证券交易提供投资咨询服务D.为证券交易提供结算服务【答案】 C56、以下关于基金业绩计算说法错误的是（ ）。A.基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率B.常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等C.夏普比率、信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分D.风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比【答案】 A57、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法，并于（）正式实施。A.发布之日起B.发布当月起C.当年12月1日起D.次年1月1日起【答案】 C58、()取决于投资者的风险厌恶程度。A.风险容忍度B.风险承担意愿C.收益要求D.风险承受能力【答案】 B59、（）可以使投资购买债获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。A.当期收益率B.到期收益率C.债券收益率D.零息收益率【答案】 B60、按照现行法规要求,个人持有公开发行上市公司股票股息红利免征个人所得税的前提是持股期限（ ）。A.1个月至1年B.2年以上C.1个月以内（含1个月）D.1年以上【答案】 D61、某投资组合平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为()。A.0.07B.0.13C.021D.0.38【答案】 D62、下列关于投资决策说明书包含的内容，说法错误的是（）。A.投资回报率目标B.业绩比较基准C.投资范围D.最低收益保障【答案】 D63、下列关于指数基金的说法，错误的是()。A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金B.指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关C.跟踪误差越大，风险越高D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大【答案】 D64、旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击的交易算法是（ ）。A.时间加权平均价格算法B.执行缺口算法C.成交量加权平均价格算法D.跟量算法【答案】 C65、下列关于股票收益互换的说法中错误的是（ ）。A.交易一方或双方支付的金额与特定股票、指数等权益类标的证券的表现挂钩B.双方按照收益轧差后的净额进行支付，会发生本金交换C.股票收益互换可以帮助投资者锁定买入成本，对冲买入期间价格波动的风险D.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益的互换，股票收益和固定利率的互换，股票收益和股票收益的互换【答案】 B66、（）指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。A.通胀风险B.再投资风险C.流动性风险D.提前赎回风险【答案】 C67、普通股的现金流量权是（）。A.按公司表现和董事会决议获得分红B.获得固定股息C.获得承诺的现金流D.获得本金和利息【答案】 A68、哪个选项不是债券基金主要的投资风险()A.债券到期风险B.提前赎回风险C.利率风险D.信用风险【答案】 A69、以下衍生工具中买卖双方只有一方在未来有义务，被称作单边合约的是（ ）A.B.C.D.【答案】 A70、（ ）是期货交易最大的特征。A.保证金B.交割C.对冲平仓D.盯市【答案】 D71、交易所上市交易的可转换债券一般按照哪一种价格进行估值()A.第三方估值机构提供的当日估值净值B.成本价C.交易所市价D.交易所收盘价【答案】 D72、资本资产定价模型认为，投资者想要获得更高的报酬，就必须承担更高的风险，此处风险指的是（ ）。A.系统性和非系统性风险B.非系统性风险C.系统性风险D.系统性风险减去非系统性风险后的额外风险【答案】 C73、以等额本息法偿还本金为50万元，利率为10的2年期限住房贷款，若每年偿还一次，则每年需要偿还的本金利息总额为（ ）元。A.308095.2B.248095.2C.288095.2D.268095.2【答案】 C74、关于基金估值，以下表述正确的是（）.A.基金估值的第一 责任主体为基金管理人。但基金合同另有约定的除外B.基金对交易活跃的证券估值时。一般采用最新的市场价格C.基金管理人可以将基金资产价格适当低估从而阻止巨额赎回D.对于投资者来说，持有期间基金净值的波动无关紧要，仅赎回的净值做到公允即可【答案】 B75、以下不属于基本的衍生工具的是（）。A.远期合约B.期货合约C.互换合约D.结构化金融衍生工具【答案】 D76、相关系数的理论取值区间为（ ）A.小于等于1，大于-1B.小于等于1,大于等于-1C.小于1,大于-1D.小于1,大于等于-1【答案】 B77、（）用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度。A.应收账款周转率B.存货周转率C.总资产周转率D.营运效率【答案】 D78、（）履行监督管理银行间债券市场功能。A.银行业协会B.证监会C.中国人民银行D.国务院财政部【答案】 C79、债券按偿还期限可分为短期债券、中期债券和长期债券，一般而言，短期债券的偿还期在（ ）。A.1年以下B.6个月以内C.1个月以内D.3年以下【答案】 A80、下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是（ ）A.政府债券B.公司债券C.普通股D.优先股【答案】 C81、基金在估值时，对于（ ）和公开增发新股等发行但未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。A.送股B.转增股C.配股D.以上选项都对【答案】 D82、下列关于证券市场的做市商和经纪人的说法中，错误的是（ ）。A.两者对于市场流动性的贡献不同B.经纪人在交易中执行投资者的指令C.两者有时可以共同完成证券交易D.两者的利润均来源于证券买卖差价【答案】 D83、对单个基金业绩的分析和研究主要采用的方法是()。A.定量分析法B.定性分析法C.资本资产定价模型D.套利定价理【答案】 A84、短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券属于（）。A.期货市场工具B.资本市场工具C.现货市场工具D.货币市场工具【答案】 D85、下列不属于中央银行的货币政策采用的三项政策工具的是（）。A.公开市场操作B.调节税收C.利率水平的调节D.存款准备金率的调节【答案】 B86、（ ）是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。A.首次公开发行B.管理层回购C.二次出售D.借壳上市【答案】 C87、假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（）为2，如果市场预期收益率为12%，市场的无风险收益率为（ ）。A.6%B.7%C.5%D.8%【答案】 D88、关于上市公司股票估值有关方法的表述中,不正确的是（ ）。A.交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值B.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值C.有充足理由表明估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值D.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的公允价值估值【答案】 D89、2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巴黎证券交易所、阿姆斯特丹证券交易所合并，建立（ ）。A.泛欧证券交易所B.纽约-泛欧证券交易所C.CME集团有限公司D.伦敦国际金融期权期货交易所【答案】 A90、（ ）指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。A.债券凭证B.私募凭证C.权益凭证D.存托凭证【答案】 D91、下列衍生工具属于嵌入式衍生工具的是（）。A.含赎回条款的债券B.期权合约C.互换交易合约D.期货合约【答案】 A92、基金利润中，其他收入不包括（ ）。A.赎回费扣除基本手续费后的余额B.手续费返还、ETF替代损益C.基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项D.管理人报酬【答案】 D93、以下关于零息债券的描述正确的是( )。A.贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金B.溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金C.溢价方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息D.贴现方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息【答案】 A94、托管的资产在场内资金清算可采用的清算模式有( )。A.托管人结算模式与券商结算模式B.托管人结算模式与银行结算模式C.券商结算模式与银行结算模式D.银行结算模式与交易所结算模式【答案】 A95、下列关于投资基金所得税的说法，错误的是( )。A.买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税B.从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税C.从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20%的个人所得税D.申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20%的个人所得税【答案】 D96、影响期权价格的因素不包括()。A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格B.期权的有效期C.无风险利率水平D.权利金的波动率【答案】 D97、目前在我国,基金卖出股票按照1的税率征收（ ）。A.营业税B.股票交易印花税C.所得税D.流转税【答案】 B98、优先股股东权利是受限制的，最主要的是（）限制。A.表决权B.查阅权C.转让权D.分配权【答案】 A99、以下关于相关系数的说法中正确的是（ ）。A.的取值范围为-1，+1B.|越接近0，两变量线性关系越强C.|越接近1，两变量线性关系越弱D.当|=1时，两变量为不完全线性相关【答案】 A100、关于财务报表，以下表述正确的是（）。A.B.、C.、D.、【答案】 B101、仅考虑风险承受能力，以下投资决策适宜的有（ ）A.B.C.D.【答案】 A102、影响指数型投资策略跟踪误差的因素不包括（ ）。A.红利发放B.发行股份C.公司合并D.股票合并【答案】 D103、下列关于利息率的说法，错误的是( )。 A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in+p表达。其中，ir为名义利率;in为实际利率;p为通货膨胀率D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位【答案】 B104、从一般意义上讲，（ ）是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比；是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事前的、整体性的、最能满足投资者需求的规划和安排。A.行业风格配置B.全球资产配置C.战略资产配置D.战术资产配置【答案】 C105、以下不属于可转换债券的基本要素的是（ ）。A.赎回条款B.转换期限C.市场利率D.回售条款【答案】 C106、基金赎回费率不得超过基金份额赎回金额的（ ）。A.1.5%B.1%C.3%D.5%【答案】 D107、关于基金收益分配的说法中，不正确的是（ ）。A.封闭式基金当年利润应首先当年的分配，然后弥补上一年的亏损B.开放式基金需在合同中约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例C.开放式基金分红主要有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种形式D.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配【答案】 A108、下列财务比率的计算公式中，不正确的是（ ）。A.资产负债率=资产负债B.流动比率=流动资产流动负债C.净资产收益率=净利润所有者权益D.总资产周转率=年销售收入年均总资产【答案】 A109、合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列哪项人民币金融工具？（ ）A.股指期货B.证券投资基金C.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证D.以上说法都正确【答案】 D110、债券久期是指（ ）。A.债券的到期时间B.债券的剩余到期时间C.债券本息所有现金流的加权平均到期时间D.债券利息【答案】 C111、下列关于期货交易中的投机的表述中，错误的是（ ）。A.投机者承担了套期保值交易转移的风险B.投机者承担了风险，并提供风险资金C.投机交易减弱了市场的流动性D.投机者是使套期保值得以实现的重要力量【答案】 C112、根据（ ）的要求，基金合同应列明基金资产估值事项。A.基金合同的内容与格式B.证券投资基金法C.关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见D.合格境外机构投资者境外证券投资管理试行办法【答案】 A113、寿险公司通常投资于（ ）资产。A.风险较低B.风险较高C.收益较低D.收益较高【答案】 B114、某公司目前的流动比率大于1,速动比率小于1,公司用现金支付了应付账款后，流动比率与速动比率的变化是（ ）。A.流动比率变小，速动比率变大B.两者均变大C.流动比率变大，速动比率变小D.两者均变小【答案】 C115、可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面（）。A.年利率B.季利率C.月利率D.日利率【答案】 A116、以下关于回购协议市场说法不正确的是（）。A.我国存在两个分离的国债回购市场B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主C.场外交易的参与者包括个人和企业D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所【答案】 C117、基金费用不包括()。A.管理人报酬B.销售服务费C.交易费用D.手续费返还【答案】 D118、多因子模型最大的优点不包括()。A.调整组合业绩B.提高了大规模资产组合的风险度量难度C.降低了大规模资产组合的估计和预测难度D.方便基金经理对资产组合风险进行分解【答案】 B119、（）类金融工具能够提供根据固定公式计算出的现金流。A.债券B.基金C.证券D.股票【答案】 A120、根据发行主体的不同，债券的分类不包括（ ）。A.政府债券B.金融债券C.公司债券D.附息债券【答案】 D121、（）是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。A.可转换债券B.权证C.企业债券D.普通股票【答案】 B122、（ ）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。A.国债收益率曲线B.菲利普斯曲线C.价格消费曲线D.洛伦兹曲线【答案】 A123、票面金额为100元的2年期债券,第一年支付利息6元,第二年支付利息6元,发行价格为95元,则该债券的到期收益率为（ ）A.6.0B.8.8C.5.3D.4.7【答案】 B124、参与全国银行间债券回购的金融机构应在开立债券托管账户。A.中国证券登记结算公司B.中央国债登记结算有限责任公司C.全国银行间同业拆借中心D.证券交易所【答案】 B125、关于期货合约和期权合约，以下说法错误的是()A.期货合约具有杠杆效应，期权合约也具有杠杆效应B.期货合约是双边合约，期权合约也是双边合约C.期货合约的损益对称，期权合约的损益不对称D.期货合约在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易【答案】 B126、（）是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际执行的价格。A.市场价格B.协议价格C.理论价格D.供求价格【答案】 B127、下列几种模型中，不属于内在价值估值模型的是（ ）A.票据贴现B.自由现金流贴现C.股利贴现D.超额收益贴现【答案】 A128、回购一般分为（ ）。 A.正回购和逆回购B.买入回购和卖出回购C.一次性回购和永久性回购D.质押式回购和买断式回购【答案】 D129、中国结算公司深圳分公司最终交收时点为交收日( )。 A.15:30B.14:00C.16:00D.17:00【答案】 C130、封闭式基金（）进行估值，（）披露一次基金份额净值。A.每个交易日；每周B.每日；每周C.每个交易日；次日D.每日；次日【答案】 A131、行业因素不包括( )。 A.行业生命周期B.行业景气度C.行业法令措施D.经济周期【答案】 D132、基金持有的金融资产和承担金融负债通常归类为（ ）和金融负债。A.持有至到期投资B.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产C.货款和应收款项D.可供出售的金融资产【答案】 B133、市盈率用公式表达为()。A.市盈率=每股市价/每股净资产B.市盈率=股票市价/销售收入C.市盈率=每股收益(年化)/每股市价D.市盈率=每股市价/每股收益(年化)【答案】 D134、投资政策说明书的内容不包括（ ）。A.确定收益B.业绩比较基准C.投资目标D.投资决策流程【答案】 A135、（）是指上市公司将其部分资产或附属公司（子公司或分公司）分离出去，成立新公司的行为。A.股票回购B.剥离C.兼并收购D.权证的行权【答案】 B136、已知某存货的周转天数为50天，则该存货的年周转率为（ ）。A.7.2次B.7.3次C.72%D.73%【答案】 B137、不属于系统性风险的是（）A.经济增长B.财务风险C.利率、汇率与物价波动D.政治干扰【答案】 B138、艺术品与收藏品市场主要以（ ）为主，其投资价值建立在艺术家的声望、销售纪录等条件之上A.市场售卖B.拍卖C.展览D.匿名买卖【答案】 B139、关于现代投资组合理论有效前沿，以下表述正确的是（ ）。A.最小方差前沿只有下半部分是有效，故称有效前沿B.有效前沿又叫夏普有效前沿C.有效前沿位于所有资产和资产组合的左上方D.有效前沿不在最小方差前沿上【答案】 C140、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（）。A.本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因D.投资者要想