2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力提升试卷B卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力提升试卷B卷附答案

单选题（共1500题）
1、私募股权基金在完成投资项目后，主要采取的退出机制有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 D
2、关于跟踪误差与主动此重。以下表述正确的是（　　）。
A.跟踪误差与主动比重都是相对于业绩比较基准的风险指标，跟踪误差反映投资组合与基准组合持仓的差异。主动比重反映投资组合真实收益率与基准收益率的偏离度
B.跟踪误差是相对于业绩比较基准的风险指标 ，而主动比重是相对于投资组合历史持仓的风险指标
C.跟踪误差是反映投资对象对市场敏感度的指标，主动比重是相对于业绩比较基准的相对风险指标
D.跟踪误差与主动比重都是相对于业绩比较基准的风险指标，跟踪误差反映投资组合与基准组合持仓的差异

【答案】 B
3、（ ）中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。
A.2004年
B.2006年
C.2007年
D.2005年

【答案】 C
4、（　　）是指承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员（和分销认购人）进行承销额度的过户。
A.分销业务
B.现劵业务
C.质押式回购业务
D.买断式回购业务

【答案】 A
5、( )是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。
A.流动性比率
B.财务杠杆比率
C.营运效率比率
D.盈利能力比率

【答案】 A
6、以下衍生工具中买卖双方只有一方在未来有义务，被称作单边合约的是（ ）
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 A
7、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的(　)。
A.2%
B.5%
C.10%
D.20%

【答案】 C
8、如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将增加（ ）。
A.1%
B.5%
C.10%
D.15%

【答案】 B
9、(　)是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。
A.购买资源
B.购买大宗商品
C.投资大宗商品衍生工具
D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】 B
10、基金的（ ）是评估投资组合收益的原因或来源的技术，回答的是“收益从哪里来”这个问题。
A.风险价值
B.绝对收益
C.相对收益
D.业绩归因

【答案】 D
11、个人投资者李润通过ABC证券公司在深交所买入股票，成交金额为20,000元，根据相关费率计算出佣金22元，印花税2元，证券交易经手费1.4元，证券交易监管费0.4元，ABC证券公司为该笔交易与中国证券登记结算有限责任公司的结算金额是（ ）
A.20023.8元
B.20043.4元
C.20001.8元
D.20000元

【答案】 A
12、以下关于基金利润财务指标的表述，正确的是（　　）。
A.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润等于期末未分配利润
B.本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额,反映基金本期已实现损益
C.未分配利润余额年未不结转
D.本期利润不包括未实现的估值增值或减值

【答案】 B
13、下列关于J曲线的说法中，错误的是（ ）。
A.这条曲线是以收益率为横轴、以时间为纵轴的一条曲线
B.J曲线是能够很好地衡量私募股权基金总成本和总潜在回报的工具
C.这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线
D.对于私募股权基金管理者而言，J曲线意味着需要尽量缩短该曲线，尽快达到投资者所希望的收益回报

【答案】 A
14、（ ）是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定。
A.转换期限
B.转换价格
C.赎回条款
D.回售条款

【答案】 D
15、下列不属于宏观经济指标的选项是( )。
A.国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标
B.通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等
C.汇率是资金成本的主要决定因素
D.汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国经济增长造成一定影响

【答案】 C
16、以下关于财务报表分析和财务比率的说法错误的是（ ）。
A.净现金流为正或为负是判断企业财务现金流量健康的唯一指标
B.财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助
C.现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段。在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式不同，企业的现金流量也存在较大的差异性
D.流动性比率是用来衡量企北的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小，重点关注的是企业的流动资产

【答案】 A
17、下列不属于货币市场工具的是（　　）。
A.银行回购协议
B.银行承兑汇票
C.短期国债
D.股票

【答案】 D
18、流动比率大于2，意味着企业可以运用流动资产的变现来足额偿付其短期债务。对于短期债权人来说，流动比率越（ ）越好，因为越（ ）意味着他们收回债款的风险越低；但对于企业来说并不是这样。
A.高，高
B.高，低
C.低，高
D.低，低

【答案】 A
19、已知某债券基金的久期是3年，那么当市场利率下降2％时，该债券基金的资产净值将（　　）。
A.增加；6％
B.减少；6％
C.增加；3％
D.减少；3％

【答案】 A
20、按照《同业存单管理暂行办法》规定，同业存单的利率参考同期限（　　），发行期限原则上不超过1年。
A.SHIBOR
B.LIBOR
C.SIBOR
D.NIBOR

【答案】 A
21、市场投资组合具有的特征不包括（　　）。
A.它是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合
B.有效前沿上的任何投资组合都可看作是市场投资组合与无风险资产的再组合
C.市场投资组合与投资者的偏好有关
D.市场投资组合完全由市场决定

【答案】 C
22、下列不属于股利贴现模型的是(　)。
A.零增长模型
B.不变增长模型
C.多元增长模型
D.超额收益贴现模型

【答案】 D
23、（　　）是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法

【答案】 D
24、关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是（ ）
A.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险
B.大多数种类的债券都面临通胀风险
C.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降
D.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券

【答案】 A
25、(　)在交易中执行投资者的指令。
A.保荐人
B.托管人
C.做市商
D.经纪人

【答案】 D
26、可以回购本公司股票的情形不包括（　　）。
A.公司减少注册资本
B.公司扩大经营规模
C.与持有本公司股份的其他公司合并
D.将股份奖励给本公司员工

【答案】 B
27、另类投资的局限性不包括（　　）。
A.缺乏监管和信息透明度
B.流动性较差，杠杆率偏高
C.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估
D.分散风险

【答案】 D
28、为防范证券结算风险，我国设立了（ ），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障等造成的证券登记结算机构的损失。
A.证券结算风险基金
B.证券交易风险基金
C.管理风险准备金
D.投资者保护基金

【答案】 A
29、A基金因资金周转的需要在银行间市场与B基金达成了一笔质押式回购交易，具体交易要素如下：回购金额1000万元，回购利率3.65%,回购期限7天，质押券面值1200万元，市场价值1300万元，债券的百元含息5元，则在回购发生的首期结算金额是（ ）
A.1060万元
B.1000万元
C.1000.7万元
D.1065万元

【答案】 B
30、下列关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是（　　）。
A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次
B.封闭式基金只能采用现金分红
C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值
D.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%

【答案】 D
31、关于股票账面价值，以下表述错误的是（　　）
A.股票的账面价值是每股股票所代表的实际资产的价值
B.在有优先股的情况下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得
C.股票的账面价值又称股票净值或每股净资产
D.股票的账面价值是股票投资价值分析的重要指标

【答案】 B
32、下列关于均值—方差模型的描述，说法错误的是（ ）。
A.均值一方差模型，奠定了投资组合理论的基础
B.投资者将选择并持有的是有效的投资组合
C.该模型具有两个相关的特征，一是预期收益率，二是各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程度
D.其前提假设是投资者是偏好风险的

【答案】 D
33、下列关于基金资产估值的叙述中，错误的是（ ）。
A.要求基金份额净值的计算必须准确
B.在估值过程中一般均采用资产最新价格
C.广义来说，每份基金都与基金的各项资产以及负债按一定的比例一一对应
D.赎回者希望能够以低于实际价值的价格进行赎回

【答案】 D
34、现值计算中，将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为( )。
A.贴现
B.折价
C.复利
D.单利

【答案】 A
35、（ ）就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。
A.市场灵敏度
B.市场有效性
C.市场长期性
D.市场有机性

【答案】 B
36、（　　）是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式。
A.久期
B.凸性
C.信用利差
D.收益率曲线

【答案】 B
37、关于上市公司股票估值有关方法的表述中,不正确的是（ ）。
A.交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值
B.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值
C.有充足理由表明估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值
D.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的公允价值估值

【答案】 D
38、关于收益率曲线的说法正确的是（ ）。
A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标
B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性
C.收益率曲线一般向下倾斜
D.当利率整体水平较高时，收益率曲线回呈现向上倾斜形状。

【答案】 B
39、算法交易是通过数学建模将常用交易理念同化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化）的一种交易方式，交易算法的核心是其背后的（　　）模型。
A.投资交易
B.量化交易
C.股票估值
D.债券估值

【答案】 B
40、（　　）为发行人提供在债券到期前的特定时段以事先约定价格买回债券的权力。
A.可赎回债券
B.可回售债券
C.可转换债券
D.结果化债券

【答案】 A
41、（ ）指某一特定时期内在本国或本地区领土上所生产的产品和提供的劳务的价值综合，是衡量整体经济活动的总量指标。
A.利率
B.汇率
C.国内生产总值
D.财政预算

【答案】 C
42、基金估值的第一责任主体是（ ）
A.基金托管人
B.基金管理人
C.中国证监会
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 B
43、以下不属于短期偿债能力指标的是（ ）。
A.速动比率
B.利息倍数
C.流动比率
D.流动性比率

【答案】 B
44、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括（　　）。
A.资产负债状况
B.现金流入情况
C.投资期限
D.收入状况

【答案】 B
45、关于企业的现金流，以下表述错误的是（　　）
A.筹集活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况
B.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量
C.企业净现金流可以通过现金流量表所反映，主要包含经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流
D.投资活动产生的现金流包括为正常生产经营活动投资的短期资产以及企业再投资所产生股权与债权

【答案】 D
46、浮动利率的表达式为（ ）。
A.浮动利率=银行定期存款利率＋利差
B.浮动利率=基准利率＋利差
C.浮动利率=基准利率－利差
D.浮动利率=银行定期存款利率－利率

【答案】 B
47、（　　）报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。
A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.所有者权益变动表

【答案】 A
48、一般来说，其他条件相同的情况下，流动性较强的债券的收益率(　)。
A.无法判断
B.较低
C.没有差异
D.较高

【答案】 B
49、（　　）是一种没有到期日的特殊债券。
A.国债
B.零息债券
C.固定利率债券
D.统一公债

【答案】 D
50、QFII主体资格的认定，应当具备的条件有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
51、目前，我国基金管理费常用的计提方法和支付方式是（ ）。
A.逐日计提，按月支付
B.逐日计提，按日支付
C.逐月计提，按季支付
D.逐月计提，按月支付

【答案】 A
52、以下（ ）不属于技术分析的三项假定。
A.市场行为涵盖一切信息
B.股票价格具有预测性
C.历史会重演
D.股价具有趋势性运动规律

【答案】 B
53、小明申购某货币市场基金并持有三年，第一年年化收益是3%，第二年年化收益是4%，第三年年化收益是5%，则小明买入该货币市场基金总收益是（　　）。
A.11.52%
B.10%
C.12%
D.12.48%

【答案】 D
54、常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（　　）。
A.简单收益率
B.时间加权收益率
C.算术平均收益率
D.几何平均收益率

【答案】 C
55、投资风险不包括（　　）。
A.操作风险
B.流动性风险
C.信用风险
D.市场风险

【答案】 A
56、下列关于回购协议的说法，错误的是(　)。
A.回购协议的抵押品以金融债券为主
B.证券的出售方为资金借入方，即正回购方
C.证券的购买方为资金贷出方，即逆回购方
D.回购协议本质上是一种证券抵押贷款

【答案】 A
57、下列关于债券的久期的说法，不正确的是( )。
A.麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间。　　
B.修正的麦考利久期等于麦考利久期除以(1+y)　　
C.零息债券麦考利久期等于期限　　
D.麦考利久期从终值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的总时间。

【答案】 D
58、下列关于资产负债表的表述中，正确的是（　　）。
A.它是反映现金增减变动的报表
B.它是一张损益报表
C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的
D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方

【答案】 C
59、目前，（ ）以发展成为欧洲最大的资产管理中心。
A.英国
B.卢森堡
C.法国
D.爱尔兰

【答案】 A
60、(　)是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。
A.政策风险
B.经济周期性波动风险
C.利率风险
D.购买力风险

【答案】 A
61、在给定收益率变化下，债券价格的百分比变化与修正久期变化方向（　　）。修正久期越大，由给定收益率变化所引起的价格变化（　　）。
A.相同；越大
B.相反；越小
C.相反；越大
D.相同；越小

【答案】 C
62、对基金管理人的估值结果负有复核责任的是（　　）。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金投资人
D.基金监管人

【答案】 B
63、有关银行间债券市场的质押式回购业务，以下描述错误的是（　　）
A.在回购期内，对资金融入方出质的债券，资金融出方可以动用
B.质押式回购期限最长为1年
C.一般情况下，质押式回购到期时应选择“券款对付”方式结算
D.办理质押式回购选择时使用单一券种或过个券种进行质押

【答案】 A
64、交易者买入看跌期权，是因为他预期某种标的资产的未来价格近期内将会（　　）。
A.上涨
B.不变
C.下跌
D.难以判断

【答案】 C
65、共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，—般由（　　）充当。
A.结算机构
B.证券公司
C.保险公司
D.商业银行

【答案】 A
66、某投资者信用账户中有现金40万元保证金，该投资者选定证券A进行融券卖出，证券A的最近成交价为每股8元，该投资者融券卖出10万股。第二天，该股票价格上升到每股10元，不考虑利息和费用，该投资者需要追加（ ）保证金才能维持130%的担保比例。
A.5万元
B.50万元
C.10万元
D.不需要追加

【答案】 C
67、基金管理公司的投资管理部门不包括（ ）。
A.投资部
B.研究部
C.交易部
D.市场部

【答案】 D
68、投资决策委员会一般的组成中不包括（　　）。
A.公司总经理
B.投资总监、投资部经理
C.基金管理公司的副总经理
D.分管投资的副总经理

【答案】 C
69、利润表是（　　）报表。
A.静态
B.动态
C.长期
D.短期

【答案】 B
70、投资决策委员会一般的组成中不包括（ ）。
A.公司总经理
B.投资总监、投资部经理
C.基金管理公司的副总经理
D.分管投资的副总经理

【答案】 C
71、对于卖空交易，根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则中》对标的证券的规定,以下表述错误的是（　　）
A.对股东人数有下限要求
B.对股票价格波动幅度有上限要求
C.对上交所上市交易时间有下限要求
D.对股票价格有上限要求

【答案】 D
72、以下不属于再融资的方式是（ ）。
A.股票回购
B.发行可转换债券
C.非公开发行股票
D.向不特定对象公开募集

【答案】 A
73、（ ）被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。+A20?
A.首次公开上市
B.二次出售
C.借壳上市
D.管理层回购

【答案】 A
74、目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（ ）。
A.上海银行间同业拆放利率
B.国债回购利率（7天）
C.1年期定期存款利率
D.3年期定期存款利率

【答案】 D
75、李先生一家的资产负债表中资产总额是100万元。其中，现金2万元，开放式货币市场基金3万元，银行活期存款1万元，股票20万元，汽车10万元，债券10万元，家具5万元，住宅49万元。则李氏夫妇的流动资产与总资产的比率是（ ）。
A.2%
B.5%
C.6%
D.16%

【答案】 C
76、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）%，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200%。
A.5
B.10
C.20
D.15

【答案】 C
77、受托人为委托人的利益服务，并且忠实于(　)的利益。
A.受托人
B.委托人
C.托管人
D.管理人

【答案】 B
78、中央银行票据是一种短期债务凭证，用于调节商业银行的（　　）。
A.风险准备金
B.法定存款准备金
C.超额准备金
D.信贷规模

【答案】 C
79、下列各理指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（　　）。
A.营运效率比率
B.流动比率
C.资产负债率
D.速动比率

【答案】 C
80、关于流动性风险，说法正确的是（ ）。
A.变现速度快，债券的流动性比较低
B.买卖价差较小的债券流动性较高
C.交易不活跃的债券通常流动性风险较小
D.债券的流动性只是指将债券投资者手中的债券赎回的能力

【答案】 B
81、融资融券对于投资者的要求也较高目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到（ ）个月，且持有资金不得低于（ ）万元人民币。
A.12：50
B.12：100
C.18：50
D.18：100

【答案】 C
82、(　)是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。
A.变现性
B.流动性
C.收益性
D.永久性

【答案】 B
83、关于信用利差的特点，以下各项表述错误的是（ ）。
A.信用利差受经济预期影响
B.信用利差随着经济周期的扩张而缩小
C.信用利差与债券品种无关
D.信用利差随着期限增加而扩大

【答案】 C
84、在现实中，计算基金的持有区间收益率需要考虑的情况不包括（ ）。
A.基金可能包含多个不同的证券
B.每个证券发放红利或利息的时间都一样
C.基金的投资者在区间内会有申购和赎回
D.基金的投资者会带来更多的资金进出

【答案】 B
85、（　　）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。
A.特雷诺指数
B.夏普指数
C.詹森指数
D.风险指数

【答案】 C
86、按照标的资产分类，权证的分类不包括(　)。
A.股权类权证
B.债权类权证
C.其他权证
D.认股权证

【答案】 D
87、某ETF基金未来计算每日的头寸风险，选择了100个交易的每日基金净值变化的几点值^（单位：点），并从小到大排列为A1-A5的值依次为：-23.44,-22.91,-18.33,-17.11,-9.5,则△的下3.5%的分位数为（ ）。
A.-20.62
B.-18.33
C.-17.72
D.-17.11

【答案】 C
88、关于期货交易中的"投机"，以下表述错误的是（ ）。
A.投机者承担了风险，并提供风险资金
B.投机者是使套期保值得以实现的重要力量
C.投机交易承担了套期保值者转移的风险
D.投机交易减弱了市场的流动性

【答案】 D
89、复核无误的基金份额净值，由（ ）对外公布。
A.基金托管人
B.基金销售机构
C.基金注册登记机构
D.基金管理人

【答案】 D
90、下列行为属于QDII基金可以投资的是（ ）
A.购买不动产
B.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证
C.购买实物商品
D.银行存款

【答案】 D
91、期货合约的要素包括( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
92、特种金融债券的发行主体是（　　）。
A.部分金融机构
B.非银行金融机构
C.政府
D.证券公司

【答案】 A
93、以下关于下行标准差的局限性，说法正确的是（）。
A.只能基于交易数据计算
B.只能选用0作为目标收益率
C.若在考察期间表现一直超越目标，将得不到足够的数据点计算下行标准差
D.无法刻画基金收益率不达目标的风险

【答案】 C
94、下列选项中，属于短期政府债券特点的是（　　）。
A.违约风险小
B.流动性弱
C.利息交税
D.发行过少

【答案】 A
95、在企业速动比率是0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务是（ ）。
A.银行提取现金
B.赊购商品
C.收回应收账款
D.申请到一笔短期借款

【答案】 D
96、按规定，一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前的第（　　）个工作日。
A.1
B.2
C.3
D.5

【答案】 C
97、当投资者卖空某股票时，可以下达（ ），即指定一个价格，当达到或超过这个价格时买入股票，如果股价上涨，达到指定价格后就可以平仓，把损失降到可控范围内。
A.止损卖出指令
B.市价指令
C.限价指令
D.止损买入指令

【答案】 D
98、关于风险投资，以下表述正确的是()
A.风险投资被认为是私募当中处于低风险领域的投资
B.风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报
C.风险投资的主要收益来自企业本身的分红
D.风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权

【答案】 B
99、在无保证债券中，受偿等级最高的是（ ），这也是公司债的主要形式。
A.优先无保证债券
B.优先次级债券
C.次级债券
D.劣后次级债券

【答案】 A
100、目前，我国基金会计核算已经细化到( )。
A.每日
B.年度
C.季度
D.每月

【答案】 A
101、当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权，公司发行在外的股份（　　）。
A.增加
B.减少
C.相同
D.不变

【答案】 B
102、相对收益归因是通过分析（）的差异，找出基金跑赢或跑输业绩基准的原因。
A.基金在投资收益及收益收益率等方面
B.基金在资产配置及证券选择等方面
C.基金在投资理念方面
D.基金在投资贡献方面

【答案】 B
103、货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（ ）天，平均剩余存续期不得超过（ ）天。
A.100；180
B.120；180
C.120；240
D.100；240

【答案】 C
104、根据基金的分类标准，(　)以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金。
A.75%
B.80%
C.85%
D.90%

【答案】 B
105、用复利法计算，一次性支付的现值公式为（ ）。
A.PV=FVx(1+i×n)
B.PV=FVx(1+i)n
C.FV=PV/(1+i)n
D.PV=FV/(l+i)An

【答案】 D
106、计算基金詹森指数需已知的变量不包括（ ）
A.系统风险系数
B.市场指数收益率
C.无风险收益率
D.基金信息比率

【答案】 D
107、在现值计算中，利率i也称为()
A.利滚利
B.贴现率
C.名义利率
D.股息率

【答案】 B
108、假设某基金在2008年12月31日的份额净值为1．4848元，2009年9月1日的份额净值为1.7886元，期间基金曾经在2009年2月28日每10份派息2.75元，那么这一阶段该基金的简单收益率为（ ）
A.38.98%
B.48.98%
C.105.42%
D.205.42%

【答案】 A
109、QDII基金份额净值应当至少（　　）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（　　）计算并披露。
A.每月；每周
B.每周；每周
C.每周；每个工作日
D.每日；每个小时

【答案】 C
110、为了实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与道德风险，投资交易的实现应该做到(　)。
A.基金经理下达的投资指令应经风险控制部门审核，确认其合法、合规与完整后方可执行
B.基金经理直接向交易员下达投资指令，交易员才可执行交易
C.基金经理可直接进行交易，从而提高效率
D.基金经理下达的个股投资指令须征得研究员的认可

【答案】 A
111、投资风险不包括（ ）。
A.操作风险
B.流动性风险
C.信用风险
D.市场风险

【答案】 A
112、私募股权投资基金的组织结构不包括（　　）。
A.会员制
B.有限合伙制
C.公司制
D.信托制

【答案】 A
113、QDII基金份额净值应当至少（ ）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应（ ）披露。
A.每个工作日；每个工作日
B.每月；每周
C.每月；每个工作日
D.每周；每个工作日

【答案】 D
114、关于货币时间价值的正确说法是（ ）
A.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的贬值
B.复利现值是复利终值的逆运算
C.年金现值是年金终值的逆运算
D.货币时间价值通常按单利方式进行计算

【答案】 B
115、制定有效的估值政策和程序,履行信息披露义务,并在估值方法和调整幅度做出重大变化时进行公告或解释的市场主体是（ ）。
A.中国证券业协会
B.基金管理人
C.基金托管人
D.中国证监会

【答案】 B
116、市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，这个高出的收益率称为( )。
A.期望收益率
B.资金回报
C.必要收益率
D.流动性溢价

【答案】 D
117、下列关于回转交易的说法错误的是（ ）。
A.证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出
B.债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易
C.B股实行当日回转交易
D.B股实行次交易日起回转交易

【答案】 C
118、当证券投资基金采取托管人结算模式时，其当日交易后的资金与（　　）直接交收。
A.交易所
B.托管人
C.证券公司
D.登记结算机构

【答案】 D
119、2016年初，某上市公司陷入退市传言，超过15家基金公司陆续就该公司股票估值价格发布了下调公告。针对该事项，以下说法错误的是（ ）。
A.基金公司应建立相关的信息披露制度，履行信息披露义务
B.基金管理人调整某特定投资品种的估值前，应就估值方法、调整幅度等方面保持与基金行业一致
C.基金管理人是基金估值的第一责任主体
D.基金管理公司应在估值方法和调整幅度做出重大变化时进行公告或解释

【答案】 B
120、关于基金估值，以下说法正确的是（　　）。
A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布
B.开放式基金每个交易日的次日进行估值
C.封闭式基金每周进行一次估值
D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】 D
121、资本资产定价模型基本假定条件中，(　)意味着每个投资者都是价格接受者。
A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整
B.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产
C.不存在交易费用及税金
D.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的

【答案】 D
122、下列关于夏普比率的说法，错误的是(　)。
A.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高
B.夏普比率是对绝对收益率的风险调整分析指标
C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率
D.夏普比率使用的是系统风险

【答案】 D
123、A公司的税后经营利润为8500万，其实际资本投入总额3亿，当年资本成本股本成本2000万，债务成本1200万，则其经济附加值（EVA）是（）
A.6500万
B.2.47亿
C.7300万
D.5300万

【答案】 B
124、下列关于利息率、名义利率和实际利率的说法错误的是（ ）。
A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位
B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率
C.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率
D.名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低

【答案】 D
125、夏普比率是用某一时期内投资组合平均( )除以这个时期收益的标准差。
A.部分收益
B.超额收益
C.绝对收益
D.相对收益

【答案】 B
126、回购协议的功能有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
127、( )是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
A.股票
B.存托凭证
C.可转换债券
D.认股权证

【答案】 B
128、以下关于全局最小方差组合的说法中错误的是（ ）。
A.是所有方差组合中风险最小的组合
B.是上半部分和下半部分的分界点
C.在最小方差前沿的最右边
D.与纵轴平行的直线与最小方差前沿最左边拐点的切点是全局最小方差组合

【答案】 C
129、以下不属于证券投资基金会计核算内容的业务是（ ）。
A.估值核算
B.基金公司的费用核算
C.权益核算
D.基金申购与赎回核算

【答案】 B
130、依据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（　　）。
A.市价指令
B.限价指令
C.止损指令
D.触价指令

【答案】 D
131、当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权，公司发行在外的股份（ ）。
A.增加
B.减少
C.不变
D.都有可能

【答案】 A
132、投资者使用股权收益互换的目的包括（ ）。Ⅰ.策略投资 Ⅱ.杠杆交易 Ⅲ.股权融资 Ⅳ.市值管理 Ⅴ.创建结构产品
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

【答案】 C
133、关于混合型基金的风险管理，以下表述错误的是（　　）。
A.偏股型混合基金需要重点对组合久期、信用评级等指标进行监控
B.混合型基金根据投资比例，可以划分为偏股型基金、偏债型基金、平衡型基金等
C.偏债型混合基金需要重点对期限结构、杠杆率、流动性等指标进行监控
D.混合型基金的风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金

【答案】 A
134、下