2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力检测试卷B卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力检测试卷B卷附答案

单选题（共1500题）
1、小王于2017年10月20日（周五）赎回了某公募货币市场基金，他应享受的利润日包含（　　）。
A.2017年10月20日、21日
B.2017年10月20日
C.2017年10月20日、21日、22日
D.2017年10月20日、21日、22日、23日

【答案】 C
2、在非完全有效的市场上，（ ）策略收益主要来自以下两种情况：一是主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息，即市场“共识”以外的有价值的信息；二是主动投资者在面对相同的信息时，能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报。
A.债券投资
B.股票投资
C.主动投资
D.被动投资

【答案】 C
3、关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（　　）。
A.直按的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占据到一个投资组合的很大比例
B.直接的不动产投资流动性较差，通常表现为若要快速转售,投资者往往要承担较大折价损失
C.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的难度
D.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益

【答案】 D
4、（　　）指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可转让免证。
A.债券凭证
B.私募凭证
C.权益凭证
D.存托凭证

【答案】 D
5、关于银行间债券市场的债券结算，以下表述正确的是（　　）。
A.实时处理交收结算的本金风验较大
B.实时处理交收只能以净额结算方式进行
C.批量处理交收相对来讲效率较高，对市场参与者流动性要求较高
D.批量处理交收可以以全新结算或争餐结算方式进行交收

【答案】 D
6、从销售利润率的指标关系看，净利润与销售利润率成（ ）关系，销售收入与销售利润率成（ ）关系。
A.正比；正比
B.反比；反比
C.正比；反比
D.反比；正比

【答案】 C
7、下列不属于期货市场基本功能的是()
A.风险管理
B.价格发现
C.宏观调控工具
D.投机

【答案】 C
8、一般来说，信用利差出现变化一般发生在经济周期发生转换（ ）。
A.之后
B.之中
C.之前
D.无法确定

【答案】 C
9、以下不属于市场风险的是（ ）
A.利率风险
B.政策风险
C.赎回风险
D.汇率风险

【答案】 C
10、以下公式正确的是（　　）。
A.转换价格=可转换债券面值/转换比例
B.转换价格=可转换债券市值/转换比例
C.转换比例=可转换债券面值/转换价格
D.转换比例=可转换债券市值/转换价格

【答案】 C
11、期货交易清算价即每个营业日的收盘前（　　）秒或（　　）秒内成交的所有交易的价格平均数。
A.30；60
B.30；90
C.45；60
D.45；90

【答案】 A
12、证券的开盘价格通过(　)方式产生。
A.连续竞价
B.协议竞价
C.充分竞价
D.集合竞价

【答案】 D
13、下列选项中，风险最高的基金品种是（ ）。
A.混合基金
B.股票基金
C.货币基金
D.债券基金

【答案】 B
14、交易员的职责不包括（ ）。
A.执行基金经理制定的交易指令
B.向基金经理及时反馈市场信息
C.及时在市场异动中作出决策
D.以对投资有利的价格进行证券交易

【答案】 C
15、艺术品与收藏品市场主要以（ ）为主，其投资价值建立在艺术家的声望、销售纪录等条件之上
A.市场售卖
B.拍卖
C.展览
D.匿名买卖

【答案】 B
16、下列关于权证的分类中，错误的是（ ）。
A.按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证
B.按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等
C.按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证
D.按基础资产的来源分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其他权证

【答案】 D
17、基金管理过程中的费用不包括（ ）。
A.申购费
B.基金管理费
C.基金托管费
D.持有人大会费用

【答案】 A
18、国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过（　　）。
A.3个月
B.1年
C.6个月
D.1个月

【答案】 B
19、夏普比率是诺贝尔经济学奖得主（　　）于1966年根据资本资产定价模型（CAPM）提出的经风险调整的业绩测度指标。
A.威廉夏普
B.大卫
C.史蒂芬罗斯
D.格雷厄姆

【答案】 A
20、下列有关债权资本的表述，不正确的是（　　）。
A.债权资本是通过借债方式筹集的资本
B.由于公司拖欠利息或破产的可能性高于政府，所以公司贷款利率一般情况下会高于国债的利息
C.经营状况稳健的公司支付较高的利息，而风险较高的公司则需要支付较低的利息
D.一个拥有100%权益资本的公司被称为无杠杆公司，因为它没有债权资本

【答案】 C
21、做市商制度是指（）。
A.保证金交易市场
B.经纪人市场
C.指令驱动市场
D.报价驱动市场

【答案】 D
22、某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为（　　）。
A.8.0
B.8.17
C.8.27
D.8.37

【答案】 C
23、关于个人投资者买卖基金的印花税，以下说法正确的是（　　）。
A.买入时暂不征收印花税，卖出时才征收印花税
B.卖出时暂不征收印花税，买入时才征收印花税
C.双边征收印花税
D.暂免征收印花税

【答案】 D
24、现金流量表的基本结构分为( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
25、私募股权投资最早在(　)地区产生并得到发展。
A.欧美
B.东亚
C.北美
D.南美

【答案】 A
26、王某拟贷款购买本金为150万，利率为7%的10年期的住房，以等额本息法偿还。利用(　)系数可以计算每年年末偿还本金利息总额。
A.单利终值
B.复利终值
C.单利现值
D.复利现值

【答案】 D
27、杜邦恒等式为（ ）。
A.净资产收益率=净利润/所有者权益
B.资产收益率=销售利润率×总资产周转率
C.资产收益率=净利润/总资产
D.净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数

【答案】 D
28、报价驱动中，最为重要的角色是（ ） 。
A.买方
B.卖方
C.做市商
D.证券交易所

【答案】 C
29、对于那些打算持有债券到期的投资者来说（ ）。
A.利率风险不重要
B.赎回风险不重要
C.汇率风险不重要
D.流动性风险不重要

【答案】 D
30、从2001年7月2日起，银行间债券市场现券交易采用的交易模式是（ ）。
A.净价交易
B.全价交易
C.溢价交易
D.竞价交易

【答案】 A
31、关于可转换债券有如下四种表述，其中正确的个数是（）。
A.3
B.1
C.4
D.2

【答案】 C
32、在无保证的债券中，受偿等级最高的是（　　）。
A.第一抵押权债券
B.优先无保证债券
C.优先次级债券
D.次级债券

【答案】 B
33、（ ）是证券投资基金会计核算的责任主体。
A.基金管理公司
B.基金托管人
C.证券公司
D.基金投资者

【答案】 A
34、市场利率走低时，以下判断正确的是(　)。
A.债券价格上升，再投资收益下降
B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消
C.债券价格下降，再投资收益下降
D.债券价格下降，再投资收益上升

【答案】 A
35、( )是指通过对企业财务报表相关财务数据进行分析，为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。
A.利润表分析
B.财务报表分析
C.资产负债表分析
D.现金流量表分析

【答案】 B
36、对单个基金业绩的分析和研究主要采用的方法是(　)。
A.定量分析法
B.定性分析法
C.资本资产定价模型
D.套利定价理

【答案】 A
37、下列关于基金财务会计报告分析的说法，错误的是(　)。
A.股票投资占基金资产净值的比例如发生少量的变动，并不意味着基金经理一定进行了增仓或减仓操作
B.通过对基金收入来源的分析，尤其是通过基金间收入来源结构的比较分析，可以更为深入地了解该基金具体投资状况
C.对于股票基金及债券基金来说，费用的高低对于基金净值有着较大的影响
D.如果基金份额变动较大，会对基金管理人的投资产生不利影响

【答案】 C
38、关于可转换债券的基本要素，下列说法不正确的是（）。
A.可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等
B.可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面年利率
C.转换期限是指可转换债券可转换成股票的起始日至结束日的期间
D.我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为2年

【答案】 D
39、短期政府债券的特点不包括（　　）。
A.利息免税
B.流动性强
C.违约风险小
D.交易成本高

【答案】 D
40、信用利差的特点不包括（　　）。
A.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而减小
B.信用利差随着经济周期的扩张而缩小，随着经济周期的收缩而扩张
C.当经济处于收缩或下滑期时，公司的盈利能力下降，现金流恶化
D.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期的影响

【答案】 A
41、影响债券到期收益率的因素是（ ）。
A.市场利率
B.期限
C.税收待遇
D.票面利率

【答案】 D
42、根据《证券投资基金法》的规定复核、审査基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的职责应该由（ ）承担。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金份额持有人
D.证监会

【答案】 B
43、（　　）是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的短期流动资产偿还短期负债的能力的大小。
A.流动性比率
B.财务杠杆比率
C.营运效率比率
D.盈利能力比率

【答案】 A
44、下列说法错误的是（　　）。
A.做市商为了维护证券的流动性必须具备一定的实力，充足的可交易资金和证券是必不可少的
B.做市商必须随时满足买卖双方的交易数量，这样才能给市场提供流动性。
C.做市商之间不允许进行资金或证券的拆借。
D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入

【答案】 C
45、大宗商品的分类不包括（　　）。
A.能源类
B.基础原材料类
C.黄金
D.农产品

【答案】 C
46、（ ）是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收。
A.实时处理
B.批量处理
C.当面处理
D.集中处理

【答案】 A
47、以下不属于现金流量表基本内容的是( )。
A.投资活动产生的现金流量
B.经营活动产生的现金流量
C.外汇变动产生的现金流量
D.筹资活动产生的现金流量

【答案】 C
48、（ ）是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。
A.房地产有限合伙
B.房地产权益基金
C.房地产投资信托
D.房地产股份合伙

【答案】 C
49、货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（ ）天，平均剩余存续期不得超过（ ）天
A.100,240
B.100,180
C.120,180
D.120,240

【答案】 D
50、共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，—般由（ ）充当。
A.结算机构
B.证券公司
C.保险公司
D.商业银行

【答案】 A
51、下列不是在委托国外交易商交易结算过程中可能存的风险是（　　）。
A.汇率风险
B.交易结算风险
C.估值风险
D.国外交易体系与国内存在较大的差异，交易的确认、核对、清算交割等任何—个步骤发生错误，都可能造成交易的失败和基金的损失。

【答案】 A
52、关于均值-方差模型，以下表述错误的是（　　）
A.无差异曲线是在期望收益一标准差平面上由相同给定效用水平的所有点组成的曲线
B.从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的下半部分就称为有效前沿
C.市场上可投资产形成的所有组合称为可行集
D.无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合称为最优组合

【答案】 B
53、关于我国QDII基金的特点，下列说法错误的是（　　）。
A.在投资管理过程中，国内基金公司除了借助境外投资顾问的力量外，还可以组成专门的投资团队参与境外投资的整个过程
B.QDII基金的投资范围较为广泛，包括了几乎所有发达国家和大部分新兴市场的股票和（非对冲）基金
C.QDII基金的投资组合较为丰富，可以投资包括ETF，FOF，权证、期权、股指期货等金融衍生产品
D.QDII基金产品的门槛较高，大部分金融投资产品的认购门槛是几万元甚至几十万元人民币，QDII基金产品起点为五十万元人民币

【答案】 D
54、做市商制度是指（）。
A.保证金交易市场
B.经纪人市场
C.指令驱动市场
D.报价驱动市场

【答案】 D
55、关于浮动利率债券，下列表述错误的是（ ）。
A.浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限
B.浮动利率债券的利差反映已发行债券在其偿还期内发行人信用的改变
C.浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利差共同决定
D.浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用

【答案】 B
56、关于资产负债表中的信息，下列选项表述均错误的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
57、浮动利率的表达式为（ ）。
A.浮动利率=银行定期存款利率＋利差
B.浮动利率=基准利率＋利差
C.浮动利率=基准利率－利差
D.浮动利率=银行定期存款利率－利率

【答案】 B
58、（ ）代表了迄今为止对包括对冲基金、私算股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。
A.EFSI管理规则
B.AIFMD
C.UCITS
D.CERCLA

【答案】 B
59、甲公司2015年末销售收入为3000万元，权益乘数为2,总负债为750万元，销售利润率为5%,则甲公司的资产收益率为（ ）
A.0.2
B.0.1
C.0.05
D.0.25

【答案】 B
60、某股票的前收盘价为10元,经每10股分红0.5元的现金红利后,该股票的除息参考价为（ ）。
A.9.95元
B.10.5元
C.10.05元
D.9.5元

【答案】 A
61、金融期货不包括(　)。
A.货币期货
B.利率期货
C.汇率期货
D.股票期货

【答案】 C
62、下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是(　)。
A.投资目标
B.风险水平
C.基金规模
D.成立时间

【答案】 D
63、关于单利和复利的区别，下列说法正确的是（ ）。
A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日
B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分
C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率
D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息

【答案】 D
64、下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是（　　）。
A.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高
B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高
C.标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高
D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

【答案】 C
65、A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的可行集是一条曲线，有效边界与可行集重合，以下结论中错误的是（ ）。
A.最小方差组合是全部投资于A证券
B.最高预期报酬率组合是全部投资于B证券
C.两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱
D.可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合

【答案】 D
66、短期政府债券的特点包括（　　）.
A.Ⅱ、 IV
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
67、分级基金需要考虑的风险不包括(　)。
A.汇率风险
B.杠杆变动风险
C.杠杆机制风险
D.风险收益特征变化风险

【答案】 A
68、分析师希望采用经济附加值（EVA)模型衡量甲、乙和丙三家公司的经营绩效，计算后得到以下数据："根据EVA模型比较三家公司经营绩效，正确的选项是（ ）
A.乙>丙>甲
B.甲>乙>丙
C.甲>丙>乙
D.丙>乙>甲

【答案】 C
69、华泰公司原定将一笔银行存款偿付应付账款，先决定延缓偿付，而将这笔存款支付了新购入的存货，它对速动比率的影响是（ ）。
A.提高
B.下降
C.无影响
D.不确定

【答案】 B
70、（ ）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。
A.价格消费曲线
B.菲利普斯曲线
C.国债收益率曲线
D.洛伦兹曲线

【答案】 C
71、一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平，交易所应通知客户追加一笔资金，即追加保证金。追加后的保证金水平应达到（ ）标准。
A.最低保证金
B.初始保证金
C.维持保证金
D.结算保证金

【答案】 B
72、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（ ）。
A.本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题
B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿
C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因
D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益

【答案】 D
73、复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差_____，调整所花费的交易成本_____。(　)
A.越小;越低
B.越大;越低
C.越小;越高
D.越大;越高

【答案】 D
74、下列关于股票基金持股集中度说法正确的是（ ）。
A.持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越少
B.持股数量越多，基金的投资风险越分散，风险越高
C.股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标，可以对股票基金的风格暴露进行分析
D.基金持股平均市值的计算有不同的方法，只能用算术平均法

【答案】 C
75、资产A和资产B是两种资产，若它们的收益率相关性系数为0.8，以下关于两者收益率关系的表述正确的是（）。
A.资产A和资产B无线性相关关系
B.资产A和资产B之间完全独立
C.资产A和资产B负相关
D.资产A和资产B相关

【答案】 D
76、通过发行债券筹集资金，并在债券到期时按时归还本金并支付约定的利息的是（ ）。
A.债券发行人
B.债券承销商
C.债券持有人
D.债券市场

【答案】 A
77、下列关于净资产收益率的说法中，错误的是（ ）。
A.净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高
B.由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率
C.影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法
D.净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润

【答案】 A
78、根据现代组合理论，能够反映投资组合风险相对于市场风险大小的是(　)。
A.贝塔系数
B.期望值
C.权重
D.协方差

【答案】 A
79、假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%，则其精确年化收益率为（　　）。
A.8.74%
B.8.84%
C.9%
D.2.25%

【答案】 B
80、根据A公司2015年的财务数据，其总资产为10亿元，总负债为6亿元，销售净利润为1亿元，则A公司2015的净资产收益率为（ ）。
A.10%
B.25%
C.12.5%
D.16.7%

【答案】 B
81、下列关衍生工具的说法，错误的是（ ）。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】 A
82、下列选项中，会导致资产负债率发生变化的是（ ）
A.收回应收账款
B.用现金购买债券（不考虑手续费）
C.接受所有者投资转入的固定资产
D.以固定资产对外投资(按账面价值作价)

【答案】 C
83、(　)影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。
A.投资期限的长短
B.收益要求的高低
C.风险容忍度的大小
D.监管制度的强弱

【答案】 A
84、美式期权是指( )。
A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约
B.是指买方此时的现金流为零
C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟
D.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

【答案】 D
85、目前我国银行间现券交易的结算日有（）。I.T+0 II.T+1 III.T+2 IV.T+3
A.I.II
B.I.IV
C.II.III
D.III.IV

【答案】 A
86、（ ）采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。
A.首次发行未上市的股票
B.送股发行未上市股票
C.转增股发行未上市股票
D.配股发行未上市股票

【答案】 A
87、关于QFII投资范围的说法，下列说法错误的是（ ）。
A.在银行间债券市场交易的固定收益产品
B.证券投资基金
C.B股
D.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

【答案】 C
88、下列关于货币市场基金的利润分配的表述，不正确的是（ ）。
A.每日进行收益分配
B.当日申购的基金份额自本日起享有基金的分配权益
C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益
D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益

【答案】 B
89、( )是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。
A.系统性风险
B.市场风险
C.政策风险
D.非系统性风险

【答案】 A
90、β系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反；β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致；β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
91、按照全球投资业绩标准（GIPS)的要求，计算基金收益率应当遵循的方法（ ）。
A.总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入
B.已实现收益率，即包括实现的回报以及损失并加上收入
C.总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失
D.已实现收益率，即包括实现的回报以及损失

【答案】 A
92、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（　　）的方式。
A.净额清算
B.全额结算
C.双边净额清算
D.单边净额清算

【答案】 A
93、甲公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为5%，则该债券的内在价值为（）。
A.680.58元
B.783.53元
C.770.00元
D.750.00元

【答案】 B
94、在以下金融工具中，属于银行发行的具有固定期限和利率且可以在二级市场上转让的是（ ）。
A.短期融资券
B.大额可转让定期存单
C.中期票据
D.银行承兑汇票

【答案】 B
95、在半强有效证券市场中，证券价格所反映的信息不包括（　　）。
A.证券的盈利预、未公开发布的公司重组信息
B.证券的交易量、红利发放公告
C.证券的交易量、公司并购公告
D.证券的盈利预测、公司并购公告

【答案】 A
96、股票投资的基本分析是建立在（ ）的基础之上的。
A.否定强式有效市场
B.否定半强式有效市场
C.否定弱式有效市场
D.以上都不对

【答案】 B
97、名义利率为 12%，通货膨胀率为-2%，则实际利率为()。
A.14%
B.6%
C.10%
D.24%

【答案】 A
98、（　　）是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票的行为。
A.再融资
B.股票回购
C.股票拆分
D.首次公开发行

【答案】 A
99、（ ）是以指数成分股为投资对象的基金，通过构建指数基金的投资组合，使组合与指数有着相同的变化趋势，以达到分散风险并取得收益的目的。
A.股票基金
B.债券基金
C.混合基金
D.指数基金

【答案】 D
100、有担保ADRs的类型中，属于私下交易的是(　)。
A.一级公募ADRs
B.二级公募ADRs
C.三级公募ADRs
D.144A规则下的私募ADRs

【答案】 D
101、假设某证券投资基金2015年6月2日基金资产净值为36500万元，6月3日基金资产净值为36600万元，该基金的基金管理费率为1.0%,当年实际天数为365天，则该基金6月3日应计提的管理费为（ ）元。
A.3650
B.10000
C.3660
D.10027

【答案】 B
102、风险价值（VaR）估算方法，历史模拟法有其局限性，VaR所选用的历史样本期间十分重要，以下对历史模拟法选用测算区间说法正确的是（ ）。
A.选用的历史区间与测算期间不需要一致，时间相隔越远越好
B.选用的历史区间与测算区间大致相同，时间相隔越近越好
C.选用的历史区间与测算期间需要完全一致，时间相隔越近越好
D.选用的历史区间与测算期间需要完全一致，时间相隔越远越好

【答案】 B
103、下列关于可转换债券的说法，错误的是(　)。
A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益
B.可转换债券赋予投资人一个保底收入
C.可转换债券是混合债券
D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票

【答案】 D
104、（ ）是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
A.可转换债券
B.权证
C.企业债券
D.普通股票

【答案】 B
105、不属于再融资的方式是（　　）
A.股票回购
B.发行可转换债券
C.非公开发行股票
D.向不特定对象公开募集

【答案】 A
106、如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与c证券之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（　　）。
A.一致
B.b与c证券之间的相关性更强
C.a与b证券之间的相关性更强
D.无法确定

【答案】 C
107、关于另类投资的优点，以下说法正确的是（ ）。
A.价格反映了其真实的价格
B.信息透明度高
C.变现能力强，流动性高
D.可以通过多元化配置，分散风险

【答案】 D
108、关于交易所发行未上市品种的业务描述，在上市前通常采用成本法估值的是（　　）
A.某基金产品参与股票C的配股，获配1000股
B.某基金产品参与股票A的首次公开发行，获配1000股
C.某基金产品参与股票B的公开增发新股，获配1000股
D.某基金产品参与交易所债券发行，获配10000元面值金额

【答案】 B
109、另类投资的局限性（　　）。
A.收益率低
B.信息透明度低
C.与传统资产相关度低
D.监管严格

【答案】 B
110、关于基金分红方式，以下表述错误的是（　　）。
A.开放式基金可以采用现金分红或分红再投资方式
B.基金收益分配默认为采用分红再投资方式
C.分红再投资方式是指将投资者应分配的净利润折算成定的基金份额分配给投资者
D.封闭式基金只能采用现金分红

【答案】 B
111、下列不属于期货市场交易制度的是（ ）
A.信息披露制度
B.对冲平仓制度
C.保证金制度
D.盯市制度

【答案】 A
112、假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%，则其精确年化收益率为（　　）。
A.8.74%
B.8.84%
C.9%
D.2.25%

【答案】 B
113、（　　）是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证。
A.全球存托凭证
B.美国存托凭证
C.无担保的存托凭证
D.有担保的存托凭证

【答案】 C
114、境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券投资基金托管资格的银行（简称托管人）负责资产托管业务。而托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务，下列关于符合条件说法错误的是（ ）。
A.在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
B.最近一个会计年度实收资本不少于5亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000美元或等值货币
C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员
D.具备安全保管资产的条件

【答案】 B
115、以下指标中，可以反映股票基金风险的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ

【答案】 C
116、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。(　)是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。
A.地产
B.写字楼
C.酒店
D.养老地产

【答案】 A
117、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（　　）。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

【答案】 B
118、货币市场的特点包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
119、各类非银行金融机构可以通过（ ）实现套期保值、头寸管理、资产管理、增值等目的。
A.回购协议
B.定期存款
C.存款准备金
D.同行拆借

【答案】 A
120、我国QDII基金的投资风格，描述错误的一项是（　　）。
A.稳健成长型基金也是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守。
B.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得。
C.增值型基金投资着眼于资本快速增长,由此带来资本增值，风险高、收益也高。
D.指数型基金则完全复制某一指数的组合,我国部分QDII基金就是以纳斯达克80指数或者H股指数为参照组合

【答案】 D
121、不同类型的股票基金所面临的风险不同，（　　）往往是投资回报的来源，是投资组合需要主动暴露的风险。
A.系统性风险
B.非系统性风险
C.利率风险
D.汇率风险

【答案】 A
122、关于个人投资者的常见特征，以下表述正确的有（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 C
123、（ ）是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失，是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。
A.β系数
B.标准差
C.风险价值
D.跟踪误差

【答案】 C
124、下列哪类风险不是投资风险的主要风险（ ）
A.操作风险
B.市场风险
C.流动性风险
D.信用风险

【答案】 A
125、期货市场中用来管理股票市场系统性风险的品种是（　　）
A.股票期货
B.股票权证
C.商品期货
D.股指期货

【答案】 D
126、相关系数的理论取值区间为（ ）
A.小于等于1，大于-1
B.小于等于1,大于等于-1
C.小于1,大于-1
D.小于1,大于等于-1

【答案】 B
127、股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是( )。
A.市场风险
B.信用风险
C.非系统性和系统性风险
D.购买力风险

【答案】 C
128、下列关于个人投资者投资基金的税收中，说法错误的是（　　）。
A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个所得税以前，暂不征收个人得税
B.投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票的差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税
C.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税，税