七月银行从业资格考试《风险管理》预热阶段能力测试含答案及解析.docx

七月银行从业资格考试《风险管理》预热阶段能力测试含答案及解析
一、单项选择题（共50题，每题1分）。
1、估计违约损失率的损失是经济损失，必须以历史回收率为基础，参考至少（）年、涵盖一个经济周期的数据。
A、3
B、7
C、1
【参考答案】：B
【解析】：答案为C。估计违约损失率的损失是经济损失，越须以历史回收率为基础，参考至少7年、涵盖一个经济周期的数据。
2、以下不属于金融期货主要分类的是（）。
A、利率期货
B、指数期货
C、商品期货
【参考答案】：C
【解析】：期货包括金融期货和商品期货等交易品种。金融期货主要有三大类：（1）利率期货，是指以利率为标的的期货合约。？（2）货币期货，是指以汇率为标的的期货合约。（3）指数期货，是指以股票或其他行业指数为标的的期货合约。
3、战略风险管理能够最大限度地避免经济损失、持久维护和提高商业银行的声誉和股东价值。关于战略规划，下列表述不正确的是（）。
A、战略规划应当清晰阐述实施方案中所涉及的风险因素、潜在收益以及可以接受的风险水平，并且尽可能地将预期风险损失和财务分析包含在内
B、商业银行战略风险管理的最有效方法是制定以盈利为导向的战略规划
【解析】高级计量法（AMA）是指商业银行在监管机构提出的资格要求以及定性和定量标准的前提下，通过内部操作风险计量系统计算监管资本要求。
6、商业银行对贷款风险进行分类，应以评估借款人的（）为核心。
A、还款记录
B、还款能力
C、还款意愿
【参考答案】：B
【出处】：2014年下半年《风险管理》真题
【解析】对贷款进行分类时，要以评估借款人的还款能力为核心。
7、关于信息披露的频率，下列表述错误的是（）。
A、按规定银行披露信息的频率应该每半年进行一次
B、国际活跃银行和其他大银行（及其主要分支机构）必须按季度披露一级资本充足率、资本充足率及其组成成分
C、对于有关银行风险管理目标及政策、报告系统及各项【j径的一般性
概述的定性披露，需要每半年进行一次
【参考答案】：C
【解析】：答案为D。对于有关银行风险管理目标及政策、报告系统等定性信息披露每年一次。
8、利用警兆指标合成的风险指数进行预警的方法的是（）。
A、红色预警法
B、黑色预警法
C、指数预警法
【参考答案】：C
【解析】：新版教材已删除此知识点内容。
9、商业银行精确计提市场风险资本的前提和基础是（）。
A、正确划分银行账户与交易账户
B、正确划分表内业务和表外业务
C、建立完善的内部控制体系
【参考答案】：A
【解析】：资产分类（即银行账户与交易账户的划分）是商业银行实施市场风险管理和计提市场风险资本的前提和基础。
10、下列业务中包含了期权性风险的是（）。
A、活期存款业务
B、附有提前偿还选择权条款的长期贷款
C、托收业务
【参考答案】：B
【解析】：期权性风险源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权性条款。期权可以是单独的金融工具，如场内（交易所）交易期权和场外期权合同，也可以隐含于其他的标准化金融工具之中，如债券或存款的提前兑付、贷款的提前偿还等。
11、商业银行一个完整的风险监测指标体系，包括风险水平类指标、风险迁徙类指标和（）
A、流动性风险指标
B、风险抵补类指标
C、不良贷款迁徙率指标
【参考答案】：B
【解析】：答案为C。依照中国证监会颁布的《商业银行风险监管核心指标》（试行），风险监管核。指标分为三个主要类别，即风险水平、风险迁徙和风险抵补。
12、应用于市场风险管理的经风险调整的收益率可以简单表示为（）。
A、RAROC二业务单位或交易的税后净利润/业务单位或交易的经济资本
B、RAROC二业务单位或交易的息税前收益/业务单位或交易的资金成本
C、RAROC二业务单位或交易的税后净利润/业务单位或交易的资金成本
【参考答案】：A
【解析】：应用于市场风险管理的经风险调整的收益率可以简单表示为:RAROC二业务单位或交易的税后净利润/业务单位或交易的经济资本。其中。税后净利润二收益-预期损失。故选A。
13、（）的主要职责是负责风险管理政策，制定风险管理的程序和操作规程，及时了解风险水平及其管理状况。
A、高级管理层
B、监事会
C、风险管理专门委员会
【参考答案】：A
【解析】：高级管理层的主要职责是执行风险管理政策，制定风险管理的程序和操作规程，及时了解风险水平及其管理状况，所以A项正确。
14、（）是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应持有的资本金。
A、经济资本
B、监管资本
C、实收资本
【参考答案】：A
【解析】：答案为A。本题考查的是经济资本的定义。经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。
15、下列关于银行资产计价的说法，不正确的是（）。
A、交易账户中的项目通常只能按模型定价
B、存贷款业务归入银行账户
C、银行账户中的项目通常按历史成本计价
【参考答案】：A
【解析】：A项中通常按市场价格计价。
16、A银行持有的某资产组合在持有期为1天、置信水平为98.5%的情况下，计算的风险价值为5万元，则表明该银行的资产组合（）。
A、在次日交易中有98.5%的可能性其收益会超过5万元
B、在次日交易中有98.5%的可能性其收益不会超过5万元
C、在次日交易中有98.5%的可能性其损失不会超过5万元
【参考答案】：C
【解析】：本题考查对风险价值的风险释义。
17、损失数据收集遵循的原则不包括（）。
A、重要性
B、多样性
C、统一性
【参考答案】：B
【解析】：损失数据收集应遵循如下原则：重要性原则、准确性原则、统一性原则、谨慎性原则。
18、关于商业银行法律风险，下列说法有误的是（）。
A、法律风险是一种特殊类型的操作风险
B、法律风险是一种需要计提资本的风险
C、法律风险包含违规风险和监管风险
【参考答案】：C
【解析】：D项，从狭义上讲，法律风险主要关注商业银行所签署的各类合同、承诺等法律文件的有效性和可执行力。从广义上讲，法律风险与违规风险、监管风险密切相关，它们之间不存在包含关系。
19、操作风险国内监管规则主要执行的是（）的一系列管规定，主要有《关于加大防范操作风险工作力度的通知》（“操作风险13条”）、《商业
银行操作风险管理指引》、《商业银行资本管理办法（试行）》等文件。
A、证监会
B、银监会
C、中国银行
【参考答案】：B
【出处】：2013年下半年《风险管理》真题
【解析】操作风险主要执行的是银监会的一系列监管规定，主要有《关于加大防范操作风险工作力度的通知》（“操作风险13条”）、《商业银行操作风险管理指引》、《商业银行资本管理办法（试行）》等文件。
20、公司治理是现代商业银行稳健运营/发展的核心，完善的公司治理结构是商业银行有效防范和控制操作风险的前提。商业银行治理结构中，“将风险管理系统转化为具体的政策、程序和步骤，便于贯彻落实”，是（）的责任。
A、风险管理部门
B、高级管理层
C、业务管理部门
【参考答案】：B
【出处】：2013年下半年《风险管理》真题
【解析】高级管理层负责具体执行经董事会批准的操作风险管理系统，即将该系统转化为具体的政策、程序和步骤，以便于业务部门的贯彻落实和对照检查。
21、一家商业银行对所有客户的贷款政策均一视同仁，对信用等级低以及高的均适用同样的贷款利率，为改进业务，此银行应采取的风险管理措施是（）。
A、风险转移
B、风险补偿
C、风险规避
【参考答案】：B
【解析】：答案为C。本题考查的是对风险补偿的理解。题干中的银行为改进业务，可进行风险补偿措施：商业银行在贷款定价中。对于那些信用等级较高，而且与商业银行保持长期合作关系的优质客户，可以给予优惠利率;而对于信用等级低于一定级别的客户，商业银行可以在基准利率的基础上进行上浮。
22、以下关于期权的论述，错误的是（）。
A、期权价值由时间价值和内在价值组成
B、对于一个买方期权而言，标的资产的执行价格等于即期市场价格时，该期权的时间价值为零
C、价外期权的内在价值为零
【参考答案】：B
【解析】：期权（0pti0ns）赋予其持有者拥有在将来某个时段内以确定价格购买或出售标的资产的权利而非义务。期权的价值（即期权费也称权利金）由其内在价值和时间价值两部分构成：（1）期权的内在价值是指在期权的存续期间，执行期权所能获得的收益。如果期权的执行价格优于即期市场价格，则该期权具有内在价值。所以，价外期权与平价期权的内在价值为零。（2）期权的时间价值是指期权价值高于其内在价值的部分。当期权为价外期权或平价期权时，由于其内在价值为零，所以期权价值即
23、下列关于商业银行风险计量的表述，不恰当的是（）。
A、监管机构鼓励银行采用初级方法计量风险
B、银行在使用量化模型计量风险时，可能产生模型风险
C、风险计量包括对单个风险、组合风险及银行整体风险的评估
【参考答案】：A
【解析】：监管机构鼓励银行采用高级方法计量风险。
24、用于计算监管资本的内部操作风险计量方法，必须基于对内部损失数据至少（）年的观测，无论内部损失数据是直接用于损失计量还是用于验证。
A、2
B、5
C、7
【参考答案】：B
【解析】：用于计算监管资本的内部操作风险计量方法，必须基于对内部损失数据至少5年的观测，无论内部损失数据是直接用于损失计量还是用于验证。银行如果是初次使用高级计量法，使用3年的历史数据也是可以的。
25、风险计量既需要对单笔交易承担的风险进行计量，也要对组合层面、银行整体层面承担的风险水平进行评估，也就是通常所说的（）。
A、风险识别
B、风险控制
C、风险加总
【参考答案】：C
【解析】：风险计量既需要对单笔交易承担的风险进行计量，也要对组合层面、银行整体层面承担的风险水平进行评估，也就是通常所说的风险加总。不同类型的风险之间、风险参数之间、不同机构之间都存在着相关性，对相关性假设的合理性成为风险加总可信度的关键。
26、在《商业银行风险监管核心指标》中，核心负债比率为核心负债与负债总额之比，不得低于（）。
A、20%
B、60%
C、80%
【参考答案】：B
【解析】：答案为^核心负债比率一核心负债期末余额/总负债期末余额X100%，分别计算本外币和外币径数据，不得低于60%。
27、假设借款人内部评级1年期违约概率为0.05%，则根据《巴塞尔新资本协议》定义的该借款人违约概率为（）。
A、0.05%
B、0.03%
C、0.020A
【参考答案】：A
【解析】：《巴塞尔新资本协议》规定违约概率被定为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%相比的较高者，故正确答案为A。
28、马柯维茨提出的（）描绘出了资产组合选择的最基本、最完整的框架，是目前投资理论和投资实践的主流方法。
A、均值一方差模型
B、套利定价理论
顷二叉树模型
【参考答案】：A
【解析】：马柯维茨提出的均值〜方差模型描绘出了资产组合选择的最基本、最完整的框架，是目前投资理论和投资实践的主流方法。故选A。
29、张某向商业银行申请个人住房抵押贷款，期限15年。该行在张某尚未来得及办理其他项权证的情况下，便提前向其发放贷款。不久张某出车祸身亡，造成该笔贷款处于高风险状态。此情况系由（）引起的操作风险。
A、内部欺诈
B、贷款流程执行不严
C、信贷人员技能匮乏
【参考答案】：B
【解析】：答案为^内部流程因素引起的操作风险是指由于商业银行业务流程缺失、设计不完善，或者没有被严格执行而造成的损失，主要包括财务/会计错误、文件/合同缺陷、产品设计缺陷、错误监控/报告、结算/支付错误、交易/定价错误六个方面。本题中的操作风险正是由于业务流程没有被严格执行而造成的。
30、某银行2006年的银行资本为1000亿元，计划2007年注入100亿元资本，若电子行业在资本分配中的权重为5%，则以资本表示的电子行业限额为（）亿元。
A、5
B、50
C、55
【参考答案】：C
【解析】：以资本表示的组合限额二资本X资本分配权重。2006年的资本1000亿元加上计划2007年投入的100亿元，可得本行业的资本（1000+100）X5%=55。
31、商业银行有效的战略风险管理应当确保其长期战略、短期目标、（）和可利用资源紧密联系在一起。
A、风险管理措施
B、连续营业方案
C、资本实力
【参考答案】：A
【解析】：有效的战略风险管理流程应当确保商业银行的长期战略、短期目标、风险管理措施和可利用资源紧密联系在一起。
32、对于资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率未达到第二支柱资本要求，但均不低于各级资本要求最低要求的商业银行，银监会可以采取一些预警监管措施。下列不属于这些监管措施的是（）。
A、与商业银行董事会、高级管理层进行审慎性会谈
B、下发商业银行资本管理存在的问题、拟采取的纠正措施和限期达标意见等的监管意见书
C、限制或禁止商业银行增设新机构、开办新业务
【参考答案】：C
【解析】：银监会可以采取下列监管措施：（一）与商业银行董事会、高级管理层进行审慎性会谈。（二）下发监管意见书，监管意见书内容包括:商业银行资本管理存在的问题、拟采取的纠正措施和限期达标意见等。（三）要求商业银行制定切实可行的资本补充计划和限期达标计划。（四）增加对商业银行资本充足的监督检查频率。（五）要求商业银行对特定风险领域采取风险缓释措施。
33、下列关于商业银行的资产负债期限结构的说法，不正确的是（）。
A、股票投资收益率的下降，会造成存款人资金转移，从而很可能会造成商业银行的流动性紧张
B、商业银行对利率变化的敏感程度直接影响着资产负债期限结构
C、商业银行在正常范围内的“借短贷长”的资产负债特点所引致的持有期缺，是一种正常的、可控性较强的流动性风险
【参考答案】：A
【解析】：A项，股票市场投资收益率上升时，存款人倾向于将资金从银行转到股票市场，而借款人可能会推进新的贷款请求或加速提取那些支付低利率的信贷额度，从而对商业银行的流动性状况造成影响。
34、下列各项中，关于我国对资本充足率要求的说法不正确的是（）。
A、监管部门将商业银行分为一、二、三、四类，其中对一、二类银行主要实行强制性的监管干预措施
B、资本充足率二（总资本-对应资本扣减项）/ （信用风险加权资产+12.5X市场风险资本要求+操作风险资本要求）
C、一级资本充足率二（一级资本-对应资本扣减项）/ （信用风险加权资产+12.5X市场风险资本要求+操作风险资本要求）
【参考答案】：A
【解析】：监管部门按照商业银行资本充足状况，将商业银行分为一、二、三、四类，分别采取监管干预措施，以提高不同类别商业银行的资本充足率水平。依据监管干预的强度不同，监管干预措施主要分为预警性监管干预措施和强制性监管干预措施两大类。其中，对一、二类银行，监管部门主要实行预警性的监管干预措施；对三、四类银行监管部门既实行预警性的监管干预措施，又实行强制性的监管干预措施。
35、外部监督机构对商业银行风险管理能力评估的主要方面不包括（）。
A、董事会和高级管理层对银行所承担的风险是否实施有效监督
B、银行的风险识别、计量、监测和控制系统是否有效
C、银行是否制定了未来几年的盈利目标
【参考答案】：C
【解析】：本题考查的是外部监督机构对商业银行风险管理能力评估的内容。
36、商品价格风险是指商业银行所持有的各类商品的价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险。这里的商品不包括（）。
A、小麦
B、棉花
C、黄金
【参考答案】：C
【解析】：商品价格风险定义中的商品主要是指可以在场内自由交易的农产品、矿产品（包括石油）和贵金属等，但不包括黄金这种贵金属，黄金是被纳入汇率风险类考虑的。
37、历史上曾多次发生银行工作人员违反公司规定私自操作给银行造成重大经济损失的事故，银行面临的这种风险属于（）。
A、法律风险
B、操作风险
C、策略风险
【参考答案】：B
【解析】：操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四大类别，题中所述属于由人员因素引起的操作风险。
38、在操作风险关键指标中，客户投诉占比属于人员风险指标类，客户投诉反映了商业银行正确处理包括行政事务在内的能力，同时也体现了客户对商业银行服务的满意程度。客户投诉占比的计算公式是（）。
A、未解决的客户投诉数量/所有客户投诉数量
B、每项产品已解决的投诉数量/该项产品的投诉数量
C、每项产品客户投诉数量/该产品交易数量
【参考答案】：C
【解析】：客户投诉占比二每项产品客户投诉数量/该产品交易数量。客户投诉反映了商业银行正确处理包括行政事务在内的能力，同时也体现了客户对商业银行服务的满意程度。
39、某商业银行的老客户经营利润大幅度提高，为了扩大生产，企业欲向该银行借一笔短期贷款以购买设备和扩建仓库，该企业计划用第一年的收入偿还贷款，该申请（）。
A、合理，可以用利润来偿还贷款
B、不合理，因为短期贷款不能用于长期投资
C、不合理，会产生新的费用，导致利润率下降
【参考答案】：B
【解析】：短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款，并且不能用于长期投资。所以该申请不合理。故选C。
40、X、y分别表示两种不同类型借款人的违约损失，其协方差为0.04，X的标准差为0.8，y的标准差为0.7，则其相关系数为()。
A、0.056
B、0.071
C、0.085
【参考答案】：B
【解析】：相关系数p=COV(X,
y)/[STD(X)XSTD(y)]=0.04/(0.8X0.7)急0.071。
41、对于商业银行来说，以下一般不采用的担保方式是()。
A、动产留置
B、外资企业连带责任保证
C、支票、汇票、本票等的抵押
【参考答案】：A
【解析】：答案为A。考查商业银行的担保方式。对于商业银行来说，一般不采用动产留置的担保方式。
42、资产证券化的作用在于()。
A、提高商业银行资产的流动性
B、是一种风险转移的风险管理方法
C、以上都正确
【参考答案】：C
【解析】：掌握资产证券化的定义。
43、下列关于操作风险识别方法的说法，错误的是（）。
A、商业银行通常借助自我评估法和因果分析模型，对操作风险进行全面的识别
B、利用自我评估法能够对风险成因、风险指标和风险损失进行逻辑分析和数据统计
C、因果分析模型可以识别哪些风险因素与风险损失具有最高的关联度
【参考答案】：B
【解析】：在综合自我评估结果和各类操作风险报告的基础上，利用因果分析模型能够对风险成因、风险指标和风险损失进行逻辑分析和数据统计，进而形成三者之间相互关联的多元分布。
44、如果一家商业银行的总资产是100亿元，总负债是60亿元，资产加权平均久期为5年，负债加权平均久期为2年，则久期缺为（）。
A、0.6
B、一3.8
C、3.8
【参考答案】：C
【解析】：久期缺=资产加权平均久期一（总负债/总资产）X负债加权平均久期。本题的久期缺=3.8。
45、商业银行内部经营管理活动中，战略风险识别通常可以从（）三个层面人手。
A、战术、宏观和全局
B、战术、宏观和微观
C、宏观战略、中观管理和微观执行
【参考答案】：C
【解析】：在商业银行内部经营管理活动中，战略风险可以从宏观战略层面、中观管理层面和微观执行层面进行识别。D项正确。故本题选D。
46、下列不属于商业银行的业务的是（）。
A、公开市场业务
B、零售银行业务
C、公司金融
【参考答案】：A
【解析】：在标准法中，商业银行的所有业务划分为九条业务线，分别为公司金融、交易和销售、零售银行、商业银行、支付和结算、代理服务、资产管理、零售经纪和其他业务。A项属于中央银行进行宏观调控的三大货币政策工具之一。
47、某银行2010年初关注类贷款余额为4000亿元，其中在2010年末转为次级类、可疑类、损失类的贷款金额之和为600亿元，期初关注类贷款期间因回收减少了 1000亿元，则关注类贷款迁徙率为（）。
A、15.3%
B、20%
C、21.8%
【参考答案】：B
【解析】：根据关注类贷款迁徙率的计算公式，可得：关注类贷款迁徙率二期初关注类贷款向下迁徙金额/ （期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间减少金额）X100%=600/（4000-1000）X100%=20%。
48、某商业银行当期的一笔贷款收入为500万元，其相关费用合计为60万元，该笔贷款的预期损失为40万元，为该笔贷款配置的经济资本为8000万元，则该笔贷款的经风险调整的收益率（RAROC）为（）。［2010年5月真题］
A、5%
B、5.5%
1、期货交易者可以通过在期货市场上进行（）交易来达到减低价格波动风险的目的。
A、套期保值
B、投机
C、无风险套利
【参考答案】：A
【解析】：套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。套期保值交易是期货交易者达到降低价格波动风险目的的主要手段。故选A。
2、某私营企业于2008年1月1日从某银行获得一笔3年期l000万元的抵押贷款，2008年12月30日，由于该企业财务状况恶化，出现了拖欠利息超过90天的违约行为。为降低损失，该银行与企业磋商进行贷款重组，则下述重组措施中最不可行的是（）。
A、将该笔贷款期限延长半年
B、允许企业贷款到期后一次性还本付息
C、要求企业增加其董事长个人住房作为抵押品
【参考答案】：C
【解析】：答案为。。贷款重组主要包括但不限于以下措施：①调整信贷产品；②减少贷款额度；③调整贷款期限（贷款展期或缩短贷款期限）；④调整贷款利率；⑤增加控制措施，限制企业经营活动。根据《公司法》的规定，有限责任公司股东以其出资额为限承担责任，董事长作为公司股东，无需以其个人财产为企业债务提供担保。
3、（）构成商业银行成本核算、产品定价、风险管理和内部控制的有力支撑。
A、管理信息系统的管理和程序
B、管理信息系统的规划和建设
C、管理信息系统的形式和内容
【参考答案】：C
【解析】：管理信息系统的形式和内容应当与商业银行营运、组织结构、业务政策、操作系统和管理报告制度相吻合，构成商业银行成本核算、产品定价、风险管理和内部控制的有力支撑。
4、商业银行管理战略包括（）和实现路径两方面内容。
A、战略目标
B、长期目标
C、短期目标
【参考答案】：A
【解析】：商业银行管理战略包括战略目标和实现路径两方面内容。
5、财务部门的职责不包括（）。
A、负责考核财务绩效
B、负责承担银行账户市场风险的日常管理职责
C、负责会计记录和财务报告的准确性和可靠性
【参考答案】：C
【解析】：D项是内部审计的主要内容之一。财务部门主要负责核算、考核商业银行资产负债、收益损失等情况，制订财务计划、分配财务资源、考核财务绩效，同时，财务部门一般还承担银行账户市场风险、流动性风险的日常管理职责。
6、可能影响商业银行声誉的事件不包括（）。
A、流动性恶化
B、国家监管政策变化
C、由于市场利率波动导致投资头寸价值恶化
【参考答案】：B
【解析】：可能影响商业银行声誉的事件不包括国家监管政策变化。
A、B、D三项均包括。故选C。
7、柜台业务操作风险控制要点不包括（）。
A、完善规章制度和业务操作流程，不断细化操作细则，并建立岗位操作规范和操作手册，通过制度规范来防范操作风险
B、设立专户核算代理资金，完善代理资金的拨付、回收、核对等手续，防止代理资金被挤占挪用，确保专款专用
C、加强岗位培训，特别是新业务和新产品培训，不断提高柜员操作技能和业务水平
【参考答案】：B
【解析】：柜台业务操作风险控制要点除
A、B、D三项所述外，还有：加强业务系统建设，尽可能将业务纳入系统处理，并在系统中自动设立风险监控要点，发现操作系统中的风险点能及时提供警示信息；强化一线实时监督检查，促进事后监督向专业化、规范化迈进，改进检查监督方法，同时充分发挥各专业部门的指导、检查和督促作用。故选C。
8、下列关于公允价值的说法，不正确的是（）。
A、公允价值是交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值
B、若企业数据与市场预期相冲突，则不应该用于计量公允价值
C、若没有证据表明资产交易市场存在时，公允价值不存在
【参考答案】：C
【出处】：2014年上半年《风险管理》真题
9、某企业从银行提出1年期的贷款申请，该贷款的贷款年利率为15%，根据历史经验，同类评级的企业违约后，回收率为20%，若1年期的无风险年收益率为5%，则根据KPMG风险中性定价模型该客户在1年内的违约概率为
（）。
A、9%
B、11%
C、12%
【参考答案】：B
【出处】：2014年上半年《风险管理》真题
【解析】根据风险中性定价原理，无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的，即PL (1+KL) + (1—PL)X(1+KL)xe =1 + iL。其中，PL为期限1年的风险资产的非违约概率，(1—PL)即其违约概率；KL为风险资产的承诺利息；。为风险资产的回收率，iL为期限1年的无风险资产的收益率。本题中，PX (1+15%) + (1-P) X (1+15%)X20%= 1+5%，可得P=89%，即该客户在1年内的违约概率为11%。
10、我国商业银行监管当局借鉴国际先进经验，提出了商业银行公司治理的要求，以下不属于该要求的是()。
A、完善股东大会、董事会、监事会、高级管理层的议事制度和决策程序
B、董事会应确保薪酬政策及其做法与商业银行的公司文化、长期目标和战略、控制环境相一致
C、建立完善的信息报告和信息披露制度
【参考答案】：B
【出处】：2014年上半年《风险管理》真题
【解析】C项属于商业银行公司治理应遵循的原则。【点拨】我国商业银行监管当局提出的商业银行公司治理要求，除ABD三项外还包括：①建立、健全以监事会为核心的监督机制。②建立合理的薪酬制度，强化激励约束机制。
11、全面的风险管理模式强调信用风险、()和操作风险并举，组织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管理模式。
A、市场风险
B、战略风险
C、法律风险
【参考答案】：A
【出处】：2013年下半年《风险管理》真题
【解析】全面的风险管理模式强调信用风险、市场风险和操作风险并举，组织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管理模式。
12、某银行2008年贷款应提准备为1100亿元，贷款损失准备充足率为80%，则贷款实际计提准备为（）亿元。
A、880
B、1100
C、1000
【参考答案】：A
【解析】：答案为A。由贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备/贷款应提准备X100%可推出贷款实际计提准备-贷款损失准备充足率乂贷款应提准备/100%=80%X1100/100%=880（亿元）。
13、货币互换交易与利率互换交易的区别是（）。
A、货币互换需要在期初交换本金，但不需在期末交换本金
B、货币互换需要在期初和期末交换本金
C、货币互换需要在期末交换本金，但不需要在期初交换本金货币
【参考答案】：B
【解析】：答案为C。货币互换需要在期初和期末交换本金，不同货币本金的数额由事先确定的汇率决定，且该汇率在整个互换期间保持不变，因此，货币互换既明确了利率的支付方式，又确定了汇率
14、对于保险公司来说，不同投保人的预期损失是不同的，但是保险人没有能力区分出不同类型的投保人，因此没有办法针对不同的投保人收取不同的保费。描述这一现象的术语是（）。
A、道德风险
B、逆向选择
C、控制风险
【参考答案】：B
【解析】：当保险公司不能根据预期损失水平区分出不同类型的投保人时，就会发生逆向选择。如果将预期损失水平设定在平均损失的水平上，只有那些面临的预期损失超过了保费的客户才会投保，而那些预期损失低的客户就会选择不投保，这样保险公司平均来看就会亏损。
15、商业银行通过制定一系列制度、程序和方法，对风险进行（）。
A、事前防范、事中控制、事后监督和纠正
B、事前控制、事中监督和纠正、事后防范
C、事前防范、事中监督和纠正、事后控制
【参考答案】：A
【解析】：本题按照一定的逻辑顺序即可排列正确。对风险首先要防患于未然，排除
B、C两项，而风险一旦发生，就要控制风险的继续扩大；“纠正”一般是在事后才做的工作，因此，排除D。
三、判断题（共20题，每题1分）
1、由于企业的发展可能处于开发期、成长期、成熟期或衰退期，进行现金流量分析时需要考虑不同发展时期的现金流特征。（）
【参考答案】：正确
2、在缺为零的情况下，即利率敏感性资产等于利率敏感性负债，可以完全降低基差风险。（）
【参考答案】：正确
3、如果企业通过发行股票或者减少分红来筹措资金，则表明企业是被动接受风险的。（）
【参考答案】：错误
【解析】：如果企业通过发行股票或者减少分红来筹措资金，则表明企业是主动接受风险的。
4、行业或区域因素将同时影响不同行业之间的违约的可能性，而宏观经济因素将导致同一行业或地区所有债务人违约相关性。（）
【参考答案】：错误
【解析】：行业或区域因素将同时影响同一行业或地区所有债务人违约的可能性，而宏观经济因素将导致不同行业之间的违约相关性。
5、信用风险是指债权人或交易对手未能履行合同所规定的义务或者信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债务人或金融产品持有人造成经济损失的风险。（）
【参考答案】：错误
【解析】：答案为B。考查信用风险的定义。信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。
6、操作风险识别与评估的主要方法包括自我评估法和损失时间数据方法两种。（）
A. 对
B. 错
【参考答案】：错误
【解析】：操作风险识别与评估的主要方法包括自我评估法、损失时间数据方法和流程图等。其中，运用最广泛、方法最成熟的自我评估法被称为操作风险的三大基础管理工具之一。
7、货币期货的目的是管理利率风险。（）
【参考答案】：错误
【解析】：货币期货是指以汇率为标的的期货合约。货币期货是适应跨境贸易和金融服务的需要而产生的，目的是管理汇率风险。
8、外部审计与银行监管各自关注的重点不同，可以彼此独立进行。（）
【参考答案】：错误
【解析】：外部审计报告是银行监管的重要资料，银行监管政策、相关标准和准则也是实施外部审计所依据和关注的重点。外部审计与银行监管应当相辅相成。
9、违规纳税是内部欺诈的行为。（）
【参考答案】：正确
【解析】：违规纳税属于内部欺诈中的盗窃和欺诈行为。
10、期权和期权性条款都是在对期权卖方有利而对期权买方不利时执行。（）
【参考答案】：错误
【解析】：一般而言，期权和期权性条款都是在对期权持有者（买方）有利时执行。
11、大多数市场风险内部模型不仅能计量交易业务中的市场风险，而且能计量非交易业务中的市场风险。（）
【参考答案】：错误
【解析】：答案为B。市场风险内部模型法存在一定的局限性，包括：大多数市场风险内部模型只能计量交易业务中的市场风险，不能计量非交易业务中的市场风险。
12、股票风险分为股票风险特定风险和股票风险一般风险，其资本计提比率都为10%。（）
【参考答案】：错误
【解析】：股票风险分为股票风险特定风险和股票风险一般风险，其资本计提比率都为8%。
13、在同一个国家范围内的经济金融活动不存在国家风险。（）
【参考答案】：正确
【解析】：在同一个国家范围内的经济金融活动不存在国家风险。
14、国家风险有两个基本特征，其中之一就是：国家风险发生在国际经济金融活动中，在同一个国家范围内的经济金融活动不存在国家风险。（）
【参考答案】：正确
【解析】：敏感性分析是一种多因素分析法，情景分析是对单一因素进行分析。（）
【参考答案】：错误
【解析】：答案为B。情景分析是一种多因素分析法，敏感性分析是对单一因素进行分析
15、社会责任感是提高声誉、降低风险的“万能药”。
【参考答案】：错误
【解析】：虽然社会责任感不是提高声誉、降低风险的“万能药”，但负责任的商业银行形象的确有助于增强员工凝聚力、投资者信心，以及吸引更多优质客户。
16、商业银行个人信贷产品可以划分为个人住宅抵押贷款、个人零售贷款和个人信用贷款。
【参考答案】：错误
【解析】：我国个人信贷产品可基本划分为个人住房按揭贷款和其他个人零售贷款两大类。
17、计量违约损失率的方法包括市场价值法和回收现金流法。（）
【参考答案】：正确
【解析】：答案为A。计量违约损失率的方法主要有以下两种：一是市场价值法，通过市场上类似资产的信用价差和违约概率推算违约损失率；二是回收现金流法，根据违约历史清收情况，预测违约贷款在清收过程中的现金流。
18、风险信息在各业务单元的流动是单向循环的。（）
【参考答案】：错误
【解析】：风险信息要尽可能的公开，如果只是单向，就过于封闭了。事实上，风险报告传递给所有的终端用户，不是单向循环。
19、采用自上而下法得到的各业务单位所占用的经济资本，通常被用于绩效考核。（）
【参考答案】：错误
【解析】：自上而下法通常用于制定市场风险管理战略规划；自下而上法通常被用于绩效考核。
20、操作风险主要是由内部人员因素和技术因素造成，因此操作风险的成因源于内部因素，而不是外部因素。（）
【参考答案】：错误
【解析】：答案为B。操作风险是指由于认为错误、技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风险。