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2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库与答案

单选题（共1500题）
1、若ρij=-1，则表示Ri和Rj（ ）。
A.零相关
B.不确定
C.完全正相关
D.完全负相关

【答案】 D
2、关于可转换债券有如下的表述：
A.2
B.4
C.1
D.3

【答案】 B
3、所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其（ ）。
A.本金随通胀水平的高低变化，利息不随通胀水平的高低变化
B.本金不随通胀水平的高低变化，利息随通胀水平的高低变化
C.本金和利息都不随通胀水平的高低变化
D.本金和利息都随通胀水平的高低变化

【答案】 D
4、（ ）是评价一个国家或地区失业状况的主要指标。
A.预算赤字
B.通货膨胀
C.失业率
D.汇率

【答案】 C
5、有关现金流量表述不正确的有（　　）。
A.现金流量表的编制基础是权责发生制
B.现金流量表的编制基础是收付实现制
C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力
D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。

【答案】 A
6、( )是指企业资本总额中各种资本的构成比例。
A.资本构成
B.资本结构
C.资产构成
D.资产结构

【答案】 B
7、结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时,应把握的几个重要日期中不包括（　　）。
A.交易流通起始日
B.结算日
C.过户日起始日
D.交易流通截止日

【答案】 C
8、下列关于基金暂停估值的情形的说法错误的是（ ）。
A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时
B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时
C.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产
D.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值

【答案】 C
9、下列选项不能直接从财务报表获得的是（ ）
A.净资产收益率
B.净利润
C.经营活动产生的现金流量
D.所有者权益

【答案】 A
10、我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于（ ）的收入。
A.中国结算公司
B.证券经纪商
C.证券交易所
D.证券监督管理机构

【答案】 A
11、回购协议的功能有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
12、合格境内机构投资者（QDII）开展境外证券投资业务时，应当由符合有关规定的托管人负责资产托管人的职责，以下表述正确的是（　　）
A.托管人应主动承担境内外所有资产的受托职责，不得授权境外托管人代为履行
B.托管人可以委托满足一定条件的境外托管人负责境外资产托管业务
C.境外托管人在中国境内设立有分支机构，ODII可不设境内托管人
D.因境外托管人的过错、疏忽等原因导致基金财产受损的，境内托管人无需承担相应责任

【答案】 B
13、下列关于久期的说法，不正确的是( )。
A.久期也称持续期
B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量
C.市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小
D.利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确

【答案】 C
14、(　)是债券价格与到期收益率之间用弯曲程度的表达方式。
A.凹性
B.久期
C.凸性
D.收益性

【答案】 C
15、以下关于普通股的说法，正确的选项是（ ）。
A.普通股均可在股票交易所交易
B.普通股的股利是固定的，不随公司盈利的变化而变化
C.普通股股东享有表决权，即决定公司一切重大事务的决策权
D.普通股股东有权在公司支付债息和优先股股息之前分配股利

【答案】 C
16、（　　）不属于基金资产承担的费用。
A.基金管理费
B.基金转换费
C.基金托管费
D.信息披露费

【答案】 B
17、如果证券a与b之间的相关系数为0.63，证券a与c之间的相关系数为－0.75，则两组之间相关性强弱关系为( )。
A.a与c相关性较强
B.无法比较
C.相关性强弱相等
D.a与b相关性较强

【答案】 A
18、基金的运营及销售出现国际化的趋势，开始于（ ）。
A.20世纪60年代
B.20世纪70年代
C.20世纪80年代
D.20世纪90年代

【答案】 C
19、场内证券交易实行分级结算，（ ）接受投资者委托达成证券交易,并承担证券或资金的交收责任。
A.交易所
B.存管银行
C.投资者
D.结算参与人

【答案】 D
20、跟踪误差产生的原因不包括（ ）。
A.复制误差
B.现金留存
C.各项费用
D.市场无效

【答案】 D
21、目前，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括（ ）和（ ）。
A.托管人结算模式；券商结算模式
B.共同对手结算模式；逐笔清算模式
C.货银对付模式；净额交收模式
D.净额交收模式；全额交收模式

【答案】 A
22、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，（ ）以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。
A.75%
B.80%
C.85%
D.90%

【答案】 B
23、若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的(　)倍。
A.5
B.10
C.20
D.50

【答案】 C
24、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的说法，不正确的是(　)。
A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行
B.—般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割
C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务

【答案】 C
25、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年， 自发行结束之日起（　　）后才能转换为公司股票。
A.3个月
B.6个月
C.9个月
D.1年

【答案】 B
26、美国纳斯达克市场采用的交易制度是( )。
A.特定做市商
B.多元做市商
C.单一做市商
D.指定做市商

【答案】 B
27、风险承担意愿取决于投资者的（ ）。
A.心理预期
B.投资预期
C.资金流动性
D.风险厌恶程度

【答案】 D
28、EBITDA的计算公式中不涉及的因素是(　)。
A.净利润
B.所得税
C.利息
D.利率

【答案】 D
29、下列不属于金融债券的是（　　）。
A.证券公司短期融资券
B.商业银行债券
C.地方政府债券
D.政策性金融债

【答案】 C
30、以下不属于债券按嵌入的条款分类的是（ ）。
A.可赎回债券
B.通货膨胀联结债券
C.浮动利率债券
D.结构化债券

【答案】 C
31、全美范围内标准化的期权合约是从1973年(　)的看涨期权交易开始的。
A.美国商品交易所
B.芝加哥期权交易所
C.纽约期权交易所
D.英国期权交易所

【答案】 B
32、从整体而言，另类投资的波动性远（　　）于股票市场，而另类投资的收益率与传统投资相关性较（　　）。
A.高；低
B.低；高
C.高；高
D.低；低

【答案】 D
33、按照实物商品种类的不同，商品期货不包括（ ）。
A.能源期货
B.农产品期货
C.金属期货
D.化工期货

【答案】 D
34、下列关于我国QDII基金产品的特点的说法,错误的是（　　）。
A.QDII基金的投资范围较为广泛
B.QDII基金的投资组合较为丰富
C.在投资管理过程中具有完全的主动决策权，体现出专业性强，投资更为积极主动的特点
D.QDII基金产品的门槛较高

【答案】 D
35、(　)是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。
A.贝塔系数
B.标准差
C.跟踪误差
D.风险价值

【答案】 D
36、已知某债券久期为5.5，市场利率是10％，则修正的麦考利久期为（ ）。
A.3
B.5
C.6
D.8

【答案】 B
37、基金会计的核算主体是（ ）。
A.基金份额持有人
B.基金托管人
C.基金管理公司
D.证券投资基金

【答案】 D
38、（ ）是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。
A.基点价格值
B.久期
C.加权平均投资组合收益率
D.价格变动收益率值

【答案】 B
39、跟踪偏离度的计算公式是(　)。
A.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率+基准组合的收益率
B.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率
C.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率÷基准组合的收益率
D.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率×基准组合的收益率

【答案】 B
40、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（ ）的方式。
A.净额清算
B.全额结算
C.双边净额清算
D.单边净额清算

【答案】 A
41、某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25元，则其久期为（　　）。
A.2.78年
B.3.21年
C.1.95年
D.1.5年

【答案】 A
42、申请QDII资格的证券公司，净资本不低于( )亿元人民币。
A.5
B.6
C.8
D.4

【答案】 C
43、（ ）允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。
A.美式期权
B.欧式期权
C.看涨期权
D.看跌期权

【答案】 A
44、以下投资对象中，属于商业房地产投资的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
45、中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起(　)日内作出批准或者不予批准的决定。
A.30
B.45
C.60
D.90

【答案】 C
46、自上而下股票投资策略在实际应用中，不包括（?）。
A.根据宏观经济研究决定大类资产配置
B.从周期非敏感型行业转换为周期敏感型行业，从而获得板块的差额收益
C.运用基本面分析深入研究个股的投资价值
D.转换价值股和成长股的投资比例，追求风格收益

【答案】 C
47、当错误达到基金资产净值的（ ）时，基金管理人应及时向中国证监会报告。
A.0.10％
B.0.25％
C.0.50％
D.0.75％

【答案】 B
48、从事（ ）投资的人员或机构被称为“天使”投资者。
A.大宗商品
B.风险
C.另类
D.衍生金融产品

【答案】 B
49、（　　）是全美也是世界最大的股票电子交易市场，是世界上主要的股票市场中成长速度最快的市场，而且它是首家电子化的股票市场。
A.法兰克福证券交易所
B.纽约证券交易所
C.纳斯达克证券交易所
D.布鲁塞尔证券交易所

【答案】 C
50、关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下表述错误的是（ ）。
A.交易员必须严格按照公平交易的原则执行交易指令
B.交易系统或相关负责人审核投资指令的合法合规性
C.基金经理通过交易系统下达交易指令
D.交易员收到交易指令后必须马上执行指令

【答案】 D
51、不能通过构造资产组合分散掉的风险称为（　　）
A.系统性风险
B.非系统性风险
C.利率风险
D.流动性风险

【答案】 A
52、基金赎回费率不得超过基金份额赎回金额的（ ）。
A.1.5%
B.1%
C.3%
D.5%

【答案】 D
53、信用评级机构一般按照从低信用风险到高信用风险进行债券评级，下列不属于最高信用等级的是（ ）。
A.标准普尔的AAA级
B.穆迪的Aaa级
C.惠誉的AAA级
D.惠誉的D级

【答案】 D
54、下列关于时间和贴现率对价值的影响，说法正确的是（ ）。
A.未来人们拥有同等金额货币的时点距当前时间越长，未来同等金额货币的价值越高
B.未来人们拥有同等金额货币的时点距当前时间越短，未来同等金额货币的价值越低
C.贴现率越小，货币当前的价值越小
D.贴现率越小，货币当前的价值越大

【答案】 D
55、对于基金收益分配的分红再投资方式，以下说法中错误的是（ ）
A.分红再投资是指将应分配的净利润按一定比例折算为新的基金份额分配给投资者
B.封闭式基金不能采用分红再投资方式分配收益
C.若基金份额持有人事先没有做出选择的，默认采用分红再投资方式分配收益
D.基金收益转换为基金份额净值确定日为权益除息日

【答案】 C
56、根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，QDII基金可以投资的主要市场须是（　　）。
A.与中国证监会签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场
B.与中国证券交易所签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场
C.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场
D.与中国政商签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场

【答案】 C
57、QFII基金托管人资格规定，每个合格投资者能委托（ ）个托管人，并可以更换托管人。
A.4
B.3
C.2
D.1

【答案】 D
58、为了更好的管理债券基金信用风险，基金公司采取的措施不包括()
A.建立针对债券发行人的内部信用评级制度
B.定期更新交易对手资质、交易记录、交收违约记录等信息
C.分散化投资
D.分析基金持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿

【答案】 D
59、以下关于估值责任的表述，错误的是（）
A.我国基金资产估值的责任人是基金管理人
B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。
C.基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考工作小组的意见，能免除各自的估值责任。
D.当对估值原则或程序有异议时，托管人有义务要求基金管理公司做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。

【答案】 C
60、按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为（ ）。
A.成交金额的0.1%
B.成交金额的0.05%
C.成交金额的0.05%，不超过500美元
D.成交金额的0.05%，不超过500港元

【答案】 B
61、下列选项中属于权证的基本要素的是(　)。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
62、关于弱有效证券市场，以下表述错误的是（　　）
A.历史信息对证券价格变动不会产生任何影响
B.投资者可以通过分析历史信息进行的技术分析来预测未来证券价格走势
C.证券价格能够允分反映历史序列中包含的信息
D.投资者通过对以往价格、交易量所进行的技术分析都是无用的

【答案】 B
63、假如某企业2015年度的销售收入为50亿元人民币，年均应收账款为10亿元人民币，则其应收账款周转天数为( )天。
A.70
B.71
C.73
D.65

【答案】 C
64、封闭式基金份额净值由（　　）进行公告。
A.上市的证券交易所
B.基金托管人
C.基金管理人协同基金托管人
D.基金管理人

【答案】 D
65、下列关于股票的价值和价格的说法中，错误的是（ ）。
A.股票之所以有价格，是因为它代表收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利
B.股票的供求关系直接影响股票的市场价格
C.股票的清算价值往往高于股票的账面价值
D.股票的理论价格是根据现值理论而来的

【答案】 C
66、（ ）是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。
A.份额投资
B.现金分红
C.基金份额分拆
D.分红再投资

【答案】 C
67、无风险资产收益率是资金投资于某项（ ）的投资对象而获得收益率。
A.低风险
B.高风险
C.没有风险
D.以上三种均有可能

【答案】 C
68、夏普比率是诺贝尔经济学奖得主( )于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。
A.威廉夏普
B.大卫
C.史蒂芬罗斯
D.格雷厄姆

【答案】 A
69、目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过（ ）天。
A.90
B.150
C.180
D.360

【答案】 C
70、下列不属于期货市场交易制度的是（ ）
A.信息披露制度
B.对冲平仓制度
C.保证金制度
D.盯市制度

【答案】 A
71、（ ）的划分没有统一的标准。
A.机构投资者
B.个人投资者
C.金融机构
D.政府机构

【答案】 B
72、（ ）是从资产回报相关性的角度分析两种不同的证券表现的联动性。
A.相关系数
B.β系数
C.方差
D.跟踪误差

【答案】 A
73、( )于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。
A.尤金法玛
B.马可维茨
C.卢卡帕乔利
D.罗伯特希勒

【答案】 B
74、证券质押式回购交易中的交易双方，在回购期内（　　）动用资金融人方出质的债券。
A.可以
B.不可以
C.经融资方同意后才可以
D.经交易所同意后才可以

【答案】 B
75、下列关于净现金流量的描述，正确的是（ ）
A.净现金流量与一段时间内的现金流入、现金流出没有直接关系
B.一段时间内现金流入越大则净现金流量越大
C.净现金流量指在一段时间内现金流量的加权和
D.净现金流量指在一段时间内现金流量的代数和

【答案】 D
76、张某从银行贷款50万元买车，年利率4%，贷款期限3年，复利计算，到第3年末一次偿清，届时张某应付给银行( )万元。
A.56.24
B.58.00
C.62.00
D.55.84

【答案】 A
77、Brinson方法较为直观、易理解，以下不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的因素是（ ）。
A.资产配置
B.行业选择
C.交叉效应
D.风险调整

【答案】 D
78、关于贝塔（β）的含义，以下理解错误的是（ ）。
A.β是描述资产或资产组合的非系统风险大小的指标
B.β绝对值越大的资产，在市场变动时，其收益波动也越大
C.β可理解为资产或资产组合对市场收益变动的敏感性
D.某股票的β值为1.5,表述市场下跌1%时，该股票将下跌1.5%

【答案】 A
79、股票投资过程中，以下属于非系统性风险的为()。
A.汇率大幅波动
B.股票大盘指数的波动风险
C.上市公司财务投资失败
D.央行颁布新的货币政策

【答案】 C
80、（ ）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A.风险投资
B.成长权益
C.并购投资
D.危机投资

【答案】 A
81、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（　　）进行交易的债券二级市场参与者。
A.中国人民银行
B.上海证券交易所
C.深圳证券交易所
D.证券公司

【答案】 A
82、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是（　　）。
A.相对投资于国内市场的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等
B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金
C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险
D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求

【答案】 B
83、基金公司投资交易包括（　　） 。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
84、私募股权投资基金中一般被认为是最佳退出渠道的是（ ）。
A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.破产清算

【答案】 A
85、(　)同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。
A.特雷诺指数
B.詹森指数
C.夏普指数
D.资本资产定价模型

【答案】 C
86、“自上而下”的层次分析法的第三步是（　　）。
A.行业分析
B.宏观经济分析
C.公司内在价值与市场价格分析
D.经济周期分析

【答案】 C
87、以下说法错误的是（ ）。
A.債券的投资人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业
B.货币市场证券主要是短期性、高流动性证券，例如银行拆借市场、票据承兑市场、回购市场等交易的债券
C.债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息
D.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期

【答案】 A
88、在现实中，计算基金的持有区间收益率需要考虑的情况不包括（ ）。
A.基金可能包含多个不同的证券
B.每个证券发放红利或利息的时间都一样
C.基金的投资者在区间内会有申购和赎回
D.基金的投资者会带来更多的资金进出

【答案】 B
89、下列关于我国QDII基金的发展历程说法错误的是（　　）。
A.2006年9月6日，中国第一只试点债券型QDII基金-华安国际配置基金发行；初始额度为5亿美元
B.2007年9-10月，首批股票型QDII基金发行
C.2007年6月18日，中国证监会发布了《合格境内机沟投资者境外证券投资管理试行办法》
D.2006年9月6日，国家外汇管理局发出了《关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知》

【答案】 A
90、根据自律管理要求，证券登记结算机构为保证业务的正常运行必须采取的措施包括（　　）
A.I、II、III、IV
B.I、II、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III

【答案】 D
91、下列关于贵金属类大宗商品的特点，说法不正确的是（ ）。
A.具备相对较好的物理属性
B.高度的发展性
C.稀少
D.繁多

【答案】 D
92、2017年末某基金可供分配利润为1.55亿元，未分配利润未实现部分3000万元，则2017年未分配利润为（　　）
A.1.25亿元
B.1.55亿元
C.1.85亿元
D.3000万元

【答案】 D
93、根据《中华人民共和国证券法》，下列不属于证券登记结算机构职责的是（　　）。
A.为证券交易提供集中登记服务
B.为证券交易提供存管服务
C.为证券交易提供投资咨询服务
D.为证券交易提供结算服务

【答案】 C
94、不能通过构造资产组合分散掉的风险称为（ ）
A.系统性风险
B.非系统性风险
C.利率风险
D.流动性风险

【答案】 A
95、单利和复利的区别在于(　)。
A.单利的计息期是1年，而复利则有可能为季度、月或日
B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分
C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率
D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算

【答案】 D
96、切点投资组合的特征不包括( )。
A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合
B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合
C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关
D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】 D
97、关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下说法错误的是（ ）。
A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易
B.交易系统或相关负责人不能拦截基金经理下达的投资指令
C.在自主权限内，基金经理可通过交易系统向交易室下达交易指令
D.不同基金经理下达的买卖同一股票指令，交易时应强制按公平交易方式进行交易

【答案】 B
98、对于我国的公募基金，大类资产主要指的是（ ）。
A.债券
B.股票与固定收益证券
C.基金
D.货币市场基金

【答案】 B
99、以下公式正确的是（ ）。
A.转换价格=可转换债券面值/转换比例
B.转换价格=可转换债券市值/转换比例
C.转换比例=可转换债券面值*转换价格
D.转换比例=可转换债券市值/转换价格

【答案】 A
100、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括(　)。
A.资产负债状况
B.现金流入情况
C.投资期限
D.投资者风险厌恶程度

【答案】 D
101、对于长期投资者而言，应该关注的是（ ）。
A.名义收益率
B.资本收益率
C.实际收益率
D.投资收益率

【答案】 C
102、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为(　)。
A.静态变量
B.随机变量
C.非随机变量
D.动态变量

【答案】 B
103、权益乘数的计算方法是（ ）。
A.资产除以所有者权益
B.负债除以所有者权益
C.资产除以负债
D.负债除以资产

【答案】 A
104、下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计。将M的期望收益率和方差分别记为EM和σM2，那么（ ）。收益率（r）-2030概率（p）1/21/2。
A.EM=5,σM=625
B.EM=6,σM＝25
C.EM=7,σM＝625
D.EM=4,σM＝25

【答案】 A
105、不属于不动产投资的特点的是（　　）。
A.异质性
B.不可分性
C.可分性
D.低流动性

【答案】 C
106、申请合格境外资者资格应当具备的条件不包括（ ）
A.最近一会计年度管理的证券资产不少于3亿美元
B.申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求
C.申淸人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚
D.申淸人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度；其证券监管机构已与中国证监会签订监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。

【答案】 A
107、（ ）是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。
A.首次公开发行
B.管理层回购
C.二次出售
D.借壳上市

【答案】 C
108、关于基金的平均收益率，以下表述错误的是()。
A.几何平均收益率考虑了货币的时间价值
B.与算术平均收益率想比，几何平均收益率可以反映真实的收益情况
C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向
D.一般来说，几何平均收益率要大于算数平均收益率

【答案】 D
109、下列投资的收益率可以看作无风险收益率的是（　　）。
A.中证500指数收益率
B.中国黄金交易所黄金T+D合约一年的收益率
C.某货币基金的七日年化收益率
D.五年期国债市场利率

【答案】 D
110、（　　）是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的一种结算方式，也是国外发达市场常用的一种结算方式。
A.纯券过户
B.见券付款
C.见款付券
D.券款对付

【答案】 A
111、依据有效市场假设理论，证券市场分类不包括（　　）。
A.半强式有效市场
B.强式有效市场
C.半弱式有效市场
D.弱式有效市场

【答案】 C
112、对公司的不同资本类型，以下说法错误的是（ ）
A.债券无投票权
B.优先股和普通股同属权益证券
C.优先股和债券都有现金流量权
D.普通股有投票权，但无分红权

【答案】 D
113、下列关于交易所上市交易品种的估值，说法错误的是（ ）。
A.交易所上市交易的非流通受限股票和权证以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值
B.在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价
C.交易所上市的私募债券，按结算价进行估值
D.交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值

【答案】 C
114、以下不属于基金暂停估值情形的是（　　）
A.I、II、III
B.III、IV
C.I、III、IV
D.I、II

【答案】 D
115、某基金2015年的平均收益率为10％，该年市场无风险收益率为2％，该基金的收益率标准差为10％，则该基金的夏普比率为（ ）。
A.0.4
B.1.0
C.0.8
D.0.6

【答案】 C
116、事前和事后风险指标的区别（ ）。
A.事前指标用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况,而事后指标用来衡量和预测目前组合和未来的表现和风险情况
B.事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况，而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险清况
C.事前指标比事后指标更准确
D.事后指标比事前指标更准确

【答案】 B
117、金融期货中率先出现的是(　)。
A.股票指数期货
B.利率期货
C.外汇期货
D.股票期货

【答案】 C
118、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入( )制度安排。
A.货银对付
B.分级结算
C.净额清算
D.共同对手方

【答案】 D
119、已知某债券久期为5.5，市场利率是10%，则修正的麦考利久期为(　)。
A.4
B.5
C.6
D.7

【答案】 B
120、关于证券投资基金会计核算的特点，以下表述错误的是（ ）。
A.基金会计核算主体是证券投资基金
B.同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算
C.货币基金每日结转损益
D.基金会计的责任主体是基金管理人和托管人

【答案】 B
121、在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为（　　）
A.最大回撤
B.下行标准差
C.预期损失
D.风险价值

【答案】 C
122、短期回购协议的购买方为资金（ ）方，即（ ）回购方。
A.借入；正
B.借入；逆
C.贷出；正
D.贷出；逆

【答案】 D
123、已知某公司的净资产收益率是10%，销售利润率是10%，权益乘数是2，年均总资产是1000万元，该公司的年销售收入是()
A.2000 万元
B.1000 万元
C.500 万元
D.100 万元

【答案】 C
124、下列属于UCITS基金投资品种的是（ ）。
A.银行存款
B.指数基金
C.货币市场工具
D.以上选项都正确

【答案】 D
125、(　)于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。
A.尤金·法玛
B.马可维茨
C.卢卡·帕乔利
D.罗伯特·希勒

【答案】 B
126、债券远期交易是交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖债券，从成交日至结算日期限可以由交易双方确定，但最长不得超过（　　）天。
A.360
B.365
C.180
D.90

【答案】 B
127、用证券投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差，并以此为基准测度任何组合绩效的方法是（ ）。
A.詹森指数法
B.特雷诺指数法
C.信息比率法
D.夏普指数法

【答案】 D
128、（　　）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。
A.特雷诺指数
B.夏普指数
C.詹森指数
D.风险指数

【答案】 C
129、以下选项关于优先股的说法错误的是（ ）。
A.优先股的股息率是固定的
B.优先股股东的权利是优先的，一般有表决权
C.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东
D.优先股拥有股权和债权的双重属性

【答案】 B
130、在证券市场上选择一些具有代表性的证券（或全部证券），通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券（或整个市场）价格的变化情况，这就是（ ）。
A.股价指数
B.债券价格指数
C.证券价格指数
D.基金价格指数

【答案】 C
131、房地产投资信托基金的特点不包括（　　）。
A.流动性强
B.抵补通货膨胀效应
C.风险较低
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
132、假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币，该股票基金的基金管理费为0.25%,该年实际天数为365天。则该基金7月19日应计提的管理费为（ ）万元。
A.0.2406
B.0.2397
C.0.2439
D.0.243

【答案】 B
133、某基金前一日基金资产总值110,000万元,基金资产净值为100,000万元,基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%（—年按365天计算），则当日应计提的基金管理费为（ ）万元。
A.3.6
B.2.5
C.4.2
D.4.1

【答案】 D
134、下列关于另类投资基金的说法中，正确的是（ ）。
A.黄金QDII可投资于海外上市交易的黄金ETF产品
B.黄金QDII可以直接投资于海外的黄金期货或黄金现货
C.国内商品QDII只能投资于黄金和石油
D.国内黄金ETF直接投资于实物黄金

【答案】 A
135、（ ）是指投资者（收购方）利用收购的资产作为债务抵押进行收购的策略。
A.杠杆收购
B.管理