2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识押题练习试题B卷含答案.docx

2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识押题练习试题B卷含答案

单选题（共1500题）
1、以下关于方差和标准差的说法，错误的是( )。
A.通过研究方差或标准差，可以预测随机变量未来取值的离散程度
B.一组数据的方差越大表明其离散程度越高
C.样本的方差值是标准差的平方
D.方差可以用于衡量一组数据的离散程度

【答案】 A
2、（ ）策略保证投资者有充足的奖金可以满足预期现金支付的需要。
A.价格免疫
B.或有免疫
C.所得免疫
D.总免疫

【答案】 C
3、私募股权投资最早在（ ）地区产生并得到发展。
A.欧美
B.东亚
C.北美
D.欧洲

【答案】 A
4、“自上而下”的层析分析法的第三步是（ ）。
A.行业分析
B.宏观经济分析
C.公司内在价值与市场价格
D.经济周期

【答案】 C
5、某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为( )。
A.8.0
B.8.17
C.8.27
D.8.37

【答案】 C
6、（　　）指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可转让免证。
A.债券凭证
B.私募凭证
C.权益凭证
D.存托凭证

【答案】 D
7、以下关于市场风险说法不正确的是（　　）。
A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性
B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升
C.即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险
D.市场风险是投资风险中的一种

【答案】 B
8、关于同业拆借对金融市场的意义，说法错误的是（　　）。
A.拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算的差额
B.对资金拆入方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性风险
C.对资金拆出方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能力
D.同业拆借利率是衡量市场流动性的重要指标

【答案】 B
9、下列关于大宗商品投资的类型表述中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 D
10、（　　）是一种没有到期日的特殊债券。
A.国债
B.零息债券
C.固定利率债券
D.统一公债

【答案】 D
11、沪港通和深港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，沪港通和深港通的双向交易以（ ）作为结算单位。
A.人民币
B.美元
C.欧元
D.港币

【答案】 A
12、QDII基金可以投资于（　　）。
A.短期政府债券
B.购买不动产
C.购买房地产抵押按揭
D.购买实物商品

【答案】 A
13、刘先生3月1日买入A股票1000股，共支付8000元，5月13日改股票公积金转增股本10股送1股，10月13日发放股利0.1元/股，年末股价是9.9元，持有该股票的收益率是（ ）。
A.9.90%
B.0
C.37.50%
D.-1%

【答案】 C
14、速动比率的计算公式为（ ）。
A.（流动资产+存货）/流动负债
B.（存货-流动资产）/流动负债
C.（流动资产-存货）/流动负债
D.（流动资产-流动负债）/净利润

【答案】 C
15、按照中国人民银行的规定，买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%

【答案】 B
16、一个具有较高的投资技能却只掌握较少投资机会的投资经理，很可能与一个投资能力一般却具有较多投资机会的投资经理具有相同的投资业绩。但是投资经理经常会面临两难的境地，即在扩展投资机会的同时往往会导致对投资机会使用效率的降低，例如无法及时、有效地使用可得的信息。因此投资机会的多少与对投资机会的使用效率存在（ ）的关系。
A.相互替代
B.相互冲突
C.不可替代
D.严重冲突

【答案】 A
17、（ ）是指投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。
A.融资
B.融券
C.买断
D.回购

【答案】 A
18、下列关于基金资产估值的叙述中，错误的是（ ）。
A.要求基金份额净值的计算必须准确
B.在估值过程中一般均采用资产最新价格
C.广义来说，每份基金都与基金的各项资产以及负债按一定的比例一一对应
D.赎回者希望能够以低于实际价值的价格进行赎回

【答案】 D
19、下列不属于法玛界定的有效市场的是（ ）。
A.半强有效
B.弱有效
C.半弱有效
D.强有效

【答案】 C
20、某基金的份额净值在第一年年初时为2元，到了年底基金份额净值达到3元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定这期间基金没有分红，则该基金的算术平均收益率计算的平均收益率为（　　）%。
A.0
B.8.5
C.5
D.10.5

【答案】 B
21、持仓集中度分析是通过计算前（　　）只股票占基金净值的比例来分析基金是否倾向于集中投资。
A.5
B.10
C.15
D.20

【答案】 B
22、基金利润分配后，基金份额净值（ ），投资者的利益（ ）。
A.上升；减少
B.下降；没有影响
C.下降；减少
D.上升；増加

【答案】 B
23、以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方（　　）。
A.基金代销机构
B.基金托管人
C.基金管理公司
D.基金份额持有人

【答案】 C
24、关于优先股、普通股和债券的表决权和收益分配权，以下表述正确的是（ ）。
A.普通股不可以选举董事
B.优先股没有到期期限，无需归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金的债券,但其股息一般比债券利息要低一些
C.债券是最后一个被偿还的，剩余资产在债券持有人中按比例分配
D.优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财产的优先分配权

【答案】 D
25、关于冲击成本，以下表述错误的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ

【答案】 D
26、关于衍生工具的定义和特点，以下表述正确的是()。
A.因为操作人员人为错误导致的风险被称为结算风险
B.在未来买入合约标的资产的一方成为空头
C.具有跨期性、杠杆性、联动性和低风险性等四个显著特点
D.衍生工具是指一种衍生类合约，其价值取决于一种或者多种基础资产

【答案】 D
27、（　　），债券信用评级行业在我国首次出现。
A.1986年
B.1987年
C.1990年
D.2000年

【答案】 B
28、不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的（　　）。
A.同方向增减
B.反方向增减
C.先增后减
D.先减后增

【答案】 A
29、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约最常见的衔生工具关于它们
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
30、关于风险投资，以下表述正确的是()
A.风险投资被认为是私募当中处于低风险领域的投资
B.风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报
C.风险投资的主要收益来自企业本身的分红
D.风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权

【答案】 B
31、(　)一般指短期的、具有高流动性的低风险证券。
A.债券
B.基金
C.股票
D.货币市场工具

【答案】 D
32、( )反映了基金投资组合所有股票的总体情况。
A.基金分类
B.基金业绩计算
C.基金风格
D.基金星级评价

【答案】 C
33、关于收益率曲线的说法正确的是（ ）。
A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标
B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性
C.收益率曲线一般向下倾斜
D.当利率整体水平较高时，收益率曲线回呈现向上倾斜形状。

【答案】 B
34、(　)是专门投资于基金的基金产品。
A.LOF
B.ETF
C.FOF
D.QDII

【答案】 C
35、基金资产估值是指对基金所拥有的（　　）按一定的原则和方法进行估值。
A.基金资产总值
B.净资产
C.全部资产及所有负债
D.基金份额净值

【答案】 C
36、下列不属于资本资产定价模型基本假定的是（ ）。
A.不存在交易费用及税金
B.所有投资者都具有同样的信息
C.所有投资者都是理性的
D.市场上只有两种投资者

【答案】 D
37、下列不属于国际上主要的债券价格指数的是（ ）。
A.日经指数
B.JP摩根债券指数
C.美林债券指数
D.摩根士丹利资本国际债券指数

【答案】 A
38、以下不属于基金公司投资决策委员会职责的是（ ）。
A.审定公司投资管理制度的业务流程
B.确定不同管理级别的操作权限
C.对基金公司重大投资活动进行管理
D.制定投资组合具体方案

【答案】 D
39、跨境投资风险中的估值风险主要有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
40、场内证券交易结算中，结算参与人与客户的证券交收，所委托的办理机构为（）
A.证券公司
B.证券交易所
C.外汇交易中心
D.中国结算公司

【答案】 D
41、关于房地产投资信托基金，以下说法错误的是( )。
A.投资于房地产或者房地产抵押贷款
B.是一种资产证券化的产品
C.通过发行受益凭证或者股票募集资金
D.不能在证券交易所挂牌上市

【答案】 D
42、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时，单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的( )%。
A.5
B.10
C.15
D.20

【答案】 D
43、期货市场有多种不同目的的交易形态，（ ）增强了市场流动性，承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正常运营的保证。
A.价差套利交易
B.点价交易
C.期现套利交易
D.投机交易

【答案】 D
44、可转换债券的基本要素，包括（ ）
A.票面利率、转换价格、上市时间、转换比例
B.标的股票、票面利率、转换期限、赎回条款
C.回售条款、赎回条款、标的股票、发行方式
D.转换比例、赎回条款、担保条件、票面利率

【答案】 B
45、下列关于回购协议利率的说法中，不正确的是（ ）。
A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低
B.若采用实物交割，回购利率较高
C.货币市场的其他子市场的利率高低对回购市场利率的高低产生正向影响
D.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低

【答案】 B
46、衍生工具按照特点来分类，不包括（　　）。
A.远期合约
B.期货合约
C.结构化金融衍生工具
D.独立衍生工具

【答案】 D
47、投资者的投资目标和投资限制被确定下来后，投资管理人的下一个任务是（ ）。
A.形成资本市场预期
B.建立战略资产配置
C.制定投资政策说明书
D.投资执行

【答案】 C
48、目前，我国的基金会计核算均已细化到（ ）。
A.年
B.季度
C.月
D.日

【答案】 D
49、下列关于不动产投资的类型描述中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
50、银行间债券市场中，债券远期交易从成交日至结算日的期限最长不得超过（ ）天。
A.180
B.365
C.120
D.360

【答案】 B
51、基金管理人和基金托管人在计算的基金资产净值存在分歧时，应该采取的处理方式是（ ）
A.按照基金估值工作小组的计算结果对外予以公布
B.暂停公布净值，直到相关各方达成一致
C.按照中国证券投资基金业协会的计算结果对外予以公布
D.托管人有义务要求管理人做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见

【答案】 D
52、所有者权益包括( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
53、下列选项中属于显性成本的是（ ）。
A.机会成本
B.佣金
C.市场冲击
D.买卖价差

【答案】 B
54、以下投资策略中，不属于量化策略的是( )。
A.多因子策略
B.量化红利策略
C.固定比例投资组合保险策略
D.量化阿尔法策略

【答案】 C
55、UCITS基金持有人以( )进行申购和赎回。
A.基金单位净值
B.基金累计份额净值
C.基金所有者权益
D.基金资产总值

【答案】 A
56、买断式回购以净价交易，全价结算，任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20％，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的（　　）％。
A.200
B.100
C.50
D.25

【答案】 A
57、下列不属于短期政府债券的特点的是(　)。
A.利息免税
B.流动性强
C.收益率较高
D.违约风险小

【答案】 C
58、以下指数中不属于国内股票价格指数的是（　　）。
A.上证180指数
B.金融时报股价指数
C.沪深300指数
D.深证综合股票价格指数

【答案】 B
59、下列表述中，错误的是（　　）。
A.对一般的投资者而言，影响投资者需求的关键因素主要包括：投资期限、收益要求和风险容忍度
B.投资期限越长，则投资者越能够承担更大的风险
C.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿，通常认为风险承受能力对个人投资者更为重要
D.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低

【答案】 C
60、相信市场定价有效的投资者认为：系统性地跑赢市场是不可能的，除了靠一时的运气战胜市场之外，此时其会采取（ ）。
A.主动投资策略
B.积极投资策略
C.被动投资策略
D.模拟历史策略

【答案】 C
61、（ ）是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的行为。
A.回购协议
B.同业拆借
C.金融借货
D.商业票据

【答案】 B
62、市面上出现一种特殊债券，没有到期日，每年只按照4％的息票率付息，面值为100元，市场利率为8％，则该债券的市场价格为（ ）元。
A.40
B.50
C.100
D.80

【答案】 B
63、（ ）是证券投资基金会计核算的责任主体。
A.基金管理公司
B.基金托管人
C.证券公司
D.基金投资者

【答案】 A
64、下列各理指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（　　）。
A.营运效率比率
B.流动比率
C.资产负债率
D.速动比率

【答案】 C
65、用复利法计算第n期末终值的计算公式为（　　）。
A.FV=PVx（l+ixn）
B.PV=FVx（l+ixn）
C.PV=FVx（1+i）n
D.FV=PVx（1+i）n

【答案】 D
66、可转换债券是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换为（ ）的公司债券。
A.普通股股票
B.优先股股票
C.无记名股票
D.后配股股票

【答案】 A
67、价格免疫（Price Immunity）的是由一些保证特定数量资产的市场价值（　　）特定数量负债的市场价值的策略组成，并使用凸性作为衡量标准
A.等于
B.高于
C.低于
D.不等于

【答案】 B
68、（　　）以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购（LBO）和石油及天然气投资项目当中
A.20世纪70年代
B.20世纪80年代
C.20世纪60年代
D.20世纪90年代

【答案】 B
69、跟踪误差产生的原因不包括（　　）。
A.复制误差
B.现金留存
C.各项费用
D.市场无效

【答案】 D
70、（ ）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。
A.特雷诺指数
B.夏普指数
C.詹森指数
D.风险指数

【答案】 C
71、T日，某投资者在A股市场进行了三笔交易，买入X股票1000股，每股10元，卖出X股票400股，每股15元，买入Y股票300股，每股10元。假设不考虑交易费用，在结算日该投资者应结算的证券和资金为（）。
A.三笔交易实行净额结算，应付资金7000元，应收X股票600股，应收Y股票300股
B.买入交易和卖出交易分别实行净额结算，应付资金13000元，应收X股票1000股，应收Y股票300股；应收资金6000元，应付X股票400股
C.三笔交易实行全额结算，应付资金10000元，应收X股票1000股，应收资金6000元，应付X股票400股，应付资金3000元，应收Y股票300股
D.标的证券相同的交易实行净额结算，应付资金4000元，应收X股票600股；应付资金3000元，应收Y股票300股

【答案】 D
72、关于货币的时间价值，以下表述错误的是（　　）。
A.两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值也是不同的
B.终值的计算公式为FV=PVx（1+i）n,其中i表示市场的无风险利率
C.随着时间的推移，货币发生的增值就是货币的时间价值
D.一般情况下，货币的时间价值应按“利滚利”的复利方式来计算

【答案】 B
73、下列关于回购协议的说法，错误的是( )。
A.回购协议的抵押品以金融债券为主
B.证券的出售方为资金借入方，即正回购方
C.证券的购买方为资金贷出方，即逆回购方
D.回购协议本质上是一种证券抵押贷款

【答案】 A
74、根据基金的分类标准，(　)以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金。
A.75%
B.80%
C.85%
D.90%

【答案】 B
75、下列关于资本资产定价模型的基本假定，说法错误是（ ）。
A.市场上存在大量投资者
B.存在交易费用及税金
C.所有投资者都是理性的
D.所有投资者都具有同样的信息

【答案】 B
76、与其他指数基金一祥，（　　）会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。
A.ETF
B.混合基金
C.股票基金
D.债券基金

【答案】 A
77、国家开发银行发行的债券14国开26的条款规定：本期债券设定一次发行人选择提前赎回的权利，发行人可以选择在本次债券第5个计息年度最后一日，按照面值一次性全部赎回本次债券。票面利率：5.3%;起息日期：2014-11-03;到期日期：2024-11-03。以下说法错误的是（ ）
A.此债券含有赎回条款
B.如果2019年11月市场利率比2014年11月大幅下跌，那么此债券可能变为5年期债券
C.此条款保护债务人
D.如果没有此条款，那么票面利率应当大于5.3%

【答案】 D
78、上海证券交易所和深圳证券交易所A股过户费均按照成交金额的（ ）向买卖双方投资者分别收取。
A.0.01‰
B.0.02‰
C.0.1‰
D.0.2‰

【答案】 B
79、以下关于基金税收的表述，错误的是（ ）。
A.证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税
B.证券投资基金取得的债券利息收入由债券发行企业支付利息时，代扣代缴个人所得税
C.基金管理人以发行基金方式募集资金，不征收营业税
D.目前，我国证券投资基金买入股票时暂不征收印花税

【答案】 A
80、（ ）用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度。
A.应收账款周转率
B.存货周转率
C.总资产周转率
D.营运效率

【答案】 D
81、上海证券交易所规定的维持担保比例下限为（　　）。
A.100%
B.50%
C.130%
D.150%

【答案】 C
82、久期是用来衡量债券的价格对（ ）变动的敏感性指标。
A.收益率
B.汇率风险
C.到期时间
D.票面利率

【答案】 A
83、假设某国债是起息日为2009年6月6日的附息固定利率，债券10年期，每半年支付一次利息，债券面值100元，票面利率为4.5%，2019年6月6日当日每单位债券收到本金和利息共计（　　）元。
A.A104.5
B.B102.25
C.C140.5
D.145

【答案】 D
84、关于两种资产构成的投资组合，以下表述错误的是（ ）
A.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交
B.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线变为直线
C.当两种资产的收益相关系数为-0.5变为0.5时，投资组合的风险收益曲线弧度减少
D.当两种资产的收益相关系数为-1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交

【答案】 A
85、我国上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（ ）。
A.会员制
B.公司制
C.合同制
D.承包制

【答案】 A
86、不动产投资的类型不包括（ ）。
A.地产投资
B.商业房地产投资
C.工业用地投资
D.基金产品投资

【答案】 D
87、某上市公司普通股总股本8000万股，A股权基金持有股份1000万股，2016年，该上市公司发行优先股2000万股，A基金认购了其中500万股，优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权的比例为（）
A.12.5%
B.15%
C.18.75%
D.10%

【答案】 A
88、（ ）是指投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。
A.融资
B.融券
C.买断
D.回购

【答案】 A
89、( )是金融市场中的基本利率，常用St表示。
A.到期利率
B.远期利率
C.贴现利率
D.即期利率

【答案】 D
90、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票。融资年利率为8.6%。假设3个月后，该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（ ）。
A.0.157
B.0.1785
C.0.1
D.0.114

【答案】 B
91、基金会计核算的内容，不包括以下（ ）业务。
A.证券交易核算
B.投资绩效评估
C.估值核算
D.权益核算

【答案】 B
92、没有到期期限，无需归还股本，可获得固定股息，但一般情况不享有表决权的证券是（ ）
A.普通股
B.存托凭证
C.优先股
D.权证

【答案】 C
93、设立证券登记结算机构必须经（　　）同意。
A.证监会
B.会员大会
C.国务院
D.国务院证券监督管理机构

【答案】 D
94、关于基金运作过程中的费用，以下不能在基金资产中列支的是()
A.基金转换费
B.基金的证券交易费用
C.基金合同生效后的信息披露费用
D.销售服务费

【答案】 A
95、货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、央行票据等，下列不属于货币市场工具特点的是（ ）。
A.大部分是债务契约
B.期限在1年以内（含1年）
C.流动性高
D.本金安全性高，风险较低

【答案】 A
96、下列关于衍生工具的说法中，错误的是（　　）。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】 A
97、某企业期初存货200万元，期末存货300万元，本期产品销售收入为1 500万元，本斯产品销售成本为1 000万元，则该存货周转率为(　)次。
A.3
B.4
C.5
D.6

【答案】 B
98、复利终值的计算方法（　　）。
A.FV=PV（1+i）^n
B.PV=FV（1+i）^n
C.FV=PV（1+i^n）
D.PV=FV（1+i^n）

【答案】 A
99、（　　）是政府支出和政府收入之间的差额。
A.预算赤字
B.通货膨胀
C.利率
D.汇率

【答案】 A
100、甲公司2015年与2014年相比，销售收入增长10%，净利润增长8%，总资产增加12%，总负债增加9%，则2015年与2014年相比，下列描述错误的是（ ）。
A.净资产收益率提高
B.总资产周转率降低
C.资产收益率降低
D.销售利润率降低

【答案】 A
101、关于深圳证券交易所的收盘价，下列说法错误的是（ ）。
A.收盘价通过集合竞价的方式产生
B.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前5分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价
C.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价
D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

【答案】 B
102、资产负债表的作用不包括（ ）。
A.资产负债表可以为收益把关
B.资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础
C.资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质
D.资产负债表可以反映企业投入与产出的关系

【答案】 D
103、大宗商品衍生工具不包括(　)。
A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.现货交易

【答案】 D
104、（　　）是银行业存款类金融机构的重要短期融资工具。
A.同业存单
B.大额可转让定期存单
C.定期存款
D.中期票据

【答案】 A
105、资产负债表的下列科目中，不属于所有者权益的是（　　）。
A.长期股权投资
B.资本公积
C.股本
D.未分配利润

【答案】 A
106、关于QFII投资范围的说法，下列说法错误的是（ ）。
A.在银行间债券市场交易的固定收益产品
B.证券投资基金
C.B股
D.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

【答案】 C
107、下列不属于股票的特征的是（ ）。
A.收益性
B.永久性
C.风险性
D.真实性

【答案】 D
108、下列关于算术平均收益率和几何平均收益率的说法错误的是()
A.几何平均收益率运用了复利的思想
B.算术平均收益率计算方法是 t 期收益率的总和除以 t 期
C.几何平均收益率忽略了货币的时间价值
D.两者之间的差距会随着收益率波动加剧而增大

【答案】 C
109、某混合基金的月平均净值增长率为3%,标准差为4%。在标准正态分布下，该基金月度净值增长率处在-1%7%的概率为（ ），在95%的概率下,月度净值增长率区间为（ ）。
A.33%,-4%~10%
B.67%,-5%~11%
C.33%,-5%~11%
D.67%,-4%~10%

【答案】 B
110、关于公司制私募股权基金，以下表述错误的是( )。
A.公司制私募股权基金的投资者一般享有作为股东的一切权利
B.公司制私募股权基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理
C.公司制私募股权基金的投资者需要承担无限责任
D.公司制私募股权基金通常具有较为完整的公司结构

【答案】 C
111、陈女士在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为110元。那么该区间内，总持有区间收益率为( )。
A.10%
B.11%
C.12%
D.13%

【答案】 D
112、下列表述中，错误的是（ ）。
A.对一般的投资者而言，影响投资者需求的关键因素主要包括：投资期限、收益要求和风险容忍度
B.投资期限越长，则投资者越能够承担更大的风险
C.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿，通常认为风险承受能力对个人投资者更为重要
D.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低

【答案】 C
113、名义利率为12％，通货膨胀率为-2％，则实际利率是（ ）。
A.14％
B.6％
C.10％
D.24％

【答案】 A
114、不是货币市场工具特点的是（　　）。
A.均是债务契约
B.期限在一年以内
C.一般变现出本金的高度安全性
D.高风险

【答案】 D
115、（ ）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
A.股票的票面价值
B.股票的清算价值
C.股票的账面价值
D.股票的内在价值

【答案】 B
116、关于印花税，以下表述错误的是()
A.目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0.1%
B.相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用
C.在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取
D.印花税是在股票成交后对买卖双方投资者分别收取的税金

【答案】 A
117、关于投资者收益要求，以下表述错误的是（ ）。
A.一些客户为了获得高收益率必须承担高风险，投资经理必须提醒客户投资的下行风险
B.对于长期投资者而言，更应该关注的是名义收益率，因为名义收益率包含了通货膨胀的因素
C.不同投资者通常对于收益的要求存在差异
D.投资经理必须在合法合规前提下尽力满足投资者的收益要求

【答案】 B
118、下列不属于货币政策的工具的是（　　）。
A.公开市场操作
B.通货膨胀的抑制
C.利率水平的调节
D.存款准备金的调节

【答案】 B
119、（　　）通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。
A.分位数
B.方差
C.协方差
D.标准差

【答案】 A
120、下列说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
121、（　　）为债券持有者提供在债券到期前的特定时段以事先约定好的价格将债券回售给发行人的权利。
A.可回售债券
B.可转换债券
C.可赎回债券
D.通货膨胀联结债券

【答案】 A
122、对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（ ）。
A.投资期限
B.收益需求
C.风险容忍度
D.流动性

【答案】 D
123、下列关于市销率的说法，错误的是（ ）。
A.市销率有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益的质量水平
B.对于不同行业来说，市销率有不同的评价标准
C.市销率的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性
D.该指标反映单位销售支出反映的股价水平

【答案】 D
124、我国的开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的（ ）次数和利润分配的（ ）比例。
A.最多；最高
B.最多；最低
C.最少；最低
D.最少；最高

【答案】 B
125、根据有关规定，对机构投资者买卖基金份额暂免征收（ ）。
A.营业税
B.增值税
C.所得税
D.印花税

【答案】 D
126、华泰公司原定将一笔银行存款偿付应付账款，先决定延缓偿付，而将这笔存款支付了新购入的存货，它对速动比率的影响是（ ）。
A.提高
B.下降
C.无影响
D.不确定

【答案】 B
127、下列关于期权合约价值的说法中，错误的是（　　）。
A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和
B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

【答案】 C
128、我国开放式基金每（　　）估值并于（　　）公告基金份额净值。
A.交易日次日
B.周次周
C.月当日
D.月次月

【答案】 A
129、另类投资的优点主要有提高收益和（　　）。
A.分散风险
B.保障收益
C.降低成本
D.提高投资效率

【答案】 A
130、下列关于基金的投资比例限制与投资禁止说法错误的是（ ）。
A.基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%
B.成员国可将此比例提高到10%
C.基金投资于一个成员国政府或其地方政府、非成员国政府、成员国参加的国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到45%
D.基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的40%

【答案】 C
131、（　　）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。
A.国债收益率曲线
B.菲利普斯曲线
C.价格消费曲线
D.洛伦兹曲线

【答案】 A
132、证券交易的隐性成本不包括（ ）。
A.买卖价差
B.冲击成本
C.过户费
D.机会成本

【答案】 C
133、基金的主要利润来源是（ ）。
A.基于资产管理规模的管理费
B.交易佣金
C.基金所持股票分红
D.投资收益

【答案】 D
134、关于β系数，以下表述错误的是（ ）。
A.β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小
B.β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
C.β系数是对放弃即期消费的补偿
D.反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

【答案】 C
135、A公司的税后经营利润为8500万，其